آشنایی با دانش مالی رفتاری

پرتفوی بهینه سهام: روی مرز کارایی حرکت کنید

مفهوم پرتفوی بهینه سهام از شاخه‌های نظریه پرتفوی مدرن است. این نظریه فرض می‌کند که سرمایه گذاران در حالی دیوانه‌وار به دنبال حداقل کردن ریسک خود هستند که برای بیشترین بازده ممکن هم تلاش می‌کنند. مبنای این نظریه آن است که سرمایه گذاران به شکل عقلایی عمل خواهند کرد و همیشه تصمیماتی می‌گیرند که ضمن پذیریش مقدار قابل قبولی ریسک، بازده سرمایه گذاری آن‌ها را بیشینه می‌کند.

هری مارکویتز در سال ۱۹۵۲ مفهوم پرتفوی بهینه را مطرح کرد و به ما نشان داد که این امکان وجود دارد تا در عین واحد هزاران پرتفوی مختلف با سطوح متفاوت ریسک و بازده تشکیل داد. این به عهده سرمایه گذار است که تصمیم بگیرد چه مقدار ریسک را می‌تواند تحمل کند و در قبال آن میزان ریسک پرتفوی خود را به‌گونه‌ای متنوع سازی کند که بیشترین بازده ممکن را به دست آورد. اینجاست که مفاهیمی چون متنوع سازی و تخصیص دارایی‌ها اهمیت ویژه‌ای پیدا می‌کنند.

مفهوم پرتفوی بهینه سهام در عمل

نمودار زیر نشان می‌دهد که پرتفوی بهینه سهام چه طور کار می‌کند. پرتفوی بهینه سهام معمولاً در نواحی میانی این منحنی قرار می‌گیرد، چراکه هر چه شما از نقطه A به سمت نقطه C حرکت کنید، ریسک بیشتری برای افزایش بازده به نسبت کمتر تحمل خواهید کرد. به عبارتی در بخش‌های پایینی نمودار (نزدیک به نقطه A) شما به ازای یک واحد افزایش ریسک ممکن است چندین واحد بازده اضافی به دست آورید. هرقدر که به سمت بخش‌های بالایی می‌روید به میزان ریسک شما افزوده می‌شود و از میزان بازدهی که پاداش می‌گیرید کاسته می‌شود تا اینکه درنهایت به ازای چند واحد ریسک ممکن است فقط یک واحد بازده اضافی کسب کنید (نزدیک به نقطه C).

خطی که نقطه A و C را به هم وصل می‌کند مرز کارا گفته می‌شود. مجموعه پرتفوهای بهینه روی این خط قرار می‌گیرند. چراکه پرتفوهای با ریسک بیشتر و بازده کمتر بی‌نتیجه هستند و انتخاب آن‌ها کاری معقول و منطقی به‌حساب نمی‌آید. مثلاً پرتفوی D را در نظر بگیرید. این پرتفوی ریسک بیشتری از پرتفوی A دارد و شما می‌توانید با سرمایه گذاری در دارایی‌های بدون ریسک نظیر اوراق مشارکت دولتی یا سپرده‌های بانکی همان مقدار بازده پرتفوی A را به دست آورید. به عبارتی پرتفوی A دارای حداقل ریسک است و هیچ سرمایه گذار ریسک گریزی هیچ‌یک از پرتفوهایی را که بازده مورد انتظار آن‌ها کمتر از بازده مورد انتظار پرتفوی A است، انتخاب نمی‌کند.

شما می‌توانید با انتخاب هر پرتفوی دیگری که روی مرز کارا قرار می‌گیرد، میزان ریسکی را که مایل به پذیرش آن هستید، انتخاب کنید. این کار به شما بالاترین بازده را برای مقدار ریسکی می‌دهد که می‌خواهید بپذیرید.

توجه داشته باشید که بهینه کردن پرتفوی کاری نیست که بتوانید آن را به‌طور ذهنی انجام دهید. برنامه‌های کامپیوتری وجود دارند که با محاسبه صدها و بعضی‌اوقات هزاران بازده مورد انتظار مختلف در برابر ریسک داده‌شده متفاوت پرتفوی بهینه را تعیین می‌کنند.

فرضیه انسان عقلایی در پرتفوی بهینه سهام

توجه به این نکته نیز مهم است که در نظریه پرتفوی بهینه، فرض شده که انسان موجودی است عقلایی و تمام نتایجی که در ادامه گرفته می‌شود، بر پایه این فرضیه قرار دارد؛ اما با ظهور دانش مالی رفتاری که به بررسی روانشناسی سرمایه گذاران می‌پردازد، این فرضیه موردتردید قرار گرفت. چراکه تصمیمات سرمایه گذاران معمولاً به‌طور کامل بر اساس قوه عقلانیت و استدلال صورت نمی‌گیرد و بیشتر تحت تأثیر محرکه‌های ذهنی پرقدرتی نظیر قدرت، لذت، ترس، عشق و نفرت قرار دارد.

به‌علاوه برای اخذ یک تصمیم کاملاً عقلایی به اطلاعات کاملی نیز نیاز است. حال‌آنکه بسیاری از مردم مهم‌ترین تصمیمات اقتصادی خود را در نبود اطلاعات کامل اخذ می‌کنند و به عمده اطلاعات تأثیرگذار نیز دسترسی کامل ندارند.

بنابراین انتظار رفتار عقلایی آن‌طور که در نظریه پرتفوی بهینه بر آن تأکید شده است تا حدودی غیرواقعی به نظر می‌رسد. بااین‌حال این فرض به ساده‌سازی مفهوم پرتفوی بهینه و درک بهتر آن کمک زیادی می کند و این نظریه همچنان کاربردهای فراوانی در دنیای مالی و در بین مدیران پرتفوی دارد.

