تعریف جامع و کامل از اصطلاح پرتفوی در بازار بورس ایران
در این مقاله آموزشی سایت ایتسکا به تعریف جامعی از واژه پرتفوی در بازار بورس ایران خواهیم پرداخت، در پایان این مقاله شما اطلاعات کاملی از واژه پرتفوی، پرتفیولو، سبد سهام، عوامل مؤثر بر تشکیل سبد سهام و بسیاری از موارد مهم دیگر خواهید داشت.
تعریف واژه پرتفوی
پرتفوی واژه‌ای فرانسوی است و ریشهٔ آن به زمان آغاز به کار بورس برمی‌گردد، در آن زمان سهامداران مدارک سهام خود را درون کیف چرمی بزرگی به نام پرتفیولو قرار می‌دادند که بعدها با دیجیتالی و آنلاین شدن خریدوفروش سهام همین نام بر روی مجموع سهام خریداری‌شدهٔ سهامداران باقی ماند.
درواقع مجموع سهام خریداری‌شده توسط سهام‌دار،، اوراق مشارکت و اوراق قرضه، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های قابل معامله و… در اصطلاح پرتفوی گفته میشود.
انگلیسی: Portfolio
فرانسوی: Portefeuille
معادل فارسی: سبد سهام
تفاوت پرتفیولو، سبد سهام و پرتفوی
به مجموع سهام خریداری‌شده توسط سهام‌دار در زبان انگلیسی پرتفیولو (Portfolio)، در زبان فرانسوی (Portefeuille) و در زبان فارسی پرتفوی یا سبد سهام میگویند.
هدف اصلی از ایجاد سبد یا پرتفوی در بازار بورس
سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی همیشه با ریسک همراه است، بازار بورس نیز از این قاعده مستثنا نیست. سرمایه‌گذاری بر روی سهام یک شرکت ریسک بسیار بالایی دارد، درواقع با نزولی شدن سهم کل سرمایه شما نزول خواهد کرد.
اما داشتن سبد سهام یا همان پرتفوی، ریسک سرمایه‌گذاری سهام‌دار را به پایین‌ترین حد خود می‌رساند، برای مثال شما با 20 میلیون اقدام به سرمایه‌گذاری در بازار بورس می‌کنید، با خرید 4 سهم 5 میلیونی درصد ریسک سرمایه‌تان را کاهش می‌دهید.
اگر دو سهم از سهام پرتفوی شما دچار نزولی و زیان شود، سه سهام دیگر شما می‌تواند زیان وارده را جبران کرده و شما در حالت سربه‌سر قرار دهد.
دراین‌باره یک اصطلاح بسیار رایج وجود دارد.
«هیچ‌گاه تمام تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید»
تعریف جامع و کامل از اصطلاح پرتفوی در بازار بورس ایران 1
تعریف ارزش پرتفوی
به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند.
واژه پرتفوی علاوه بر بازار بورس در معنای عام نیز کاربرد دارد، بسیاری از کارشناسان مالی عقیده دارند برای افزایش ثروت، افراد باید اقدام به تشکیل سبدی از سرمایه‌گذاری‌های مختلف کنند.
یک سبد سهام بهینه در بازارهای مالی ایران متشکل از داشتن سبد سهام پربازده در بورس، اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی، طلا، ارز و مستغلات است؛ تشکیل پرتفوی این‌چنینی باعث حفظ سرمایه و در اکثر موارد باعث ثروت سازی میشود.
ساخت پرتفوی فارکس، اهمیت پرتفوی فارکس و آموزش ساخت آن
ساخت پرتفوی فارکس، نظم و چارچوب خوبی به معاملات و سودآور شدن آنها در بازار جفت ارزها دارد.
اگر با وجود تمام تکنیک‌ها و آموزش‌هایی که برای سودساز کردن معاملات خود آموختید، هنوز هم به اهداف خود در بازار نرسیدید، باید بگوییم مشکل نه از بازار است نه از نکات آموزشی که یادگرفتید.
شاید کلیشه‌ای و شعارگونه به نظر بیاید ولی قبول کنید، پاسخ مسئله‌ای که جلوی پیشرفت شما در معامله‌گری و موفقیت در بازارهای مالی را گرفته، درون خود شما قرار دارد.
در مقاله ساخت پرتفوی فارکس، ذهن شما را با سوالات آسان اما مهم به چالش می‌کشیم و سعی می‌کنیم تا بازتاب مثبت برخورداری از یک ذهن هدفمند در بازارهای مالی را در حساب معاملاتی خود ببینید.
