بازار ساز خودکار چگونه کار می‌کند؟

ربات هوشمند، انجام خودکار کارها

برای همه ی ما پیش آمده که شب ها بدون قطع کردن اینترنت یا وای فای دستگاه خود، به خواب رفته ایم و بعد از بیدار شدن با مصرف بیهوده ی اینترنت توسط گوشی یا تبلت مواجه شده ایم.
و یا در کلاس درس فراموش کرده ایم گوشی خود را در حالت بیصدا قرار دهیم.
چه خوب بود اگر هر روز در مسیر رفت و برگشت از سرکار، بلوتوث گوشی بطور خودکار روشن و به ضبط اتومبیل متصل شود
ربات هوشمند برنامه ای است که کارهای شما را بطور خودکار و در هر زمانی که بخواهید انجام می دهد.
کافیست تنظیم کنید که در روزهای مختلف هفته و در ساعت های خاص چه اتفاقی بیفتد.
مثلاً به ربات هوشمند دستور دهید تا:
شنبه، یکشنبه و دوشنبه ها ساعت ۸ صبح با شروع کلاس، گوشی را به حالت بیصدا ببرد و رأس ساعت ۱۲ به حالت عمومی بازگرداند.
و یا هرشب ساعت ۲۱ نور نمایشگر را به کمترین میزان کاهش دهد و ساعت ۲۴ وای فای را بطور خودکار خاموش کند.
اگر هر روز رأس ساعت خاصی سوار خودروی خود می شوید بلوتوث را روشن و خاموش کند تا تماس های شما به پخش خودرو منتقل شود.
در برنامه کارهای متفاوت دیگری درنظر گرفته شده که برای آشنا شدن با آنها پیشنهاد نصب این برنامه را به شما می دهیم.
بعد از اطمینان از صحت کارکرد برنامه می توانید برنامه را ارتقاء دهید.
با نظرات خود ما را در بهبود بخشیدن به محصولات یاری دهید.

بازارساز خودکار (AMM) در کریپتو چیست؟

اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ درک اینکه چگونه همه چیز در صنعت کریپتو کار می‌کند، ممکن است کمی طول بکشد. این مطمئناً می‌تواند، برای معاملات کریپتو مورد نیاز باشد، زیرا تعدادی ابزار ضروری مختلف با ویژگی‌های اضافی در این مهارت استفاده می‌شوند.

بیشتر بخوانید: اخبار روز خبربان

یکی از این ابزارها، بازارساز خودکار (Automated Market Makers) است که اکنون روزانه توسط معامله گران برای انجام معاملات استفاده می‎شود. اما بازارساز خودکار چیست و آیا می‌تواند برای شما مفید باشد؟

بازارساز خودکار (AMM) چیست؟

یکی از آرزوهای کلیدی بسیاری از دارندگان ارزهای دیجیتال، تجارت با اعتماد است. متأسفانه، اشخاص ثالث و مقامات مرکزی می‌توانند، در امور مالی مشکل ساز و وقت گیر باشند، بنابراین خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای حذف این مسائل طراحی شده است. اینجاست که بازارسازان خودکار کمک کننده هستند.

بازارساز خودکار یک ابزار یا پروتکل دیجیتالی است که برای تسهیل تراکنش‌های رمزنگاری شده غیر قابل اعتماد، یعنی بدون شخص ثالث استفاده می‌شود. در حالی که همه صرافی‌های ارزهای دیجیتال از آنها استفاده نمی‌کنند، اما توسط همه صرافی‌های غیر متمرکز ارزهای دیجیتال (DEX) استفاده می‌شوند. با این حال، امروزه بسیاری از صرافی‌های بزرگ ارزهای دیجیتال، مانند کوین‌بیس و کراکن، از مدل غیرمتمرکز استفاده نمی‌کنند که می‌تواند برای برخی ناامیدکننده باشد، زیرا کل ایده ارزهای دیجیتال عمدتاً مبتنی بر تمرکززدایی است. بنابراین، اگر می‌خواهید از یک صرافی کاملاً غیرمتمرکز استفاده کنید، با یک بازارساز خودکار سر و کار دارید.

