رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ

معامله‌ی CFD NASDAQ در فارکس

CFD سهام بزرگترین شرکت های (بلوچیپ) آمریکایی که در بازار بورس NASDAQ معامله می شوند.

CFD NASDAQ CFD NASDAQ

CFD NASDAQ یک ابزار کارآمد فارکس است که به شما امکان کار کردن با سهام بزرگترین شرکت های دنیا بخصوص شرکت هایی که در زمینه‌ی توسعه‌ی نرم افزار و تولید قطعات الکترونیکی فعالیت دارند، می‌دهد.

معاملات CFD NASDAQ، یک معامله گر می‌تواند در سهام بزرگترین شرکت های جهان - اپل، فیس بوک، گوگل، شرکت اینتل، شرکت مایکروسافت و سیسکو فعالیت کند. در طول زمان ثابت شده است که سهام این شرکت ها بیشترین نقدینگی را دارا هستند.

ابزار CFD NASDAQ به مشتریان LiteFinance این امکان را می‌دهند تا بتوانند به بورس اوراق بهادار آمریکا NASDAQ دسترسی داشته باشند. وضعیت رشد نرخ اوراق بهادار به صورت آزادانه در دسترس می‌باشد تا معامله گران بتوانند وضعیت موفق ترین شرکتها را پیگیری کنند تا درآینده در فارکس موفق تر باشند.

CFD NASDAQ بر اساس قواعد معاملات مارجین کار می کند، به طوری که سرمایه گذاران قادر هستند با استفاده از اهرم ارائه شده، کسب سود کنند. استفاده از اهرم به معامله گر کمک میکند که با سرمایه های متوسط و پایین، حجم های معاملاتی خود را افزایش دهد. بنابراین معامله گران LiteFinance می توانند بدون نیاز به کل سرمایه لازم برای خرید یک واحد از سهام CFD NASDAQ، در آن سرمایه گذاری کنند.

مشتریان LiteFinance می توانند از مارجین تریدینگ در نماد های CFD NASDAQ استفاده کرده و از افزایش یا کاهش قیمت کسب سود کنند. اگر قیمت سهام کاهش یابد، می توانید یک معامله شورت (فروش) باز کنید، و از تفاوت قیمت باز شدن و بسته شدن معامله کسب سود کنید. برعکس این حالت نیز صادق است یعنی شما می توانید با افزایش قیمت، معامله خرید باز کرده و از تفاوت قیمت باز و بسته شدن معامله سود کسب کنید. علاوه بر این، LiteFinance به مشتریان خود اجازه می دهد که هنگام باز کردن یک معامله خرید یا فروش، فقط مارجین 2% نسبت به ارزش یک سهم را استفاده کنند.

پس از باز شدن یک معامله خرید یا فروش بر روی سهام، ارزش دارایی ممکن است تغییر کند و با بسته شدن قرارداد (یعنی بسته شدن معامله)، معامله گر ما به التفاوت قیمت باز شدن معامله و قیمت فعلی را دریافت می کند.

بیایید فرض کنیم که یک معامله خرید در CFD NASDAQ باز کرده ایم و 300 سهم از INTEL (#INTC) در قیمت 27.42 دلار به ازای هر سهم، دریافت کرده ایم. به دلیل این که از مارجین استفاده می کنیم نیازی نیست که کل سرمایه مورد نیاز برای خرید این مقدار سهام (یعنی 8226 دلار) را در حساب خود داشته باشیم، بنابراین با استفاده از مارجین 2%، فقط کافیست در حساب خود 164.52 دلار سرمایه داشته باشیم. پس از مدتی قیمت سهام ممکن است به میزان 37.42 دلار افزایش یابد و معامله با سود (27.42 + 10 - 27.42) * 300 = 3000 بسته خواهد شد.

یکی از بزرگترین بورس های معاملات سهام در ایالات متحده آمریکا می‌باشد و به طور عمده در زمینه‌ی اوراق بهادار شرکت های پیشرفته‌ی توصعه نرم افزار و تولید قطعات الکترونیکی و. فعالیت می‌کند. این بورس در سال 1971 به عنوان یک پایگاه اطلاعاتی تاسیس شد، و پس از آن به رشد خود ادامه داد تا اینکه به بزرگترین پلتفرم معاملاتی دنیا با نقدینگی بسیار بالا تبدیل شد و به عنوان یکی از پر نوسان ترین بازارها شناخته شد. امروزه بدون شک گروه NASDAQ OMX صاحب بی رقیب بورس اوراق بهادار آمریکا می‌باشند. امروزه سهام شرکت مایکروسافت، گوگل، اینتل، و بسیاری از شرکت های دارای تکنولوژی پیشرفته در بازار سهام NASDAQ مبادله می‌شوند. به رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ عنوان یک ابزار قوی اقتصادی، این بورس توانسته معامله گران و سرمایه گزاران زیادی را به استراتژی های مختلف مثل اسکالپ، معاملات کوتاه مدت، معاملات سهام، نوسان گیری و معامله در سطوح به خود جذب کند.

از طریق LiteFinance به نماد های معاملاتی بورس NASDAQ دسترسی پیدا کنید و مزایای معاملات مارجین در سهام را کشف کنید.

