اندیکاتور آرون به ما چه می گوید

زکات علم نشر ان است. برای تریددر بورس و اتی سکه – اونس – سرمایه گذاری در بازار اتی وفلزات – صادرات – واردات احتیاج به علم تجارت الکترونیک وزیر شاخه های ان داریم.
جهت اموزش میتوانید از سایت های زیر استفاده کنید

آموزش آکادمیک تجارت الکترونیک

آموزش بورس و سهام - آتی سکه - ارزها -اونس-Academic training in e-commerc

شناخت چند اندیکاتور مهم

اوسیلاتورها و اندیکاتورها (Oscillators and Indicators): کلمات اوسیلاتور را از زبان انگلیسی به " نوسان کننده" و اندیکاتور را به "شاخص" یا "مقیاس" می توان ترجمه کرد ولی از آنجا که بسیاری از کلمات بازار فارکس و بازار مالی تا جائی که ما اطلاع داریم هنوز توسط فرهنگستان زبان فارسی استاندارد نشده اند و یا اگر هم شده هنوز چندان رایج نیستند، در این مقاله با همان شکل رایج آنها به کار خواهیم برد.

اندیکاتورها عبارتند از محاسباتی بر اساس ریاضیات روی قیمت (و حجم معاملات در مورد سهام) که متغیر هائی مانند روند، مومنتوم و تلاطم و . را در مورد یک متغیر مالی (قیمت یک سهم، کالا و یا برابری یک جفت ارز یا همان فارکس) را بررسی می کنند. اندیکاتور ها پس از قیمت و حرکت آن، اطلاعات بیشتری برای یک چارتیست فراهم می کنند. از اندیکاتورها دو استفاده اساسی می شود. یکی تائید ترند یا همان جهت حرکت قیمت و میزان معتبر بودن الگوی قیمت تشخیص داده شده و دومی برای تولید سیگنال یا همان علامت برای تشخیص زمان مناسب جهت خرید و یا فروش.

اندیکاتورها به دو دسته اساسی تقسیم می شوند: اندیکاتور پیشرو (Leading) و اندیکاتور دنباله رو (Lagging). اندیکاتور پیشرو از قیمت جلوتر حرکت می کند و در واقع سعی دارد به نوعی آنرا پیش بینی کند و اندیکاتور دنباله رو همواره نتایج خود را راجع به قیمتهای قبلی ارائه می دهد که آنرا به نوعی شاخص تائیدی تبدیل کرده است. اندیکاتورهای پیشرو در زمانهای وجود ترند افقی یا همان ساید وی و زمانهای تعطیلی بازار دارای ارزش بیشتر و اندیکاتورهای دنباله رو در زمانهای وجود مارکت ترند یا همان روند صعودی یا نزولی قیمت مورد استفاده بیشتری هستند.

اندیکاتورها را با یک روش دیگر نیز می توان دسته بندی کرد. اندیکاتورهائی که محاسباتشان در یک بازه یا محدوده انجام می شود و آنهائی که دارای بازه یا محدوده نیستند. اندیکاتورهائی که محاسباتشان در یک بازه یا محدوده انجام می شود اوسیلاتور نامیده می شوند. اوسیلاتورها مورد مصرف ترین نوع اندیکاتورها در تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکی هستند. به عنوان مثال یک اندیکاتور اوسیلاتور یا نوسان کننده می تواند دارای یک بازه یا محدوده باشد که از 100 تا صفر است و سیگنال یا همان علامت بالا رفتن زیاد قیمت (مثلا 100) و یا پائین آمدن زیاد قیمت (مثلا صفر) را می دهند که برای تصمیم گیری در مورد زمان مناسب خرید و یا فروش مفید است. اندیکاتورهای بدون بازه (یا متغیر) هم سیگنال یا علامت خرید و یا فروش ایجاد می کنند و همچنین بر تقویت یا تضعیف ترند یا روند حاکم بر بازار در آن لحظه دلالت دارند ولی این کار را به روش متفاوتی انجام می دهند.

دو تا از روشهای مهم واصلی که اندیکاتورها سیگنال یا همان علامت خرید و یا فروش به چارتیست می دهند عبارتند از تقاطع (Crossover) ودایورجانس یا واگرائی (Divergence). تقاطع ها بسیار محبوب هستند و به زمانهائی اطلاق می شوند که قیمت و منحنی معدل قیمت ها یا Moving Average (که در همین قسمت آنرا توضیح می دهیم) و یا دو منحنی معدل قیمتها یا همان مووینگ اورج یکدیگر را قطع کنند. دایورجنس یا واگرائی به حالتی اطلاق می شود که حرکت قیمت و حرکت اندیکاتور در دو جهت مختلف است و این دو منحنی از یکدیگر دور می شوند که این سیگنال یا همان نشانه ای است که بر تضعیف روند یا ترند بازار دلالت می کند.

اندیکاتورها اطلاعات با ارزشی برای تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکی به ما میدهند. اندیکاتورها در تشخیص مومنتوم یا شتاب قیمت، ترند یا روند قیمت و والاتیلیتی یا تلاطم قیمت و سایر مقیاسهای مهم در تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکال بسیار مفیدند. باید تذکر دهیم که بعضی از تریدرها با استفاده از یک اندیکاتور برای تصمیم گیری در مورد زمان مناسب برای خرید و یا فروش اقدام می کنند و برخی از آنها موفق هم هستند ولی اندیکاتورها وقتی همراه با بررسی ترند و الگوهای قیمت همراه با اندیکاتورهای دیگر استفاده شوند مسلما موثق تر و مفید تر برای تصمیم گیری های صحیح خواهند بود. اکنون می پردازیم به معرفی چند اندیکاتور معروف و معنای سیگنال یا علامتی که به ما می دهند.

نسبت انباشتگی به پراکندگی (Accumulation/Distribution)

این اندیکاتور یک خط است که بیشتر در مورد سهام مورد استفاده دارد زیرا محاسبه آن به حجم معاملات انجام شده متکی است که بیشتر در مورد سهام معنی دارد و میزانی است برای ارزیابی نقدینگی که به سهام یک شرکت سرازیر می شود. این اندیکاتور نسبت خرید یک سهم را به فروش آن با استفاده از حرکت قیمت تقسیم بر حجم معاملات انجام شده در آن بازه زمانی نشان می دهد و فرمول آن عبارتست از:

انباشتگی = ((قیمت آخرین معامله) منهای (قیمت پائین ترین معامله)) منهای ((قیمت بالاترین معامله) منهای (قیمت آخرین معامله))

پراکندگی = ((قیمت بالاترین معامله) منهای (قیمت پائینترین معامله)) ضربدر (حجم کل معاملات در آن بازه زمانی )

عدد حاصل این اندیکاتور = (انباشتگی) تقسیم بر (پراکندگی)

این یک اندیکاتور بدون محدوده است و اگر این خط صعودی باشد یعنی خریدار آن سهم بیش از فروشندگانش است.

اندیکاتور ADX یا همان شاخص معدل قیمت (Average Directional Index)

این یک اندیکاتور ترند است که مقیاسی است برای ارزیابی قدرت یک ترند واضح. این اندیکاتور به ندرت برای تشخیص جهت قیمت مورد استفاده قرار می گیرد بلکه بیشتر شتاب و توان یک ترند واضح را بیان می کند.

اندیکاتور ADX یک خط است که با DX- (برای قدرت ترند نزولی) و DX+ (برای قدرت ترند صعودی) همراه هم رسم می شوند. ADX یک اندیکاتور بازه دار یا محدوده دار است و بازه آن بین یک تا صد می باشد. معمولا اگر از 20 کمتر باشد سیگنال یا همان نشانه یک ترند ضعیف است و اگر بالای 40 باشد حکایت از قوی بودن ترند موجود دارد.

اندیکاتور آرون (Aroon)

این یک اندیکاتور جدید است که در سال 1995 معرفی شد. اندیکاتور آرون برای تشخیص جهت ترند و قدرت آن مورد استفاده است. این اندیکاتور همچنین برای پیش بینی زمان شروع یک ترند جدید نیز استفاده می شود.