اولین صرافی غیرمتمرکز که یک بازارساز خودکار موفق را راه اندازی کرد یونی سواپ بود که در بلاکچین اتریوم وجود دارد. از زمان راه اندازی آن در سال 2018، سازندگان بازار خودکار در حوزه DeFi بسیار رایج تر شده‌اند. در هیچ کجای خارج از صنعت DeFi یک بازارساز خودکار پیدا نخواهید کرد. آنها اساساً جایگزینی برای دفترهای سفارش معمولی هستند که توسط صرافی‌های معمولی استفاده می‌شود. به جای اینکه یک کاربر بازار ساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ برای خرید دارایی از کاربر دیگر قیمتی ارائه دهد، AMM ها وارد عمل می‌شوند و دارایی‌ها را تا حد امکان دقیق قیمت گذاری می‌کنند.

یک بازارساز خودکار چگونه کار می کند؟

بازارسازان خودکار به فرمول‌های ریاضی، برای قیمت گذاری دارایی‌ها به طور خودکار و بدون دخالت انسان متکی هستند. استخرهای نقدینگی نقش کلیدی دیگری در این فرآیند دارند. در یک صرافی رمزنگاری، یک استخر نقدینگی واحد حاوی انبوهی از دارایی‌هایی است که در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند. هدف اصلی این توکن‌های قفل‌شده، تامین نقدینگی است، از این رو نام آن‌ها هم در این راستا گذاشته شده است. استخرهای نقدینگی برای ایجاد بازار به ارائه دهندگان نقدینگی (یعنی ارائه دهندگان دارایی) نیاز دارند. این استخرهای نقدینگی را می‌توان برای اهداف متعددی مانند؛ استیک کردن و بازده و استقراض یا وام‌دهی استفاده کرد.

در داخل استخرهای نقدینگی، دو دارایی مختلف با هم جمع می‌شوند تا یک جفت معاملاتی را تشکیل دهند. به عنوان مثال، اگر در یک بورس غیرمتمرکز، دو نام دارایی را در کنار یکدیگر مشاهده کرده‌اید که با یک اسلش رو به جلو (مانند USDT/BNB، ETH/DAI) از یکدیگر جدا شده‌اند، پس یک جفت معاملاتی را مشاهده کرده‌اید. این جفت‌های نمونه، توکن‌های ERC-20 در بلاکچین اتریوم هستند (همانطور که اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز هستند). نسبت مقدار یک دارایی به دارایی دیگر در یک جفت معاملاتی، لزوماً نباید برابر باشد. به عنوان مثال، یک استخر نقدینگی می‌تواند، دارای ۸۰ درصد توکن اتریوم و ۲۰ درصد تتر باشد که نسبت کلی آن ۴:۱ است. اما استخرها نیز می‌توانند نسبت مساوی داشته باشند.

هر کسی می‌تواند با واریز نسبت از پیش تعیین شده دو دارایی در یک جفت معاملاتی به یک بازارساز تبدیل شود. معامله گران می‌توانند به جای معامله مستقیم با یکدیگر، دارایی‌ها را در مقابل استخر نقدینگی معامله کنند. صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف، می‌توانند از فرمول‌های مختلف AMM استفاده کنند. درAMM یونی سواپ از یک فرمول نسبتاً ساده استفاده می‌شود، اما با این وجود بسیار موفق بوده است. در ابتدایی ترین شکل خود، این فرمول خود را به صورت "x * y = k" نشان می‌دهد. در این فرمول، "x" مقدار اولین دارایی در یک استخر نقدینگی و یک جفت معاملاتی و "y" مقدار دارایی دیگر در همان استخر و جفت است. با این فرمول خاص، هر مجموعه معینی که از AMM استفاده می‌کند، باید همان نقدینگی کل را بر مبنای ثابت حفظ کند، به این معنی که "k" در این معادله یک ثابت است. سایر DEX ها از فرمول‌های پیچیده‌تری استفاده می‌کنند.

جوانب مثبت بازارسازان خودکار

همانطور که قبلاً ذکر شد، AMM ها می‌توانند واسطه‌ها را از بین ببرند و تجارت در DEX ها را کاملاً غیرقابل نیاز به اعتماد، عنصری ارزشمند برای بسیاری از دارندگان کریپتو، کنند. AMM ها همچنین به کاربران انگیزه‌ای برای تامین نقدینگی در استخرها می‌دهند. اگر فردی یک استخر معین را با نقدینگی فراهم کند، می‌تواند از طریق کارمزد تراکنش‌های سایر کاربران درآمد غیرفعالی کسب کند. این نوع درآمد، دلیلی است که ارائه دهندگان نقدینگی در DEX بسیار زیاد هستند.