تحلیل بازارهای مالی داخلی و جهانی امروز چهارشنبه ۲۷ مهر ۱۴۰۱

📌 در نشست معاملاتی امروز اکثریت بازار رمز ارزها در دامنه منفی قرار داشتند به طوری که قیمت بیت کوین و اتریوم کمی از رشد روز دوشنبه خود را پس دادند. حجم معاملات و نوسانات در بازار رمزارزها همچنان رو به کاهش است. بیشترین رشد در روز گذشته را توکن‌های ANKR و XYO با ۱۶ و ۱۵٪ افزایش ثبت کردند و توکن‌های JASMY و PYR ضعیف‌ترین عملکرد را داشتند. روز گذشته داده‌های اقتصاد کلان نشان دادند که شاخص تولیدات صنعتی در ارزیابی سالانه ماه سپتامبر ۵.۳ رشد کرده است که فراتر از پیش‌بینی‌ها و دومین افزایش بزرگ از ماه آوریل بود.

📌 دلار امروز در بازار آزاد مقداری کاهش یافت و در ۳۲۷۲۰ هزار تومان قرار گرفت. عده ای از معامله گران می گفتند بازار ساز نرخ دلار را در محدوده ۳۲ هزار و ۵۰۰ تومان تا ۳۲ هزار و ۸۰۰ تومان حبس کرده است و در ۱۰ روز گذشته بیشترین فعالیت دلار در همین محدوده بوده است. البته ۱۶ مهر ماه بازیگران ارزی توانستند برای سومین بار در ماه جاری به کانال ۳۳ هزار تومان بوسه بزنند اما با مداخله ارزی بازارساز از کانال مذکور عقب نشینی کردند. از سوی دیگر بازار ارز این روزها زیر فشار تحریم ها و اخبار منفی قرار دارد. امیر عبدالهیان وزیر امور خارجه گفته تا ساعاتی دیگر حداقل ۴ نهاد و ۱۵ مقام غربی که در موضوع تحریم‌ها و تشویق خشونت و افراطی‌گری در وقایع اخیر ایران نقش داشته‌اند به لیست سیاه تروریستی و تحریمی ایران اضافه خواهند شد و به زودی جزئیات این موضوع از سوی وزارت خارجه اعلام خواهد شد. این خبر از نظر عده ای از معامله گران ممکن است سطح تنش ها بین ایران غرب را تقویت کند و در آینده موجب صعود دلار تهران شود.
قیمت طلا ۱۸ عیار امروز ۱ میلیون و ۳۳۸ هزار بود. قیمت سکه امامی امروز تا یک قدمی کانال ۱۵ میلیون تومان بالا رفت.

📌 شاخص کل بورس تهران امروز ۲۳۹۶ هزار واحد کاهش یافت و به رقم ۱ میلیون و ۳۱۰ هزار واحد رسید، اما شاخص هم وزن وضعیت بهتری داشت و ۰.۱۷ درصد رشد کرد. امروز نیز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار برای چهاردهمین روز متوالی منفی شد و ۱۳۴ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد. در همین حال ارزش معاملات خرد سهام با کاهش ۲۲ درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم هزار و ۵۵۴ میلیارد تومان رسید کمترین رقم از ابتدای سال ۱۴۰۰ تاکنون است. نمادهای کچاد، فولاد و کگل بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند.

📌 شاخص دلار، که عملکرد دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزها اندازه گیری می کند، اکنون بخش عمده ای از زیان هفتگی خود را در بحبوحه شرط بندی های فزاینده برای افزایش نرخ های تهاجمی فدرال رزرو جبران کرده است. بانک مرکزی ایالات متحده همچنان متعهد به کنترل تورم است و انتظار می‌رود در نشست سیاست‌گذاری بعدی در ماه نوامبر، نرخ ۷۵ واحدی دیگر را افزایش دهد.
انتظارات نادرست فدرال رزرو باعث افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده می شود و همچنان به عنوان یک باد موافق برای دلار عمل می کند. در واقع، بازده اوراق قرضه ۲ ساله دولت ایالات متحده که حساس به نرخ است، به اوج ۱۵ ساله جدید رسید و اوراق ۱۰ ساله خزانه داری به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۸ رسید.

📌 طلای بی بازده با افزایش
دلار و به نظر می رسد که تحت تأثیر داده های بازار مسکن ایالات متحده قرار گرفته و با کاهش ۲۳ دلاری به زیر ۱۶۳۰ دلار رسیده است. این، همراه با افزایش شرط‌بندی برای افزایش نرخ‌های بزرگ توسط بانک مرکزی اروپا و بانک انگلستان، نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای طلا به سمت نزول است.
با این حال، چرخش در احساس ریسک جهانی – همانطور که با لحن ضعیف تر در بازارهای سهام نشان داده می شود، می تواند از طلای امن حمایت کند. با این حال، هر تلاشی برای بازیابی ممکن است همچنان به عنوان یک فرصت فروش تلقی شود و خطر از بین رفتن سریع آن را دارد.

