کریپتو در مقابل دارایی سنتی

اگر ارزش ارز دیجیتال کاهش یابد، نمی توانید ارز دیجیتال خود را بفروشید. اگر یک معامله گر فعال ارزهای دیجیتال هستید، ممکن است روال مالی شما را مختل کند.

0 تا 100 آشنایی با دارایی های مصنوعی (synthetic assets)

علیرغم تبلیغات اولیه در مورد کریپتو، بسیاری از سرمایه گذاران به زودی متوجه شدند که محبوب ترین ارز دیجیتال، بیت کوین، دارای محدودیت های قابل توجهی است. بیت کوین را فقط می توان خرید، قرض گرفت، نگه داشت، وام داد و فروخت. لازم نیست این محدودیت‌ها برای اشکال پیچیده‌تر ارزهای دیجیتال اعمال شوند. اتریوم کاستی‌های بلاک‌چین بیت‌کوین را برطرف می‌کند و فرصت‌های بیشتری از جمله امکان توسعه محصولات مالی غیرمتمرکز نوآورانه را باز می‌کند. در ادامه این مقاله با ما همراه باشید تا به بررسی دقیق تر دارایی های مصنوعی بپردازیم.

دارایی های مصنوعی چیست؟

دارایی های مصنوعی شامل دارایی هایی با ارزش مشابه با سایر دارایی ها است. در دنیای کریپتو، دارایی های مصنوعی معمولا مشتقات توکن شده هستند. دارایی هایی که ارزش آنها از دارایی ها یا معیارهای متفاوتی به دست می آید، مشتق نامیده می شود. تنها تفاوت بین مشتقات و دارایی های مصنوعی این است که مشتقات در معرض قرار گرفتن سفارشی موقعیت ها یا دارایی های زیربنایی قرار می دهند، در حالی که دارایی های مصنوعی نمایش هایی از آن موقعیت ها هستند.

در دنیای رمزنگاری، کریپتو در مقابل دارایی سنتی مشتقات محبوب تر می شوند زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهند از نوسانات توکن های مختلف بدون داشتن هیچ یک از آنها بهره ببرند. علاوه بر این، synthetic assets جذابیت زیادی در بین علاقه مندان به ارزهای دیجیتال دارند، زیرا ابزار کارآمدی را در اختیار معامله گران سنتی قرار می دهد.

دارایی های مصنوعی به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا تقریباً هر چیزی را معامله کنند. یک دارایی دنیای واقعی از طریق توکن‌سازی در بلاک چین ثبت می‌شود، به‌عنوان مثال، سرمایه‌گذار یک توکن یا گواهی را به عنوان اثبات مالکیت دارایی واقعی دریافت می‌کند. دنیای جدیدی از امکانات سرمایه گذاری را می توان برای سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی باز کرد. این می تواند با تقسیم دارایی های دنیای واقعی مانند سهام، فلزات گرانبها و سایر دارایی هایی که دسترسی به آنها مشکل است، رخ دهد. امنیت افزوده شده و قابلیت ردیابی دارایی های مصنوعی 2 دلیل اصلی است که چرا آنها به عنوان یک شکل ترجیحی سرمایه گذاری در نظر گرفته می شوند. معاملات در یک دفتر کل توزیع شده ثبت می شود و در صورت تمایل به ناشناس ماندن،امنیت ترریدرها را تضمین می کند. با افزایش علاقه به synthetic assets، راه حل های DeFi بیشتری وارد بازار می شوند.

دارایی های مصنوعی در DeFi

معرفی دارایی‌های دیجیتال مصنوعی با باز کردن فرصت‌های نقدینگی، Defi را مختل می‌کند. دموکراتیک کردن امور مالی و افزایش دسترسی به سرمایه‌گذاری‌های امیدوارکننده در آینده، اهداف نمادین کردن سرمایه‌گذاری‌ها است که افراد را قادر می‌سازد به فرصت‌هایی دسترسی پیدا کنند که در غیر این صورت ممکن است نتوانند به آنها دسترسی داشته باشند. انجام معاملات بر روی بلاک چین دیجیتال و استفاده از قراردادهای هوشمند خوداجرا، امکان نقدینگی تقریباً آنی را هنگام ورود و خروج از سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند.

دارایی های مصنوعی (Synths) توسط سیستم های قرارداد هوشمند ایجاد می شود که امکان ایجاد بدهی در دارایی های دلخواه با نرخ های مبادله ای تعیین شده توسط اوراکل های قیمت را فراهم می کند. بنابراین، پروتکل‌ها می‌توانند از طریق یک اوراکل با دسترسی به بازاری با نقدشوندگی معقول، در معرض طیف وسیعی از دارایی‌ها قرار بگیرند.

مزایا دارایی های مصنوعی

• استخراج رمزارز بدون مجوز: هر کسی می‌تواند یک سیستم دارایی مصنوعی با استفاده از بلاک چین‌هایی مانند اتریوم ایجاد کند.
• دسترسی و قابلیت انتقال: دارایی های مصنوعی آزادانه قابل انتقال و معامله هستند.
• انتقال بدون اصطکاک: شما می توانید بین سهام، نقره و طلا مصنوعی و سایر دارایی ها بدون نیاز به نگه داشتن دارایی اصلی معامله کنید.
• نقدینگی جهانی: یکی دیگر از مزایای پروتکل‌های دارایی مصنوعی «نقدینگی بی‌نهایت» آنها است.