به همین دلیل، AMM ها مسئول آوردن نقدینگی به یک صرافی هستند که در واقع اصل و اساس آنهاست. بنابراین، در یک DEX، AMM ها بسیار مهم هستند. علاوه بر این، ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند از طریق AMM و استخرهای نقدینگی از بازده استیکینگ بهره ببرند. سود ناشی از این مورد، شامل شخصی می‌شود که از رمزارزهای خود برای دریافت دارایی‌های استخر نقدینگی در ازای ارائه نقدینگی استفاده می‌کند. ارائه دهندگان همچنین می‌توانند دارایی‌های خود را بین استخرها جا به جا کنند تا بازده خود را به حداکثر برسانند. این بازده معمولاً به صورت بازدهی درصدی سالانه (APY) است.

معایب بازارسازان خودکار

در حالی که AMM ها بسیار مفید هستند، می‌توانند جنبه های منفی خاصی نیز داشته باشند، از جمله لغزش یا افت (slippage) که زمانی اتفاق می‌افتد که بین قیمت پیش بینی شده یک سفارش و قیمت سفارشی که در نهایت اجرا می‌شود، تفاوت وجود دارد. این امر با افزایش مقدار نقدینگی در یک استخر معین کاهش می‌یابد.

علاوه بر این، AMM ها و استخرهای نقدینگی نیز با زیان دائمی همراه هستند. این شامل از دست دادن وجوه از طریق نوسانات در یک جفت معاملاتی است. این نوسان به قیمت یک یا هر دو دارایی در جفت اشاره دارد. اگر ارزش دارایی در هنگام برداشت کمتر از آن باشد که در هنگام سپرده گذاری بوده است، دارنده آن متحمل زیان دائمی و حاصل شده، می‌شود. از دست دادن دائمی، یک مشکل رایج در سراسر DEX است، زیرا ارزهای رمزپایه طبیعتاً فرار و غیرقابل پیش بینی هستند. با این حال، در برخی موارد، یک دارایی از افت قیمت خود بهبود می‌یابد، به همین دلیل است که این نوع از دست دادن ارزش به عنوان "ناپایدار" شناخته می‌شود.

خطر بازارسازان خودکار در DeFi ها

در حالی که سازندگان بازار خودکار، می‌توانند در داخل DEX بسیار مفید باشند، مطمئناً خطرات خاصی را برای معامله گران و سرمایه گذاران ایجاد می‌کنند. به همین دلیل، بسیار مهم است که هنگامی که از خدمات یک پلتفرم DeFi که می‌خواهید استفاده کنید، قبل از پرداخت هر وارد کردن سرمایه‌‌ای خود مطلع شوید. به این ترتیب، می‎توانید تا حد امکان برای افت قیمت یا سقوط غیرمنتظره آماده شوید.

سلب مسئولیت: سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و سایر عرضه‌ اولیه‌های آن‌ها (ICO) بسیار پرخطر و گمانه زنی است و این مقاله توصیه‌ای از طرف اقتصاد آنلاین یا نویسنده به عنوان سیگنالی برای خرید یا فروش رمزارزها تلقی نمی‌شود. از آنجایی که موقعیت هر فردی منحصر به فرد است، همیشه باید قبل از تصمیم گیری مالی با یک متخصص واجد شرایط مشورت شود.

لینک کوتاه لینک کپی شد ۰ این مطلب برایتان مفید است؟ ارسال نظر اخبار ارز دیجیتال اخبار مرتبط ریزش قیمت بیت کوین به کانال ۲۱ هزار دلاری/ افت ۱۰ درصدی قیمت اتریوم ۱۴۰۱/۵/۲۹ بیت کوین در سطوح فعلی «ارزان» است! ۱۴۰۱/۵/۲۸ ریزش قیمت بیت کوین به کانال ۲۲ هزار دلاری ۱۴۰۱/۵/۲۸ توقیف رمزارز برای جریمه های معوق ترافیکی ۱۴۰۱/۵/۲۷ قیمت بیت کوین در کانال ۲۳ هزار دلاری ۱۴۰۱/۵/۲۷ استخراج اتریوم به پایان رسید؟ ۱۴۰۱/۵/۲۶ آخرین ویدیو ها آب ۲-۳ روز دیگر به شهرکرد می رسد ۱۴۰۱/۰۵/۲۹ ۱۱:۰۵ روایت عجیب متین ستوده از تجربه کردن مرگ! + فیلم ۱۴۰۱/۰۵/۲۹ ۱۰:۳۳ آیا خودرو در بورس کالا ارزان تر از بازار است؟ ۱۴۰۱/۰۵/۲۹ ۰۹:۲۵ همایش فضای مجازی با مهمانانی که اینترنت را نمی شناسند + فیلم ۱۴۰۱/۰۵/۲۹ ۰۸:۴۴ تغییر گریم پارسا پیروزفر برای کمتر شدن زیبابی! + فیلم ۱۴۰۱/۰۵/۲۹ ۰۸:۲۶ بازارچه آنلاین گوشی موبایل گوشی سامسونگ گوشی اپل، آیفون گوشی شیائومی ارسال نظر