📌 بهای نفت برنت در معاملات امروز ۰.۷۶ درصد افزایش یافت و به ۹۱ دلار رسید، که تحت تاثیر کاهش غیرمنتظره ذخایر نفت خام ایالات متحده و چشم‌انداز عرضه‌های جهانی محدود بود. آخرین داده های EIA نشان می دهد که ذخایر نفت خام در هفته گذشته ۱.۷۲۵ میلیون بشکه کاهش یافت در حالی که ذخایر بنزین ۰.۱۱۴ میلیون بشکه کاهش یافت.
حمایت بیشتر از قیمت ها، ممنوعیت در انتظار اتحادیه اروپا بر نفت خام روسیه و تصمیم اوپک پلاس برای کاهش تولید ۲ میلیون بشکه در روز بود. بنا بر گزارش ها، دولت بایدن در حال برنامه ریزی برای آزادسازی ۱۵ میلیون بشکه نفت از ذخایر اضطراری خود برای کاهش قیمت های بالای بنزین است.

📌 شاخص های سهام ایالات متحده امروز کاهش یافتند، به طوری که داو جونز ۰.۶۴٪ کاهش یافت، در حالی که S&P ۵۰۰ و Nasdaq هر کدام بیش از ۱٪ افت کردند، زیرا سرمایه‌گذاران نگرانی‌ها در مورد تورم و رکود اقتصادی را در برابر نتایج درآمدی بهتر از حد انتظار ارزیابی کردند.
نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، آخرین سیاست گذار بود که هشدار داد در صورت تداوم شتاب گرفتن تورم ، ممکن است فدرال رزرو نیاز به افزایش نرخ سیاستی خود به بالای ۴.۷۵ درصد داشته باشد.
با این حال، یک شروع خوب برای فصل درآمد، اشتهای ریسک را زنده نگه داشت. نتفلیکس پس از گزارش درآمدی که از پیش‌بینی‌ها پیشی‌گرفته بود، بیش از ۱۰ درصد جهش کرد. یونایتد ایرلاینز پس از اینکه این شرکت اعلام کرد تقاضای انعطاف پذیر برای سفر هوایی سود را تا پایان سال افزایش می دهد، بیش از ۵ درصد جهش کرد.رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ

📌 شاخص سهام کامپوزیت شانگهای ۱.۱۹٪ کاهش یافت و به ۳۰۴۴ رسید. این در حالی است که معامله .ران منتظر داده‌ها بود اما چین انتشار داده‌های تولید ناخالص داخلی را تا بعد از کنگره ملی حزب کمونیست چین به تعویق انداخت. از طرف تنش های ژئوپلیتیک بر بازار اثر گذاشت.
ژنرال وی فنگه، وزیر دفاع چین اعلام کرد که چین با شرایط امنیت ملی سخت و شدید مواجه است و برای ارتش مهم است که به دستورات رئیس جمهور شی جین پینگ پایبند باشد. همچنین ارتش باید هوشیار و همیشه برای جنگ آماده باشد و قاطعانه از حاکمیت، امنیت و منافع توسعه کشور دفاع کند.

بورس تهران بهترین در جهان

شاخص بورس تهران در سال ۲۰۲۰ با ثبت ۱۷۴.۸ درصد رشد، بهترین عملکرد را در سال گذشته میلادی و در میان اعضای فدراسیون جهانی بورس‌ها از خود به جا گذاشت.

به گزارش صدای بورس ، در مجموع پس از شاخص بورس ونزوئلا که رشد بیش از ۱۳۷۶ درصدی را تجربه کرد، بورس تهران رتبه دوم بهترین عملکرد بورس‌های دنیا را شاهد بود. گفتنی است علت رشد افسار گسیخته بورس ونزوئلا، تورم مهارناپذیر آن کشور آمریکای لاتین است.

از میان سه منطقه مورد مطالعه، یعنی «قاره آمریکا» (شامل آمریکای شمالی، مرکزی و جنوبی، «اروپا، آفریقا و خاورمیانه» (از جمله بورس تهران)، و «آسیا-پاسیفیک»، منطقه آسیا-پاسیفیک بهترین عملکرد را داشت. از بین ۲۱ شاخص مورد مطالعه آن منطقه، شاخص ۱۳ بورس یا ۶۲ درصد افزایشی و ۸ بورس یا ۳۸ درصد کاهشی بود. از ۱۵ شاخص قاره آمریکا نیز ۹ شاخص (۶۰ درصد) مثبت و ۶ شاخص (۴۰ درصد) منفی شد. اما در منطقه اروپا، آسیا، خاورمیانه، تنها ۲۲ شاخص (۳۴ درصد) بالا رفتند، در حالی که ۴۲ شاخص (۶۶ درصد) پایین آمدند.

در مجموع از میان ۱۰۰ شاخص مورد مطالعه در سال ۲۰۲۰، کمتر از نیمی از انها (۴۴ شاخص) سال ۲۰۲۰ را سبز رنگ به پایان بردند، در حالی که ۶۶ درصد نیز قرمز رنگ بودند و لذا اثر بیماری کووید-۱۹ بر بازارهای سرمایه دنیا نیز کاملا مشهود بود.

اوضاع برای بورس‌های عربی منطقه نیز به سامان نبود، تنها شاخص دو بورس عربستان (۴ درصد رشد، رتبه ۳۲ دنیا) و قطر (۰.۱ درصد رشد و رتبه ۴۴ دنیا) مثبت بود، در حالی که شاخص ۸ بورس دیگر، یعنی مصر، ابوظبی، کویت، بحرین، عمان، اردن، دوبی و لبنان منفی شدند. شاخص بورس لبنان با بیش از ۱۶ درصد سقوط، هفتمین بورس زیانده دنیا نام گرفت.