(پایان درس هفتم دوره آموزشی آشنایی با مفاهیم مالی)

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش نظرات مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این مقاله در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

3 در مورد “پرتفوی بهینه سهام: روی آشنایی با دانش مالی رفتاری مرز کارایی حرکت کنید”

با سلام خدمت علی عزیز
Capital Market Line (CML) نشان دهنده پرتفوی هایی است که ریسک و بازده را به طور بهینه با هم ترکیب می کنند. CML یک نوع خاصی از CAL است که در آن پرتفوی، همان بازار است. در نتیجه، شیب CML نسبت شارپ پرتفوی بازار است.آشنایی با دانش مالی رفتاری

نقطه ای که CML با مرز کارایی مارکویتز مماس می‌شود، بهینه ترین پرتفوی را نشان می‌دهد. که در معمولا در نقطه ای مانند B که در تصویر مشخص شده است، این مماس حاصل می‌شود.

باسلام
لطفاً رابطه میان CML و مرز کارائی مارکویتز رو بفرمائید.
سپاس

مهم‌ترین راه‌های چگونگی برخورد با دانش آموز مشکل دار

یکی آشنایی با دانش مالی رفتاری از وظایف مهم معلمان، مدیریت کلاس درس با وجود مشکلات رفتاری دانش آموزان است. دلایل زیادی وجود دارند که یک دانش‌آموز را از نظر اخلاقی به فردی نا به هنجار تبدیل کند. در این میان، چگونگی برخورد با دانش آموز مشکل دار امر خطیری است که به نقش معلم و واکنش‌های او اهمیت می‌بخشد. به همین علت، در این یادداشت سعی داریم درباره دلایل و نحوه رفتار با دانش آموز مشکل ساز صحبت کنیم.

در ادامه مقاله با تیم آموزشی رایاد همراه باشید.

نحوه شناسایی دانش آموز مشکل دار

هنگامی که معلمی قصد دارد آموزش را در کلاس شروع کند، ابتدا باید از فضای حاکم بر کلاس آگاهی داشته باشد. اطلاع از مشکلات دانش‌آموزان و عکس‌العمل آن‌ها به اتفاقات اطراف باعث می‌شود معلم بر جو کلاس خود مدیریت داشته باشد و در مواقع لزوم، بتواند چگونگی برخورد با دانش آموز مشکل دار یا خاطی را پیش‌بینی کند.

در طرف مقابل، دانش‌آموزان ممکن است به دلایل مختلفی از خود رفتارهای نادرستی نشان دهند و بی‌نظمی‌هایی را به وجود بیاورند.
در صورتی که فرد از یکی از موارد زیر برخوردار باشد، می‌توان او را دانش‌آموز مشکل‌ساز نامید:

• خجالتی بودن
• داشتن عصبانیت و خشم
• بیش فعال بودن
• انجام اعمالی چون بزهکاری
• داشتن اختلالات ذهنی چون کندآموز بودن
• ترسو بودن
• گوشه‌گیری
• ناراحت بودن
• علاقه‌ به قدرت

این‌ها از علت‌ها و نشانه‌هایی هستند که می‌توانند مشکلات رفتاری دانش آموزان را توضیح کنند و دلیل برخورد نامناسب آن‌ها در مقایسه با سایر همسالان خود باشند. دانش‌آموز خاطی در هر یک از حالات فوق، واکنش‌های متفاوتی را نسبت به اطراف خود نشان می‌دهد. بنابراین می‌توان گفت نقش مهم معلمان و مسئولان آموزشی، چگونگی برخورد با دانش آموز آشنایی با دانش مالی رفتاری مشکل دار است.

اصلی‌ترین ویژگی رفتاری دانش آموز مشکل دار

دانش‌آموزانی که سوءرفتار دارند یا از مشکلات اخلاقی رنج می‌برند، ممکن است ویژگی‌های به‌خصوصی را از خود نشان دهند. برای فهم چگونگی برخورد با دانش آموز مشکل دار ابتدا باید رایج‌ترین معضلات اخلاقی و خصوصیات آن‌ها را بررسی کنیم.

1.دانش‌آموز خجالتی و گوشه‌گیر

یکی از مشکلات رفتاری دانش آموزان، خجالتی بودن آن‌ها است. دانش‌آموزی که از شرم بالایی برخوردار است، کمتر صحبت می‌کند، دوستان کمتری دارد، ساکت و گوشه‌نشین است و هنگام حرف زدن با مشکلاتی روبه‌رو می‌شود. این دانش‌آموز نمی‌تواند بر روی حرف‌ها و عقاید خود اصرار بورزد یا در بحث‌ها و فعالیت‌های کلاسی مشارکت پویا داشته باشد.

2.دانش‌آموز عصبانی

یکی از نکات مهم درباره چگونگی برخورد با دانش آموز مشکل دار، پرخاشگری و عصبانیت آن‌ها است. در صورتی که فردی دارای خشم و پرخاش زیادی باشد، کلاس را بی‌نظم خواهد کرد، باعث دعوا با سایر دانش‌آموزان و ضرب‌و‌شتم آن‌ها می‌شود و از مزاحمت‌های رفتاری دست برنخواهد داشت.

3.دانش‌آموز بیش‌فعال

مشکلات رفتاری دانش آموزان به پرخاشگری یا خجالتی بودن محدود نمی‌شود. دانش‌آموزی که بیش‌فعال است نیز به همان اندازه می‌تواند دردسرهایی را به وجود بیاورد. بدون اجازه صحبت کردن، گوش ندادن به حرف معلم، حاضرجوابی غیرمعقول، قطع کردن حرف دیگران، نشان دادن علائمی از پرخاشجویی، کنترل نشدن توسط معلم و والدین و انجام حرکاتی جهت مرکز توجه قرار گرفتن از مشکلات رفتاری دانش‌آموزان بیش‌فعال به شمار می‌رود.