دارایی های مصنوعی در کریپتو

Abra در سال 2014 تاسیس شد و یکی از پیشگامان محصولات مصنوعی در کریپتو است. ابرا یک پلتفرم غیرمتمرکز برای سرمایه گذاری است که دارایی های مصنوعی را با استفاده از ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه ایجاد می کند. استفاده از قراردادهای هوشمند مبتنی بر بلاک چین لایت کوین و بیت کوین، اصطکاک را برای کسانی که مایل به خرید، فروش و نگهداری ارزهای دیجیتال جایگزین هستند، به حداقل می رساند.

MARKET Protocol

مارکت پروتکل ایجاد توکن‌های موقعیت مشتق غیرمتمرکز را با ارائه یک محیط امن و مطمئن به کاربران تسهیل می‌کند. دارایی های مصنوعی را می توان ایجاد کرد که از طریق اوراکل، قیمت هر دارایی مرجع را دنبال کند.

Synthetix

Synthetix یک نوع وثیقه، بستر صدور و مبادله ای است که به کاربران اجازه می دهد مجموعه ای از دارایی های مصنوعی را کاهش دهند. با قفل کردن وثیقه، کاربران می توانند یک دارایی مصنوعی ایجاد کنند، که سپس می تواند با استفاده از یک اوراکل با دیگری معامله شود. کاربر به جای طرف مقابل مستقیم، وثیقه را از طریق اوراکل خریداری می کند، بنابراین وثیقه آنها به طور موثر قیمت گذاری می شود. بازپرداخت وثیقه مستلزم بازپرداخت وام توسط کاربر است.

Universal Market Access (UMA)

UMA پلتفرمی برای قراردادهای مالی غیرمتمرکز است که از قراردادهای هوشمند و یک مکانیسم “اوراکل قابل اثبات” استفاده می کند. هر دو طرف می توانند طبق شرایط خود با UMA قراردادهای مالی منعقد کنند. سرمایه گذاران می توانند مشتقات توکن شده خود را با استفاده از توکن های ERC20 روی پلتفرم ایجاد کنند. مشتقات، مشابه ETFها، در معرض دید کوتاه، طولانی یا اهرمی نسبت به دارایی های دنیای واقعی هستند.

نتیجه گیری

دارایی‌های مصنوعی کریپتو و مدل‌هایی که از آنها پشتیبانی می‌کنند می‌توانند عمیقاً بر امور مالی تأثیر بگذارند. این مدل‌ها به دارندگان این امکان را می‌دهند تا با حفظ دسترسی به اقتصاد دیجیتال، دارایی‌های سنتی و مشتقات آن را معامله کنند. بخش مصنوعی نقش حیاتی در بازارهای مالی سنتی ایفا می کند و همچنین در حال تبدیل شدن به یک عامل در جنبش DeFi است. صنعت مالی هنوز در مراحل ابتدایی خود است و محصولات مالی جدید نیاز به آزمایش های بیشتری از سوی توسعه دهندگان و سرمایه گذاران دارند.

آیا بیت‌کوین، ذخیره ارزش خواهد شد؟

چشم‌انداز پرپیچ و خم بیت‌کوین نشان می‌دهد هنوز تحلیلگران و تریدرها برای قرار دادن بیت‌کوین در دسته دارایی‌های ریسک‌پذیر یا ریسک‌گریز اتفاق نظر ندارند.

به گزارش کارآفرین نیوز، حتی تریدرهای قدیمی و باسابقه نیز برای سرمایه گذاری های بلندمدت، تمام بازارها را مدت ها رصد و بررسی می کنند تا تصمیم بگیرند ورود به کدام بازار، کم ریسک تر و پربازده تر است.

مدت هاست بیت کوین به عنوان ذخیره ارزش در میان تریدرها مطرح بوده است. آیا پیشتاز بازار کریپتو در حال عبور از دوران گذار برای تبدیل شدن به یک دارایی ریسک گریز در سال جاری است یا خیر؟

عبارت ذخیره ارزش (Store of Value) به دارایی های اطلاق می شود ارزش آن در یک دوره زمانی افزایش یابد یا حداقل ثابت بماند.

۵ می ۲۰۲۲، حمام خون در تمام بازارهای سنتی و کریپتو به راه افتاد. در بدترین روز کاری تریدرها از ابتدای سال تاکنون، بیت کوین (BTC) ریزش بیش از ۷ درصد و شاخص نزدک نیز ریزش بیش از ۵ درصد را تجربه کردند.

با وجود آنکه برخی از تریدرها، چشم انداز کوتاه مدت بیت کوین را کم رمق و ضعیف می دانند، اما برخی تحلیلگران می گویند: بیت کوین هنوز می تواند به یک دارایی ریسک گریز تبدیل شود.

به هیچ وجه نمی توان گفت بازارها همیشه از منطق ریاضی پیروی می کنند یا از خطا و اشتباه مصون هستند و همیشه سودده خواهند بود، اما دارایی ریسک گریز به دارایی اطلاق می شود که به خوبی عمل می کند - یا وقتی مجموع احساسات بازارها فروکش می کند، تریدرها و معامله گران به آن اقبال بیشتری دارند.

شاخص احساسات بازار (احساسات سرمایه گذار)؛ نگرش کلی سرمایه گذاران نسبت به یک بازار مالی یا اوراق بهادار و سهام خاصی را نشان می دهد که بر فرایند قیمت گذاری آن دارایی تاثیرگذار است.

در طبقه بندی انواع دارایی ها از نظر میزان ریسک پذیری، اوراق قرضه دولتی در زمره دارایی های ریسک گریز (Risk-Off) قرار می گیرند. در مقابل، بازارهای تکنولوژی و رمزارزها، دارایی ریسک پذیر هستند.

به گزارش کوین تلگراف، دارایی های ریسک پذیر، زمانی عملکرد خوبی دارند که احساسات بازار افزایش می یابد و یا فدرال رزرو تصمیم به افزایش نرخ بهره نداشته باشد.