ده بورس (شاخص) برتر دنیا به ترتیب عبارتند از:

۱. ونزوئلا ۱۳۷۶.۴ درصد

۲. تهران ۱۷۴.۸ درصد

۳. هانوی ویتنام ۹۸.۱ درصد

۴. نیجریه ۵۰ درصد

۵. مرکب نزدک ایالات متحده ۴۳.۶ درصد

۶. کاسپی کره جنوبی ۳۰.۸ درصد

۷. بورس استانبول ۲۹.۱ درصد

۸. دانمارک ۲۸.۵ درصد

۹. چین ۲۷.۲ درصد، و

۱۰. ایسلند ۲۴.۳ درصد

ده بورسی که بیشترین زیان را به سرمایه گذاران خود تحمیل کردند نیز عبارتند از:

۱. موریس (۲۴.۳) درصد

۲. جامایکا (۲۲.۴) درصد

۳. پاناما (۲۱.۶) درصد

۴. بلغارستان (۲۱.۲) درصد

۵. کاستاریکا (۲۱) درصد

۶. لائوس (۱۷.۸) درصد

۷. لبنان (۱۶.۳) درصد

۸. برمودا (۱۵.۵) درصد

۹. اسپانیا (۱۵.۵) درصد، و

۱۰. بلژیک (۱۴.۵) درصد

در منطقه قاره آمریکا، سه شاخص ایالات متحده یعنی مرکب نزدک، S&P ۵۰۰ و میانگین صنعتی داو جونز بترتیب ۴۳.۶، ۱۶.۳ و ۷.۳ درصد بالا رفتند که شاخص مرکب نزدک بهترین عملکرد را در بین بورس‌های توسه یافته دنیا داشت. شاخص بورس کانادا نیز رشد اندک ۲.۲ درصدی را تجربه کرد.

اما از میان بورس‌های توسعه یافته اروپایی، تنها شاخص دکس آلمان ۳.۶ درصد (رتبه ۳۳ دنیا) مثبت شد. شاخص‌های MIB ایتالیا، کک فرانسه، فوتسی بریتانیا و IBEX اسپانیا بترتیب (۵.۴)، (۷.۱)، (۱۴.۳) و (۵.۱۵) درصد پایین آمدند و بترتیب در رتبه‌های ۵۹، ۶۲، ۹۰ و ۹۲ جهان قرار گرفتند.

اما از میان بورس‌های توسعه یافته منطقه آسیا-پاسیفیک، شاخص دو بورس منفی شد: استرالیا (۱.۵ درصد و رتیه ۴۸) و هنگ کنگ (۳.۴ درصد و رتبه ۵۶ دنیا). شاخص دو بورس چین و ژاپن (NIKKEI ۲۲۵) مثبت شد: بترتیب ۲۷.۲ و ۱۶ درصد (رتبه ۹ و ۱۵ دنیا).

در سطح منطقه نیز شاخص بورس ترکیه ۲۹ و بورس پاکستان ۹ درصد بالا رفتند. در روسیه اما شرایط متفاوت بود. در حالی که شاخص بورس مسکو ۸ درصد بالا رفت و در رتبه ۲۸ دنیا ایستاد، شاخص RTS این کشور، زیان ۱۰.۴ درصدی را شاهد بود و در رتبه ۷۹ استاد. شاخص بورس رژیم صهیونیستی نیز بیش از ۱۱ درصد سقوط کرد و در رتبه ۸۰ جهان قرار گرفت.

جدول زیر عملکرد ۱۰۰ شاخص مورد مطالعه رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ در سال ۲۰۲۰ را نشان می‌دهد:

رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ

Retail Properties of America

وضعیت بازار

نسبت تعداد خرید و فروش لات ها بر اساس حجم معاملات

داده ها هر 10 دقیقه به روز رسانی می شوند

رویدادهای این هفته

ساعت	کشور	دوره	ریداد	نرخ	پیشبینی	گذشته
3 نوامبر 2022
15:30		October	Challenger Job Cuts y/y	67.6%
16:30		Prelim Unit Labor Costs q/q	3.9%	10.2%
16:30		Prelim Nonfarm Productivity q/q	-0.1%	-4.1%
16:30		September	Trade Balance	-72.4B	-67.4B
16:30		Week	Unemployment Claims	220K	217K
17:45		Final Services PMI	46.6	46.6
18:00		October	Factory Orders m/m	0.4%	0.0%
18:00		ISM Services PMI	55.5	56.7
18:30		October	Natural Gas Storage	99B	52B
4 نوامبر 2022
16:30		October	Average Hourly Earnings m/m	0.3%	0.3%
16:30		October	Unemployment Rate	3.6%	3.5%
16:30		October	Non-Farm Employment Change	205K	263K
18:00		FOMC Member Collins Speaks
6 نوامبر 2022
11:00		Daylight Saving Time Shift

ابزارهای وصل شده

نام	قیمت جاری	آخرین ویرایش
Rapid7 Inc	46.33000000
S&P 500 Pure Growth Guggenheim	121.26000000
RPM International Inc	69.69000000
Ramco-Gershenson Properties Trust	5.99000000
S&P 500 Pure Value Guggenheim	45.02000000

شاخص سهام بورس NASDAQ، جمع میانگین سهام تولید کنندگان تکنولوژی برتر ایالات متحده بوده که به شکل NASDAQ Composite نیز نوشته می شود و نمایه ی اقتصادی بیش از 3000 شرکت برتر این کشور را، آشکار می سازد.