خرید نرم افزار هلو صرافی ارز دیجیتال خرید ارز دیجیتال خرید بیت کوین نقشه مترو تهران تقویم ۱۴۰۱ قیمت مسکن آخرین خبر ها ۱۱:۳۶ روزنامه جمهوری اسلامی: همه موفقیت های برجام، مال دولت سیزدهم باشد، همین که مذاکره را برگزیدید مردم خوشحالند ۱۱:۳۵ قیمت یورو در صرافی ملی امروز ۲۹ مرداد ماه ۱۴۰۱ ۱۱:۳۵ قیمت درهم در صرافی ها امروز ۲۹ مرداد ماه ۱۴۰۱ ۱۱:۳۵ قیمت پوند امروز ۲۹ مرداد ماه ۱۴۰۱ ۱۱:۳۵ قیمت لیر امروز ۲۹ مرداد ماه ۱۴۰۱ ۱۱:۳۳ بازارساز خودکار (AMM) در کریپتو چیست؟ ۱۱:۳۱ معاون وزیر دفاع: در حوزه موشکی حاضر به مذاکره نیستیم ۱۱:۲۸ چربی های مفید و مضر غذایی کدامند؟ ۱۱:۲۶ نماینده مجلس دهم: امضای زاکانی پای نسخه اولیه برجام بود ۱۱:۲۰ با این راهکارها تصمیم درست بگیرید ۱۱:۱۷ خانوارهای ایرانی دیگر‌ خودرو نمی خرند! / کاهش محسوس قدرت خرید با افزایش قیمت‌ خودرو ۱۱:۱۵ روزنامه جوان: باید سواد سلبریتی ها را بالا ببریم ۱۱:۱۱ نماینده ولی فقیه در سپاه: همه بلا‌ها را از دست اصلاح طلبان می کشیم ۱۱:۰۸ افزایش ۷۰۳ درصدی حجم نقدینگی در ۸ سال گذشته ۱۱:۰۵ آب ۲-۳ روز دیگر به شهرکرد می رسد ۱۱:۰۱ هزینه سنگین استقلال برای بازگشت قایدی + عکس ۱۰:۵۸ فرمانده کل سپاه: کرانه باختری در حال مسلح شدن علیه اسراییل است ۱۰:۵۲ ورود اتوبوس های جدید به تهران؟ ۱۰:۴۶ ونزوئلا تمایلی به قرارداد نفت در ازای بدهی با اروپا ندارد ۱۰:۴۲ نباید بگوییم قیمت‌ها به شهریور بازگردد، ملاک اسفند ماه است / لایحه اصلاح یارانه را به مجلس نفرستاده‌ایم تا . ۱۰:۳۹ در مورد حق آبه ها به نقاط خوبی دست یافته ایم ۱۰:۳۹ شنبه بورس به رنگ قرمز / برجامی ها باز می گردند؟ ۱۰:۳۴ اولین پرنده سمی جهان + عکس ۱۰:۲۷ نرخ رسمی ۱۰ ارز افزایش یافت ۱۰:۱۹ کوپن الکترونیکی چه شد؟ ۱۰:۱۶ امسال قطعه دوم تهران-شمال تکمیل می شود ۱۰:۰۸ معوقات بازنشستگان کی پرداخت می شود؟ ۱۰:۰۲ یارانه ها به چه صورت ادامه پیدا می‌کند؛ نقدی یا کالابرگ؟ / چرا قیمت ها به شهریور ۱۴۰۰ بازنگشت؟ ۱۰:۰۲ افزایش اتو‌سرویس های تحت پوشش توزیع مویرگی ایرانول ۰۹:۵۹ آپارتمان های ۸۰ متری مرکز تهران چند؟ ۰۹:۵۵ پرسپولیس-فولاد؛ سه هیچ به نفع فولاد؟ ۰۹:۴۹ گاز در محدوده هایی از منطقه ۱۴ تهران قطع می شود ۰۹:۴۷ علایم مهم فشار خون ۰۹:۴۱ ریزش قیمت بیت کوین به کانال ۲۱ هزار دلاری/ افت ۱۰ درصدی قیمت اتریوم ۰۹:۳۰ گران ترین تیم های لیگ ایران + عکس ۰۹:۲۵ آیا خودرو در بورس کالا ارزان تر از بازار است؟ ۰۹:۱۶ توضیح رییس سازمان پزشکی قانونی درباره پرونده‌های عبدالباقی و قاضی منصوری ۰۹:۰۶ نفت در سودای ۱۰۰ دلاری شدن ۰۹:۰۲ در آخرین موج کرونا هستیم؟ ۰۸:۵۶ دلار قیمت طلا را کاهش داد ۰۸:۵۱ احتمال وقوع سیل در ۹ استان ۰۸:۴۴ همایش فضای مجازی با مهمانانی که اینترنت را نمی شناسند + فیلم ۰۸:۳۲ چالوس و آزادراه تهران-شمال بازگشایی شدند ۰۸:۲۱ اشتباه عجیب دروازه بان پیکان! + فیلم ۰۷:۰۰ ۵ شب سفر به جزیره رویایی مالدیو چقدر خرج دارد؟ + جدول قیمت ۰۱:۴۶ هاچ‌ بک پرقدرت و جذاب آئودی + عکس ۰۱:۲۳ بهترین روش پخت مرغ / روش های طلایی برای پخت یک مرغ خوشمزه و اصیل ۰۱:۱۵ فال هفته؛ فال هفتگی عشق از ۲۹ مرداد تا ۴ شهریور ۰۱:۰۴ عدد اکتان بنزین چیست؟ + نکات مهم هنگام بنزین زدن به خودرو ۰۰:۵۱ فال ابجد روزانه شنبه ۲۹ مرداد ماه ۱۴۰۱ اقتصادآنلاین حوزه های پوشش خبری صفحه نخست اقتصاد کلان مسکن طلا و ارز خودرو بورس بیمه بازرگانی انرژی صنعت شهر فناوری شبکه های اجتماعی درباره ما تماس با ما آرشیو تبلیغات اخبار بیمه تبلیغات ارز دیجیتال