اندیکاتور آرون در واقع دو خط است: آرون بالا (خط آبی یا در این مثال سبز) و آرون پائین (خط نقطه چین قرمز). آرون بالا مدت زمانی را که از بالاترین قیمت در تایم فریم گذشته است نشان می دهد و آرون پائین مدت زمانی را که از پائین ترین قیمت در تایم فریم مربوطه گذشته. تعداد کندل های لازم (تایم پریود) برای استفاده از این اندیکاتور بستگی به تایم فریم مورد استفاده دارد. نقطه تقاطع آرون بالا و آرون پائین دلالت بر تغییر جهت ترند و یا همان وقوع یک ریورسال دارد.

اوسیلاتور آرون (Aroon Oscillator)

اندیکاتور آرون را می توان به صورت یک اوسیلاتور هم استفاده کرد که یک خط است که تفاضل اعداد آرون بالا و ارون پائین می باشد. این خط بین اعداد 100+ و 100- نوسان می کند و هرچه بالاتر از صفر باشد نشان از ترند صعودی قویتر است و برعکس هرچه بیشتر زیر صفر باشد دلالت قویتری بر ترند نزولی می کند. عبور آن از نقطه صفر طبیعتا حکایت از احتمال بالائی برای عوض شدن ترند و یا همان وقوع یک ریورسال دارد. دایورجنس یا همان واگرائی نیز در آرون قابل استفاده است و هنگامی که اسیلاتور با ترند در جهات متفاوت حرکت کنند احتمال ریورسال بالا است.

اندیکاتور و اوسیلاتور آرون بسیار ساده و قابل فهم هستند و استفاده از آنها را قویا توصیه می کنیم.

مومنتوم یا شتاب (Momentum)

مومنتوم عبارتست از شتاب (سرعت تغییر قیمت) و یا همان قدرت یک ترند . مومنتوم بالاتر در ترند صعودی احتمال سود با خرید و مومنتوم بالا در ترند نزولی احتمال سود با فروش را بالاتر پیشبینی می کند. مومنتوم به خصوص در تایم فریم های پائین مورد توجه فراوان است.

خط معدل قیمت (Moving Average): این اندیکاتور بسیار ساده عبارتست از معدل قیمت بر اساس تعداد معینی کندل. خطوط معدل قیمت عموما به عنوان معیاری برای اندازه گیری مومنتوم و تشخیص نقاط احتمالی ساپورت و رزیستانس مورد استفاده هستند. تعداد کندل های مورد استفاده برای رسم خط معدل قیمت دلخواه است ولی به طور کلاسیک و به عنوان مثال وقتی یک خط معدل قیمت بر اساس 15 کندل از یک خط معدل قیمت بر اساس 50 کندل بالاتر می رود سیگنال یا همان علامت افزایش مومنتوم در ترند صعودی است و بر عکس.

این هم یک خط معدل قیمت است با این تفاوت که در محاسبه آن به آخرین قیمتها بهای بیشتری داده می شود. قیمت هر کندل در محاسبه EMA در عددی ضرب می شود که هر چه کندل جدید تر باشد این مضرب بزرگتر است. به این ترتیب حساسیت خط معدل قیمت نمائی نسبت به تغییرات قیمت در مقایسه با نوع ساده آن بیشتر می شود. در مورد EMA خطوط با متغییر 12 و 26 به طور کلاسیک برای تایم فریم های پائین مورد استفاده قرار می گیرند اگرچه هر تریدر می تواند این اعداد را بر اساس تجربه و سلیقه خود برای کار تغییر دهد.

EMA برای ساختن اندیکاتور های دیگر مانند MACD مورد استفاده است. برای تایم فریم های بلند مدت تر از اعداد 50 و 200 معمولا برای تعداد کندل ها در این مورد استفاده می شود.

اندیکاتور همگرائی و واگرائی معدل قیمت (Moving Average Convergence - Divergence = MACD)

این اندیکاتور که معمولا به اختصار مک-دی (MACD) نامیده می شود یکی از شناخته شده ترین و مورد استفاده ترین اندیکاتور ها در تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکی است. این اندیکاتور شامل دو خط معدل قیمت نمائی (Exponential Moving Average = EMA) است که مقیاسی برای شتاب حرکت قیمت به ما می دهد. این اندیکاتور به سادگی تفاضل دو معدل قیمت با پریودهای متفاوت است که نسبت به یک خط صفر رسم می شود. وقتی دو معدل قیمت با هم مساوی هستند (خطوط یکدیگر را قطع می کنند) MACD صفر است.

همگرائی و واگرائی معدل قیمت یا همان مک-دی (MACD) = (معدل قیمت با پریود پائینتر) منهای (معدل قیمت با پریود بالاتر)

از این رو همیشه دو متغیر را حداقل باید برای این اندیکاتور تعیین کنید که همان پریودهای آن دو معدل قیمت مورد استفاده هستند. معدل قیمت های 12 و 26 روزه بسیار متداولند و اغلب مک-دی را با اینها رسم می کنند. گاهی علاوه بر خود مک-دی یک معدل نمائی آنرا هم روی خود چارت رسم می کنند. در بعضی از نرم افزارهای تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکی متغیر سومی هم برای این اندیکاتور قابل تنظیم است که آنرا پریود سیگنال می نامند و هر چه عدد بزرگتری به آن بدهید مک-دی را برجسته تر نشان می دهد اما سرعت و حساسیت آن را کاهش. عدد 9 برای این متغیر بسیار معمول است.

مک-دی یک اندیکاتور شتاب است و بر اساس مقایسه شتاب ترند در دو بازه زمانی و مقایسه آنها جهت تولید سیگنال یا همان عل∓ dir=امتی است که جهت حرکت شتاب ترند را پیش بینی می کند. مک-دی مثبت دلالت بر افزایش شتاب ترند دارد و برعکس.

اندیکاتور شاخص نسبی قدرت ترند (Relative Strenght Index = RSI

این هم یکی دیگر از معروفترین و مورد استفاده ترین اندیکاتورهای شتاب می باشد. RSI برای تشخیص نقاط تغییر ترند یا همان ریورسال بسیار مورد اعتماد و استفاده از آن ساده است. این اندیکاتور (اوسیلاتور) در بازه بین اعداد صفر و صد رسم می شود و اگر بالای 70 باشد دلالت بر سر پایین شدن جهت قیمت دارد و اگر زیر 30 باشد سیگنال یا همان علامت آن رو به بالا شدن جهت قیمت است. در تحلیل فنی یا همان تحلیل تکنیکی مقادیر بحرانی 30 و 70 برای اسیلاتور RSI دلالت بر رشد و یا نزول بیش از حد قیمت و احتمال وقوع یک ریورساp style=ل را دارد.

RSI p style=چهارده یک اوسیلاتور کلاسیک محسوب می شود ولی افزایش این متغیر، تعداد سیگنالهای آنرا افزایش می دهد که البته بر تلاطم آن به شدت افزوده خواهد شد (برای تارگت های کوچکتر مناسب تر است) و قدرت چنین سیگنالی کمتر است و عکس این مطلب نیز در مورد متغیر با عدد بالاتر صحت دارد. RSI یکی از اوسیلاتور های بسیار قابل اعتماد است که در همه تایم فریم ها قابل استفاده است.

اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic Indicator): کلمه استوکاستیک به فارسی می تواند (تصادفی) ترجمه شود ولی چون معنای درستی از این ترجمه به دست نمی آید آنرا همان استوکاستیک می نامیم. این اندیکاتور دارای بازه یا محدوده بوده از این رو یک اوسیلاتور است. منطق اصلی آن بر این اساس است که در یک ترند بالارو قیمت آخرین معامله باید قاعدتا به بالاترین قیمت معاملات نزدیکتر و در یک ترند پایین رو قیمت آخرین معامله باید قاعدتا به پایین ترین قیمت معاملات نزدیکتر باشد.