4.دانش‌آموز بزهکار

در معنای اولیه، بزهکاری می‌تواند شامل دزدی یا تهاجم باشد، اما دانش‌آموزان متقلب نیز می‌توانند در این دسته قرار بگیرند. افرادی که در مدرسه اعمال نادرست و خلاف عرفی انجام می‌دهند، دست به دروغ‌گویی و انکار عمل می‌زنند، احترامی برای دیگران قائل نمی‌شوند و رفتارهایشان خارج از چارچوب سلامت رفتاری قرار خواهد گرفت و در واقع، شکل تهاجم و حمله به خود می‌گیرند.
چگونگی برخورد با دانش آموز مشکل دار و بزهکار علاوه‌ بر والدین و معلم، به تراپیست‌ها و روان‌پزشکان متخصص نیز نیاز دارد. در صورتی که رفتار این دست از دانش‌آموزان کنترل نشود، عواقب جبران‌ناپذیری را به دنبال می‌آورد.

5.دانش‌آموز دیرفهم

یکی از رایج‌ترین مشکل رفتاری دانش‌آموزان، در یادگیری کند و دیرفهمیدن مسائل است. اینگونه افراد نمی‌توانند به‌سرعت سایر دانش‌آموزها مطالب را فرابگیرند و آن‌ها را تعمیم دهند. به همین علت، پریشان‌خاطر می‌شوند، از مشکلات روحی و حساسیت اخلاقی برخوردار خواهند شد، در فعالیت‌های کلاسی شرکت نمی‌کنند و میانگین پیشرفت کمتری نسبت به دیگران دارند.

نحوه برخورد معلم با دانش آموزان مشکل دار

آنچه که درباره چگونگی برخورد با دانش آموز مشکل دار مسلم است، تنبیه‌های بدنی، رفتار پرخاشگرانه، سخنان رکیک و ناسزا و بی‌اهمیت بودن نسبت به این افراد به‌هیچ‌وجه رفتار مناسبی تلقی نمی‌شوند و مجریان آموزشی باید بدانند با هر دسته از دانش‌آموزان چگونه واکنشی داشته باشند.

برخورد با دانش‌آموز خجالتی

• دانش‌آموز خجالتی را به انجام فعالیت در جمع وادار نکنید.
• مشارکت‌ها و دیدگاه‌های او را مورد تشویق قرار دهید.
• مهارت‌های او را تحسین کنید و دانش‌آموز را به انجام هرچه بیشتر آن‌ها وادارید.
• زمینه فعالیت و اعلام نظر را در کلاس برای او فراهم کنید.
• مشوق او برای انجام کارهای داوطلبانه و قرار گرفتن در جمع دوستان باشید.

برخورد با دانش‌آموز عصبانی

• با والدین دانش‌آموز ارتباط بگیرید.
• با دانش‌آموز عصبانی ارتباط کلامی برقرار کنید.
• از رفتار خشمگینانه با او بپرهیزید.
• کارهای مفید و صحیح او را تحسین کنید.
• او را به رهبری گروه‌ها برگزینید و مسئولیت‌های مهمی را برای او قرار دهید.

برخورد با دانش‌آموز بیش‌فعال

• او را به انجام فعالیت‌هایی زمان‌بر سرگرم کنید.
• کتاب‌های مناسبی را جهت مطالعه به او هدیه یا پیشنهاد دهید.
• نقش فعالیت‌های ورزشی را نادیده نگیرید.
• سعی کنید تفاوت میان انرژی مفید و انرژی نادرست را به او نشان دهید.

برخورد با دانش‌آموز بزهکار

• والدین و مشاوران مدرسه را در جریان قرار دهید.
• جای دانش‌آموز را در نیکمت نزدیک به خود تعیین کنید.
• به بچه‌ها نشان دهید می‌توانند به یکدیگر وسایل خود را قرض و دوباره پس بدهند.
• داستان‌ها و کتاب‌های آموزنده‌ای را از عواقب بزهکاری برای آن‌ها بخوانید.

برخورد با دانش‌آموز کندآموز

• مشکلات او را یادآوری نکنید.
• برای او فرصت‌هایی چون رهبری کردن، مشارکت در کلاس، اظهار نظر و … را پیش آورید
• او و مهارت‌هایش را تحسین کنید.
• همدلی و دوستی با یکدیگر را در کلاس رواج دهید.
• از تحقیر یا سرکوب دانش‌آموز کندآموز اکیداً بپرهیزید.

بررسی مشکلات دانش آموزان ابتدایی

در این میان، دانش آموزان دبستانی ممکن است به دلیل عدم آشنایی قبلی با محیط مدرسه، جذاب نبودن کلاس‌های درسی، عدم ارتباط‌گیری موثر با معلمان خود، دوست‌یابی با تاخیر یا پیدا نکردن دوست، حجم بالای تکالیف، مشکلات و تنش‌های خانوادگی، اختلالات ذهنی یا جسمی دچار مشکلات رفتاری شوند.

چگونگی برخورد آشنایی با دانش مالی رفتاری با دانش آموز مشکل دار دبستانی به علت روحیات حساس باید با دقت و رویکردهای روان‌شناسانه‌تری صورت بگیرد تا علاوه بر حل آن‌ها، ادامه نیابند و یا از سر گرفته نشوند.