بازارساز خودکار چیست؟

بازارساز خودکار که در انگلیسی Automated market maker یا به اختصار AMM نامیده می شود مانند یک ربات است که قیمت دو دارایی را اعلام می کند که برخی از آن ها از فرمول های ساده ای استفاده می کنند مثل یونی سواپ(UniSwap) و برخی فرمول های پیچیده ای دارند مثل کرو(Curve) و بلنسر(Balancer).

در واقع می توان گفت که AMMها، یک نوع پروتکل صرافی غیر متمرکز(DEX) هستند که بر اساس قوانین و فرمول های ریاضی دارایی ها را قیمت گذاری می کند. بنابراین بر خلاف صرافی های سنتی که از دفتر فروش بهره می گیرند، AMMها برای قیمت گذاری از الگوریتم استفاده می کنند که فرمول های بازارسازها در هر پروتکلی فرق دارد. مثلا یونی سواپ از معادله ی x*y=k استفاده می کند؛ بقیه ی بازارسازها هم با توجه به هدفی که دارند از فرمول های متفاوتی استفاده می کنند اما شباهت همه ی آن ها در این است که قیمت ها را به صورت الگوریتمی به دست می آورند.

استفاده از بازارساز خودکار

با توجه به این که بازار ساز های سنتی توسط شرکت های بزرگ و استراتژی پیچیده انجام می شود، بازار ساز ها می توانند در دفتر سفارشات صرافی، قیمت مناسب و قیمت پیشنهادات خرید و فروش نزدیکی به دست آورند. در واقع بازار ساز خودکار، این مراحل را غیر متمرکز می کند و این امکان را به وجود می آورد تا هر کسی از طریق بلاک چین یک بازار( استخر نقدینگی) ایجاد کند. استفاده از بازار ساز های خودکار باعث رشد چشم گیر DeFi یا همان حوزه ی امور مالی غیر متمرکز شده است. چرا که استفاده از بازار ساز های خودکار ساده و آسان هستند و می توان بدون نیاز به اعتماد به طرف مقابل، معامله کرده و همچنین به یک تامین کننده ی نقدینگی در استخر لیکوئیدیتی تبدیل شد. بدین ترتیب باعث می شود هر کسی در صرافی به یک سازنده ی بازار یا market maker تبدیل شده و با تامین نقدینگی و دریافت کارمزد، سود کسب کند. گفتیم که بازار ساز های خودکار در فضای DeFi یا همان سیستم مالی غیر متمرکز جایگاه ویژه ای پیدا کرده اند که تاثیر آن را می توان در اتریوم و سایر پلتفرم های هوشمند مانند اسمارت چین و بایننس مشاهده کرد چرا که رشد خوبی داشته اند. در پی این تغییرات ییلد فارمینگ هم محبوبیت زیادی پیدا کرده و به یک روش محبوب برای توزیع توکن تبدیل شده همچنین توکن BTC در اتریوم رشد یافته و حجم وام های بدون وثیقه یا فلاش به مقدار چشم گیری بالا رفته است. در این میان یونی سواپ که بازار ساز خودکار محبوبی به شمار می رود در میدان کاربران بالا و نقدینگی بالا و رقابت با صرافی های سنتی پیشتاز بوده است؛ در ادامه ی مطلب درباره ی نحوه ی کار بازار ساز های خودکار صحبت خواهیم کرد.