قانون نانوشته بازار، درست از آب درآمد: افزایش نرخ بهره در آمریکا موجب کاهش تمایل سرمایه گذاران به معاملات ارز دیجیتال یا سرمایه گذاری های کوتاه مدتی و میان مدت شد.

با این وجود، تحلیلگران بلومبرگ، نمودار جالبی را به اشتراک گذاشته اند که "پذیرش، بلوغ و بالندگی، و بازدهی بیش از میانگین" بیت کوین را نشان می دهد.

تحلیلگران بر این باور هستند که این نمودار بر آن دلالت دارد که در نهایت، بیت کوین، خود را به عنوان لنگرگاه امن در زمان های بحرانی نشان خواهد داد.

مقایسه نمودار نوسان پذیری بیت کوین و عملکرد آن نشان می دهد شاخص بیت کوین، شاخص نزدک را کنار خواهد زد.

مایک مک گلون (Mike McGlone)؛ تحلیلگر ارشد کریپتو و تهیه کننده اصلی نمودار فوق می گوید: عملکرد اخیر بازار کریپتو نشان داد می تواند تحولی در مقوله پول و صنعت فین تک ایجاد کند.

وی می افزاید: مقایسه شاخص این ابزار معاملاتی شبانه روزی (۷/۲۴) - بیت کوین - از ابتدای سال ۲۰۲۲ تا ۳ می که فقط ۱۵ درصد کاهش داشته است در مقابل کاهش ۲۰ درصدی شاخص نزدک ۱۰۰ در مدت مشابه، از حرکت بیت کوین به سمت تبدیل شدن به یک دارایی ریسک گریز حکایت دارد.

این تحلیلگر ارشد بازار کامودیتی در مصاحبه ای با کوین تلگراف در ماه ژانویه اعلام کرده بود: آنچه در بازار پول و سرمایه در قرن حاضر در حال وقوع است، توقف ناپذیر است.

با آنکه بازار قابل پیش بینی نیست و لزوما از منطق ریاضی پیروی نمی کند، اما بیت کوین در تلاش است خود را به عنوان ذخیره ارزش یا طلای ثانی اثبات کند.

دوقلوهای وینکلواس؛ میلیاردرهای معروف بیت کوین، پیشتاز بازار رمز ارزها را طلای ثانی نامیده اند.

گرچه برخی از تحلیلگران، با اشاره به وخامت شرایط پشت پرده اقتصاد کلان در دنیا پیش بینی می کنند در محیط فعلی دارایی های ریسک گریز - تا زمانی که نرخ تورم کنترل نشود - بیت کوین به قیمت های بسیار بالاتر نخواهد رسید.

یک ماه پیش (۶ آوریل) با انتشار خبر احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در آمریکا، شوک عرضه به بازار کریپتو وارد شد و در کمتر از چند ساعت، بازار با ریزش ۵ درصدی مواجه شد.

بیت کوین حدود ۵ درصد و اتریوم بیش از ۵ درصد ریزش داشتند. سولانا بیش از ۱۰ درصد و بیشتر رمز ارزها نیز در همین مسیر قرار گرفته بودند. اما ۲۴ آوریل، معاملات رونق نسبی یافت و بازار با توقف ریزش قیمت مواجه شد.

چند روزی است مجددا تاثیر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو خود را نشان داده است. روز ۲ می (۱۲ اردیبهشت)، معاملات بیت کوین در کانال ۳۹ هزار دلاری و روز ۷ می در محدوده ۳۵ هزار دلاری انجام شدند.

امروز ۸ می (۱۸ اردیبهشت) نیز معاملات در محدوده ۳۴ هزار و ۷۰۰ دلار انجام شدند که بیش از ۸ میلیون دلار در موقعیت های شورت در معاملات آتی بیت کوین نیز لیکویید شدند.

گویی هنوز نمی توان با قاطعیت، بیت کوین را در دسته دارایی های ریسک گریز یا ریسک پذیر قرار داد.

رئیس بانک مرکزی سوئد : محبوبیت روزافزون بیت کوین (Bitcoin) منجر به تشدید قانونگذاری این حوزه می شود

استفان اینگوس (Stefan Ingves) ، رئیس بانک مرکزی سوئد ، ریکس بنک (Riksbank) گفت که قانونگذاری شدیدتری برای ارزهای دیجیتال در دست اجرا است و رشد مداوم کریپتوکارنسی ها و پذیرش گسترده ، منجر به نظارت بیشتر این حوزه از سوی مقامات مالی جهان می شود.

اینگوس در اظهارنظرهای اخیر خود گفت که محبوبیت روزافزون دارایی های دیجیتال منجر به افزایش قانونگذاری از سوی بانک های مرکزی و قانونگذاران در سراسر جهان می شود:

“وقتی یک دارایی به اندازه کافی بزرگ می شود ، مواردی مانند منافع مصرف کننده و پولشویی مورد توجه قرار می گیرند. بنابراین دلیل منطقی وجود دارد که قانونگذاری شدیدی اتفاق بیفتد. ”

طراحی چارچوب های قانونی برای یک دارایی که در ابتدا برای دور زدن قوانین مالی سنتی طراحی شده کار ساده ای نیست. در ایالات متحده ، معاون فدرال رزرو از ناکافی بودن قانونگذاری حوزه کریپتو ابراز نگرانی کرد ، این نشان می دهد که فدرال رزرو در حال بررسی چگونگی حل و فصل این مسئله است. این اظهارات در پی یک هفته نوسانات شدید در بازار کریپتوکارنسی مطرح شد و قیمت بیت کوین (BTC) به طور موقت حدود ۱۵۰۰۰ دلار کاهش یافت.