این اوسیلاتور در یک محدوده بین صفر و صد رسم می شود و عبور آن از عدد 80 به بالا نشان از احتمال بالای به سرازیری افتادن قیمت و نزول آن به زیر عدد 20 سیگنال یا همان علامت بالارو شدن احتمالی قیمت در آینده نزدیک را می دهد.این اوسیلاتور دو خط دارد. یکی K% است که اسیلاتور از آن به عنوان معیار شتاب استفاده می کند و دیگری D% است که معدل ارزش K% می باشد و از اهمیت بیشتری برخوردار است زیرا سیگنالهای آن دقیقترند. این اوسیلاتور نیز معمولا با هر 14 کندل محاسبه می شود ولی چارتیست های حرفه ای بنا بر تجربه ممکن است تعداد کندل های مبنای محاسبات این اوسیلاتور را تغییر دهند.

زکات علم نشر ان است. برای تریددر بورس و اتی سکه – اونس – سرمایه گذاری در بازار اتی وفلزات – صادرات – واردات احتیاج به علم تجارت الکترونیک وزیر شاخه های ان داریم.
جهت اموزش میتوانید از سایت های زیر استفاده کنید

اندیکاتور RSI چیست ؟ | آموزش شاخص قدرت نسبی در بازارهای مالی

برای اینکه بدانید اندیکاتور RSI چیست ابتدا باید بگوییم که RSI، مخفف عبارت Relative Strength Index است که به معنی شاخصی قدرت نسبی است. این اندیکاتور، شاخصی حرکتی است که میزان تغییرات قیمت اخیر یک سهم یا دارایی را برای ارزیابی شرایط قیمت آینده آن نشان می دهد. شاخص قدرت نسبی، بین دو بردار افقی نوسان می کند که مقدار آن بین 0 تا 100 متغییر است.

اندیکاتور RSI توسط آقای ولز وایلدر معرفی شد. او برای اولین بار در سال 1978 در کتاب خود به نام مفاهیمی تازه در سیستم های معامله تکنیکال به معرفی این ابزار تحلیل تکنیکال بازارهای مالی پرداخت.

در این بخش فرمول، میانگین سود و زیان در یک دوره مشخص در نظر گرفته می شود.

برای محاسبه RSI اولیه، اغلب از دوره های 14 روزه استفاده می شود. بعنوان مثال قیمت ها در 7 روز از 14 روز گذشته روند صعودی داشته و در انتهای 14 روز با 1% صعود قیمت بسته شد است.

هفت روز دیگر با کاهش قیمت با میانگین 0.8% وجود داشته است. بنابراین محاسبه RSI اولیه این دوره 14 روزه مانند فرمول زیر خواهد شد.

حالا که اطلاعات مربوط به این دوره 14 روزه را در اختیار داریم می توانیم به بخش دوم RSI رفته و آن را محاسبه کنیم. در مرحله دوم می توانیم به اطلاعات کاربردی تری دست پیدا کنیم:

روش محاسبه

با استفاده از فرمول هایی که در بالا گفته شد، RSI قابل محاسبه می شود و می توان از آن برای ارزیابی روند قیمت یک سهم یا دارایی استفاده کرد.

هر چقدر که تعداد و اندازه قیمت های بسته مثبت یا صعودی، افزایش یابد میزان RSI نیز افزایش پیدا می کند و هرچقدر که تعداد و اندازه قیمت های بسته منفی یا نزولی، افزایش پیدا کند این میزان کاهش پیدا می کند.

با استفاده از بخش دوم فرمول RSI نتیجه محاسبه کاربری می شود و می توان نوسانات را در بازه 0 تا 100 اندازه گیری کرد.

همانگونه که در نموار بالا دیده می شود، شاخص قدرت نسبی ممکن است برای دوره هایی طولانی در محدوده “خرید افراطی یا بیش از قیمت واقعی” بماند و قیمت سهم نیز روند صعودی داشته باشد. همچنین برعکس واقعه نیز رخ می دهد، یعنی برای مدتی طولانی در محدود “فروش افراطی یا کمتر از قیمت واقعی” بماند در حالیکه در این مدت قیمت سهم نزولی است.

در ابتدای استفاده از اندیکاتور RSI ممکن است که کمی با سردرگمی مواجه شوید، اما پس از مدتی استفاده از آن با خصوصیات آن بیشتر آشنا می شوید.

اندیکاتور RSI چه چیزی را نشان می دهد ؟

روند حرکتی یک سهم یا دارایی ابزاری قوی برای درک و استفاده از اندیکاتور RSI است.

بعنوان مثال، آقای کنستانس براون که تحلیلگر تکنیکی مشهوری است، می گوید که زمانی که RSI در حالت فروش افراطی در دوره صعودی بزار به احتمال زیاد خیلی بیشتر از 30% است و در حالت خرید افراطی در دوره نزولی بسیار پایین از از سطح 70% است.

هانگونه که در چارت زیر ملاحظه می کنید، در هنگام روند نزولی، RSI تقریبا قله 50% را لمس کرده است و به 70% نرسیده است که به معامله گران این سیگنال را می دهد که بازار در وضعیت خرسی یا نزولی قرار دارد.

بسیاری از سرمایه گذاران بازارهای مالی مانند فارکس یا بورس، از 2 سطح 30% و 70% برای درک بهتر افراط و تفریط استفاده می کنند. تعدیل سطوح خرید و فروش افراطی در روندهای بلند مدت و افقی معمولا غیر ضروری است.

تمرکز روی سیگنال های تجاری و تکنیک های سازگار با روند، یکی از مفاهیم مرتبط با استفاده از مقادیر بیشتر یا کمتر از قیمت واقعی است.

با تمرکز روی این سیگنال های متوجه خواهید شد که آیا RSI با روند بازار همخوانی دارد یا خیر.

به بیان دیگر، استفاده از سیگنال های بازار صعودی زمانیکه قیمت در یک روند صعدوی حرکت می کند و سیگنال های بازار نزولی زمانیکه قیمت در یک روند نزولی حرکت می کند، به شما کمک می کند تا از اخطارهای کاذبی که RSI می دهد، اجتناب کنید.

انواع واگرایی

توضیح : واگرایی به موقعیتی گفته می شود که قیمت یک سهم در جهتی مخالف با یکی از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مانند RSI حرکت می کند.

واگرایی بازار صعودی زمانی اتفاق می افتد که اندیکاتور RSI سیگنال فروش افراطی می دهد و در ادامه یک کف بالاتر نسبت به کف قبلی می زند. در نقطه مقابل در قیمت ها یک کف پایین تر نسبت به کف قبلی زده می شود.

در اینجا یک واگرایی بین روند RSI و قیمت بوجود می آید. این یعنی روندی که RSI نشان می دهد شروع یک بازار صعودی است که می تواند سیگنالی برای سرمایه گذاری بلند مدت باشد.

واگرایی بازار نزولی زمانی اتفاق می افتد که اندیکاتور RSI سیگنال خرید افراطی می دهد و در ادامه سقف کمتری نسبت به سقف قبلی می زند. در نقطه مقابل در قیمت ها یک کف بالا نسبت به کف قبلی زده می شود.

این موقعیت به سرمایه گذار این سیگنال را می دهد که بازار روند صعودی خود را احتمالا به روند نزولی تغییر خواهد داد.

همانگونه که در چارت زیر ملاحظه می کنید، واگرایی بازار صعودی زمانی تشخصی داده شده است که اندیکاتور RSI کف های بالاتری را تشکیل داده و قیمت کف های پایین تری را لمس کرده است.

این سیگنال می تواند قابل اعتماد باشد، ولی اغلب در روندهای بلند مدت یک سهم این نوع واگرایی بسیار کم دیده می شود، بنابراین نیاز به صبر زیادی دارد.

نمونه عدم پذیرش نوسان

یکی دیگر از روش های معاملاتی با استفاده از اندیکاتور RSI زمانی است که این اندیکاتور از محدوده خرید افراطی به محدوده فروش افراطی وارد می شود. در چنین مواقعی بازار صعودی می شود که به آن عدم پذیرش نوسان یا Swing Rejection گفته می شود که دارای 4 مرحله زیر است :

• مرحله اول : RSI به محدوده فروش افراطی وارد می شود.
• مرحله دوم : RSI به بالای 30% حرکت می کند.
• مرحله 3 : RSI افت دیگری را بدون وارد شدن به ناحیه فروش افراطی تشکیل می دهد
اندیکاتور آرون به ما چه می گوید
• مرحله 4 : RSI از آخرین سقف بالای خود می گذرد

همانگونه که در نودار زیر ملاحظه می نمایید، اندیکاتور شاخص قدرت نسبی در ناحیه فروش افراطی قرار داشته است، سپس به سمت بالای 30% می شکند ولی در آنجا با عدم پذیرش روبرو می شود که نشانه ای از احتمال شروع روندی صعودی است. این نوع استفاده از اندیکاتور RSI، همانند تحلیل روندهای قیمت در بازار می باشد.

