سرمایه گذاری غیر فعال چیست؟

مقایسه‌ی رشد بازده انواع سرمایه‌گذاری‌های جایگزین با سرمایه‌گذاری‌های سنتی (درآمد ثابت و سهام)

سرمایه‌گذاری‌ جایگزین چیست؟ آموزش کامل

سرمایه‌گذاری جایگزین یا صندوق سرمایه‌گذاری جایگزین، به‌نوعی از سرمایه‌گذاری اطلاق می‌گردد که در دارایی‌هایی غیر از سهام، اوراق قرضه و وجه نقد (اشکال مختلف سرمایه‌گذاری سنتی) انجام می‌شود. این سرمایه‌گذاری‌ها در دارایی‌های فیزیکی شامل فلزات گران‌بها، آثار هنری، عتیقه‌جات، سکه یا تمبر، همچنین در دارایی‌هایی چون املاک و مستغلات ، کالاهای اقتصادی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر (جسورانه) ، صندوق‌های پوشش ریسک ، ابزارهای مشتقه، اعتبار کربن، همچنین جنگل‌داری و حمل‌ونقل صورت می‌گیرد. (ویکی‌پدیا)

تاریخچه و علت پیدایش سرمایه‌گذاری‌ جایگزین

ابزارهای سرمایه‌گذاری طبقه‌بندی‌شده با عنوان سرمایه‌گذاری جایگزین از اواسط دهه ۱۹۹۰ مطرح شد و به‌سرعت رشد کرد. این رشد عمدتاً به دلیل علاقه‌ی بنگاه‌هایی مانند صندوق‌های نیکوکاری و صندوق‌های بازنشستگی، همچنین افرادی با ارزش خالص دارایی بالا بود‌ که به دنبال تنوع سبد سرمایه‌گذاری و فرصت‌های بهتر برای بازگشت سرمایه‌ی خود بودند. لازم به توضیح است صندوق‌های نیکوکاری و بنگاه‌های خیریه، پولی را در برخی ابزارهای مالی سرمایه‌گذاری می‌کنند تا از سود کسب‌شده، برای تأمین مالی فعالیت‌های خیریه استفاده نمایند. در این صندوق‌ها، برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولی، ذینفع به‌جای سرمایه‌گذار فردی، یک مؤسسه‌ی نیکوکاری یا نهاد خیریه‌ی غیرانتفاعی است.

برخی از سرمایه گذاران امیدوارند سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی بازدهی مثبت‌تری در طول چرخه‌ی اقتصادی خلق کند. البته این نگاه به سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، نگاهی ایده‌آل با هدف بازدهی مطلق (سود قطعی بدون ضرر) سرمایه است. اما در واقعیت، سرمایه‌گذاری‌های جایگزین عاری از ریسک نیستند و ممکن است بازده آنها منفی و/یا با سایر سرمایه‌گذاری‌ها، از جمله سرمایه‌گذاری‌های سنتی، به‌ویژه در دوره‌های بحران مالی همگام باشد.

در مقابل برخی از سرمایه گذاران در سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، هدف کسب بازده نسبی را دنبال می‌کنند. هدف بازده نسبی که اغلب هدف پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری سنتی است، به دنبال دستیابی به بازدهی بیشتر در مقایسه با یک معیار مشخص مثلاً شاخص کل یا سود ثابت بانکی است. اما سرمایه‌گذاری در زمینه‌های جایگزین، مستلزم تجربه در این بازار ها ، هوش، خلاقیت، پیگیری مستمر بازار و دانش جامع است. اگر فردی به‌طور شخصی دارای چنین ویژگی‌هایی است، می‌تواند از ابزارهای مالی جایگزین به‌جای سرمایه‌گذاری‌های سنتی استفاده نماید. در ادامه به معرفی انواع روشها و زمینه‌های سرمکایه گذاری جایگزین می پردازیم.

زمینه‌های سرمایه‌گذاری‌ جایگزین

همانطور که گفتیم «سرمایه‌گذاری‌ جایگزین» برچسبی است برای گروه متفاوتی از سرمایه‌گذاری‌ها که از سرمایه‌گذاری‌های عمومی در سهام ، اوراق قرضه و پول نقد – مواردی که اغلب به عنوان سرمایه‌گذاری سنتی (traditional investments) شناخته شده‌اند – متمایز می‌گردند. اصطلاحات «سنتی» و «جایگزین‌» نباید به این معنا تعبیر شود سرمایه گذاری غیر فعال چیست؟ که سرمایه‌گذاری‌های جایگزین لزوماً زمینه‌هایی غیرمعمول یا صرفاً جدیداند که به‌تازگی به دنیای سرمایه‌گذاری اضافه شده اند. برعکس سرمایه‌گذاری‌های جایگزین می‌توانند شامل سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی مانند املاک و کالاها باشند که اتفاقاً دو مورد از قدیمی‌ترین کلاس‌های سرمایه‌گذاری هستند.

سرمایه‌گذاری‌های جایگزین همچنین شامل رویکردهای غیر سنتی (non-traditional) برای سرمایه‌گذاری در ابزارهای مالی خاص، مانند صندوق‌های سهام خصوصی (private equity funds)، صندوق‌های پوشش ریسک (hedge funds) و برخی از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) می‌شوند. انواع ابزارهای مالی خاص برای سرمایه‌گذاری جایگزین شامل موارد زیر هستنند که برای آشنایی با برخی از آن ها می‌توانید مقالات مرتبط با هریک را در سایت آکادمی دانایان مطالعه فرمایید:

مقایسه‌ی سرمایه‌گذاری‌های جایگزین با سرمایه‌گذاری‌های سنتی

زمینه‌های متنوع سرمایه‌گذاری جایگزین، به مدیر پورتفو انعطاف لازم را برای استفاده از ابزارهای مشتقه، اهرم، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های غیر‌نقدشونده (illiquid assets) و استفاده از خرید و فروش‌های کوتاه‌مدت (short positions) می‌دهند. دارایی‌هایی که مدیران پورتفو در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند می‌تواند شامل دارایی‌های سنتی (سهام، اوراق قرضه و پول نقد) و دارایی‌های غیرسنتی (جایگزین) باشد. نحوه‌ی مدیریت سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، معمولاً از نوع مدیریت فعال است. مثلاً سرمایه‌گذاری در صندوق‌های پوشش ریسک، سهام خصوصی و سرمایه‌گذاری‌های زیرساختی تقریباً همیشه به طور فعال مدیریت می‌شوند، اما برخی از زمینه‌های سرمایه‌گذاری جایگزین هم به‌صورت غیرفعال مدیریت می‌شوند، مثل سرمایه‌گذاری‌ در کالا و املاک (به مقاله‌ی مربوط به مدیریت فعال و غیرفعال پورتفو در سایت آکادمی دانایان مراجعه نمایید). در ادامه با برخی ویژگی‌های این نوع سرمایه‌گذاری در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های سنتی آشنا خواهید شد.

ویژگی‌های سرمایه‌گذاری‌ جایگزین در مدیریت پورتفولیو

• مدیریت با تخصص محدود
• همبستگی نسبتاً اندک بازده با سرمایه‌گذاری‌های سنتی
• مقررات کمتر، همچنین شفافیت کمتر نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی
• داده‌های تاریخی ریسک و بازده محدود (و البته بالقوه مشکل‌ساز)
• ملاحظات حقوقی و مالیاتی منحصربه‌فرد
• هزینه‌های بالا
• پورتفولیوهای متمرکز

بازده سرمایه‌گذاری‌های جایگزین در مقایسه با سرمایه‌گذاری‌های سنتی

سرمایه‌گذاری‌های جایگزین عاری از ریسک نیستند و ممکن است بازده آنها با سایر سرمایه‌گذاری‌ها به‌ویژه در دوره‌های بحران مالی (financial crisis) رابطه‌ی همبستگی پیدا کند. در طول یک دوره‌ی تاریخی طولانی، ممکن است میان میانگین بازده سرمایه‌گذاری‌های جایگزین و میانگین بازده سرمایه‌گذاری‌های سنتی با هم همبستگی کمتری داشته باشند، اما در برخی دوره‌های خاص، این همبستگی می‌تواند متغیر باشد و بیشتر نمود یابد. مثلاً در طول دوره‌های بحران اقتصادی ، مانند اواخر سال ۲۰۰۸، همبستگی بین بسیاری از دارایی‌ها (اعم از جایگزین و سنتی) به طور چشمگیری افزایش یافت. بدین معنی که رشد یا عدم رشد بازده سرمایه‌گذاری‌های سنتی و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین بیش‌ازپیش به هم شباهت یافت و باهم همگام گردید.

بررسی‌ها نشان می‌دهد در طول سال‌ها، اگرچه دارایی‌های تحت مدیریت در سرمایه‌گذاری‌های جایگزین به‌سرعت رشد کرده‌اند، اما همان‌طور که در شکل ۱ نشان‌داده‌شده است، در کل کوچک‌تر از دارایی‌های سرمایه‌پذیر با درآمد ثابت یا سهام باقی می‌مانند:

مقایسه‌ی رشد بازده انواع سرمایه‌گذاری‌های جایگزین با سرمایه‌گذاری‌های سنتی (درآمد ثابت و سهام)

آمار واقعی از عملکرد سرمایه‌گذاری‌های جایگزین در سطح بین‌المللی

در یک اقتصاد با عملکرد ضعیف، استفاده از اهرم (leverage) و سرمایه‌گذاری در دارایی‌های غیر نقدشونده (illiquid assets) ممکن است به طور منطقی به نتایج ضعیف منجر شود. سرمایه‌گذاری‌های اهرمی نسبت به سرمایه‌گذاری‌های مشابه بدون اهرم، به شرایط بازار حساس‌ترند، فروش دارایی‌های غیر نقدشونده نیز ممکن است دشوار باشد و در دوره‌ی رکود بازار در معرض هزینه‌های معاملاتی بالایی قرار گیرند. آمار بررسی‌شده از سه‌ماهه‌ی چهارم سال 2007 تا سه‌ماهه‌ی چهارم سال ۲۰۰۹، دوره‌ای که به‌عنوان دوره‌ی بحران مالی طبقه‌بندی می‌شود، نشان می‌دهد میانگین بازده سرمایه‌گذاری‌های جایگزین غیر از صندوق‌های پوشش ریسک، مشابه یا حتی کمتر از بازده سهام جهانی بوده است و انحراف از معیار این نوع سرمایه‌گذاری از سهام جهانی فراتر رفته است.

بر اساس این تحقیق، در طول این دوره‌ی دوساله‌ی بحران، سرمایه‌گذاری‌های جایگزین سطح مطلوبی از حفاظت سرمایه را ارائه نکرده‌اند. بااین‌حال، این پتانسیلِ بازده در بلندمدت است که بسیاری از سرمایه‌گذاران را به این نوع سرمایه‌گذاری جذب می‌کند. زیرا زمینه‌هایی چون املاک و مستغلات، سهام خصوصی و سرمایه‌گذاری جسورانه از سه‌ماهه‌ی اول ۲۰۱۰ تا سه‌ماهه‌ی چهارم ۲۰۱۴، یعنی دوره‌ی پنج‌ساله‌ی پس از بحران مالی، عملکرد بسیار خوبی داشتند. در این دوره، املاک و مستغلات، سهام خصوصی و سرمایه‌گذاری‌های جسورانه میانگین بازده سالانه‌ای بیش از متوسط ​​بازده سالانه‌ی سهام جهانی داشته‌اند. در مقابل در این دوره میانگین بازده سالانه صندوق‌های پوشش ریسک (hedge fund) و کالا (commodity) کمتر از متوسط ​​بازده سالانه‌ی سهام جهانی بوده است.