در این حین ، اتحادیه اروپا متعهد شده است تا سال ۲۰۲۴ یک چارچوب جامع ایجاد کند که امکان جذب فناوری دفتر کل توزیع شده (DLT) و دارایی های دیجیتال در بخش مالی را فراهم کرده همچنین با خطرات موجود در پذیرش گسترده این فناوری ها مقابله کند.

وزیر بازارهای مالی سوئد گفت كه دولت در صدد تقویت استانداردهای قانونی اکسچنج های کریپتو است. وی گفت ، رویکردهای مختلف قانونگذاری کریپتو همچنان “یک پروسه در حال پیشرفت در سطح بین المللی” است.

اینگوس نیز اظهار داشت قانونگذاری ارزهای دیجیتال “احتمالاً در مناطق مختلف در زمانهای مختلفی وضع خواهد شد.” با این حال ، وقتی صحبت از موضوع بسیار مهم پولشویی می شود ، هماهنگی مرزی بین قانونگذاران در سراسر جهان لازم است.

از آنجا که قانونگذاران در صدد دستیابی به رویکردی مناسب در مقابل دارایی های دیجیتال غیرمتمرکز هستند ، بانک مرکزی سوئد در حال توسعه ارز دیجیتال بانک مرکزی (e-krona) است. اثبات مفهوم آن از کوردا (Corda) ، یک راه حل فناوری دفتر کل توزیع شده استفاده می کند. اینگوس پیش تر اعلام کرده بود که این ارز می تواند ظرف پنج سال آینده عرضه شود.

بلاکچین و کریپتو در املاک

کریپتوکارنسی در حال تغییر نحوه تفکر ما در مورد پول، سرمایه گذاری، خرید و حتی املاک است. به همین دلیل ما تصمیم گرفتیم تا در مورد اینکه چگونه ارز دیجیتال یا همان کریپتو ممکن است بر خرید یا فروش خانه بعدی شما تأثیر بگذارد، بحث کنیم.

از مقایسه مزایا و معایب وام املاک و مستغلات بلاکچین گرفته تا نظرات آقای داریل فیرودر، اقتصاددان ارشد مجموعه ردفین،صحبت می کنیم. این مقاله به سوالات اصلی شما در مورد املاک و مستغلات کریپتو پاسخ می دهد.

رمزارز دقیقاً چیست؟

کریپتوکارنسی پول مجازی است که صرفاً از طریق اینترنت خریداری، فروخته، معامله و ذخیره می شود. فناوری که ارزهای دیجیتال را تقویت می کند، بلاک چین نام دارد. بلاک چین ها، همانطور که از نامشان پیداست، رشته هایی از داده های ذخیره شده در یک سری از شبکه های غیرمتمرکز هستند. هر تراکنش رمزنگاری که تا به حال انجام شده،برای همیشه در یک بلاک چین ثبت می شود. داده‌های موجود در یک بلاک چین را نمی‌توان تغییر داد، تا حدی به این دلیل که در مکان‌های بسیار متفاوتی ثبت می شود.

چه کسی از ارز دیجیتال استفاده می کند؟

به احتمال زیاد، شخصی می‌شناسید که مالک بوده یا درحال حاضر مالک ارز دیجیتال است. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که حدود 16 درصد از آمریکایی‌ها در مقطعی روی ارزهای کریپتو در مقابل دارایی سنتی کریپتو در مقابل دارایی سنتی دیجیتال سرمایه‌گذاری یا معامله کردند. کریپتو نفوذ عمیقی روی نسل های جوان داشت، اما توسط مصرف کنندگان در هر سنی مورد استقبال قرار گرفت. حدود 38٪ از هر هزار نفر می گویند که آنها نوعی سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال دارند،افراد 42 تا 57 ساله در رتبه بعدی قرار دارند که بیشترین احتمال را برای سرمایه گذاری روی ارزهای دیجیتال دارند و 28٪ از آنها استفاده از رمزارز را گزارش کردند. همچنین افراد زیر 40 سال،نزدیک به 23 درصد از آنها صاحب ارزهای دیجیتال هستند.

کریپتو در طیف گسترده ای از بازارهای مالی نفوذ کرده و بازار مسکن به عنوان یک نمونه کلیدی برجسته است. یکی از گزارش‌های اخیر ما نشان داد که 11.6 درصد از خریدارانی که برای اولین بار خانه خریدند، دارایی‌های کریپتو را نقد کردند تا خانه خود را خریداری کنند.

چگونه فناوری بلاک چین و رمزارز در حال تغییر املاک و مستغلات هستند

برای درک بهتر اینکه رمزارز چگونه صنعت املاک و مستغلات را تحت تاثیر قرار داده و چگونه ممکن است در آینده این کار را ادامه دهد، با آقای داریل فیروودر، اقتصاددان ارشد ردفین برای دانستن نگاه او به گفتگو نشستیم.

به گفته آقای فیروودر، درصد خریداران خانه که از کریپتو برای پس‌انداز پیش‌پرداخت خود استفاده می‌کنند، از سال 2019 تا 2022 هر سال افزایش پیدا کرد. همزمان، بسیاری از شرکت‌های فناوری در تلاش هستند تا معاملات املاک و مستغلات کریپتو را ساده‌تر کنند تا این کار را برای مردم آسان‌تر کنند.

وقتی از او پرسیده شد که آیا بلاک چین فرآیند سنتی املاک و مستغلات را به طور کامل دیجیتالی می‌کند یا خیر، گفت: «مردم آینده‌نگر، تصور می‌کنند که در آینده شما برای خرید یک ویلا ،وجه آن را با ارز دیجیتال پرداخت می‌کنید و معامله بلافاصله انجام می‌شود، هنوز سال‌ها باقی مانده است.» او ادامه داد: «این یک جهش سخت از همه چیز روی کاغذ، در سطح شهر به همه چیزهایی است که در بلاک چین وجود دارد. این یک نسخه جالب و خوش بینانه از املاک و مستغلات است، اما تصور اینکه چگونه از A به B می رسیم دشوار است.