همانند واگرایی، نمونه ای از سیگنال بازار نزولی در عدم پذیرش RSI نیز وجود دارد که اتفاق های مشابه و برعکس حالت بالا یعنی بازار صعودی رخ می دهد. این حالت نیز مانند حالت بالا 4 مرحله دارد :

• مرحله اول : اندیکاتور RSI به محدوده خرید افراطی وارد می شود.
• مرحله دوم : RSI به پایین 70% حرکت می کند.
• مرحله سوم : RSI رشد دیگری را بدون وارد شدن به ناحیه خرید افراطی تشکیل می دهد.
• مرحله چهارم : RSI از آخرین کف پایین خود می گذرد.

در چارت زیر می توانیم ببینیم که چگونه سیگنال بازار نزولی با توجه به عدم پذیرش نوسان در اندیکاتور RSI قابل تشخیص دادن است. همانند بسیاری دیگر از تکنیک های تحلیل تحکنیکال، این سیگنال نیز زمانی بهترین کارایی را دارد که با روند بلند مدت بازار مطابقت دارد. احتمال خطا در سیگنال های بازار نزولی در روندهای منفی کمتر است.

تفاوت بین اندیکاتور RSI و MACD

میانگین متحرک همگرا واگرا، که در انگلیسی به آن Moving Average Convergence Divergence گفته می شود یکی دیگر از شاخص های مبتنی بر روند بازار است. اندیکاتور MACD رابطه بین دو میانگین متحرک در قیمت سهام مورد نظر را نشان می دهد. برای بدست آوردن MACD باید EMA یا میانگین متحرک نمایی 26 دوره ای را از متحرک نمایی 12 دوره ای کسر کنیم.

نتیجه این محاسبه ریاضی خط MACD را برای ما آشکار می کند. میانگین متحرک نمایی 9 روزه بعنوان “خط سیگنال” شناخته می شود و بالای خط MACD جایگذاری می شود که قابلیت نشان دادن سیگنال های خرید و فروش را دارد.

معامله گران ممکن است که وقتی MACD به بالای خط سیگنال برسد اقدام به خرید یک سهم کنند. همچنین ممکن است وقتیکه MACD به پایین خط سیگنال برسد اقدام به کاهش و یا فروش سهم کنند.

چیزی که اندیکاتور RSI به ما نشان می دهد، تشخیص حرارت بازار (خرید یا فروش افراطی) با توجه به سطح قیمت های اخیر است. در واقع اندیکاتور RSI میانگین درآمدها و زیان ها را در یک دوره مشخص زمانی محاسبه می کند. دوره زمانی پیشفرض RSI 14 دوره ای است که مقادیر بین 0 الی 100 را در بر می گیرد.

چیزی که MACD به ما نشان می دهد، رابطه ای است که بین دو میانگین متحرک نمایی (EMA) وجود دارد. در مقابل اندیکاتور RSI تغییر قیمت ها را به نسبت آخرین سقف و کف قیمت ها نشان می دهد. برای اینکه درک بهتری از بازار بوجود بیاید معمولا از هر دوی این اندیکاتورها در کنار هم باید استفاده کرد.

هردوی این اندیکاتورها روند یک بازار را نشان می دهند، اما از آنجاییکه فاکتورهای متفاوتی را اندازه گیری می کنند، گاهی ممکن است که روندهای مخالفی را نشان دهند. برای مثال، RSI ممکن است که برای مدتی قابل ملاحظه در بالای سطح 70، یعنی خرید افراطی باشد، که نشانگر خرید بیش از حد در بازار نسبت به قیمت های اخیر است.

در طرف دیگر MACD نشان میدهد که بازار هنوز در حال رشد برای خرید قرار دارد. هر کدام از این اندیکاتورها ممکن است، تغییر آتی روند بازار را با نشان دادن واگرایی از قیمت های کنونی نشان دهند. (قیمت به بالا رفتن ادامه می دهد در حالیکه اندیکاتور در حال پایین آمدن است، یا برعکس)

محدودیت های اندیکاتور RSI

شاخص قدرت نسبی یا همان اندیکاتور RSI، روند قیمت صعودی و نزولی را با هم مقایسه می کند و نتیجه را در قالب یک نوسان ساز که با نمودار قیمت ها هماهنگی دارد نشان می دهد. همانگونه که قبلا نیز گفتیم، RSI نیز مانند اغلب اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، زمانی قابل اعتماد است که در هماهنگی با روند بلند مدت باشد.

بنابراین سیگنال هایی که این ابزار تحلیل تکنیکال نشان می دهد در راستای روند بلند مدت است و کمتر اتفاق می افتد که تغییر روند را نشان دهد. تشخصی سیگنال های تغییر روند از اخطارهای کاذب بسیار دشوار می باشد. برای مثال، یک اخطار کاذب، ممکن است بیانگر روندی صعودی باشد ولی در عمل اتفاقی که می افتد کاهش قیمت ها است.

از آنجاییکه این اندیکاتور روند کلی را تا جاییکه روند قیمت یک سهم ثابت باشد را نشان می دهد، نتایج می توانند برای دوره های بلند مدت در محدوده های خرید یا فروش افراطی قرار بگیرند. بنابراین، زمانی میتوان بیشترین اعتماد را به شاخص قدرت نسبی کرد که بازار در دوره نوسان بین صعودی و نزولی قرار دارد.

سئوالات متداول

اندیکاتور RSI چگونه کار میکند ؟

شاخص قدرت نسبی یا RSI که توسط جی.ولز وایلدر توسعه یافته است، یک نوسانگر مومنتوم است که سرعت و تغییر حرکات قیمت را اندازه گیری می کند. اندیکاتور RSI بین صفر تا 100 در نوسان است. به طور سنتی زمانی که شاخص قدرت نسبی بالای 70 باشد، خرید افراطی و در زیر 30 فروش افراطی در نظر گرفته می شود.

RSI 14 چیست ؟

تنظیمات پیش فرض شاخص قدرت نسبی RIS 14 دوره ای است. این بدان معناست که محاسبات آن با استفاده از 14 شمع آخر در چارت قیمت محاسبه می شود. استفاده از یک بازه زمانی کوتاه‌تر، برای مثال 5 دوره باعث می‌شود RSI سریع تر به بازه های افراطی (بالای 70 یا کمتر از 30) برسد.

بهترین تنظیمات اندیکاتور RSI برای نوسان گیری چیست ؟

همانطور که در این پست توضیح دادیم تنظیمات پیش فرض اندیکاتور RSI بصورت 14 دوره ای است، اما برای نوسان گیری ما پیشنهاد میکنیم که از تنظیمات بین 2 تا 4 استفاده نمایید.

آیا RSI برای نوسای گیری ارزدیجیتال مناسب است ؟

از اندیکاتور RSI میتوان برای نوسان گیری ارزهای دیجیتال نیز استفاده نمود. برای یادگیری این ابزار تحلیل تکنیکال ویدئوی آموزش اندیکاتور RSI که در این پست آمده است را تماشا کنید تا با استراتژی و روش استفاده از آن بطور کامل آشنا شوید.

تحلیل تکنیکال به زبان ساده — بخش دوم

در مقاله قبلی با تحلیل تکنیکال به صورت کلی آشنا شدید. در این قسمت از تحلیل تکنیکال به زبان ساده، به معرفی الگوی‌های نموداری مختلف و اندیکاتورهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال می‌پردازیم.

الگوهای نمودار شمعی در تحلیل تکنیکال به زبان ساده

زمانی که بحث به نمودارهای شمعی می‌رسد، معامله‌گران در تحلیل‌های خود، از الگوهای زیادی استفاده می‌کنند. قبل از آن که به مثال‌های این الگوها بپردازیم، ابتدا به دو نوع کندل (Candle) موجود در شکل زیر نگاه کنید.