سوگیری آمار بازده در سرمایه‌گذاری‌های جایگزین

آمارها همیشه می‌توانند تا حدی دست‌کاری شده یا غیرواقعی باشند. مثلاً سوابق ارائه‌شده برای بازدهی سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، مخصوصاً درباره‌ی شاخص‌ صندوق‌های پوشش ریسک، ممکن است در معرض برخی انواع سوگیری‌ها، از جمله سوگیری‌های بقا (survivorship bias) و پشت پرده واقع شود. مثلاً «سوگیری بقا» به معنی گنجاندن تنها صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعلی در پایگاه‌داده است. به‌این‌ترتیب، بازده صندوق‌هایی که دیگر در بازار موجود نیستند (منحل شده‌اند) از پایگاه‌داده حذف می‌شوند و این موجب بالا نشان دادن بازده واقعی این صندوق‌ها می‌گردد. «سوگیری پشت پرده» (Backfill bias) زمانی اتفاق می‌افتد که عمداً آمار بازده یک صندوق جدید با بازده نامتعارف، وارد پایگاه‌داده می‌شود و بازده تاریخی آن دسته از سرمایه‌گذاری را به‌صورت تعمدی بالاتر نشان می‌دهد.

این سوگیری‌ها می‌توانند منجر به نمایش بازده‌هایی شوند که به طور مصنوعی بالا نشان‌ داده شده‌اند، در نتیجه باعث می‌شوند بازده شاخص آن کلاس سرمایه‌گذاری به سمت بالا سوگیری داشته باشد و موجب خطای تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاران گردد. به‌زبان ساده‌تر، این پدیده به این دلیل رخ می‌دهد که «سوگیری بقا» معمولاً منجر به حذف صندوق‌های با عملکرد ضعیف، از پایگاه‌داده می‌شود و سوگیری «پشت پرده» معمولاً منجر به اغراق در نمایش عملکرد واقعی صندوق‌ها در پایگاه‌داده می‌شود و این هر دو موجب به‌اشتباه افتادن سرمایه‌گذار در تخمین درست بازده این نوع سرمایه‌گذاری‌ها و درنهایت روبرو شدن او با واقعیت پس از تحمل خسارات در طولانی‌مدت خواهد شد. برای جلوگیری از این نوع برآورد بازده سرمایه‌گذاری متأثر از سوگیری داده‌ها، سرمایه‌گذار نیازمند دانش و تخصص بالا و تفحص در داده‌های حذف‌شده یا پنهان‌شده از داده‌های ارائه‌شده توسط پایگاه‌های داده است.

جمع‌بندی آکادمی دانایان

بر اساس آمارهای به‌دست آمده، تخصیص سنگین [73 درصد] سرمایه‌گذاری‌ها به طبقات دارایی غیرسنتی، از پتانسیل بازده و قدرت تنوع‌بخشی دارایی‌های جایگزین ناشی می‌شود. دقت و شفافیت قیمت‌گذاری در دارایی‌های جایگزین، به دلیل ماهیتشان، نسبت به اوراق بهادار سنتی کمتر است و این فرصتی را برای بهره‌برداری از ناکارآمدی‌های بازار از طریق مدیریت فعال فراهم می‌کنند. درنتیجه بسیاری از سرمایه‌گذاران که به دنبال سودهای فراتر از سرمایه‌گذاری‌های سنتی بوده‌اند، به این بازارها جذب می‌شوند.

درآمد غیر فعال‌‌ (Passive Income) چیست؟

یکی از مسائل حائز اهمیت در زندگی اشخاص، برنامه ریزی و سرمایه گذاری برای آینده است. بسیاری از افراد از همان ابتدا دست به پس‌‌انداز زده و سعی دارند مبلغ قابل توجهی را برای دوران بازنشستگی خود ذخیره کنند. یکی از بهترین روش‌‌ها برای چنین هدفی استفاده از استراتژی‌‌های درآمد غیر فعال‌‌ (Passive Income) است. این نوع درآمد به کار بسیار کم یا ناچیزی برای سودآوری نیاز دارد و به همین دلیل گزینه‌‌ای ایده‌‌آل برای آن دسته از افراد است که در کنار شغل اصلی سعی دارند آینده خود را نیز تضمین کنند.

یکی از آسان‌‌ترین راه‌‌ها برای دستیابی به استقلال مالی شکل دادن زندگی خود به شیوه‌‌ای است که بخش قابل توجهی از درآمدها حاصل کار فعالانه نباشد. به منظور انجام دادن چنین چیزی، باید به فکر درآمد غیر فعال‌‌ (Passive Income) باشید. درآمد غیر فعال‌‌ به درآمدی گفته می‌‌شود که پس از انجام کارهای اولیه سرمایه گذاری، به تلاش کم یا ناچیزی برای در گردش نگه داشتن آن نیاز دارد. در میان مثال‌‌های نام‌‌آشنای درآمد غیر فعال‌‌ می‌‌توان به این موارد اشاره کرد:

• سرمایه گذاری در املاک اجاره‌‌ای
• حق‌‌الامتیاز ثبت اختراع
• کارمزدهای به دست آمده از نشان تجاری برای کاراکتر یا برندهای ساخته‌‌شده
• حق‌‌الامتیاز کتاب، آهنگ، نشریات یا کارهای نوین
• سودهای به دست آمده از کسب و کارهایی که در آنها مسئولیت روزانه کم یا ناچیزی دارید
• درآمدهای حاصله از تبلیغات آنلاین در یک بلاگ یا وب‌‌سایت
• سود سهام، صندوق‌‌های سرمایه گذاری در املاک، صندوق‌‌های مالی مشترک و اوراق بهادار دیگر
• سود به دست آمده از اوراق قرضه، گواهی سپرده، بازارهای مالی، پول نقد و معادل‌‌های پول نقد
• حقوق بازنشستگی

دلیل جذابیت درآمد غیر فعال‌‌ چیست

درآمد غیر فعال‌‌ به این دلیل جذاب است که هیچ وقتی را از شما نمی‌‌گیرد. در نتیجه شما می‌توانید بر روی چیزهایی تمرکز کنید که واقعا از آنها لذت می‌‌برید. اگر کارگران در بیشتر حرفه‌‌ها بخواهند هر سال درآمدی مطابق با تورم داشته باشند، باید سال‌ها و با همین میزان ساعات یا حتی بیشتر کار کنند. به محض اینکه تصمیم بگیرید بازنشسته شوید یا اینکه دیگر نمی‌‌توانید کار کنید، در صورت نداشتن درآمد غیر فعال‌‌، دخل‌‌تان متوقف خواهد شد. این امر در گذشته به آسانی از طریق شرکت در برنامه‌‌های بازنشستگی مختلف ممکن بود، اما امروزه تعداد چنین برنامه هایی زیاد نیست.