راهکارهای برای حل مشکلات دانش آموزان ابتدایی

رفتار با دانش آموز مشکل ساز در مقطع ابتدایی باید دارای سازش و ملاطفت زیادی باشد. در اولین گام، معلم و والدین باید با یکدیگر و با دانش‌آموز ارتباط برقرار کنند، فعالیت‌های او را مورد تحسین قرار دهند، باعث شوند او در جمع همسالان خود شرکت کند، دانش‌آموز را به فعالیت‌های هنری و ورزشی فرابخوانند و استعدادها و توانایی‌های او را به کار بگیرند. این‌ موارد مهم‌ترین راهکارهای چگونگی برخورد با دانش آموز مشکل دار دبستانی به شمار می‌روند.

نتیجه‌گیری

برای آنکه راهکارهایی را جهت چگونگی برخورد با دانش آموز مشکل دار پیدا کنید، در قدم اول لازم است علت این رفتارها را بیابید و ریشه‌یابی درستی از هر واکنش دانش‌آموز به دست آورید. حرف زدن و تشویق کردن و همچنین دوری از هرگونه مشاجره و تنبیه‌های نادرست از مهم‌ترین اقدامات هنگام رفتار با دانش آموز مشکل ساز محسوب می‌شوند‌.

دوره ی اصول موفقیت از ری دالیو موفقیت، تعاریف مختلفی دارد و به همان اندازه هم میتواند اشکال مختلفی به خود بگیرد. بنا به معیارهای مختلفی از قبیل سبک زندگی، نگرش ها، تجربه ها و محیط، رسیدن به موفقیت میتواند برای هرفردی متفاوت باشد. به عنوان مثال ب. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی دستیار معامله گری اطلس (ATA)

امروزه یکی از دغدغه های اصلی معامله گران در تمامی بازار های مالی از دست دادن فرصت های کسب سود و احساس جا ماندن از بازار است. به همین دلیل است که معامله گری آشنایی با دانش مالی رفتاری شغلی پر استرس محسوب شده و در بلند مدت معامله گران را دچار عوارضی همچون مشکلات جسمی و روحی. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی مهندسی ذهن و روانشناسی معامله گری توسط سعید مرادیان

امروزه معامله گران و محققان حوزه ی بازارهای مالی با قطعیت به این نتیجه رسیده اند که روانشناسی معامله گری و کنترل احساسات راز موفقیت تریدرهاست . در دانشگاه های مطرح دنیا افراد بسیار زیادی در رده های علمی مختلف پیوسته در حال تحقیق و بررسی رفتار مع. بیشتر بدانید

دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT توسط مایکل هادلستون

دوره منتور شیپ پرایس اکشن به سبک ICT مایکل هادلستون (Michael Huddleston) بنیان‌گذار پرایس اکشن در سبک آی سی تی (ICT) می باشد. مایکل سالها در مؤسسات مالی و بانک‌ ها فعالیت داشته و از تحلیل گران آنها بوده است. لذا توانسته رفتارهای این بانک‌ها و مؤ. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین

چرا مجموعه “تورم و معامله‌گری در فارکس” ؟ احتمالا طی دو سال گذشته، کلمه تورم را از زبان اعضای بانک مرکزی و تحلیلگران فارکس شنیده‌اید، در اوایل بحران کرونا تورم شدیدا افت کرد ولی دوسال پس از آن ینی 2021 و2022، به بالاترین میزان طی 50. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی

یکی از حوزه های بسیار مهم و پرکاربرد در علم اقتصاد، ارزیابی عملکرد اقتصاد در سطح کلان می باشد. اساسی ترین مباحثی که این حوزه را تشکیل می دهند عبارتند از: تولید ناخالص داخلی و رشد اقتصادی، سطح اشتغال و بیکاری، ثبات قیمت ها و تورم، سیاست های پولی. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان

مدیریت سرمایه چیست؟ مدیریت سرمایه دانش و مهارت سرمایه‌گذاری یا معامله در بازار‌های مالی با ریسک کنترل شده به منظور کسب حد اکثر بازدهی ، یا جلوگیری از هدر رفت اصل سرمایه است. استراتژی مدیریت‌ سرمایه‌ کاملا شخصی است اما اصولی دارد که رکن اصلی تما. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند

مقدمه ای بر ارزهای دیجیتال دنیای ارز دیجیتال و بلاکچین فقط مختص بازارهای مالی نمی‌شوند که دید و نگاهمان به آن فقط مالی و پولی باشد. دنیایی که در موردش در این مجموعه آموزشی صحبت می‌شود به زودی میتواند کیفیت زندگی و حتی ارتباط‌ هایمان رو چه از نظر. بیشتر بدانید

کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه

مشخصات کتاب نویسنده: ویلیام دلبرت گن ترجمه و صداگذاری: همایون فرزانه نوع کتاب : زبان اصلی تعداد صفحه: ۱۴۸ سخن مترجم : ترجمه این کتاب اولین تجربه من برای ترجمه یک کتاب کامل بودش و امیداورم که استفاده بکنید و لذت ببرید همون طور که من استفاده کردم. بیشتر بدانید

فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی

در این مجموعه اموزشی به تشریح مفاهیم اصلی بورس تهران پرداخته شده. از آشنایی با بورس گرفته تا نحوه ثبت نام در سجام و اشنایی با افزایش سرمایه شرکت ها و هر آنچیزی که برای علاقه مندان بورس می تواند مفید واقع شود جلسه ۱ : مقدمه و تاریخچه بورس ۷ دقیقه. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی

تحلیل کردن به چه معناست؟ بررسی بازار برای رسیدن به هدف مشخص را تحلیل می‌گویند. افراد فعال در بازارهای مالی هدفشان از تحلیل بازار کسب سود است، به بیان ساده تر معامله گران بازار را با استفاده از ابزاری که آشنایی با دانش مالی رفتاری در اختیار دارند، بررسی می کنند و به نتیجه. بیشتر بدانید