اگر به نمودار قیمتی در تایم فریم (Timeframe) روزانه نگاه کنید، آنگاه کندل‌های بالا هر کدام نشان‌دهنده یک روز معاملاتی هستند، و اطلاعات بسیاری به ما می‌دهند. این اطلاعات عبارت اند از:

• بیشترین و کمترین قیمت در روز معاملاتی
• کندل فروشنده، که معمولا با رنگ‌های مشکی یا قرمز نشان داده می‌شود، نشان می‌دهد که فروشندگان در این روز بر بازار مسلط بوده‌اند. به این دلیل که قیمت بسته شدن، پایین‌تر از قیمت باز شدن قرار دارد.
• کندل خریدار، که معمولا با رنگ‌های سفید یا سبز نشان داده می‌شود، نشان می‌دهد که خریداران در این روز بر بازار مسلط بوده‌اند. به این دلیل که قیمت بسته شدن، بالاتر از قیمت باز شدن قرار دارد.

این اطلاعات می‌تواند در کنار دیگر ابزار‌های تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار گیرد، تا وضعیت کلی بازار معین شود و سناریوهای محتملی که می‌تواند در آینده اتفاق بیفتد پیش‌بینی شود. مانند موارد زیر:

1. اگر پس از یک کندل فروشنده، کندل بعدی راه را ادامه دهد و یک کف قیمتی جدید ثبت کند، نشان‌دهنده این است که فروشندگان همچنان تمایل به فروش دارند. این ضعف سبب می‌شود افراد وارد موقعیت‌های فروش بیشتری شوند، و آن‌هایی که موقعیت فروش دارند آن را نگه دارند.
2. اگر پس از یک کندل خریدار، کندل بعدی راه را ادامه دهد و یک سقف قیمتی جدید ثبت کند، نشان‌دهنده این است که خریداران همچنان تمایل به خرید دارند. این قدرت سبب می‌شود افراد وارد موقعیت‌های خرید بیشتری شوند، و آن‌هایی که موقعیت خرید دارند آن را نگه دارند.

الگوهای بسیاری در استفاده از نمودارهای شمعی مورد استفاده قرار می‌گیرند. یکی از این الگوها، ستاره دنباله‌دار (Shooting Star) است. الگوی ستاره دنباله‌دار، یک سیگنال نزولی است، که به ما می‌گوید احتمال ریزش از صعود بالاتر است. در این الگو، خریداران قیمت را بالا می‌برند، اما نمی‌توانند آن را نگه دارند. برخی خریداران از موقعیت خود خارج می‌شوند، و سبب ریزش بازار می‌شوند، این جا است که فروشندگان وارد بازار می‌شوند. در این الگو، نقاط باز و بسته شدن بدنه کندل در نیمه‌ی پایینی کندل قرار دارد. در شکل زیر نمونه‌ای از الگو‌های ستاره دنباله‌دار را در نمودار قیمتی GBP/USD مشاهده می‌کنید.

در اکثر موارد بالا، بازار پس از الگوی ستاره دنباله‌دار به سمت پایین حرکت کرد، اما در برخی موارد نیز بالا رفت. یک تحلیل‌گر تکنیکال، از دیگر ابزارها نیز بهره می‌برد تا وضعیت بازار را به درستی تشخیص دهد و نقاط احتمالی ورود و خروج را شناسایی کند.

اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال به زیان ساده

اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، در واقع فرمول‌هایی هستند که از قیمت های باز شدن، بسته شدن، بالاترین و پایین‌ترین قیمت در کندل‌ها استفاده می‌کنند. به طور کلی اندیکاتورها در چهار گروه دسته‌بندی می‌شوند، که معروف ترین آن‌ها به قسم زیر هستند:

اندیکاتورهای روند

• میانگین متحرک (Moving Average)
• شاخص متوسط جهت‌دار (Average Directional Index)
• ایچی‌موکو کینکو هایو (Ichimoku Kinko Hyo)
• همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (Moving Average Convergence/Divergence)
• اندیکاتور پارابولیک اس‌ای‌آر (Parabolic SAR indicator)

تکانه

• شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index)
• نوسان‌گر تصادفی (Stochastic Oscillator)
• درصد ویلیامز رنج (Williams % Range)

نوسانات قیمتی

• دامنه متوسط واقعی (Average True Range)
• بالینگر بندز (Bollinger Bands)
• انحراف معیار (Standard Deviation)

حجم

• شاخص جریان پول (Money Flow اندیکاتور آرون به ما چه می گوید Index)
• خط انباشتگی/توزیع (Accumulation/Distribution line)
• حجم تعادل (On-Balance Volume)

در حالی که اکثر اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال فارکس محبوبیت خاص خود را دارند، اندیکاتورهای حجمی بیشتر مناسب بازارهایی هستند که در صرافی‌های متمرکز صورت می‌گیرند. مطالعه حجم معامله شده می‌تواند به معامله‌گران در بازارهای سهام، آتی و بازار کالا کمک کند، زیرا قیمت‌های خرید و فروش از این بازارها از یک صرافی مرکزی مانند صرافی مرکزی سهام انگلستان (London Stock Exchange) یا صرافی تجارت شیکاگو (Chicago Mercantile Exchange) عبور می‌کنند.

بازار نقدی فارکس به صورت فرابورس (Over-The-Counter) معامله می‌شود، پس حجم‌های بروکرهای مختلف، با توجه به این که از کدام بانک یا صندوق قیمت‌های خود را می‌گیرند، با یکدیگر تفاوت دارد. این بدین معنی است که در تحلیل تکنیکال فارکس، اندیکاتورهایی که از حجم استفاده می‌کنند، تنها بخشی از حجم معامله شده را در نظر می‌گیرند. این که چه حجمی از داده برای نشان دادن واقعیت کافی است، مطلبی است که هنوز بر سر آن بحث است.

با گستره وسیعی از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، استفاده از آن‌ها در ابتدا می‌تواند کمی گیج‌کننده باشد. اما نگران نباشید. در ادامه این مقاله به شما خواهیم آموخت در هر بازار، از چه اندیکاتوری بهره ببرید.

تحلیل تکنیکال برای بازارهای مالی متفاوت

حال که اطلاعات کافی در رابطه با نمودارها، الگوها و اندیکاتورها دارید، وقت آن رسیده تا تحلیل تکنیکال در بازارهای مختلف را بررسی کنیم.

تحلیل تکنیکال فارکس

نقدینگی بالای فارکس، معامله‌گرانی با هر سبک معاملاتی را به خود جذب می‌کند. تحلیل تکنیکال فارکس، توسط بسیاری از فعالان بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. حال به یکی از اندیکاتورهای تکانه که بالاتر ذکر شد می‌پردازیم و خواهیم دید در تحلیل تکنیکال فارکس چگونه از آن استفاده می‌شود. نوسانگر تصادفی یکی از اندیکاتورهای تکانه بسیار محبوب و پرکاربرد است. این اندیکاتور می‌تواند برای تشخیص نقاط احتمالی برگشت بازار مورد استفاده قرار گیرد. برای اضافه کردن اندیکاتور نوسانگر تصادفی در نرم‌افزار متاتریدر به صورت زیر عمل می‌کنیم:

1. پلتفرم متاتریدر را باز کنید
2. در گزینه‌های بالای صفحه وارد منوی «Insert» شده و «Indicators» را انتخاب کنید
3. در اندیکاتورها، «Oscillators» را برگزیده و سپس «Stochastic Oscillator» را انتخاب کنید
4. گزینه «Ok» را بزنید

حال چگونه از اندیکاتور نوسانگر تصادفی در تحلیل تکنیکال فارکس استفاده کنیم؟ در حالی که این روش می‌تواند به طرق مختلفی مورد استفاده قرار گیرد، رایج‌ترین کاربرد این ابزار، تشخیص نقاط خرید بیش از حد و فروش بیش از حد در بازار است.

1. زمانی که خطوط تصادفی در بالای سطح ۸۰ باشند، نشان‌دهنده خرید بیش از حد در بازار است.
2. زمانی که خطوط تصادفی در زیر سطح ۲۰ باشند، نشان‌دهنده فروش بیش از حد در بازار است.