حتی با وجود اینکه هنوز سال‌ها به تراکنش‌های کاملا دیجیتالی املاک و مستغلات در سراسر صنعت باقی مانده، برخی از وام‌دهندگان وام مسکن اولین گام‌ها را با ارائه وام‌های کریپتو برمی‌دارند. پیش از این، ساده‌ترین راه برای استفاده از وجوه رمزنگاری برای تأمین مالی خانه، تبدیل کریپتو در مقابل دارایی سنتی کریپتو در مقابل دارایی سنتی آنها به پول نقد بود. با این حال، وام مسکن کریپتو متکی به داشتن پول نقد نیست. فقط ارز دیجیتال. بیایید ببینیم که وام‌های کریپتو چگونه کار می‌کنند و کجا می‌توانید آن را پیدا کنید.

وام مسکن کریپتو چیست؟

وام دهندگان وام مسکن کریپتو هنوز نادر هستند، اما تعداد آنها در حال افزایش است. محصولی که این شرکت ها ارائه می دهند به طور قابل توجهی با وام های مسکن سنتی متفاوت است. در اینجا چگونگی این فرآیند را می بینیم:

در حالی که وام دهندگان سنتی ممکن است به ندرت دارایی های رمزنگاری شما را در طول فرآیند اعطای وام و پذیره نویسی در نظر بگیرند، این تنها نوع دارایی است که یک وام دهنده کریپتو در نظر می گیرد. وام دهندگان وام مسکن سنتی همچنین درآمد ماهانه و امتیاز اعتباری شما را در طول فرآیند تأیید خود در نظر می گیرند، با این حال، این همیشه برای وام دهندگان وام مسکن کریپتو صدق نمی کند. دلیل آن این است که وام هایی که آنها ارائه می دهند 100٪ توسط دارایی های موجود در کیف پول کریپتوی شما تضمین می شود.

در اینجا یک تفاوت کلیدی دیگر بین وام مسکن کریپتو و وام مسکن سنتی وجود دارد. با وام مسکن سنتی، اگر مقداری از پولی را که در حساب های پس انداز یا سرمایه گذاری خود دارید خرج کنید، مقدار بدهی خانه و پرداخت های ماهانه شما تغییر نمی کند. با این حال، با وام مسکن کریپتو، ارزش کریپتو شما ممکن است یک شبه تغییر کند. اگر ارزش پرتفوی کریپتو شما کاهش یابد، وام دهنده از شما انتظار دارد که تفاوت را جبران کنید،تا میزان بدهی شما تا تسویه وام شما به طور کامل وثیقه باقی بماند. از طرف دیگر، یک وام دهنده کریپتو ممکن است نرخ بهره یا پرداخت ماهانه وام مسکن شما را نیز افزایش دهد.

بیشتر بانک‌ها وقتی پیش‌پرداخت، وام مسکن یا سایر کارمزدهای مرتبط با خرید خانه‌تان را پرداخت می‌کنید، مستقیماً کریپتو را نمی‌پذیرند. مگر اینکه با یک وام دهنده متخصص وام مسکن کریپتو کار کنید، برای خرید خانه خود باید ارز دیجیتال خود را به دلار نقد کنید.

برخی از مزایا و معایب بلاک چین واقعی چیست؟

بیایید با جوانب مثبت شروع کنیم. در اینجا برخی از دلایلی وجود دارد که چرا شما ممکن است به سمت وام مسکن کریپتو گرایش پیدا کنید:

تسریع فرآیند:

با وام مسکن معمولی، فرآیندهای اخذ وام و پذیره نویسی ممکن است یک ماه یا بیشتر طول بکشد. در مقابل، وام‌های املاک بلاک چین را می‌توان در عرض چند روز تأیید و تأمین مالی کرد.

ممکن است تایید شدن برای وام مسکن آسان تر باشد:

برخلاف وام دهندگان سنتی، بسیاری از وام گیرندگان وام مسکن کریپتو از شما نیازی به ارائه اسنادی مانند صورتحساب بانکی، سوابق مالیاتی و اوراق خرد برای منشاء وام یا پذیره نویسی ندارند. بسیاری از وام دهندگان کریپتو، بررسی های عمیق اعتباری را که وام دهندگان وام مسکن معمولی نیاز دارند، انجام نمی دهند. این بدان معناست که ممکن است برای وام املاک و مستغلات کریپتو تایید شده باشید، حتی اگر سابقه اعتباری یا شغلی شما ناقص باشد.

دارایی‌های سنتی ممکن است ضروری نباشند:

اگر دارایی‌های سنتی زیادی ندارید، مانند پول نقد در بانک یا سبد سهام غنی، بلکه پول خود را در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کرده اید، ممکن است بیشتر مورد تایید قرار بگیرید.

دارایی‌های کریپتو شما ممکن است ارزش آن افزایش یابد:

در حالی که کریپتو در مقابل دارایی سنتی باید دارایی‌های رمزنگاری خود را برای ایمن کردن وام مسکن کریپتو تعهد کنید، مجبور نیستید آنها را بفروشید. اگر باور دارید که ارزش کریپتوهای شما افزایش می یابد، این ممکن است یک مزیت باشد. اگر پرتفوی کریپتو شما ارزش بیشتری پیدا کند، آن سود متعلق به شماست که باید نگه دارید یا آن را نقد کنید.