فیلم آموزش ایچیموکو توسط محمد رسول اسفندیاری

چرا باید ایچیموکو را یاد بگیریم ؟ ایچیموکو یک سیستم کامل تحلیل‌گری میباشد که به صورت اندیکاتور بر روی چارت قابل مشاهده است و‌ به ساده ترین روش ممکن اطلاعات مفیدی از حرکات احتمالی قیمت در آینده را به ما میدهد و نویزهای چارت را برای ما فیلتر میکند. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی استفاده از خطوط پیووت توسط علی نورانی

سطوح پیووت چیست؟ خطوط پیووت سطوحی هستند که از طریق محاسبات ریاضی بر روی داده های قبلی بدست می آیند و احتمال ایجاد حمایت ها و مقاومت های قیمتی روی این سطوح وجود دارد. این سطوح بر اساس داده های روزانه، هفتگی و ماهانه قابل محاسبه هستند. انواع سطوح. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی بازار آتی کالای ایران توسط نیما کرامت و علیرضا شوشتری

تاریخچه بازار آتی اولین معامله ی آتی به روش جدید در سال 1865 و در بورس شیکاگو،بر روی غلات انجام شد.در ایران نیز نخستین معاملات قرارداد آتی در بورس کالای ایران بر روی شمش طلای یک اونسی پذیرفته شد.اما با آغاز معاملات آتی سکه در آذر ماه سال 87،تقری. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی پرایس اکشن سبک اسمارت مانی

برای اولین بار در دنیای معامله گری این آقای ریچارد وایکاف بود که بر اساس اصول اقتصاد و اصول علوم اجتماعی پرایس اکشن را مطرح کرد. بعد از آن بود که این روش بسط و پیشروی پیدا کرد و تئوری های بیشتر و کامل تری به آن اضافه و تعریف شد. بیشتر بدانید

فیلم آموزشی امواج الیوت پیشرفته با رضا خوش اندام

آیا الیوت به همین اکتفا کرد؟ نه ، الیوت علاوه بر جهت روند به رفتار امواج قیمت در طول روند توجه داشت به طوری که او تلاش کرد مکان های پراحتمال پایان و آغاز امواج را شناسایی و طبقه بندی کند. بیشتر بدانید

10 کتاب برای افزایش‌ دانش سرمایه‌گذاری در بورس

یادگیری مفاهیم مالی و آشنایی با نحوه سرمایه گذاری در بازارهای مالی، به ویژه بورس، می‌تواند مسیر سختی باشد. یکی از منابعی که همیشه می‌توانید برای کسب اطلاع در زمینه سرمایه گذاری در بورس به آن اتکا کنید کتاب های سرمایه گذاری است که توسط متخصصان این حوزه نوشته شده‌اند.

این افراد سعی می‌کنند مفاهیم مربوط به سرمایه گذاری و بورس را که به صورت عمیق و با ترتیب اصولی برای آشنایی با دانش مالی رفتاری علاقه‌مندان ارائه و توضیح دهند.

با خواندن کتاب های سرمایه گذاری متوجه خواهید شد که سرمایه گذاری قرار نیست پیچیده یا ترسناک باشد، بلکه کافی است با اصول اولیه آن آشنا شوید تا با کسب تجربه در بازار، اعتماد به نفس کافی کسب کنید.

بهترین کتاب های سرمایه گذاری در بازار بورس

در این مقاله گلچینی از 11 کتاب برتر در مورد سرمایه گذاری را معرفی کرده‌ایم که می‌توانید با مطالعه دقیق آن‌ها درک قابل قبولی از بازارهای مالی به دست بیاورید.

1. بهترین کتاب در مجموع؛ پیاده‌روی تصادفی در خیابان وال استریت

«پیاده‌روی تصادفی در خیابان وال استریت» اثر برتون جی. مالکیل با بیش از 1.5 میلیون نسخه فروش با شایستگی همچنان در صدر فهرست بهترین کتاب های سرمایه گذاری قرار دارد.

این کتاب که حالا به چاپ دوازدهم رسیده است یک راهنمای کامل برای آشنایی با سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه، امور مالی رفتاری و حتی دارایی‌های ملموس مانند طلا و سکه را محسوب می‌شود. مالکیل که استاد اقتصاد دانشگاه پرینستون بوده، کتاب های دیگری از جمله «از وال استریت تا دیوار بزرگ» و «راهنمای سرمایه گذاری» را نیز نوشته است.

این اقتصاددان دانشگاه پرینستون معتقد است که بازارها دارای کارآمدی هستند چرا که افراد ارزش شرکت‌ها را تحلیل می‌کنند. (کارآمدی به این معنی است که قیمت سهام یک شرکت منعکس کننده ارزش فعلی آن است، و زمانی که اطلاعات جدید ارزش یک کسب و کار را تغییر دهد، قیمت سهام تغییر می‌کند.) مالکیل در این کتاب به خوانندگان توصیه می‌کند به جای مقابله با بازدهی بازار، سعی کنند آن را به دست بیاورند.

این کتاب اولین بار در سال 1973 منتشر شد، اما در نسخه‌های اخیر موضوعات جدیدتر به آن اضافه شده است. از جمله بخش‌های جدید می‌توان به صندوق‌های قابل معامله در بورس و تکنیک‌های جدید سرمایه گذاری اشاره کرد.

2. بهترین کتاب برای سرمایه گذاری ارزشی؛ سرمایه‌گذار هوشمند: راهنمای جامع سرمایه گذاری ارزشی

بنجامین گراهام به عنوان پدر سرمایه گذاری ارزشی شناخته می‌شود. او از مربیان وارن بافت، نماد سرمایه گذاری مدرن، است.