دو نوع اصلی درآمد غیر فعال‌‌

بعضی از درآمدهای غیر فعال‌‌ به سرمایه‌‌ اولیه برای شروع، ادامه و رشد نیاز دارند و تعدادی دیگر به هیچ سرمایه‌‌ اولیه‌‌ای نیاز ندارند. اینکه کدام یک از این موارد را انتخاب می‌‌کنید، به وضعیت مالی فعلی، مهارت‌‌ها، استعدادها و شخصیت‌‌تان بستگی دارد.

راه‌‌های به دست آوردن درآمد غیر فعال‌‌

افرادی که می‌‌خواهند از درآمدهای غیر فعال‌‌ با استفاده از سرمایه اولیه استفاده کنند، یا به پول خانوادگی و سرمایه‌‌های برآمده از سرمایه گذاری نیاز دارند یا اینکه باید آنقدر جسور باشند که مبلغ زیادی را به منظور خرید یک دارایی خاص قرض بگیرند. شخصی را تصور کنید که وام‌‌ بانکی زیادی را دریافت می‌‌کند تا به ساخت و ساز آپارتمان یا خریداری خانه‌‌های اجاره‌‌ای بپردازد. اگرچه این کار می‌‌تواند مقدار کمی سرمایه را به گردش مالی زیاد تبدیل کند، اما ریسک‌‌های مخصوص به خود را دارد. در زمان استفاده از پول قرضی، حاشیه خطا بسیار کم‌‌تر است، چرا که نمی‌‌توانید همان اندازه شکست را قبل از عدم پرداخت بدهی‌‌ها و نابودی ترازنامه خود تحمل کنید.

یک مثال دیگر از درآمدهای غیر فعال‌‌ که به سرمایه اولیه نیاز دارند این است که شخص در کسب و کارهای عملیاتی مانند کارخانه یا فروشگاه مبلمان سرمایه گذاری کند و اجازه دهد آن کسب و کار گسترش پیدا کند. مدیران مالی اولیه در Wal-Mart اجازه داشتند پیش از شروع کار عمومی شرکت در آن سرمایه گذاری کنند.

دومین دسته‌‌بندی درآمدهای غیر فعال‌‌ به مواردی برمی‌‌گردد که به سرمایه اولیه برای شروع، ادامه و رشد نیازی ندارند. این موارد برای اشخاصی که می‌‌خواهند با تکیه به خودشان شروع کنند، به مراتب بهتر است. آنها شامل دارایی‌‌های مانند کتاب، آهنگ، حق ثبت اختراع، نشان تجاری، سایت آنلاین یا کمیسیون هستند که می‌‌توانید خودتان به وجود آورید. گستردگی اینترنت راه را برای کسب و کارهایی باز کرده است که درآمدهای تقریبا بی‌‌نهایتی را از دارایی‌‌های ویژه فراهم می‌‌آورند، مانند فروشگاه‌‌های آنلاین عرضه محصولات به صورت مستقیم که پول چندانی را در عملیات خود وارد نمی‌‌کنند، اما باز هم سود زیادی به دست می‌‌آورند.

بسیاری از مردم از طریق تبلیغات آنلاین در وب‌‌سایت‌‌هایی که به نگه‌‌داری کمی نیاز دارند درآمد غیر فعال‌‌ به دست آورده‌‌اند. این ناشرین می‌‌توانند با استفاده از تولید محتوا ترافیک وب را افزایش دهند و سپس کار جذب مردم به وب‌‌سایت را به موتورهای جستجوگر بسپارند.

رایج‌‌ترین روش

به صورت کلی، رایج‌‌ترین شیوه برای کسب درآمدهای غیر فعال‌‌ این است که یک شغل اصلی داشته و از درآمد خود برای خریداری دارایی‌‌هایی استفاده کنید که درآمدهای غیر فعال‌‌ در اختیارتان قرار می‌‌دهند. برای مثال، می‌‌توانید از درآمد خود برای خریداری سهام استفاده کنید و با گذر زمان روش‌‌هایی مانند ترکیب دارایی‌‌ها، متوسط‌‌ هزینه دلاری (Dollar Cost Averaging) و سرمایه گذاری مجدد سود سهام برای به دست آوردن میزان قابل توجهی از درآمد غیر فعال‌‌ را به کار بگیرید. مشکل این روش این است که به دست آوردن سود کافی برای بهبود استاندارد زندگی ممکن است به سال‌‌ها زمان نیاز داشته باشد.

در هر حال، این مسیر مطمئن‌‌ترین راه برای رسیدن به ثروت است.

سود مالیاتی

یکی از مزایای عمده کسب درآمد غیر فعال‌‌ این است که مالیات آنها نسبت به درآمدهای فعال بسیار مطلوب‌‌تر است، چرا که این نوع درآمدها مشوق مناسبی را برای عموم فراهم می‌‌آورند تا در آن دسته از دارایی‌‌ها سرمایه گذاری کنند که به رشد اقتصاد و ایجاد شغل کمک می‌‌کنند.