همچنین اگر به این دسته از مسائل علاقه مند هستید، پیشنهاد می‌کنیم حتما محتواهای ارزشمند کالج تی بورس را در زمینه مدیریت سرمایه و کنترل ریسک را از دست ندهید.
در این مقاله چه می‌آموزیم؟
- پرتفولیو یا سبد سهام چیست؟
- چرا ساخت پرتفوی فارکس برای معامله‌گران این بازار لازم است؟
- در ساخت پرتفوی فارکس باید چه نکاتی را رعایت کنیم؟
- ساخت پرتفوی فارکس چه تأثیری بر سود یا زیان معاملات دارد؟
این مقاله برای چه کسانی مفید است؟
- سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بازار فارکس.
- افرادی که می‌خواهند معاملاتشان را با نظم و انضباط خوبی انجام دهند.
- علاقه‌مندان با یادگیری مباحث روانشانسی معامله‌گر در بازارهای مالی.
پرتفوی یا پورتفولیو (Portfolio) چیست؟
پورتفوی چیست؟ | آکادمی آینده
پرتفولیو یا سبد سهام چارچوبی مشخص با توجه به ویژگی‌های شخصی شما برای مدیریت سرمایه‌تان است.
پورتفوی سرمایه‌گذاری می‌تواند شامل انواع داریی‌ها مانند ارز، وجه نقد،سهام، اوراق قرضه و حتی دارایی‌های مانند املاک و مستغلات و طلا باشد.
با ساخت پرتفوی سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، ریسک بالای سرمایه‌گذاری متمرکز روی یک یا دو ارز خاص را کاهش می‌دهیم و با توجه به شرایط و نکات از پیش تعیین شده، روی چند ارز هدفمند سرمایه‌گذاری می‌کنیم.
برای درک آسان پرتفوی یا سبد سهام به مثال زیر دقت کنید.
فرض کنید آشپز یک رستوران هستید و قرار است برای چند صد نفر که برای یک مراسم ویژه به رستوران سفارش غذا دادند، خورشت قورمه سبزی بپزید.
اگر تمام خورشت‌ها را در یک دیگ بزرگ درست کنید، امکان دارد نتوانید به خوبی طعم و مزه آن را کنترل کنید و یا در صورت کمی بی‌دقتی در کنترل وضعیت غذا ممکن است تمام آن دیگ بزرگ خورشت که مواد اولیه و حبوبات زیادی هم برای طبخ آن صرف کردید، از بین برود. (مانند زمانی که در بازاراهای مالی تمام سرمایه خود را در یک دارایی خاص سرمایه‌گذاری می‌کنید.)
اما اگر تمام حجم خورشت مورد نیاز را در چند قابلمه کوچک‌تر درست کنید، راحت‌تر می‌توانید طعم و مزه هر قابلمه خورشت را بررسی و تنظیم کنید و حتی در صورتی که در اثر هر اتفاقی مقداری از خورشت ها نابود شوند، باز هم در قابلمه‌های دیگر خورشت دارید. (مشابه وقتی که با یک استراتژی و پورتفوی سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، سرمایه‌تان را به قسمت‌های کوچک تقسیم کردید و هر بخش آن را برای خرید یک دارایی اختصاص دادید.)
اما بدیهی است که برای مدیریت و تقسیم سرمایه‌مان هنگام سرمایه‌گذاری در دارایی‌ها قابل معامله و حتی غیرقابل معامله در بازارهای مالی با فرآیندی به مراتب پیچیده‌تر از طبع غذا روبه‌رو هستیم.
در مقاله ساخت پرتفوی فارکس، به مهم‌ترین نکاتی که برای تنظیم و ساخت پورتفوی سرمایه‌گذاری نیاز دارید اشاره می‌کنیم.
چرا ساخت پرتفوی فارکس برای معامله‌گران این بازار لازم است؟
علت ساخت پرتفوی فارکس | آکادمی آینده
ساخت پرتفوی فارکس نه تنها برای معامله‌گران بازار فارکس بلکه برای هر تریدر و سرمایه‌گذاری در هر بازار مالی لازم است.
به عبارتی اگر هنگام استفاده از عبارت “ساخت پرتفوی فارکس” به جای توجه به معنای ظاهری آن، به علت و دلیلی که برای ساخت پرتفولیو مدنظر داریم، توجه کنیم، به این نتیجه می‌رسیم که هر شخصی در مسیر رسیدن به موفقیت در هر زمینه‌ای به نوعی باید با ساخت پورتفولیو آشنا باشد.