او در این کتاب چهارچوبی برای ارزیابی ارزش یک کسب و کار، نه بر اساس تکنیک‌های معاملاتی کوتاه مدت، بلکه بر اساس ارزش مالی شرکت معرفی کرده است. گراهام در کتاب خود چندین مفهوم مهم سرمایه گذاری مانند «حاشیه ایمنی» را تعریف کرده است.

در نسخه اصلاح‌شده کتاب تفسیری از جیسون تسوایگ، مقاله‌نویس مالی وال استریت ژورنال نقل شده است که باعث مدرن سازی و متن کتاب و قرار گرفتن آن در بافت مرتبط شده است.

با احتساب تفاسیر تسوایگ در هر فصل، کتاب گراهام بیش از 500 صفحه دارد که بسیار زیاد به نظر می‌‌رسد. با این حال، این کتاب یک مقدمه کامل بر دنیای سرمایه گذاری است و شاید بتوان حتی با جا گذاشتن برخی از فصل‌های کتاب، مفهوم کلی آن را درک کرد.

3. بهترین کتاب برای نسل جوان؛ رژیم مالی

کتاب رژیم مالی (The Financial Diet) که یکی از پرفروش‌ترین کتاب های سرمایه گذاری است، یک منبع عالی برای جوانانی است که نیاز به یک دوره آموزشی کامل برای مدیریت امور مالی خود دارند.

نویسنده در این کتاب به موضوعاتی مانند نحوه ایجاد و پایبندی به بودجه، نکاتی برای صحبت کردن‌های ناخوشایند در مورد پول با دوستان، و حتی مواد اولیه غذایی که باید در آشپزخانه داشته باشید (چون غذا خوردن در بیرون از خانه هزینه زیادی دارد) پرداخته است.

در این کتاب همچنین می‌توانید مطالب جالبی در مورد موضوعات مالی پیشرفته‌تر، مانند نحوه مراقبت از خانه یا شروع سرمایه گذاری را پیدا کنید. نویسنده این کتاب، چلسی فاگان، وب سایت و کانال محبوب یوتیوب با نام The Financial Diet را نیز تأسیس کرده است.

4. بهترین کتاب کلاسیک؛ سهام عادی و سودهای غیر عادی

نسخه به‌روز شده کتاب کلاسیک فیلیپ فیشر در مورد سرمایه گذاری، «سهام معمولی و سودهای غیر عادی» (Common Stocks and Uncommon Profits)، نگاهی عمیق به فلسفه‌های سرمایه گذاری در عصر جدید است.

این فلسفه‌ها موارد مختلفی از جمله چگونگی شناسایی شرکت‌های در حال رشد، فرآیند جمع‌آوری اطلاعات درباره یک شرکت از چندین منبع مختلف (ترجیحاً قبل از سرمایه گذاری در شرکت مذکور)، و … را شامل می‌شود.

این کتاب که برای اولین بار در سال 1958 منتشر شد و مورد تأیید وارن بافت قرار گرفت، در ویراست دوم شامل نظرات پسر نویسنده، کن فیشر است که خود یک متخصص سرشناس در زمینه سرمایه گذاری است. خواندن این کتاب برای هر سرمایه گذاری ارزشمند است، چرا که نویسنده در آن چند درس اولیه بسیار مهم از جمله دخالت ندادن احساسات در سرمایه گذاری را به خوانندگان آموزش می‌دهد.

5. بهترین کتاب در زمینه روانشناسی سرمایه گذاری؛ روانشناسی پول

نویسنده در کتاب که شامل 19 داستان کوتاه است نه تنها به اعداد و ارقام پشت استراتژی‌های مالی و سرمایه گذاری، بلکه به نحوه تفکر مردم در مورد پول پرداخته است و هر کسی که تا به حال تصمیمی احساسی در مورد بودجه یا سبد سرمایه گذاری خود گرفته است، پیام این کتاب – هنگامی که موضوع پول در میان باشد، احساسات تأثیرگذارند- را به خوبی آشنایی با دانش مالی رفتاری درک می‌کند.

مورگان هاوسل در کتاب خود، روانشناسی پول (The Psychology of Money)، نه تنها تأثیر احساسات، تعصب و منیّت انسان را در تصمیم‌گیری‌های مالی او تشریح می‌کند، بلکه ابزارهای منطقی برای گرفتن این تصمیم‌ها را در اختیار خواننده قرار می‌دهد. ‌

هاوسل، روزنامه‌نگار مالی و برنده جوایز متعدد، یکی از شرکای صندوق Collaborative Fund و ستون‌نویس سابق در وال استریت ژورنال و The Motley Fool است.

6. بهترین کتاب برای معامله‌گران روزانه؛ ضرب و شتم در خیابان

این کتاب یک درس بسیار مهم برای همه سرمایه‌گذاران دارد: سرمایه گذاری در بازار سهام (همیشه) شانسی نیست. بلکه، اگر در مورد شرکت‌هایی که می‌خواهید در آن‌ها سرمایه گذاری کنید، دقت و تحقیق لازم را انجام دهید شانس بیشتری برای کسب سودهای خوب خواهید داشت.

پیتر لینچ در کتاب کلاسیک خود، «ضرب و شتم در خیابان» (Beating the Street)، این تئوری را در مورد صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک به کار برده و خوانندگان را در مورد چگونگی تدوین یک استراتژی سرمایه گذاری مؤثر راهنمایی می‌کند.

شایان ذکر است که نویسنده کتاب از سال 1977 تا 1990 مدیر یکی از موفق‌ترین صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک به نام صندوق «فیدلیتی ماژلان» (Fidelity Magellan Fund) بوده است.