در نمودار روزانه زیر، خطوط تصادفی اخیرا بالای سطح ۸۰ بودند، که به ما این سیگنال را می‌دهد که خرید بیش از ظرفیت بازار است و می‌تواند دچار سقوط شود.

از همین نقطه بسیاری از معامله‌گران ممکن است صبر کنند تا این خط به زیر سطح ۸۰ رفته، سپس سفارشات فروش خود را با انتظار کاهش قیمت ثبت کنند. برای ثبت سفارش فروش، معامله‌گران می‌توانند:

1. کلیک‌راست کرده و از قسمت «Trading»، «New Order» را انتخاب کنند
2. کلید «F9» را به روی صفحه‌کلید خود فشار داده
3. در پنجره‌ی بالایی به روی «New Order» کلیک کنند

زمانی که تیکت معامله باز می‌شود، معامله‌گران می‌توانند جزئیات سفارش خود را وارد کنند. این جزئیات عبارت اند از نوع سفارش، حجم، قیمت ورود، حد ضرر و … . معمولا معامله‌گران برای قیمت شروع و حد ضرر، از قیمت‌های سقف و کف کندل قبلی استفاده می‌کنند. زمانی که معامله‌گر تمام داده‌های مورد نظر خود را وارد کرد، به روی «Place» کلیک کرده و سفارش را ثبت می‌کند. حال سطوح قیمتی انتخاب شده به صورت خطوط افقی به روی نمودار پدیدار می‌شوند.

تحلیل تکنیکال بازار ارزهای دیجیتال

رمزارزها مانند بیتکوین و اتریوم، بازارهای به نسبت جدیدتری هستند، که به صورت گسترده قابل معامله هستند. در بروکر آرون گروپس، می‌توانید همه‌روزه تعداد زیادی از نماد‌های رمزارزی را در مقابل دلار و تومان معامله کنید.

در حالی که این بازار، بازار جدیدی است، تحلیل تکنیکال رمزارزها، در شرایط مساعد بازار می‌تواند مورد اعتماد باشد. به این دلیل که همواره الگوهای ایجاد شده در نمودارها در اثر خرید و فروش و عرضه و تقاضا شکل می‌گیرند. با استفاده از تحلیل تکنیکال رمزارزها، معامله‌گران می‌توانند از الگوهای نموداری و اندیکاتورها استفاده کنند. یکی از اندیکاتورهای محبوب در این بازار، که شامل تحلیل تکنیکال لایت‌کوین نیز می‌شود، اندیکاتور دامنه متوسط واقعی (Average True Range) است. از آنجایی که این ادیکاتور در بازارهای پرنوسان استفاده دارد، و از قضا بازار رمزارز نیز بازاری پرنوسان است، اندیکاتور ATR در بازار رمزارز بسیار پراستفاده است. برای اضافه کردن اندیکاتور ATR در نرم‌افزار متاتریدر به صورت زیر عمل می‌کنیم:

1. پلتفرم متاتریدر را باز کنید
2. در گزینه‌های بالای صفحه وارد منوی «Insert» شده و «Indicators» را انتخاب کنید
3. در اندیکاتورها، «Oscillators» را برگزیده و سپس «Average True Range» را انتخاب کنید
4. گزینه «Ok» را بزنید

خط آبی در نمودار بالا نشان‌دهنده اندیکاتور ATR است. معامله‌گران رمزارز از این اندیکاتور استفاده کرده تا زمان‌های پرنوسان و کم‌نوسان را در بازار تشخیص دهند. این کار به آن‌ها در قرار دادن سطوح حد ضرر و حد سود کمک خواهد کرد. در زمان‌های پرنوسان، زمانی که ATR بیش از حد معمول است و در حال افزایش است، نشان می‌دهد که کندل‌های روزانه در حال بزرگ شدن هستند. برخی معامله‌گران ممکن است در این زمان به تایم فریم‌های کوتاه‌تر رفته و از این نوسانات برای کسب سرمایه استفاده کنند. بر عکس، زمانی که ATR کمتر از حد معمول است یا در حال کاهش، بدین معنی است که کندل‌های روزانه در حال کوتاه‌تر شدن هستند. در این حالت، معامله‌گران باید مدت‌زمان بیشتری معاملات خود را نگه دارند تا به سطوح دلخواه خود برسند.

تحلیل تکنیکال به زبان ساده بازار سهام

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازار سهام، به طور سنتی از تحلیل بنیادین برای تصمیم‌گیری‌های خود استفاده می‌کنند. در حالی که امروزه با گسترش استفاده از تحلیل تکنیکال در بازار سهام، معامله‌گران این بازار بیش از پیش به استفاده از این تحلیل تمایل پیدا کرده اند.

در میان معامله‌گران بازار سهام، معامله ایندکس‌هایی همانند S&P 500 یا DAX 30 نیز رواج دارد. از آن جایی که S&P 500 یکی از ایندکس‌های شناخته‌شده در سطح جهانی است، استفاده از تحلیل تکنیکال برای معامله S&P 500 در شرایط مساعد بازار، می‌تواند به خوبی کار کند.

به عنوان مثال، بسیاری از معامله‌گران بازار سهام تمایل دارند در روند‌های بلند‌مدت معامله کنند، روند‌هایی که هفته‌ها و حتی ماه‌ها به طول می‌انجامند. به این منظور، معامله‌گران معمولا از الگوهای نموداری و اندیکاتورهای S&P 500 استفاده می‌کنند، تا نگاهی کلی نسبت به سلامت بازار سهام آمریکا پیدا کنند، و همچنین با استفاده از تحلیل‌های انجام شده به روی S&P 500 معامله کنند.

پرکاربردترین ابزار در این بازار، خطوط افقی و خطوط روند هستند که عمدتا حمایت‌ها و مقاومت‌ها را تشکیل می‌دهند. برای دستیابی به ابزارهای رسم رایگان در نرم‌افزار متاتریدر، به سادگی از منوی «Insert» در بالای صفحه «Objects» را انتخاب کرده و آنگاه ابزار رسم مورد نیاز خود را برگزینید.

برای رسم یک خط روند، معامله‌گران می‌توانند به سادگی به روی گزینه «Trendline» کلیک کنند. هدف خطوط روند در تحلیل تکنیکال این است که، در یک روند صعودی کف‌های بالای کف رو به یکدیگر متصل کنند، و در یک روند نزولی سقف‌های زیر سقف رو به هم اتصال دهند. زمانی که نقاط شروع این چرخه‌های صعودی و نزولی مشخص شود، معامله‌گران می‌توانند به روی نقاط کلیک کرده و یکی پس از دیگری نقاط برخورد خطوط روند را مشخص کنند، تا این خط روند به صورت کامل رسم شود. در نهایت، خط روندی به دست می‌آید که در چندین نقطه قیمت را برگشت داده است.

در نمودار ماهانه S&P 500 در بالا، خط مشکی نشان‌دهنده خط روند است. برای رسم این خط، در ابتدا تنها دو نقطه نیاز است، اما بعدتر معامله‌گر می‌تواند به دنبال نقاط برخورد بیشتری باشد تا اعتبار خط روند ترسیم شده را افزایش دهد، و در تحلیل‌های خود از آن بهره‌گیری کند. البته، در زمانی بالاخره نمودار قیمت، خط روند مذکور را می‌شکند. به همین دلیل معامله‌گران موفق، مدیریت ریسک قوی دارند، تا در چنین مواقعی ضرر نکنند.

تحلیل تکنیکال در بازار کالا

بسیاری از معامله‌گران به هنگام معاملات در بازار کالا (عمدتا بازارهای طلا و نفت) از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. دو الگوی رایج در نمودارهای شمعی، کندل‌های غرق‌شونده صعودی و نزولی هستند (Bullish/Bearish engulfing candle).

الگو‌های غرق شونده، معمولا نشان‌دهنده نقاط تعویض روند در بازار هستند. الگوی غرق‌شونده صعودی، زمانی محقق می‌شود که یک کندل صعودی به دنبال یک کندل نزولی بیاید، و اندازه بدنه آن به قدری باشد که بدنه کندل نزولی را به طور کامل پوشش دهد. الگوی غرق‌شونده نزولی، زمانی محقق می‌شود که یک کندل نزولی به دنبال یک کندل صعودی بیاید، و اندازه بدنه آن به قدری باشد که بدنه کندل صعودی را به طور کامل پوشش دهد.