ساخت پورتفو برای یک ورزشکار در مدیریت و انجام منظم حرکات ورزشی، برای یک نجار در استفاده کافی از پیچ و مهره جهت استحکام بیشتر محصولاتش، برای یک معلم در توضیح بیشتر یا کمتر مطالب پیچیده و آسان درس برای دانش‌آموزان و هزاران مثال دیگر، خلاصه میشود.
علت اصلی تمام ما از ساخت پورتفوی فارکس، کنترل ریسک و مدیریت بهتر سرمایه‌هایمان است. به قولی، شاید اگر اصلا مفهوم به نام ریسک یا مدیریت سرمایه در بازارهای مالی وجود نداشت، نیازی به ساخت پورتفوی سرمایه‌گذاری هم نبود.
کنترل برنامه‌ریزی شده و صحیح ریسک در بازار فارکس یا هر بازار مالی دیگری، می‌تواند تفاوت بین یک مال باخته و یک سرمایه‌گذار موفق را رقم بزند.
در نتیجه برای ساخت پرتفوی فارکس نباید منتظر یک دلیل قانع کننده باشیم؛ بلکه باید به دنبال یک بهانه و فرصت مناسب برای ساخت یک پرتفوی سرمایه‌گذاری حرفه‌ای بگردیم.
پرتفوی سهام چیست؟
سبد سهام یا پرتفوی سهام Portefeuille یک واژه فرانسوی به معنای پورتفو یا سبد سهام چیست کیف پول یا خزانه پول است که ترکیبی مناسب از سهام یا سایر دارایی‌ها است، که یک سرمایه‌گذار آنها را خریداری کرده‌است. هدف از تشکیل این موضوع، تقسیم کردن ریسک سرمایه‌گذاری بین چند سهم است؛ بدین ترتیب، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند.
به صورت مستقیم توسط سرمایه گذاران نگه‌داری پورتفو یا سبد سهام چیست شده و یا به وسیله حرفه‌ای‌های عرصه مالی مدیریت میشود. احتیاط حکم میکند که سرمایه گذاران باید یک پرتفوی سرمایه گذاری بر حسب میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری خود تشکیل دهند.یک ضرب‌المثل معروف می‌گوید: «همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید.»، چرا که ریسک شکستن سبد، باعث نابودی همه تخم‌مرغ‌ها خواهد شد.
بازده سرمایه گذاری ، معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود؛ اما ریسک پرتفوی در غالب موارد کمتر از متوسط ریسک سهام داخل سبد می باشد. میزان آن بستگی دارد به تاثیر متقابل اتفاقات بر سهام داخل سبد. اگر سهام موجود در سبد متعلق به شرکتهایی باشد، که کالاها یا خدمات آنها جانشین یکدیگر هستند، ریسک تا حدود زیادی کاهش می یابد. زیرا در صورت بروز هرگونه عامل ریسک زا و کاهش بازده یکی از سهام، تقاضا برای کالاهی جانشین افزایش یافته، بازده اضافی حاصل از آن بازده از دست رفته شرکت اول را جبران می کند. بر خلاف بازده مجموعه، ریسک الزاما میانگین موزون اجزای تشکیل دهنده مجموعه نیست،بلکه با توجه به ارتباط بین سهام از نظر تاثیرپذیری و ارائه عکس العمل مشابه یا مخالف، در برابر وقایع ایجاد کننده ریسک، می تواند کمتر از این میانگین بوده و حتی حذف شود. لذا محاسبه همسویی و شدت آن سهام، بین دیگر سهام، از اهمیت ویژه ای برای تعیین ریسک برخوردار است.
به ارزش مالی و نقدی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت گذاری شرکت‌های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، مهم ترین عامل ارزش پرتفوی این شرکت هاست.
به منظور کاهش ریسک و به صورتی انتخاب میشود تا در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارائیها (شامل سهام‌های خریداری شده) نزدیک به صفر باشد. پرتفوی می‌تواند متعلق به شخصیت حقیقی و یا حقوقی باشد. در حال حاضر در بورس ایران، بزرگ‌ترین پرتفوی افراد حقیقی متعلق به رسول گنجی است که مجموع دارائی‌های این پرتفوی مبلغی بالغ بر ۲ میلیارد دلار است.