7. بهترین کتاب در زمینه فناوری‌های بزرگ؛ خون کثیف

کتاب «خون کثیف» (Bad Blood) که خواندن آن برای تمام علاقه‌مندان به حوزه فین‌تک ضروری است، داستان ظهور و سقوط شگفت‌انگیز استارت‌آپ فناوری Theranos را روایت می‌کند.

استارت‌آپ Theranos که توسط دانشجوی انصرافی دانشگاه استنفورد، الیزابت هولمز، مدیریت می‌شد، وعده روشی سریع‌تر و ساده‌تر برای انجام آزمایش خون را داد که این به معنای تغییرات گسترده در صنعت پزشکی بود.

تنها مشکلی که وجود داشت این بود که فناوری این شرکت ناموفق از آب در آمد. جان کریرو، گزارشگر برنده جایزه پولیتزر (که رسوایی Theranos را در مجموعه‌ای از مقالات وال استریت ژورنال نیز فاش کرد) داستان این استارت‌آپ فناوری میلیارد دلاری را در کتاب خون کثیف بیان می‌کند.

روایت این کتاب یادآور خوبی برای سرمایه‌گذارانی است که سرمایه خود را در استارتاپ‌ها سرمایه گذاری می‌کنند؛ نویسنده تلویحاً می‌گوید اگر یک سرمایه گذاری رویایی‌تر از آن به نظر می‌رسد که واقعی باشد، به احتمال زیاد شکست خواهد خورد!

8. کتابی در زمینه سرمایه گذاری ارزشی؛ کتاب کوچک سرمایه گذاری ارزشی

سرمایه گذاری ارزشی، به معنای خرید و نگهداری بلند مدت سهامی است که قیمت فعلی آن در مقایسه با ارزش ذاتی آن کمتر بوده و پتانسیل رشد قیمت بالایی دارد.

اگر چه سرمایه گذاری روی چنین سهام ارزان قیمتی مفهوم جدیدی نیست، اما سرمایه‌گذاران کمتر به آن توجه می‌کنند. کریستوفر براون در این کتاب (The Little Book of Value Investing) به خوانندگان نشان می‌دهد که چگونه از این استراتژی برای خرید سهام مقرون به صرفه و رشد سبد سهام خود استفاده کنند.

این کتاب نقدهای مثبت زیادی را از مجلات معتبری همچون ایندیپندنت، فایننشال تایمز (بریتانیا)، بلومبرگ و وال استریت ژورنال دریافت کرده است.

9. بهترین کتاب در مورد سرمایه گذاری در شاخص‌ها؛ تسلیم نشوید!

سرمایه‌گذاران باتجربه به خوبی با اهمیت صندوق‌های سرمایه گذاری در شاخص (Index Funds) در استراتژی سرمایه گذاری منفعل آشنا هستند.

بنیانگذار پیشتاز در این حوزه، جان سی. بوگل، در کتاب خود با عنوان «تسلیم نشوید!» (Stay the Course)، ابزارهای سرمایه گذاری را با روایتی جالب معرفی می‌کند و در عین حال داستان رشد شرکت خود از ارزش بازار 1.4 میلیارد دلار به 5 تریلیون دلار را نقل می‌کند.

در حال حاضر، شرکت بوگل بزرگترین شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک در جهان است. خواندن این کتاب که شامل تاریخچه صندوق‌های سرمایه گذاری در شاخص و داستان شرکت بوگل است برای تمام سرمایه‌گذاران، از تازه‌کار تا حرفه‌ای، توصیه می‌شود.

10. کتاب صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس

کتاب «صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس» اثر نسیم کردستانی است. در مورد این کتاب آمده است: «امروزه بسیار شنیده می‌شود که علاوه بر پس‌انداز در بانک راه دیگری هم برای استفاده از پس‌اندازها وجود دارد و آن این است که یک فرد عادی می‌تواند در مالکیت واحدهای تولیدی و تجاری بزرگ مشارکت نماید و از نتایج مشارکت و سرمایه گذاری خود به سادگی بهره‌مند شود. همه افراد جامعه ما بورس را نمی‌شناسند و با نحوه سرمایه گذاری در آن و فواید و سودمندی‌های ناشی از آن آشنا نیستند.»

این کتاب را نشر «دیباگران تهران» چاپ کرده و در اختیار خوانندگان قرار داده است.

11. کتاب اصول سرمایه گذاری وارن بافت

در زمینه داشتن موفقیتی پایدار در بازارهای مالی پر نوسان، هیچ کس به پای وارن بافت نمی‌رسد. نویسندگان مختلف در تلاش برای رمزگشایی اصول موفقیت پیشگوی اوماها یعنی وارن بافت، چندین قفسه کتاب نوشته‌اند.

مدیر سرمایه گذاری، آقای جرمی سی. میلر از سال 1960 با وارن بافت مکاتباتی داشته است. او به این نتیجه رسیده که بافت در طول چند دهه گذشته از یک سری اصول و قوانین خاص پیروی کرده است. نامه‌های رد و بدل شده میان آن دو مربوط به زمانی می‌شود که بافت مبالغ کمی را مدیریت می‌کرد، لذا استراتژی‌های او بیشتر به درد سرمایه‌گذاران فردی می‌خورد.

میلر عقیده دارد که استراتژی سرمایه گذاری بافت هیچ چیز پیچیده و عجیبی ندارد و همه چیز در گرفتن تصمیمات هوشمندانه و درست خلاصه می‌شود.

خواندن تحلیل جرمی میلر در مورد استراتژی‌های وارن بافت را به سرمایه‌گذارانی که به دنبال شناخت یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران تاریخ و بهره‌مندی از اصول سرمایه گذاری او هستند، پیشنهاد می‌کنیم.

سخن پایانی

کتاب های سرمایه گذاری گوناگونی در بازار پیدا خواهید کرد که هر کدام سعی کرده‌اند به گونه‌ای علاقه‌مندان را با نحوه سرمایه گذاری، به ویژه در بازار بورس، آشنا کنند.