برای مثال، پول به دست آمده از سود سهام دارای نرخ مالیاتی کم‌‌تری نسبت به حقوق شغلی است. مالکین کسب و کار که در شرکت‌‌های تاسیس‌‌شده توسط خودشان کار می‌‌کنند، باید مالیات بیشتری را نسبت به اشخاصی بپردازند که دارای سرمایه‌‌ای غیر فعال‌‌ در همان شرکت هستند و تنها باید مالیات بر درآمد تعیین‌‌شده را پرداخت کنند. همان میزان درآمد حاصل شده به صورت فعال، مشمول مالیات بیشتری نسبت به درآمد غیر فعال‌‌ از شرکت است.

بهترین درآمد غیرفعال

همۀ ما آرزو می‌کنیم که ای کاش بدون اینکه کار کنیم و زحمتی بکشیم، درآمد کسب کنیم. اما متاسفانه بین آرزوها و واقعیت یک مانعی وجود دارد و آن مانع بیشتر اوقات پول است.

برای اینکه از زندگی لذت ببرید و کار نکنید باید درآمد غیرفعال داشته باشید. اگر خواهان درآمد بدون کار هستید به خواندن این مطلب ادامه دهید.

در این مطلب مجموعه‌ای از مشاغل برای بهترین درآمد غیرفعال را جمع‌آوری کرده‌ام؛ همه مشاغل معرفی شده کاربردی و برای درآمد بدون کار مناسب هستند.

زیاد کار نکنید بلکه هوشمندانه کار کنید! می‌توان گفت که این جمله شعار اصلی مشاغل غیر فعال است.

ابتدا باید تفاوت میان درآمد فعال و غیرفعال را بدانیم.

درآمد فعال چیست

درآمدی که حاصل کار کردن و فعالیت شماست را درآمد فعال گویند که نیازمند صرف وقت و زمان است.

درآمد غیرفعال چیست

درآمدی که حاصل از فعالیت‌ و تلاش‌های پیشین شماست. و الان نیازی به حضور و فعالیت شما نیست.

در ادامه به نمونه های درآمد غیر فعال پرداخته‌ام که شامل موارد زیر است:

روش‌های سنتی سرمایه گذاری و کسب و کار

روش‌های جدید

1- سرمایه‌گذاری در املاک

یکی از نمونه های درآمد غیر فعال، فعالیت در حوزه املاک است.

خرید ملک همواره راهی مطمئن برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود، زیرا قیمت ملک روز‌به‌روز در حال افزایش است.

برای داشتن درآمد بدون کار دو گزینه وجود دارد:

• خرید آپارتمان و اجاره دادن آن
  
• خرید زمین و انجام ساخت‌وساز

کدامیک بهتر است؟

بستگی به خودتان دارد!

از خوبی‌های حالت اول به وجود تقاضای همیشگی برای خرید/اجاره/رهن آپارتمان می‌توان اشاره کرد.

در حالت دوم باید سرمایۀ کافی برای ساخت‌وساز داشته باشید؛ همچنین در مورد اصول آن نیز اطلاعات کافی داشته باشید.

نکات مهم که به هنگام خرید ملک که باید به خاطر داشته باشید

موقعیت

ملکی که شما خریداری می‌کنید باید در موقعیت مناسبی باشد تا دیگران بخواهند آن را اجاره کنند.

برای مثال اگر ملک شما نزدیک دانشگاه باشد، دانشجویان خواهان اجاره کردن ملکتان خواهند بود.

قیمت

این نکته را به‌خاطر داشته باشید که باید تحقیق کنید؛ تا بهترین ملک را با مناسب‌ترین قیمت تهیه کنید.

همواره افرادی هستند که به دلایل مختلفی مانند نیاز مالی و … ملک خود را ارزان‌تر می‌فروشند.

2- سرمایه‌گذاری در بورس

در ادامه معرفی انواع درآمد غیر فعال به بورس می‌رسیم.

برخی از افراد تصور می‌کنند که فعالیت در بورس کار خیلی ساده و راحت است و به عبارتی “پول مفت” به دست می‌آورید، و برخی تصور می‌کنند که خیلی کار سختی است و نمی‌توانند موفق شوند.

هردوی این دیدگاه‌ها اشتباه است، چون سرمایه‌گذاری این حوزه دارای اصول خاصی است که اگر یاد بگیرید، می‌توانید کسب درآمد کنید.

به‌خاطر داشته باشید که هیچ‌گاه بدون آموزش وارد این عرصه نشوید، چرا که شاید یکی دو بار از روی خوش‌شانسی سرمایه‌تان افزایش پیدا کند، اما بعداً سرمایه‌تان از دستتان می‌رود.

همچنین برای شروع نیازی نیست که با سرمایۀ زیادی وارد این کار شوید؛ به‌هیچ‌وجه دارایی‌هایی اصلی و ضروری خود (مثل خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنید) را برای تأمین سرمایه لازم جهت انجام معاملات بورسی نفروشید!

بورس چیست؟

به زبان ساده می‌توان گفت بورس بازاری است که در آن دارایی‌ها معامله می‌شوند.

بطور کلی بورس به سه دسته زیر تقسیم می‌شود:

چگونه بازار سرمایه ایران باعث درآمد غیرفعال می‌شود؟

• شرکت‌هایی که سهامشان در بازار بورس عرضه می‌شوند، بخشی از سود حاصل از فعالیت‌هایشان را بین سهام‌داران خود تقسیم می‌کنند. این سود به صورت سالیانه به سهام‌داران پرداخت می‌شود.

از منابع آموزشی خوب برای بورس می‌توان به مجموعه آموزش بورس فرادرس اشاره کرد.

3- سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها

یکی دیگر از روش‌های خوب برای درآمد بدون کار خرید سهام شرکت‌ها است.

می‌توانید سهام شرکت‌های مختلف را خریداری کنید و در سود حاصل از فعالیتشان شریک شوید.

خرید سهام شرکت‌های بزرگ سرمایۀ زیادی نیاز دارد؛ اما اگر سرمایۀتان در این حد نیست می‌توانید سهام شرکت‌های کوچک و نوپا را خریداری نمایید و یا به عنوان سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها حضور داشته باشید.