پرتفوی در صنعت بیمه
مجموع تعهدات بیمه ای یا بیمه نامه های معتبر یک شرکت بیمه، در تمام رشته ها یا یک رشته معین از فعالیت های بیمه ای را پرتفوی آن شرکت می گویند.منظور از مجموع تعهدات بیمه ای یا پرتفوی یک شرکت بیمه نیز تقسیم کردن ریسک یک رشته بیمه ای بین چند رشته است؛ بدین ترتیب، سود یک رشته می‌تواند ضرر رشته دیگر را جبران کند و به منظور کاهش ریسک و به صورتی انتخاب میشود تا در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارائی ها نزدیک به صفر باشد
پرتفوی
پرتفوی ( متنوع ) ، پروتفوی از نظریه پرتفولیو برگرفته شده است. اصطلاحا می گویند همه تخم مرغها را نباید در یک سبد گذاشت.
پرتفوی یعنی سبد.
در شرکت های که تولیداتی دارند برای جدا کردن برندها از هم و ایجاد برند جدید برای فعالیت جدید، راه حل را در پرتفوی برندها می بینند.
مثل برندهای ایریو، پرینگل و داو که جدا هستند و همه با یک نام تجاری فعالیت نمی کنند.
کلمه portfolio به معانی کیف چرمی بزرگ - - - - مقام - - - سهام آمده است که در عالم بورس بازی منظور کیف یا سبد سهام میباشد بدین معنی که وقتی شخصی از پورت فوی خود صحبت میکند منظورش انواع سهام موجود در سبد سهامش میباشد
پرتفوی همان سبد است. معمولا سهامداران برای اینکه ریسک سرمایه گذاریشان کمتر شود سبد تشکیل میدهند که به آن پرتفوی میگویند.
اما پرتفوی معنی بزرگتری از سبد در حالت کلی میدهد. سبد معمولا برای شرکت های بورسی است. ولی پرتفوی شرکت های غیر بورسی را هم شامل میشود . البته اگر آنرا سبد فرض کنیم، فرض غلطی نیست.
سبد سهام یا پُرتفُوی Portefeuille یک واژه فرانسوی به معنای کیف پول یا خزانه پول است که ترکیبی مناسب از سهام یا سایر دارایی ها است،
سبد سهام یا پُرتفُوی یا پورتفولیو ( به انگلیسی: Portfolio ) ( به فرانسوی: Portefeuille ) ترکیبی از سهام یا سایر دارایی ها است، که یک سرمایه گذار آن ها را خریداری کرده است.
ساخت پرتفوی فارکس، اهمیت پرتفوی فارکس و آموزش ساخت آن
ساخت پرتفوی فارکس، نظم و چارچوب خوبی به معاملات و سودآور شدن آنها در بازار جفت ارزها دارد.
اگر با وجود تمام تکنیک‌ها و آموزش‌هایی که برای سودساز کردن معاملات خود آموختید، هنوز هم به اهداف خود در بازار نرسیدید، باید بگوییم مشکل نه از بازار است نه از نکات آموزشی که یادگرفتید.
شاید کلیشه‌ای و شعارگونه به نظر بیاید ولی قبول کنید، پاسخ مسئله‌ای که جلوی پیشرفت شما در معامله‌گری و موفقیت در بازارهای مالی را گرفته، درون خود شما قرار دارد.
در مقاله ساخت پرتفوی فارکس، ذهن شما را با سوالات آسان اما مهم به چالش می‌کشیم و سعی می‌کنیم تا بازتاب مثبت پورتفو یا سبد سهام چیست برخورداری از یک ذهن هدفمند در بازارهای مالی را در حساب معاملاتی خود ببینید.
همچنین اگر به این دسته از مسائل علاقه مند هستید، پیشنهاد می‌کنیم حتما محتواهای ارزشمند کالج تی بورس را در زمینه مدیریت سرمایه و کنترل ریسک را از دست ندهید.
در این مقاله چه می‌آموزیم؟
- پرتفولیو یا سبد سهام چیست؟
- چرا ساخت پرتفوی فارکس برای معامله‌گران این بازار لازم است؟
- در ساخت پرتفوی فارکس باید چه نکاتی را رعایت کنیم؟
- ساخت پرتفوی فارکس چه تأثیری بر سود یا زیان معاملات دارد؟
این مقاله برای چه کسانی مفید است؟
- سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بازار فارکس.
- افرادی که می‌خواهند معاملاتشان را با نظم و انضباط خوبی انجام دهند.
- علاقه‌مندان با یادگیری مباحث روانشانسی معامله‌گر در بازارهای مالی.
پرتفوی یا پورتفولیو (Portfolio) چیست؟
پورتفوی چیست؟ | آکادمی آینده
پرتفولیو یا سبد سهام چارچوبی مشخص با توجه به ویژگی‌های شخصی شما برای مدیریت سرمایه‌تان است.