از طرف دیگر، در اینجا برخی از معایب مرتبط با وام مسکن کریپتو وجود دارد:

ممکن است مقرون به صرفه نباشد:

وام‌های کریپتو ممکن است به اندازه گزینه‌های دیگر مقرون به صرفه نباشند. شاید راحت‌تر به نظر برسد که مجبور نباشید رمزارز خود را به دلار تبدیل کنید، اما من پیشنهاد می‌کنم بررسی کنید که آیا واقعاً ارزان‌تر است یا خیر. تبدیل به دلار و طی کردن فرآیند سنتی وام مسکن ممکن است ساده تر و ارزان تر باشد.

نوسانات بالا:

شاید بزرگترین اشکال وام مسکن کریپتو، صرفاً نوسانات بازار ارزهای دیجیتال باشد. قیمت ارزهای رمزنگاری شده می تواند با نوسانات بالا، روز به روز متفاوت باشد، بنابراین تعیین مقدار ارز دیجیتال برابر با ارزش یک خانه مسئله چالش برانگیزی است. اکثر وام گیرندگان در مورد تامین مالی خانه خود نمی خواهند شگفتی های زیادی را تجربه کنند.

قوانین و مقررات هنوز در حال تغییر هستند:

زمانی که وام مسکن کریپتو می گیرید، در آب های عمدتاً ناشناخته حرکت می کنید. مقررات دولتی و بانکی هنوز در حال تغییر هستند، بنابراین آنچه می بینید ممکن است آن چیزی نباشد که به آن می رسید. برای مثال، دولت می‌تواند شروع به ملزم کردن خریداران خانه به پرداخت مالیات اضافی برای معاملات املاک و مستغلات شامل وام‌های رمزنگاری کند.

وام دهندگان کمی برای انتخاب وجود دارند:

شما انتخاب گسترده ای از وام دهندگان ندارید. صدها هزار بانک، شرکت فین‌تک و سایر مؤسسات مالی وجود دارند که بازار وام مسکن را رقابتی‌تر می‌کنند. با این حال، تعداد وام دهندگان وام مسکن کریپتو کمتر از تعداد انگشت شماری هستند. ممکن است سایرین نیز وارد عمل شوند، اما بسیاری از مؤسسات مالی که به طور کامل به تجارت متعهد کریپتو در مقابل دارایی سنتی نیستند، مشتریان خود را در لیست انتظار محصول قرار می دهند.

ممکن است نیاز به ارزیابی مجدد روال مالی خود داشته باشید:

اگر ارزش ارز دیجیتال کاهش یابد، نمی توانید ارز دیجیتال خود را بفروشید. اگر یک معامله گر فعال ارزهای دیجیتال هستید، ممکن است روال مالی شما را مختل کند.

سوالات متداول در مورد وام مسکن املاک و مستغلات کریپتو

آیا استفاده از کریپتو برای پیش پرداخت،شانس من برای تایید وام مسکن را کاهش می دهد؟

اگر برای پیش‌پرداخت وام سنتی، از دارایی‌های کریپتوی خود پول نقد می‌کنید، نه، به هیچ وجه. پول نقد از نظر یک وام دهنده سنتی پول نقد است. اگر وام واقعی املاک و مستغلات بلاک چین می گیرید، باید از کریپتو برای وثیقه آن و تایید آن استفاده کنید. در هر صورت، استفاده از کریپتو برای پرداخت پیش پرداخت نباید بر روند تأیید وام مسکن تأثیر بگذارد.

با وام واقعی املاک بلاک چین، نوسانات ارزهای دیجیتال با ثبات بازار املاک و مستغلات متعادل می شود. وام دهندگان کریپتو مایل به ریسک نوسان هستند زیرا وقتی به شما وام می دهند، نه تنها در دارایی های رمزنگاری شما بلکه در خانه شما نیز منافع مالکیت دارند.

نرخ وام مسکن کریپتو در مقایسه با نرخ وام مسکن سنتی چگونه است؟

پس از کاهش شدید در آغاز همه‌گیری کرونا، نرخ وام مسکن دوباره در حال افزایش است. در اواسط ماه می، متوسط ​​نرخ وام مسکن 30 ساله با نرخ ثابت حدود 5.4٪ بود. Milo، یک شرکت معروف وام مسکن کریپتو، کمترین نرخ خود را 5.95 درصد اعلام کرد. بنابراین به نظر می رسد نرخ وام مسکن کریپتو بالاتر از نرخ وام مسکن سنتی است، حداقل در حال حاضر.

از کدام ارزهای دیجیتال می توان برای وام مسکن کریپتو استفاده کرد؟

این بستگی به وام دهنده دارد. برخی از آنها طیف وسیعی از ارزهای دیجیتال را می پذیرند، در حالی که برخی دیگر ممکن است شما را به محبوب ترین و معتبرترین سکه ها مانند بیت کوین یا اتریوم محدود کنند. اگر دارایی های شما از ارزهای کمتر شناخته شده می باشد، ممکن است مجبور شوید سبد سهام خود را تغییر دهید تا واجد شرایط دریافت وام کریپتو از وام دهنده مورد نظر خود شوید.

اگر ارزش کریپتوی شما به مرور زمان از دست برود چه اتفاقی می‌افتد؟

شما باید ضررها را با ارزهای دیجیتال یا پول نقد بیشتر پوشش دهید. اگر ارزش کریپتوی تعهد شده شما کمتر از آستانه تعیین شده توسط وام دهنده کاهش یابد، شما یک دوره محدود برای تعهد ارزهای دیجیتال اضافی باید در نظر بگیرید.