توجه کنید که این کار ریسک تقریبا بالایی دارد (مواقعی که در شرکت‌های نوپا و استارتاپ‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنید)، پس از ایدۀ این شرکت‌ها به خوبی آگاه شوید تا بدانید ارزش سرمایه‌گذاری دارد یا خیر.

4- نویسندگی

یک روش برای ایجاد درآمد سرمایه گذاری غیر فعال چیست؟ غیرفعال نویسندگی است، چگونه از طریق نویسندگی درآمد غیرفعال داشته باشید؟

اگر دقت کنید، در می‌یابید که فردی کتابی را برای یک بار می‌نویسد و سپس آن را به فروش می‌رساند.

و بدون اینکه زحمت دیگری بکشد، درآمد بدست می‌آورد. یعنی فقط یک بار خود را به زحمت انداخته، زمان گذاشته و الان حاصل آن را بدست می‌آورد.

پس اگر به امر نویسندگی علاقه دارید، به‌هیچ‌وجه این کار را دست کم نشمارید، کتاب‌های خود را بنویسید و به چاپ برسانید.

5- اجاره دادن خودرو

در ادامه لیست درامد های غیر فعال به اجاره دادن خودرو می‌رسیم.

اجاره دادن ماشین به معنای دادن خودرو به شخصی غیر از مالک اصلی است که مدت زمان این اجاره می‌تواند چند روز/هفته/ماه باشد.

برای اجاره دادن خودرو به فرد دیگر باید مدارک زیر را از او بگیرید:

• کارت ملی
  
• چک به قیمت روز خودرو
  
• گواهی معتبر اشتغال به کار و …
  

پس اگر خودروی دیگری دارید چرا آن را به دیگران اجاره ندهید و از آن کسب درآمد نکنید؟

6- وبلاگ نویسی

تا الان چند نمونه درامد غیرفعال برایتان معرفی کرده‌ام که در ادامه به وبلاگ نویسی می‌پردازم.

از طریق وبلاگ نویسی می‌توانید درآمد غیرفعال داشته باشید، چگونه؟

اگر در وبلاگ نویسی مهارت داشته باشید، به گونه‌ای که مخاطبان زیادی را جذب کنید؛ این کار می‌تواند بسیار درآمد خوبی برایتان داشته باشد.

برای مثال شما در یکی از مطالب وبلاگتان در مورد یکی از محصولاتتان حرف می‌زنید و مردم را ترغیب به خرید آن می‌کنید، در صورت فروش آن درآمدی نصیبتان می‌شود.

محصولاتتان هر چیزی می‌تواند باشد، مانند کتاب‌های الکترونیک، نرم‌افزارها، دوره‌های آموزشی و …

در مثالی دیگر می‌توان به تبلیغات اشاره کرد؛ می‌توانید آگهی‌های تبلیغاتی در وبلاگ خود قرار دهید.

همچنین می‌توانید لینک اسپانسرها را در مطالبتان قرار دهید، پادکست‌ها را تبلیغ کنید و …

به خاطر داشته باشید که برای پربازدید بودن وبلاگتان باید از اصول سئو آگاهی داشته باشید و همچنین محتوای باارزش تولید کنید.

اگر اصول سئو سرمایه گذاری غیر فعال چیست؟ را خواستید یاد بگیرید، توصیه می‌کنم به مطلب چگونه هر مهارتی را سریعتر یاد بگیریم؟ سری بزنید.

7- فروختن عکس‌ها

یکی از کارهایی که می‌توانید از طریق آن درآمد غیرفعال داشته باشید، فروش عکس‌هایتان است.

جالب است بدانید که از این طریق می‌توانید درآمد دلاری داشته باشید! هزینه هر عکس ممکن است چند سنت یا حتی چند صد دلار باشد.

بهترین راه فروش عکس‌های آرشیوی یا همان Stock Photography است.

نکاتی که باید برای این عکس‌ها در نظر داشته باشید:

• عکس بدون علامت باشد.
  
• از کلمات کلیدی ساده استفاده کنید.
  
• از فیلترها بیش از حد استفاده نکنید و …

بهترین سایت‌ها برای فروش سرمایه گذاری غیر فعال چیست؟ عکس‌هایتان عبارتند از:

اگر به عکاسی علاقه دارید، این کار را حتماً در نظر داشته باشید؛ عکس می‌گیرید، خوش می‌گذرانید و همچنین درآمد کسب می‌کنید!

8- طراحی قالب برای وب‌سایت‌ها

این روزها بازار ساخت وب‌سایت بسیار داغ است؛ یکی از نیازهای اساسی برای این بازار، قالب‌های زیبا است. چون زیبایی بصری یک وب‌سایت را تأمین می‌کند و باعث ترغیب کاربر به استفاده یا عدم استفاده از وب‌سایت می‌شود.

چرا این کار جزو ایده های درامد غیرفعال به شمار می‌رود؟ چون شما یک بار قالبی را طراحی می‌کنید اما آن را به افراد زیادی می‌توانید بفروشید.

برای طراحی قالب می‌توانید از دو طریق انجام دهید:

• استفاده از فتوشاپ
  
• استفاده از HTML,CSS

همچنین یکی دیگر از کارهایی که می‌توانید انجام دهید، طراحی قالب برای وردپرس است. جالب است بدانید که می‌توانید قالب‌های HTML را به قالب‌های وردپرسی تبدیل کنید و به فروش برسانید.

9- تدریس آنلاین

با آمدن بیماری کرونا، تدریس آنلاین نقش پررنگ‌تری در زندگی همۀ ما پیدا کرد. آموزش آنلاین را می‌توان بهترین درآمد غیرفعال دانست.

با ضبط کردن یک آموزش با‌کیفیت و قرار دادن آن در پلتفرم‌های آموزشی مختلف می‌توانید به تعداد افراد زیادی آموزش خود را بفروشید و درآمد بسیاری را از این راه بدست آورید.