ما در این مقاله شما را با 11 مورد از بهترین کتاب های سرمایه گذاری در بورس آشنا کردیم. قطعاً انتخاب کتاب مناسب برای شروع مسیر یادگیری تا حدود آشنایی با دانش مالی رفتاری زیادی به سلیقه شخصی افراد برمی‌گردد، اما به اعتقاد بیشتر خوانندگان کتاب «پیاده‌روی تصادفی در خیابان وال استریت» نوشته برتون جی. مالکیل بهترین کتاب در زمینه سرمایه گذاری است.

اگر مطمئن نیستید مسیر یادگیری سرمایه گذاری خود را از کجا شروع کنید، خواندن کتاب های سرمایه گذاری می‌تواند انتخاب بسیار خوبی برای شما باشد.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

بورس تکنیک آموزش جامع بازارهای مالی و کسب سود از آن ها

ارزش فعلی خالص (NPV) چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

کثر مردم می دانند که پولی که در حال حاضر دارند ارزشمندتر از پولی است که در آینده پس انداز می کنند. …

دانش مالی رفتاری چیست و چه تاثیری بر بازار دارد؟

امور مالی رفتاری حوزه جدیدی از تحقیقات مالی است که عوامل روانی موثر بر تصمیمات سرمایه گذاری را مورد …

ساختار انواع بازار بر اساس میزان رقابت چگونه است؟

گاهی مفاهیم اقتصادی آنقدر پیچیده به نظر می رسند که افرادی که سابقه فعالیت در این زمینه را ندارند جرا…

ساتوشی ناکاموتو کیست؛ آیا هویت خالق بیت کوین فاش شده است؟

اگرچه ممکن است ما ندانیم ساتوشی ناکاموتو کیست ، اما می دانیم که او چه کرده است. او مخترع پروتکل بیت …

چگونه یک سرمایه گذار خوب پیدا کنیم؟

سرمایه گذاری فرشته یکی از مهمترین گزینه ها برای شروع تجارت شما است. سرمایه گذاران فرشته معامله گران …

موفقیت مالی

چگونه ثروت و فراوانی را جذب کنیم؟

چقدر برای رهایی از بی نظمی در زندگی خود تلاش می کنید؟ آیا تلاش به تنهایی کافی است؟

چگونه به پول برسیم؟

چگونه به استقلال مالی برسیم؟

چگونه سرمایه گذاری در بورس را شروع کنیم؟

چگونه دخل و خرج خود را مدیریت کنیم؟

تجارت و کسب و کار

هلدینگ چیست؛ شرکت های هلدینگ چه تفاوتی با سایر شرکت ها دارند؟

ممکن است در اخبار درباره شرکت های هلدینگ شنیده باشید ، یا هنگامی که برای اولین بار شروع به سرمایه گذاری کردید ، با مفهومی به نام هلدینگ روبرو شدید.

موفقیت مالی

چگونه یک سرمایه گذار خوب پیدا کنیم؟

سرمایه گذاری فرشته یکی از مهمترین گزینه ها برای شروع تجارت شما است. سرمایه گذاران فرشته معامله گران موفقی هستند که منابع مالی خود را به یک فرصت تجاری بالقوه برای سود بیشتر اختصاص آشنایی با دانش مالی رفتاری می دهند.

چگونه شغل خود را ترک کنیم و باز هم برنده باشیم؟

چگونه سرمایه گذاری در بورس را شروع کنیم؟

بلوک اسکرول

چگونه یک سرمایه گذار خوب پیدا کنیم؟

چگونه شغل خود را ترک کنیم و باز هم برنده باشیم؟

چگونه سرمایه گذاری در بورس را شروع کنیم؟

چگونه زودتر از موعد بازنشسته شویم؟

چگونه در کارمان موفق شویم؟

چگونه در بورس پولدار شویم؟

اخبار تصویری

سرمایه گذاری

ارزش فعلی خالص (NPV) چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

کثر مردم می دانند که پولی که در حال حاضر دارند ارزشمندتر از پولی است که در آینده پس انداز می کنند.

دانش مالی رفتاری چیست و چه تاثیری بر بازار دارد؟

ساختار انواع بازار بر اساس میزان رقابت چگونه است؟

ساتوشی ناکاموتو کیست؛ آیا هویت خالق بیت کوین فاش شده است؟

رکود تورمی چیست و چه تاثیری بر اقتصاد دارد؟

ارزش فعلی خالص (NPV) چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

کثر مردم می دانند که پولی که در حال حاضر دارند ارزشمندتر از پولی است که در آینده پس انداز می کنند.

دانش مالی رفتاری چیست و چه تاثیری بر بازار دارد؟

ساختار انواع بازار بر اساس میزان رقابت چگونه است؟

ساتوشی ناکاموتو کیست؛ آیا هویت خالق بیت کوین فاش شده است؟

رکود تورمی چیست و چه تاثیری بر اقتصاد دارد؟

هلدینگ چیست؛ شرکت های هلدینگ چه تفاوتی با سایر شرکت ها دارند؟

ممکن است در اخبار درباره شرکت های هلدینگ شنیده باشید ، یا هنگامی که برای اولین بار شروع به سرمایه گذاری کردید ، با مفهومی به نام هلدینگ روبرو شدید.

چگونه یک سرمایه گذار خوب پیدا کنیم؟

سرمایه گذاری فرشته یکی از مهمترین گزینه ها برای شروع تجارت شما است. سرمایه گذاران فرشته معامله گران موفقی هستند که منابع مالی خود را به یک فرصت تجاری بالقوه برای سود بیشتر اختصاص می دهند.