جمع بندی املاک و مستغلات کریپتو

مالکیت ارزهای دیجیتال به جای استثنا در حال تبدیل شدن به یک هنجار است و بازار وام مسکن به خوبی به آن پاسخ داد. آیا استفاده از دارایی های دیجیتال شخصی برای تامین مالی خرید ویلا و آپارتمان انتخاب خوبی برای شماست؟ این به طیف گسترده ای از عوامل بستگی دارد، از جمله پیش بینی های خود شما در مورد چگونگی نوسانات ارزش ارزهای دیجیتال.

سابقه اعتباری شما ممکن است در تصمیم شما نقش داشته باشد. اگر اعتبار عالی دارید، وام مسکن سنتی ممکن است راه حل خوبی باشد. اگر نه، ممکن است با سهولت بیشتری برای وام مسکن کریپتو تایید شوید. ارزهای خاصی که مالک آن هستید نیز ممکن است در آن نقش داشته باشند. فرض کنید در طیف وسیعی از ارزهای دیجیتال کمتر شناخته شده سرمایه گذاری کردید. در این صورت، ممکن است لازم باشد استراتژی سرمایه گذاری کریپتوی خود را تجدید نظر کنید تا واجد شرایط دریافت وام کریپتو شوید.

نکته ای که ارزش بررسی را دارد و خبر خوب این است که تعداد زیادی از وام دهندگان وام مسکن که برای کسب و کار شما با هم رقابت می کنند و مجموعه رو به رشد محصولات وام مسکن، امروزه تنها می تواند مالکیت خانه را در دسترس خریداران بیشتری قرار دهد.

مرجع: این مقاله از سایت Redfin با همکاری سایت Money.com ترجمه و ویرایش گردیده است.

مدیریت دارایی به روش سنتی فرایندی پرزحمت و معمولاً مستلزم وجود واسطه‌های مختلف از جمله قانونگذاران و نهاد‌های حکومتی مختلف است.

مدیریت دارایی‌هایی همچون سهام، اوراق قبضه، املاک یا حتی زمین می‌تواند بسیار پرهزینه و گران قیمت باشد در نتیجه اکثریت جمعیت جهان به آن دسترسی ندارند.

علاوه بر این، مدیریت دارایی به روش سنتی معمولاً شامل قراردادهای قانونی پیچیده و کاغذبازی‌های زیادی است که باعث می‌شود دنبال کردن و انتقال مالکیت آنها بسیار سخت باشد. این سیستم بسیار کند و پرزحمت است – و فاقد شفافیت لازم برای پیشگیری از تقلب و انواع دیگر فساد است.

توکنیزه کردن هر چند بدون موانع قانونی و مشکل نیست اما روشی کاملاً جدید برای مدیریت دارایی فراهم کرده است – امری که یادآور امکانات دنیای تکنولوژی و اقتصادی است. در ادامه به بررسی این ایده جدید می‌پردازیم.

توکن چیست؟

به گفته Joseph Lubin، هم‌بنیانگذار اتریوم و بنیانگذار ConsenSys به عبارت ساده، توکن چیزیست که نشان دهنده و نماینده چیز دیگریست و می‌تواند هر شکل و فرمی داشته باشد. به گفته او، "توکن می‌تواند یک کاغذ باشد، می‌تواند یک ایده باشد و نمادیست که چیزی را نشان می‌دهد. مثلاً یک گواهینامه رانندگی، توکنی است که در یک دفتر کل ثبت شده و وضعیت اشخاصی که از نظر قانونی حق رانندگی دارند را مشخص می‌کند."

می توان توکن‌های مبتنی بر بلاک‌چین را یک نوع رسید دیجیتال برای یک دارایی دانست اما بر خلاف رسیدهای قدیمی، این توکن‌ها در یک بلاک‌چین قابل ممیزی ثبت می‌شوند که تغییرپذیر نیست.

آیا می‌دانستید؟

توکن‌ها و تکنولوژی‌های بلاک‌چین ریشه در ارزهای دیجیتال مثل بیت‌کوین دارند. بلاک‌چین بیت‌کوین چیزیست که باعث اجرای تراکنش‌ها به روشی غیرمتمرکز، بدون نیاز به اعتماد و تغییرناپذیر می‌شود – همزمان با پیشگیری از خرج کردن دوباره کوین‌ها، کپی کردن تراکنش‌ها به صورت جعلی و تکثیر آنها به صورت دیجیتال.

این ابتکار باعث شده کارآفرینان به دنبال ابداع کاربردهایی جدید برای فناوری اصلی بیت‌کوین باشند. در سال 2015 اتریوم، یک بلاک‌چین قابل برنامه نویسی به دنیای فین تک معرفی کرد – پیشرفتی که با استفاده از فناوری قراردادهای هوشمند اتریوم میسر شد.

اتریوم از همان فناوری که بیت‌کوین بر پایه آن ساخته شده استفاده کرده و آن را تبدیل به ابزاری بیشتر از یک ارز دیجیتال و ابزار حفظ ارزش دارایی کرده است.

حالا هزاران توکن بر روی شبکه اتریوم ساخته شده که هر یک ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند. بر خلاف ارزهای دیجیتال، توکن‌ها کاربردهای بالقوه مختلفی دارند – از مدیریت دارایی‌ها، سهام و قراردادها گرفته تا توانمندسازی بازی‌ها و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز.

کاربردهای توکن

در مجموع دو نوع وجود دارد: توکن‌های کاربردی (Utility token) و توکن‌های اوراق بهادار (Security token).

توکن‌های کاربردی، دارایی‌های دیجیتالی هستند که امکان دسترسی به محصولات یا خدمات یک کمپانی را برای مالکانشان فراهم می‌کنند. همانطور که از نام این توکن‌ها پیداست، از آنها برای کاری به غیر از نگه داشتن یا مبادله استفاده می‌شود. برای مثال یک توکن کاربردی می‌تواند امکان دسترسی به سرویس‌هایی که در آینده برپا می‌شوند مثل اجاره قدرت پردازشی، شرط بندی در مسابقات ورزشی یا ثبت آرایی که از نظر قانونی الزام آور هستند را فراهم کند.