حفظ شبانه ی معامله به منظور اجرای کامل تا بازگشایی جلسه ی معاملاتی روز بعدی. در طی بهره وری از خرید و فروش تفاوت قیمت، چنین عملیاتی شامل کسر درصد معینی، از حجم کلی دارایی موجودی می باشد. در حوزه ی بانکی، Overnight میزان کلی نرخ بهره ی مجموع وام ها به شمار می رود.

اگر برای شما راحت‌تر است از طریق شبکه‌های اجتماعی اطلاعات تحلیل ما را دنبال کنید، به اکانت‌های ما در شبکه‌های اجتماعی مشترک شوید!

مراحل شکایت مشتری

فعالیت شرکت FIBO Group Ltd (به آدرس ثبتی: ساختمان همکاران بازاریابی اونیل، ویکامز کیII، P.O. شماره جعبه 3174، رود تاون، تورتولا، جزایر ویرجین انگلیس) توسط کمیسیون خدمات مالی رگوله می شود ( FSC ) جزایر ویرجین انگلیس، شماره ثبت مجوز SIBA/L/13/1063:.

شرکت FONTEN CORPORATION LIMITED (شمارۀ ثبت 94046) به آدرس ثبتی: جبل الطارق، یوروپورت، ساختمان 8/9، دفتر 925 آ

متأسفانه خدمات این شرکت برای ساکنان انگلیس، کره شمالی و ایالات متحده امریکا در دسترس نمی باشد. لیست کامل کشورها در بخش مدارک برای مشتریان موجود است.

شاخص میانگین صنعتی داوجونز چیست؟

شاخص میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average – DJIA) که همچنین به‌عنوان (Dow 30) نیز شناخته می‌شود یک شاخص بازارهای مالی است که شامل حرکات قیمتی و قیمت‌های سهام 30 شرکت برتر و بزرگ در بازارهای سرمایه است.

این شرکت‌ها هم در بازار بورس نیویورک (New York Stock Exchange – NYSE) و هم در بازار نزدک (NASDAQ) فعالیت می‌کنند. نام داوجونز از نام چارلز داو (Charles Dow) کسی که این شاخص را در سال 1896 به همراه همکارش ادوارد جونز (Edward Jones) طراحی کرد، گرفته شده است.

وقتی که گزارشگران شبکه‌های تلویزیونی برای توصیف بازار از جملاتی مانند «بازار امروز خوب بوده است» و یا «بازار امروز روندی صعودی را طی کرده است» استفاده می‌کنند معمولاً منظورشان حرکات شاخص داوجونز است.

شاخص میانگین صنعتی داوجونز به‌عنوان دومین شاخص قدیمی بازار در ایالات متحده شناخته می‌شوند. شایان ذکر است که نام اول این شاخص در بازارهای آمریکا شاخص میانگین ترابری و حمل‌ونقل (Dow Jones Transportation Average) بوده است.

همچنین شاخص میانگین صنعتی داوجونز به‌گونه‌ای طراحی شده است تا به‌عنوان معیاری برای سنجش سلامت اقتصاد کلی ایالات متحده آمریکا در نظر گرفته شود.
نکات کلیدی

• شاخص میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) به‌عنوان یک معیار تحت بررسی در بازار شناخته شده و سهام شرکت‌های برتر و معتبر بازار را دربرمی‌گیرد. سهام این شرکت‌ها می‌توانند در بازار بورس نیویورک یا در بازار NASDAQ معامله شوند.
• شاخص میانگین صنعتی داوجونز به‌عنوان یک شاخص وزن‌دار شناخته می‌شود که وزن این شاخص از قیمت 30 شرکت بزرگ که سهام‌شان به‌طور عمومی در بازارهای بورس نیویورک یا نزدک معامله می‌شود به‌دست می‌آید.
• این شاخص توسط چارلز داو و همکارش ادوارد جونز در سال 1896 به‌عنوان معیاری برای سنجش سلامت اقتصاد کلان در ایالات متحده آمریکا طراحی شد.

درک مفهوم شاخص میانگین صنعتی داوجونز

به شاخص میانگین صنعتی داوجونز به‌طور خلاصه (the Dow) نیز می‌گویند. این شاخص یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها در بازارهای مالی در سرتاسر دنیا است.

شاخص میانگین صنعتی داوجونز شامل 30 شرکت می‌شود که هر کدام از آن‌ها از بزرگ‌ترین شرکت‌های جهان به‌شمار رفته و درآمدی بسیار بالا دارند. از این کمپانی‌ها می‌توان به شرکت والت دیزنی، اکسون موبیل (Exxon Mobil) و مایکروسافت اشاره کرد.

زمانی که این شاخص برای اولین بار در سال 1896 به بازار معرفی شد، تنها شامل سهام 12 کمپانی می‌شد. هر یک از آن کمپانی‌ها به‌عنوان شرکت اصلی در صنعت خود فعالیت می‌کردند، برای مثال اصلی‌ترین شرکت‌ها در صنایع ریل‌سازی، بافت و کتان، گاز، شکر، تنباکو و صنایع نفتی برای اندازه‌گیری این شاخص انتخاب شدند.