پورتفوی سرمایه‌گذاری می‌تواند شامل انواع داریی‌ها مانند ارز، وجه نقد،سهام، اوراق قرضه و حتی دارایی‌های مانند املاک و مستغلات و طلا باشد.
با ساخت پرتفوی سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، ریسک بالای سرمایه‌گذاری متمرکز روی یک یا دو ارز خاص را کاهش می‌دهیم و با توجه به شرایط و نکات از پیش تعیین شده، روی چند ارز هدفمند سرمایه‌گذاری می‌کنیم.
برای درک آسان پرتفوی یا سبد سهام به مثال زیر دقت کنید.
فرض کنید آشپز یک رستوران هستید و قرار است برای چند صد نفر که برای یک مراسم ویژه به رستوران سفارش غذا دادند، خورشت قورمه سبزی بپزید.
اگر تمام خورشت‌ها را در یک دیگ بزرگ درست کنید، امکان دارد نتوانید به خوبی طعم و مزه آن را کنترل کنید و یا در صورت کمی بی‌دقتی در کنترل وضعیت غذا ممکن است تمام آن دیگ بزرگ خورشت که مواد اولیه و حبوبات زیادی هم برای طبخ آن صرف کردید، از بین برود. (مانند زمانی که در بازاراهای مالی تمام سرمایه خود را در یک دارایی خاص سرمایه‌گذاری می‌کنید.)
اما اگر تمام حجم خورشت مورد نیاز را در چند قابلمه کوچک‌تر درست کنید، راحت‌تر می‌توانید طعم و مزه هر قابلمه خورشت را بررسی و تنظیم کنید و حتی در صورتی که در اثر هر اتفاقی مقداری از خورشت ها نابود شوند، باز هم در قابلمه‌های دیگر خورشت دارید. (مشابه وقتی که با یک استراتژی و پورتفوی سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، سرمایه‌تان را به قسمت‌های کوچک تقسیم کردید و هر بخش آن را برای خرید یک دارایی اختصاص دادید.)
اما بدیهی است که برای مدیریت و تقسیم سرمایه‌مان هنگام سرمایه‌گذاری در دارایی‌ها قابل معامله و حتی غیرقابل معامله در بازارهای مالی با فرآیندی به مراتب پیچیده‌تر از طبع غذا روبه‌رو هستیم.
در مقاله ساخت پرتفوی فارکس، به مهم‌ترین نکاتی که برای تنظیم و ساخت پورتفوی سرمایه‌گذاری نیاز دارید اشاره می‌کنیم.
چرا ساخت پرتفوی فارکس برای معامله‌گران این بازار لازم است؟
علت ساخت پرتفوی فارکس | آکادمی آینده
ساخت پرتفوی فارکس نه تنها برای معامله‌گران بازار فارکس بلکه برای هر تریدر و سرمایه‌گذاری در هر بازار مالی لازم است.
به عبارتی اگر هنگام استفاده از عبارت “ساخت پرتفوی فارکس” به جای توجه به معنای ظاهری آن، به علت و دلیلی که برای ساخت پرتفولیو مدنظر داریم، توجه کنیم، به این نتیجه می‌رسیم که هر شخصی در مسیر رسیدن به موفقیت در هر زمینه‌ای به نوعی باید با ساخت پورتفولیو آشنا باشد.
ساخت پورتفو برای یک ورزشکار در مدیریت و انجام منظم حرکات ورزشی، برای یک نجار در استفاده کافی از پیچ و مهره جهت استحکام بیشتر محصولاتش، برای یک معلم در توضیح بیشتر یا کمتر مطالب پیچیده و آسان درس برای دانش‌آموزان و هزاران مثال دیگر، خلاصه میشود.
علت اصلی تمام ما از ساخت پورتفوی فارکس، کنترل ریسک و مدیریت بهتر سرمایه‌هایمان است. به قولی، شاید اگر اصلا مفهوم به نام ریسک یا مدیریت سرمایه در بازارهای مالی وجود نداشت، نیازی به ساخت پورتفوی سرمایه‌گذاری هم نبود.
کنترل برنامه‌ریزی شده و صحیح ریسک در بازار فارکس یا هر بازار مالی دیگری، می‌تواند تفاوت بین یک مال باخته و یک سرمایه‌گذار موفق را رقم بزند.
در نتیجه برای ساخت پرتفوی فارکس نباید منتظر یک دلیل قانع کننده باشیم؛ بلکه باید به دنبال یک بهانه و فرصت مناسب برای ساخت یک پرتفوی سرمایه‌گذاری حرفه‌ای بگردیم.
دیدگاه شما