Brave Software سازنده مرورگر Brave که تمرکز بسیار زیادی بر حریم خصوصی دارد، توکنی موسوم به Basic Attention Token یا به اختصار BAT را تهیه کرد. این توکن یک توکن کاربردی برای صنعت تبلیغات است که از توجه کاربران وب درآمدزایی می‌کند.

از طرفی، توکن‌های اوراق بهادار، دارایی‌های دیجیتالی هستند که بیانگر نوعی سرمایه گذاری مثل سهام یک کمپانی، حق رای درباره طرز کار یک کمپانی، یک واحد ارزش یا ترکیب هر سه هستند. این توکن‌ها می‌توانند نمادی برای دارایی‌های واقعی مثل طلا، اتومبیل‌های کلاسیک یا حق امتیاز آهنگ‌های محبوب شما باشند.

بنابراین توکن‌های اوراق بهادار باید منطبق با ساختار قانونی موجود و حاکم بر اوراق بهادار سنتی مثل سهام بورس باشند. در نتیجه، صنعتی کامل برای کمک به کارآفرینان و سازندگان این توکن‌ها جهت پیروی و مطابقت با قوانین شکل گرفته است.

Securitize یک استارتاپ حوزه کریپتو که اکسچنج آمریکایی مهم کوین‌بیس پشتوانه آن است یکی از چنین کمپانی‌هایی است که در زمینه صدور و مدیریت اوراق بهادار دیجیتال تخصص دارد با این هدف که به صادر کنندگان این توکن‌ها جهت مطابقت با قوانین کمک کند.

به غیر از توکن‌های کاربردی و اوراق بهادار، توکن‌های تعویض ناپذیر یا به اختصار NFT هم وجود دارند. این توکن‌ها نمادی برای آیتم‌های قابل جمع آوری دیجیتال هستند مثل آیتم‌های موجود در بازی کریپتوکیتیز که در اواخر سال 2017 باعث انسداد شبکه اتریوم شدند.

توکنیزه کردن، آری یا خیر.

امید به توکنیزه کردن ناشی از پتانسیل آن برای دموکراتیزه کردن دارایی‌های دیجیتال و قابلیت آن برای ایجاد مسئولیت پذیری، امنیت و حاکمیت برای این دارایی‌هاست.

Paul Snow بنیانگذار و مدیرعامل Factom می‌گوید: "ایجاد توکن‌هایی که نماد و نماینده دارایی‌های دنیای واقعی باشند، قابل معامله باشند و مسئولیت پذیری ایجاد کنند، می‌تواند فوق العاده مفید باشد."

مردم بر این باورند که مالک سهام هستند اما نیستند بلکه رسید یک سهام را دارند و این فرایند به نوعی مستلزم اعتماد به یک شرکت یا نهاد است.

سیستم مبتنی بر بلاک‌چین نیاز به اعتماد به واسطه‌ها را از بین می‌برد اما در مقابل سطح مسئولیت پذیری بیشتری ایجاد می‌کند و طبق توضیحات Snow این امر می‌تواند برای کسب و کارهایی که با پیشگیری از تقلب سروکار دارند، مفید باشد.

از طرفی Snow هشدار می‌دهد که توکنیزه کردن به سادگی آنچه عده‌ای باور دارند نیست. قوانین حاکم بر بلاک‌چین می‌توانند پیچیده باشند و این شبکه‌ها در برابر بروکراسی خاص خودشان ایمن نیستند.

مهم تر از همه اینکه در حال حاضر قانونگذاران سراسر جهان و بخصوص آمریکا توجه ویژه‌ای به صنعت ارزهای دیجیتال دارند و با دقت مراقب توکن‌هایی که خرید، فروش و توزیع می‌شوند هستند.

قوانین حاکم بر فروش، توزیع و مدیریت دارایی‌های توکنیزه شده در هر کشوری متفاوت هستند و استارتاپ‌های حوزه کریپتو که قصد ایجاد سیستم‌های جهانی و بدون مرز دارند باید از قوانین منطقه‌ای که قرار است در آن کسب و کار کنند، تبعیت کنند.

این موضوع به خودی خود تبدیل به فرایندی پرزحمت و پرهزینه شده بخصوص در آمریکا. در نتیجه بسیاری از شرکت‌هایی که برپایه این توکن‌ها کار می‌کنند، ترجیح می‌دهند کسب و کارشان را به خارج از کشور و جاهایی که سختگیری کمتری وجود دارد منتقل کنند.

با این حال نشانه‌هایی از استقبال قانونگذاران آمریکایی نسبت به دارایی‌های توکنیزه شده مشاهده می‌شود و کارآفرینان حوزه بلاک‌چین هم به توسعه طرح‌های ابتکاری برای توکنیزه کردن و راهکارهایی جهت افزایش مقیاس شبکه‌های خودشان ادامه می‌دهند.

آینده

توکنیزه کردن وعده ایجاد دنیایی را می‌دهد که در آن می‌توان تقریباً هر دارایی یا سرویسی را روی یک بلاک‌چین نمایش داده و ذخیره کرد. قابلیت‌های این حوزه از دیدگاه تئوری بی پایان هستند اما درست مثل اولین روزهای ابداع اینترنت هنوز در اولین مراحل درک و آشنایی با ایده‌های مناسب برای این تکنولوژی هستیم.

هر چند این تکنولوژی در اولین روزهای زندگی خود به سر می‌برد اما می‌تواند دیدگاه ما درباره هر چیزی که ارزشمند تلقی می‌شود را تغییر دهد.