در واقع شاخص میانگین صنعتی داوجونز نسخه‌ای کامل‌تر از شاخص میانگین حمل‌ونقل داوجونز بود، که این باعث شد که این شاخص (منظور شاخص صنعتی داوجونز) دومین شاخص قدیمی در ایالات متحده آمریکا باشد.

در ابتدای قرن بیستم عملکرد کلی شرکت‌ها ارتباط زیادی با رشد کلی و اخبار مربوط در آن صنعت داشتند. در نتیجه، رابطهٔ مستقیمی بین شاخص عملکردی داو و رشد یا ریزش اقتصادی در آن بخش از صنعت وجود داشت.

حتی امروزه، یک شاخص قوی و قدرتمند داوجونز نشان‌دهندهٔ یک اقتصاد قوی و سرپا است، در حالی که شاخص ضعیف داوجونز نشان‌دهنده یک اقتصاد روبه‌پایین و در حال تضعیف است.

با توجه به تغییرات رخ داده در اقتصاد در طی زمان، اجزای تشکیل‌دهندهٔ این شاخص نیز تغییر می‌کند. شاخص داوجونز معمولاً شرکت‌هایی که از اهمیت کمتری در حالت کنونی بازار برخوردارند را از محاسبات حذف کرده و شرکت‌های دیگری را جایگزین آن‌ها می‌نماید.

همچنین در صورت ایجاد تغییرات بزرگ و اثرگذار در اقتصاد کلان، اجزای این شاخص به‌گونه‌ای تغییر می‌کنند تا بتوانند به‌خوبی بازتاب این تغییر بزرگ را نمایان سازند. برای رده‌های بازار ایالات متحده در NASDAQ مثال، یک شرکت که درصد بسیار بزرگی از سرمایه‌هایش در بازار را در نتیجهٔ عدم‌ثبات مالی (financial distress) از دست داده ممکن است از شاخص داوجونز حذف شود.

میزان سرمایه بازار (market capitalization) به‌عنوان روشی برای اندازه‌گیری ارزش یک شرکت در نظر گرفته می‌شود. در این روش ارزش کنونی هر سهم شرکت در تعداد سهام منتشرهٔ آن شرکت ضرب می‌شوند.

سهامی با ارزش سهم بالاتر اثر بیشتری در این شاخص خواهند داشت یا به قولی از وزن بیشتری برخوردار خواهند بود. بنابراین، هرچه درصد تغییرات چنین سهمی (که از اثر زیادی در محاسبه شاخص برخوردار است) بیشتر باشد شاهد تغییر بیشتری نیز در مقادیر محاسبه‌شدهٔ نهایی خواهیم بود.

در ابتدا، چارلز داو این میانگین صنعتی را با جمع قیمت سهام 12 شرکت برتر و تقسیم کردن آن‌ها بر عدد 12 انجام می‌داد. نتیجهٔ نهایی به‌دست‌آمده در چنین حالتی یک میانگین ساده بود.

با گذر زمان، این فرمول تکمیل‌تر شده و مقادیری به آن اضافه شده و مقادیری نیز از آن کم شده‌اند. از این مقادیر می‌توان به جدا شدن دو شرکت و در نتیجه جدایی سهام آن‌ها یا ادغام شدن دو یا چند شرکت اشاره نمود. در این مرحله، با محاسبات ساده‌ای می‌توانیم متوجه شویم که روش محاسباتی گذشته در بازار امروز کاربردی ندارد.

فاکتور داو و نحوهٔ محاسبهٔ این شاخص

بعدها عددی به نام فاکتور داو (Dow divisor) نیز به وجود آمد. فاکتور داو یک عدد ثابت است که برای محاسبهٔ مقدار اثر حرکت یک واحدی قیمت در هر یک از سهام 30 شرکت تشکیل‌دهندهٔ شاخص میانگین صنعتی داوجونز در نظر گرفته شد.

همچنین تغییراتی نیز در این عدد ثابت داده شد تا با توجه به تغییرات شاخص میانگین صنعتی داوجونز بتواند ثبات خود را حفظ نماید. عدد کنونی شاخص میانگین صنعتی داوجونز برای فاکتور داو، طبق روزنامهٔ وال استریت ژورنال برابر با 0.14748071991788 است.

شاخص میانگین صنعتی داوجونز یک شاخص وزن‌دار نبوده و براساس مقدار سرمایهٔ شرکت‌هایش (مانند) طبقه‌بندی نشده است. بنابراین، این شاخص مجموعی از قیمت‌های یک سهم برای تمامی شرکت‌های سازندهٔ آن را نمایش می‌دهند که بر عدد مذکور (فاکتور داو) تقسیم می‌شود. عدد به‌دست‌آمده برابر با مقدار تغییری است که حرکت یک واحدی قیمت سهام هر یک از شرکت‌های تشکیل‌دهندهٔ این شاخص را بررسی می‌نماید.

فاکتور داو / قیمت ترکیبی سهام = قیمت شاخص میانگین صنعتی داوجونز

اجزای شاخص میانگین صنعتی داوجونز

این شاخص مرتباً به‌روزرسانی می‌شود و شرکت‌هایی که دیگر مطابق با دستورالعمل ذکر شده برای حضور در این شاخص نیستند از آن کنار گذاشته می‌شوند.