برای آموزش آنلاین به ابزارهای زیادی نیاز ندارید، بلکه می‌توانید با داشتن موارد زیر آموزش باکیفتی را تولید کنید:

• لپ‌تاپ
  
• میکروفون
  
• آشنایی با ابزارهای مختلف برای ادیت ویدیوها و …

پس چنانچه به تدریس کردن علاقه‌مند هستید و همچنین دانش و اطلاعات کافی در موضوعی دارید، این کار مناسب شماست.

10- ساخت برنامه

چنانچه در برنامه‌نویسی مهارت دارید، چرا برنامه‌هایی را برای داشتن درآمد غیرفعال نسازید؟

برنامه‌های مختلفی برای اندروید،IOS و … بسازید که برای استفاده از آن‌ها باید اشتراک تهیه کرد و یا محصولات خود را در آن‌ها بفروشید.

اگر نمی‌دانید که چه برنامه‌ای بهتر است بسازید، به مشکلات اطراف خود دقت کنید و راه‌حل را در برنامه‌های خود پیاده کنید.

همچنین می‌توانید از طریق قرار دادن تبلیغات در برنامه‌های خود نیز کسب درآمد کنید.

چنانچه به برنامه‌نویسی علاقه‌مند هستید، پادکست مصاحبه با صدرا علی آبادی را از دست ندهید.

اگر به دنبال منابع خوب برای شروع برنامه‌نویسی هستید به مطلب معرفی بهترین سایت‌های آموزش برنامه‌نویسی برای صفر کیلومترها سر بزنید.

11- تبلیغات یوتیوب

اگر به تولید محتوای ویدئویی علاقه‌مند هستید و همچنین به داشتن درآمد دلاری مایل هستید، این شغل با داشتن درآمد غیرفعال یکی از بهترین گزینه‌ها است.

در چه زمینه‌ای باید تولید محتوا کنید؟

• تسلط کامل داشتن در آن حوزه
  
• در زمینه‌هایی که برای چندین ساعت می‌توانید تولید محتوا انجام دهید.
  
• محتوای جدید و مفید تولید کنید.

برای تولید محتوا در یوتیوب بهتر است دوربین داشته باشید، اما با گوشی موبایل نیز می‌توانید شروع به کار کنید.

توجه داشته باشید که اگر به زبان انگلیسی نیز بتوانید تولیدمحتوا کنید، مخاطبان بیشتری را جذب خواهید کرد.

خب الان به موضوع اصلی برسیم، چگونه از طریق یوتیوب درآمد داشته باشیم؟

از طریق گوگل ادسنس

روش اصلی کسب درآمد از یوتیوب، تبلیغات است. باید بازدیدکنندگان روی تبلیغات کلیک کنند.

باید گوگل ادسنس را فعال و به کانال یوتیوب خود وصل کنید تا با کلیک روی تبلیغاتی که در ابتدای ویدئو نمایش داده می‌شود، درآمد کسب کنید.

همکاری در فروش

برای مثال اگر شما ویدئو آموزش میکاپ ضبط می‌کنید، می‌توانید محصولاتی را معرفی کنید و از طریق همکاری در فروش کسب درآمد کنید.

تبلیغات اسپانسری

زمانی که تعداد مخاطبانتان افزایش پیدا می‌کند، بستر خوبی برای تبلیغات اسپانسری ایجاد می‌شود.

با دریافت محصولات و … از برندهای مختلف می‌توانید از یوتیوب درآمد کسب کنید.

اعضای ویژه یوتیوب

می‌توانید با قرار دادن ویدئوهای مخصوص برای اعضای ویژه، درآمد غیرفعال از طریق یوتیوب داشته باشید.

12- انبار کردن وسایل دیگران

اگر مکانی اضافه برای نگهدای وسایل دارید؛ چرا این کار را برای دیگران هم انجام ندهید؟

از طریق نگهداری وسایل دیگران در مکان‌هایی که از آن‌ها استفاده نمی‌کنید، می‌توانید درآمد غیرفعالی داشته باشید.

البته توجه داشته باشید که نباید وسایل را روی یکدیگر تلنبار کنید، بلکه باید خیلی مرتب در قفسه‌ها بچینید. پس انبار کردن وسایل دیگران ایده درآمد غیر فعال محسوب می‌شود.

همچنین به‌خاطر داشته باشید که باید امنیت انبار را نیز تأمین کنید تا خدایی نکرده دزدی‌ای اتفاق نیفتد.

زمان بندی بازار چیست؟ چگونه کار می کند؟

از نظر تئوریک؛ زمان بازار یا ورود و خروج از بازار یعنی: هنگامی که تصمیم به سرمایه گذاری در سهام می گیریم و می خواهیم این کار را در زمان مناسب انجام دهیم. بنابراین سعی می کنیم کم بخریم و بالا هم بفروشیم.

دلیل تئوریک نامیدن زمان بازار، این است که به احتمال ۹۹٪ امکان خرید در پایین ترین سطح و فروش در بالاترین سطح وجود ندارد و تقریباً غیرممکن است که بدانیم کاهش یا افزایش تا چه نقطه ای ادامه خواهد داشت.

زمان بندی بازار چیست؟

این یک استراتژی سرمایه گذاری در سهام است که شامل فرضیاتی درباره قیمت یک سهم اوراق بهادار در یک زمان معین می شود.

این استراتژی می تواند نزولی یا صعودی باشد. این کار را می توان با در نظر گرفتن حرکت کوتاه مدت یا بلند مدت نیز انجام داد. یک سرمایه گذار صرفاً براساس اعتقاد خود به اینکه قیمت اوراق بهادار تا کجا پیش می رود عمل می سرمایه گذاری غیر فعال چیست؟ کند.

زمان بندی بازار به هر پیش بینی سرمایه گذار درباره اقدام قیمت اشاره دارد. این زمانی است که سرمایه گذار فکر می کند قیمت سهام در یک روز خاص بالاتر یا پایین از قیمت معینی خواهد بود.