تحلیل تکنیکال طلا – کندل‌های غرق‌شونده

در بالا نمودار قیمتی طلا را مشاهده می‌کنید. کادرهای آبی‌رنگ، نشان‌دهنده الگو‌های غرق‌شونده صعودی هستند، در حالی که کادرهای زردرنگ، الگوهای غرق‌شونده نزولی را نشان می‌دهند. در برخی موارد، در ادامه الگوی ایجاد شده، بازار نیز تغییر روند داد. معامله‌گران طلا، از الگوها و اندیکاتورهای دیگر نیز استفاده می‌کنند، مانند اندیکاتورهای MACD یا Bolinger Bands، برای پیش‌بینی دقیق‌‌تر وقایع آینده.

تحلیل تکنیکال نفت خام – کندل‌های غرق‌شونده

در بالا نمودار قیمتی نفت خام را مشاهده می‌کنید. کادرهای آبی‌رنگ، نشان‌دهنده الگو‌های غرق‌شونده صعودی هستند، در حالی که کادرهای زردرنگ، الگوهای غرق‌شونده نزولی را نشان می‌دهند. مانند نمودار طلا در برخی موارد (و نه تمام موارد)، در ادامه الگوی ایجاد شده، بازار نیز تغییر روند داد. معامله‌گران نفت خام به الگوها و اندیکاتور‌ها دیگر نیز توجه می‌کنند، مانند خطوط روند و اندیکاتورهای تکانه، یا استفاده از تحلیل‌های بنیادین برای پیش‌بینی دقیق‌تر قیمت در آینده.

آموزش اندیکاتور RSI در تحلیل تکنیکال

شاخص مقاومت نسبی Relative Strength Index (RSI) یا همان اندیکاتور RSI یک شاخص حرکت قیمت است که در تحلیل تکنیکال به کار می رود و اندازه تغییرات اخیر قیمت را برای ارزیابی شرایط خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد در قیمت ارز دیجیتال دیگر اندازه گیری می کند.

RSI به عنوان یک اسیلاتور نمایش داده می شود (نمودار خطی که بین دو طرف حرکت می کند) و می تواند از 0 تا 100 داشته باشد. این شاخص در ابتدا توسط J. Welles Wilder Jr. تهیه و در کتاب اصلی خود با عنوان “New Concepts” در سال 1978 معرفی شد.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

تاریخچه اندیکاتور RSI

آقای جی ولز وایلدر در سال 1978 در کتاب معروفش با نام” مفاهیم جدید در تحلیل تکنیکال با معرفی اندیکاتور RSI نحوه بررسی و تفکر جدیدی را در سیستم های بازارهای مالی تکنیکال معرفی کرد. استفاده از این اندیکاتور در بین معامله گران از محبوبیت بالایی برخوردار است و بهره مندی کاربران از استفاده آن گسترش چشم گیری داشته است.

عملکرد اندیکاتور RSI

RSI روی صفحه مندرج بین اعداد 0 تا 100 ترسیم می شود و حرکت خط RSI به سمت اعداد بالاتر از 70 نشان دهنده حرکت بازار به سمت خرید های هیجانی یا همان over bought است و هم چنین حرکت این شاخص به سمت اعداد کمتر از 30 نشان دهنده حرکت بازار به سمت فروش های هیجانی یا همان oversold می باشد.

اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار (DMI) در تحلیل تکنیکال چیست؟

اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار (DMI) در تحلیل تکنیکال چیست؟

شاخص حرکت جهت دار (Directional Movement Index – DMI) اندیکاتوری توسعه‌یافته توسط جِي والدِر (J. Wilder) در سال 1978 می‌باشد که سمت‌وسوی حرکت قیمت یک دارایی را شناسایی می‌نماید.

شاخص حرکت جهت دار این مهم را با مقایسهٔ قله‌ها و دره‌های سابق (Prior Highs and Lows) و رسم دو خط انجام می‌دهد.

خط اول، به خط «حرکت جهت دار مثبت» (Positive Directional Movement) معروف است که آن را با نماد (DI +) نمایش می‌دهند.

خط دیگر به خط «حرکت جهت دار منفی» (Negative Directional Movement) مشهور می‌باشد و با علامت (DI -) نشان داده می‌شود.

یک خط سوم اختیاری نیز تحت عنوان «حرکت جهت دار» (Directional Movement) موجود است که با اختصار (DX) به نمایش درمی‌آید.

این خط تفاوت‌های میان دو خط DA + و DA – را به نمایش می‌گذارد. زمانی که خط DI + بالاتر از DI – قرار گرفته باشد، فشار روبه‌بالای (فشار خرید) بیشتری در قیمت نسبت به فشار روبه‌پایین (فشار فروش) وجود دارد.

اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار؛ منبع: تریدینگ ویو | Tradingview

اگر خط DI – بالاتر از خط DI + قرار گرفته باشد، شرایط بازار عکس حالت قبلی بوده و فشار روبه‌پایین (فشار فروش) در قیمت بیشتر از فشار روبه‌بالا (فشار خرید) خواهد بود.

همچنین اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار به معامله‌گران کمک می‌کند تا جهت حرکت روند قیمتی در بازار را تشخیص دهند.

تقاطع‌های صورت گرفته بین خطوط این اندیکاتور – که در اصطلاحات معامله‌گری به این تقاطع‌ها Crossovers اطلاق می‌گردد – در برخی از مواقع به‌عنوان یک سیگنال معاملاتی برای خرید یا فروش استفاده می‌گردد.

نکات مهم:

1. اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار از دو خط و یک خط اختیاری تشکیل شده است. این خطوط نشان‌دهندهٔ فشار فروش بازار (DI -)، فشار خرید در بازار (DI +) و خط سوم نیز نشان‌دهندهٔ اختلاف بین دو خط مثبت و منفی فوق می‌باشد (DX).
2. خط DI + که بالاتر از DI – قرار گرفته باشد، نشان‌دهندهٔ فشار روبه‌بالای (فشار خرید) بیشتر در قیمت نسبت به فشار رو به پایین (فشار فروش) می‌باشد.
3. اگر خط DI – بالاتر از خط DI+ قرار گیرد، نشان‌دهندهٔ عکس حالت قبلی بوده و فشار رو به پایین (فشار فروش) در قیمت بیشتر از فشار روبه‌بالا (فشار خرید) خواهد بود.
4. از تقاطع‌های خطوط مذکور (Crossovers) می‌توان برای به‌دست آوردن سیگنال روندهای در حال تشکیل (در حال ظهور) استفاده نمود. برای مثال، زمانی که خط DI + خط DI – را به سمت بالا قطع نماید (یا به اصطلاح کراس کند – Cross) ممکن است سیگنال شروع روند صعودی جدیدی را برای ما صادر نماید.
5. هرچه فاصلهٔ بین دو خط DI + و DI – بیشتر باشد، حاکی از قدرتمندتر بودن روند قیمتی بازار خواهد بود. اگر خط DI + با فاصلهٔ زیادی بالاتر از خط DI – قرار گرفته باشد، روند قیمتی با قدرت به سمت بالا (Strong Uptrend) حرکت می‌نماید. اگر خط DI – با فاصلهٔ زیادی بالاتر از خط DI + قرار گرفته باشد، روند قیمتی موجود با قدرت به سمت پایین (Strong Downtrend) حرکت خواهد نمود.
6. شاخص میانگین جهت دار (Average Directional Movement Index – ADX) نیز اندیکاتور دیگری است که می‌تواند به اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار اضافه شود. در کنار آن مورد استفاده قرار گیرد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شاخص میانگین جهت دار می‌توانید از مطلب آموزشی «اندیکاتور شاخص میانگین جهت دار در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

فرمول‌های محاسبهٔ اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار (DMI) شامل موارد زیر می‌باشند:

که در این معادلات:

حرکت جهت دار (DM +) = قله کنونی – قله سابق

PH = بالاترین سطح قیمتی قبلی

– DM = نقطه کف قبلی – نقطه کف کنونی

CDM = حرکت جهت دار کنونی

ATR = میانگین واقعی رنج (محدوده) حرکتی

نحوهٔ محاسبهٔ شاخص حرکت جهت دار (DMI)

1. میزان DM +، DM -، و محدودهٔ واقعی (True range – TR) را برای هر دورهٔ زمانی محاسبه نمایید. معمولاً از دوره‌های زمانی (Periods) 14 روزه استفاده می‌شود.
2. DM + برابرست با قلهٔ کنونی قیمت منهای قلهٔ پیشین قیمت
3. DM – برابرست با کف قیمت کنونی منهای کف پیشین قیمت
4. از DM + زمانی استفاده کنید که عدد حاصل شده از تفاضل قیمت قلهٔ کنونی و قلهٔ پیشین بیشتر از عدد حاصل شده از قیمت کف کنونی منهای کف پیشین قیمت می‌باشد. همچنین از DM – زمانی اندیکاتور آرون به ما چه می گوید استفاده کنید که عدد حاصل از تفاضل قیمت کف کنونی و قیمت کف سابق بزرگتر از از عدد حاصل شده از تفاضل قیمت قلهٔ کنونی منهای قیمت قلهٔ پیشین باشد.
5. محدودهٔ واقعی (True Range – TR) عددی بزرگ‌تر از قلهٔ کنونی، کف کنونی، بالاترین نقطهٔ بسته شدن (Current high – Previous Close) و یا پایین‌ترین نقطهٔ بسته شدن (Current low – Previous Close) می‌باشد.
6. میانگین‌های 14 روزه DM +، DM – و TR را هموار (smooth) نمایید. در ادامهٔ فرمول محدودهٔ واقعی (TR) نیز آورده شده است. مقادیر DM + و DM – را نیز وارد آن‌ها کنید تا میانگین‌های هموار شدهٔ آن‌ها را نیز دست آورید.
7. مقدار 14 روز اول محدودهٔ واقعی برابر است با جمع میزان محدوده‌های واقعی طی 14 روز اول.

First 14TR = Sum of first 14 TR readings.

1. مقدار محدودهٔ واقعی طی 14 روز بعدی برابرست با فرمول زیر: (که در آن، مقدار 14 روز اول به‌دست آمده را از تقسیم مقدار 14 روز اولیه بر 14 کم کرده و سپس با مقدار کنونی محدودهٔ واقعی جمع می‌کنیم.)

Next 14TR value = First 14TR – (Prior 14TR/14) + Current TR

1. سپس، مقدار هموار شدهٔ ارزش DM + به‌دست آمده را بر مقدار هموار شدهٔ محدودهٔ واقعی (Smoothed TR) تقسیم می‌کنیم تا مقداری DI + را به‌دست آوریم. سپس این عدد را در 100 ضرب می‌کنیم.
2. عدد DM – هموار شده را بر مقدار TR تقسیم کرده تا مقدار عددی DI – را به‌دست آوریم. این عدد را نیز در 100 ضرب نمایید.
3. شاخص انتخابی حرکت جهت دار (Optional Directional Movement Index – DX) برابر است با تفاضل DI + و DI -، تقسیم بر مجموع عددی DI + و DI – (البته همگی این اعداد باید به صورت قدر مطلقی – Absolute Value – نوشته شده باشند). عدد به‌دست آمده در این مرحله را نیز در 100 ضرب نمایید.

شاخص میانگین جهت دار (Average Directional Movement – ADX) به‌عنوان میانگینی هموار شده از شاخص DX شناخته می‌شود.

شاخص حرکت جهت دار (DMI) چه چیزهایی را به شما می‌گویند؟

استفادهٔ اصلی از اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار، در یافتن جهت روند در بازار و ارائهٔ سیگنال‌های معاملاتی می‌باشد.

تقاطع‌ها (Crossovers) سیگنال‌های معاملاتی اصلی را صادر می‌نمایند. یک معاملهٔ خرید زمانی می‌تواند رخ دهد که خط DI + خط DI – را روبه‌بالا قطع کند.

در این صورت می‌توان گفت که یک روند صعودی احتمالی در راه می‌باشد. سیگنال فروش نیز زمانی صادر می‌شود که خط DI -، خط DI + را به سمت پایین قطع نماید. این می‌تواند نشان‌دهندهٔ یک روند نزولی محتمل و قریب‌الوقوع باشد.

با وجود این که این روش ممکن است در تولید سیگنال‌های مفید خوب عمل کند، اما این اندیکاتور سیگنال‌های بد و غلط نیز تولید می‌کند. زیرا که یک روند ممکن است به رشد خود ادامه ندهد و متوقف شود.

از اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار می‌توان به‌عنوان ابزاری جهت تأیید روند تشخیص داده شده و یا تأییدیهٔ معاملات استفاده نمود.

اگر DI + با فاصلهٔ زیادی در بالای DI – قرار گرفته باشد، روند قدرت ادامه دادن مسیر روبه‌بالای خود را دارد و از این موضوع می‌توان به‌عنوان تأییدیه‌ای برای معاملات خرید کنونی و یا دریافت سیگنال ورود به موقعیت‌های معاملاتی خرید (Long) جدید استفاده کرد.

اگر خط DI – با فاصلهٔ بالاتر از خط DI + قرار گرفته باشد؛ تأییدکنندهٔ روند قدرتمند نزولی در بازار خواهد بود که می‌توان از آن به‌عنوان تأییدیه‌ای برای ورود به پوزیشن فروش (شرت) استفاده کرد.

تفاوت بین شاخص حرکت جهت دار (DMI) و اندیکاتور آرون (Aaron Indicator) چیست؟

اندیکاتور شاخص حرکت جهت دار از دو خط اصلی و یک خط سوم اختیاری تشکیل شده است. اندیکاتور آرون نیز از دو خط تشکیل شده است.

هر دو اندیکاتور نشان‌دهندهٔ حرکات مثبت و منفی در بازار می‌باشند، و به تشخیص جهت روند کمک می‌نمایند. اما فرمول محاسباتی این دو اندیکاتور با یکدیگر فرق دارند. بنابراین تقاطع‌های رخ داده در این دو اندیکاتور در یک زمان رخ نمی‌دهند و فاصلهٔ زمانی دارند.

محدودیت‌های استفاده از اندیکاتور حرکت جهت دار (DMI) چیست؟

شاخص حرکت جهت دار (DMI) بخشی از یک سیستم بزرگ‌تر تحت عنوان «شاخص میانگین جهت دار – Average Directional Movement Index – ADX) می‌باشد.

تشخیص جهت روند این اندیکاتور در اندیکاتور ADX نیز گنجانده شده است. اعداد بالاتر از 20 در اندیکاتور شاخص میانگین جهت دار (ADX) نشان‌دهندهٔ روند قدرتمند صعودی می‌باشند.

چه از اندیکاتور ADX استفاده کنید و چه نکنید، نباید فراموش کنید که تمامی اندیکاتورها دارای خطا بوده و در مواقع خطا سیگنال‌های غلطی را تولید می‌نمایند

مقادیر DI + و DI – و تقاطع‌ها همگی بر پایهٔ قیمت‌ها و رخدادهای گذشتهٔ بازار می‌باشند و لزوماُ توانایی بازتاب احتمال رخدادهای آینده را ندارند. ممکن است یک تقاطع انجام شود، اما قیمت هیچ‌گونه واکنشی به آن نشان ندهد.

اگر شخصی با این تقاطع وارد معامله شده بود، در بهترین حالت هیچ تغییری در سرمایهٔ خود نمی‌دید. ممکن است در بازه‌ای از زمان، خطوط چندین بار یکدیگر را قطع نمایند؛ که این تقاطع‌ها نیز به معنی سیگنال معاملاتی در بازار نخواهند بود.

می‌توان با معامله کردن در روندهای بزرگ و طولانی مدت، و با بررسی بلندمدت چارت قیمتی در کنار استفاده از مقادیر ارائه شده در اندیکاتور ADX، روندهای خوب در بازار را تشخیص داده و از رخ دادن خطاهای مذکور تا حد زیادی پیشگیری کرد.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.