تا سال 1928، این شاخص به محدودهٔ کنونی‌اش رسیده بود. ترکیب آن شرکت‌ها از آن زمان تاکنون حدود 60 بار تغییر کرده است. اولین بار تنها 3 ماه پس از رونمایی از 30 سازندهٔ این شاخص، انجام گرفت. در سال‌های اولیهٔ این شاخص بحران اقتصادی آمریکا در سال 1929 اتفاق افتاد که در آن زمان طبعاً تغییرات زیادی در اجزای تشکیل‌دهندهٔ این شاخص صورت گرفت.

اولین تغییر وسیع در این شاخص در سال 1932 به انجام رسید، زمانی که تعداد 8 سهم از سازندگان این شاخص با سهام شرکت‌های دیگر تعویض شدند.

آخرین تغییرات گسترده در ترکیبات این شاخص در سال 1997 رخ داد. در این زمان، تعداد 4 شرکت از اعضا تشکیل‌دهندهٔ این شاخص جایگزین شده‌اند. Travelers Group با شرکت Westinghouse Electric و Johnson & Johnson با شرکت Bethlehem Steel جایگزین شد؛ شرکت Hewlett-Packard نیز جای Texaco را گرفت و شرکت Wal-Mart به‌جای Woolworths آمد.

دو سال بعد در سال 1999، 4 عضو دیگر از این شاخص تغییر کردند. در آن زمان شرکت‌های Chevron، Sears Riebuck، Union Carbide و Goodyear Tire از لیست خارج شدند و جای آن‌ها را شرکت‌های Home Depot، Intel، Microsoft و SBC Communications گرفته و در شاخص حاضر شدند.

آخرین تغییر بزرگ صورت گرفته در سال‌های اخیر به تاریخ 26 ماه ژوئن سال 2018 برمی‌گردد، زمانی که شرکت Walgreens Boots Alliance به‌جای شرکت General Electric Company وارد محاسبات شاخص شد. به‌علاوه، United Technologies با شرکت Raytheon Company ادغام‌شده و شرکت جدیدی تحت عنوان Raytheon Technologies ایجاد کردند.

همچنین در سال 2020 نیز DowDuPont تجزیه شده و Dow Chemical Company جای آن را گرفت. در 24 اوت سال 2020،‌ شرکت‌های Salesforce، Amgen و Honeywell جای ExxonMobil، Pfizer و Raytheon Technologies را در شاخص داو گرفتند.

جدول زیر نشان‌دهندهٔ فهرستی مرتب شده برحسب الفبا است که کمپانی‌هایی که در سال 2020 در شاخص میانگین صنعتی داوجونز لحاظ شده‌اند را نشان می‌دهد:
اجزای تشکیل‌دهندهٔ شاخص میانگین صنعتی داوجونز

Company	Symbol	Year Added
3M	MMM	1976
American Express	AXP	1982
Amgen	AMGN	2020
Apple Inc.	AAPL	2015
Boeing	BA	1987
Caterpillar	CAT	1991
Chevron	CVX	2008
Cisco Systems	CSCO	2009
The Coca-Cola Company	KO	1987
Dow Inc.	DOW	2019
Goldman Sachs	GS	2013
The Home Depot	HD	1999
Honeywell	HON	2020
IBM	IBM	1979
Intel	INTC	1999
Johnson & Johnson	JNJ	1997
JPMorgan Chase	JPM	1991
McDonald’s	MCD	1985
Merck & Co.	MRK	1979
Microsoft	MSFT	1999
NIKE	NKE	2013
Proctor & Gamble	PG	1932
Salesforce	CRM	2020
The Travelers Companies	TRV	2009
UnitedHealth Group	UNH	2012
Verizon	VZ	2004
Visa	V	2013
Walmart	WMT	1997
Walgreens Boots Alliance	WBA	2018
The Walt Disney Company	DIS	1991

مراحل مهم تاریخی شاخص میانگین صنعتی داوجونز

آنچه در ادامه آمده مراحل مهمی از دوران تاریخی شاخص میانگین صنعتی داوجونز هستند و دستاوردهای این شاخص را نشان می‌دهند:

• 15 مارس سال 1993: بیشترین میزان افزایش واحد در یک روز در تاریخ این شاخص در روز 15 مارس سال 1993 رخ داد. در آن زمان، بازار روندی نزولی داشت و این روند نزولی، روندی قوی به‌شمار می‌رفت. اما در آن روز شاخص میانگین صنعتی داوجونز 34% رشد را تجربه کرده است این بدین معنی است که شاخص میانگین صنعتی داوجونز، در آن روز 8.26 واحد رشد کرده و در سطح 62.10 بسته شد.
• 19 اکتبر سال 1987: در این روز شاخص داوجونز شاهد بزرگ‌ترین افت قیمتی یک‌روزهٔ خود بود. این روز هم‌زمان با روز دوشنبه سیاه (Black Monday) رخ داد. شاخص میانگین صنعتی داوجونز در این روز 22.61٪ افت کرد. جالب‌تر آنکه هیچ توضیح منطقی در پس این افت بازار وجود نداشت. هرچند عده‌ای اشتباهات کامپیوتری و معامله‌گری کامپیوتری را یک عامل اساسی در رخداد این سقوط قیمتی می‌دانند.
• 17 سپتامبر سال 2001: افت قیمتی که در این روز رخ داد در کل تاریخ شاخص میانگین صنعتی داوجونز در رتبه چهارم قرار گرفته اما در زمان رخدادش بزرگ‌ترین آن‌ها به‌شمار می‌رفت. این افت قیمتی و سقوط شاخص میانگین صنعتی داوجونز در پی حملات 11 سپتامبر در شهر نیویورک اتفاق افتاد. در این روز شاخص میانگین صنعتی داوجونز 684.81 واحد یا 7.1٪ افت کرد. هرچند باید در نظر داشته باشیم که شاخص بیش از افت قیمتی‌اش در 17 سپتامبر نیز افت را تجربه نموده بود. برای مثال، این شاخص بیش از 1000 واحد را در بین تاریخ‌های 2 ژانویه تا 10 سپتامبر سال 2001 از دست داده بود. شاخص میانگین صنعتی داوجونز، پس از این افت قیمتی شروع به رشد کرده و تا آخر سال 2001، 10000 واحد رشد را تجربه نمود.
• 3 ماه مِی سال 2013: در این روز شاخص داوجونز برای اولین بار در تاریخ 15000 واحد را رد کرد.
• 25 ژانویه سال 2017: در این روز شاخص داوجونز برای اولین بار در سطحی بالاتر از 20000 واحد در تمامی تاریخش بسته شد.
• 4 ژانویه سال 2018: شاخص در سطح 25075.13 واحدی بسته شد، این اولین بسته شدن شاخص در سطحی بالاتر از 25000 واحد بود.
• 17 ژانویه سال 2018: شاخص برای اولین بار در سطح قیمتی 26115.65 بسته شد، که این اولین بسته شدن این شاخص در سطحی بالاتر از 26000 واحد بود.
• 5 فوریه سال 2018: شاخص داوجونز سقوطی 1175.21 واحدی را تجربه کرد.
• 21 سپتامبر سال 2018: شاخص به بالاترین سطح قیمتی خود برابر با 26743.50 واحد رسید.
• 26 دسامبر سال 2018: شاخص میانگین صنعتی داوجونز در این روز بیشترین میزان حجم رشد روزانه‌اش را با 1086.25 واحد ثبت کرد.
• 11 ماه جولای سال 2019: شاخص داوجونز برای اولین بار در تاریخش به سطحی بالاتر از 27000 واحد رسید.
• روز 12 فوریه سال 2020: شاخ میانگین صنعتی داوجونز به بالاترین میزانش در تمامی تاریخ رسید. در این روز این شاخص به 29551 واحد رسید.
• ماه مارس سال 2020: شاخص میانگین صنعتی داوجونز در طی این ماه به‌صورت متوالی رکوردهای افت را ثبت نمود. این رکورد در نتیجهٔ همه‌گیری و دنیاگیری ویروس کرونا ثبت شده‌اند. این افت‌ها باعث شدند تا شاخص میانگین صنعتی داوجونز به سطحی زیر 20000 واحد برسد و حتی طی یک روز ما شاهد افت 3000 واحدی در این شاخص نیز بودیم. هرچند در این میان نیز چندین بار شاهد بالا رفتن و پایین آمدن این شاخص با مقادیر بزرگ 2000 و 1500 واحدی نیز بودیم.

محدودیت‌های شاخص میانگین صنعتی داوجونز

بسیاری از منتقدان بر این باورند که شاخص میانگین صنعتی داوجونز به‌درستی تمامیت اقتصاد ایالات متحده آمریکا را نشان نمی‌دهد زیرا که تنها از 30 شرکت بزرگ تشکیل شده است.

آن‌ها باور دارند که تعداد این شرکت‌ها برای بازتاب وضعیت کلی اقتصاد در آمریکا بسیار کم بوده و عنوان می‌کنند که تعداد این شرکت‌ها باید بیشتر شوند تا شامل شرکت‌های کوچک یا شرکت‌هایی با اندازه‌های متفاوت شود تا بتواند وضعیت اقتصاد کلان در ایالات متحده را به‌خوبی منعکس کند.

بسیاری از منتقدان بر این باورند که شاخص (S&P 500) وضعیت اقتصادی ایالات متحده آمریکا را بسیار بهتر نمایش می‌دهد زیرا این شاخص شامل 500 شرکت است. 500 شرکت در برابر تنها 30 شرکتی که در شاخص میانگین صنعتی داوجونز در نظر گرفته شده‌اند. طبیعی است که شاخص S&P 500 دارای گستردگی بیشتری بوده و می‌تواند وضعیت اقتصادی را بهتر نمایش دهد.

در ادامه منتقدان بر این باورند که در نظر گرفتن صرف قیمت سهام یک کمپانی نمی‌تواند به‌خوبی وضعیت آن را شرح دهد، همان طور که میزان سرمایهٔ کل کمپانی در بازار سرمایه نمی‌تواند به‌خوبی وضعیت کل آن کمپانی را نمایش دهد.

در این روش شرکتی با قیمت سهام بالاتر اما با سرمایهٔ بازاری کمتر وزن بیشتری نسبت به شرکتی با قیمت سهام کمتر اما با سرمایهٔ بازاری بیشتر خواهد داشت که این موضوع خود یک ضعف در نمایش وضعیت اصلی و اندازه واقعی این شرکت‌ها است.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.