این می تواند برای هر ابزاری اعمال شود. سهام متداول ترین نمونه این استراتژی هستند. با این حال، می تواند برای هدایت سرمایه گذاری در اوراق قرضه، طلا یا ارز خارجی نیز مورد استفاده قرار گیرد.

به طور خلاصه می توان با استفاده از این استراتژی هر ابزاری را که تحت نیروهای بازار باشد، معامله کرد. مهمترین چیزی که باید بدانید این است که این نوع از سرمایه گذاری یک استراتژی پرخطر بوده و احتمال موفقیت مکرر نیز کم است.

زمان بندی بازار بر چه اساسی کار می کند؟

از زمان بازار می توان از جهات مختلف به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری در سهام استفاده کرد. این وضعیت با توجه به افکار سرمایه گذار تغییر می کند.سرمایه گذاری غیر فعال چیست؟

به عبارت دیگر، او می تواند یک فرآیند خرید را شروع کند، با این تصور که سهم آن که دوشنبه ۱۰ ریال است، در روز چهارشنبه به ۱۲ ریال افزایش می یابد.

این معاملات که با هر دو فکر نزولی و صعودی انجام می شوند، به عنوان زمان بندی بازار تعریف می شوند. اگر این حرکات درست و در حد انتظار باشد، سرمایه گذار درآمد کسب می کند. با این حال، اگر انتظارات برآورده نشود، با ضرر روبرو می شود.

اگر سرمایه گذار فکر کند که قیمت سهام افزایش خواهد یافت، می تواند سرمایه گذاری بلند مدت را مد نظر قرار دهد. این معاملات که به امید کسب سود بالا انجام می شود، به معنای ریسک بالا است.

اگر یک سرمایه گذار سهام خود را به امید سقوط سهم بفروشد، این نیز نمونه ای از زمان بندی بازار است.

زمان بندی بازار غیرممکن است. استراتژی های تجارت کوتاه مدت ؛ با استفاده از تجزیه و تحلیل نمودار، پیش بینی های اقتصادی، برای معامله گران حرفه ای روز، مدیران نمونه کارها و معامله گران تمام وقت ثابت شده است.

اما تعداد کمی از این سرمایه گذاران برتری قابل توجهی نسبت به سرمایه گذاران سهام بلند مدت خواهند داشت. زیرا پیش بینی تغییرات بازار به طور مداوم دشوار است.

جوانب مثبت و منفی زمان بندی بازار

رصد بازار به صورت روزانه یا حتی ساعتی لازم است. به همین دلیل برای سرمایه گذار تازه وارد بهتر است که وارد زمان بندی بازار و بازی های آن نشود. در عوض تمرکز روی سرمایه گذاری در سهام بلند مدت ممکن است نتایج بهتری داشته باشد.

از سوی دیگر، سرمایه گذاران فعال معتقدند که سرمایه گذاران بلند مدت با اجتناب از زمان بندی بازار، سود بالایی را از دست می دهند. با این حال، سرمایه گذاران بلند مدت و ارزشی با از بین بردن نوسانات می توانند بازده پایدارتری داشته باشند.

اندازه گیری جهت آینده بازار سهام بسیار دشوار است. سرمایه گذارانی که سعی در ورود و خروج از زمان دارند معمولاً عملکرد کمتری نسبت به سرمایه گذاران دیگر دارند.

در مورد نرم افزار سهام بیشتر بدانید.

علاوه بر این، معامله گران فعال با معاملات مداوم در معرض کارمزد معاملات بالاتر قرار دارند. طرفداران این استراتژی می گویند که این روش به آنها امکان می دهد با خروج از صنایع بدون ضرر، سود بیشتری کسب کنند و ضرر و زیان خود را به حداقل برسانند. در محدوده این اطلاعات:

مدیریت سرمایه چیست؟

مدیریت سرمایه یکی از مهمترین و تخصصی ترین مباحث در حوزه معاملات تجاری که مرز بین موفقیت و شکست سرمایه گذاران و معامله گران دنیای تجارت میباشد.

مدیریت سرمایه در اصل همان دانش کسب کردن حداکثر سود با کمترین میزان ضرر و حداقل ریسک در سرمایه گذاری ها میباشد کسانی که متخصص مدیریت سرمایه گذاری هستند با توجه به میزان سرمایه و حجم معاملات درصد ریسک و زیان شما را مشخص میکنند.

حوزه کلی فعالیت های تخصصی مدیریت سرمایه اوراق بهادار ، بورس ، سهام ، دارایی هایی مانند املاک و مستغلات ، صندوق های سرمایه گذاری و حتی مدیریت سرمایه گذاری های شخصی و بانکداری میباشد.

مدیریت سرمایه گذاری به نوعی روی اظهار نامه های مالی ، دارایی ها و ثروت ، انتخاب سهام مناسب و کنترل روند سرمایه گذاری ها نظارت دارد که امروزه تبدیل به یک صنعت بزرگ و مهم شده است.

مدیریت سرمایه انواع و اقسام مختلفی دارد که میتواند هم توسط خود سرمایه گذار هم توسط کارگزاران حرفه ای و متخصص انجام شود که از انواع آن میتوان به مدیریت سرمایه گذاری فعال ، غیر فعال ، پرتکاپو ( aggressive ) و محافظه کارانه اشاره کرد.

حوزه فعالیت های مدیریت سرمایه شامل موارد زیر است:

• محافظت از سرمایه گذاران
• کمک به تصمیم گیری های حرفه ای تر و تخصصی تر به سرمایه گذاران

از معروف ترین شرکت های مدیریت سرمایه در جهان میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

• BlackRock
• The Vanguard Group
• UBS
• State Street Global Advisors
• Fidelity Investments
• Allianz
• J.P. Morgan Asset Management
• BNY Mellon Investment Management
• PIMCO
• Crédit Agricole Group

در صورت علاقه مندی به یادگیری کامل مبحث مدیریت سرمایه گذاری، جهت پیش ثبت نام و یا شرکت در دوره ها کلیک کنید.