نحوه ی کار بازارساز خودکار

اساس کار بازار ساز های خودکار شبیه معاملات دفتر فروش است و با جفت ارز معامله می شود. در واقع شما برای انجام معامله به معامله گری نیاز ندارید و با یک قرارداد هوشمند ارتباط می گیرید و برای شما بازار سازی می کند. برخلاف صرافی های غیر متمرکز مبتنی بر سفارشات که معاملات را مستقیماً بر روی والت ها انجام می دهند(Binance Dex) بازار ساز های خودکار همتا به همتا نیستند بلکه همتا به قرارداد هستند به این معنی که در این معاملات نیازی به شناخت طرف مقابل نیست و معاملات بین کاربران و قرارداد ها اتفاق می افتد و با توجه به این که در معامله شخصی در مقابل وجود ندارد، سیستم طبق فرمول ها، قیمت را تعیین می کند. پس هیچ دفتر فروش و در پی آن هیچ سفارشی در بازار ساز خودکار وجود ندارد اما سوال پیش می آید وقتی در معاملات در طرف مقابل شخصی وجود ندارد پس نقدینگی چگونه تامین می شود؟

بازارسازی و نقدینگی توسط کاربرانی تامین می شود که به آن ها تامین کنندگان نقدینگی یا LP می گویند.

تعریف استخر نقدینگی در بازار ساز های خودکار

LP ها یا تامین کنندگان نقدینگی بودجه ای را به استخر های نقدینگی تزریق می کنند و در مقابل این کار به خاطر معاملات انجام شده در پروتکل به علت وجود نقدینگی کارمزد دریافت می کنند؛ مقدار این کارمزد ها توسط پروتکل ها تعیین می شود برای مثال ورژن یونی سواپ، ۰.۰۳ درصد کارمزد را از معامله گران دریافت کرده و به تامین کنندگان نقدینگی می دهد. البته همان طور که گفته شد این مقدار ممکن است در پروتکل های دیگر بیشتر باشد، زیرا هر چه کارمزد دریافتی بیشتر باشد تامین کنندگان نقدینگی بیشتری برای تزریق نقدینگی به استخر نقدینگی جذب می شوند. موضوعی که باعث اهمیت وجود نقدینگی شده است این است که هر چه نقدینگی در بازار ساز های خودکار بیشتر باشد امکان سفارشات بزرگتر(slipage) کمتر می شود. یعنی هر چه نقدینگی استخر بیشتر باشد، سفارشات در تناسب فرمول قیمت گذاری بازارسازهای خودکار مربوط، تغییر کمتری ایجاد خواهد کرد. پس همین امر نیز سبب تشویق تامین کنندگان نقدینگی می شود. با همه ی تعاریفی که از مزایای بازار ساز های خودکار شد این سوال به وجود می آید که آیا در این بازار ضرر هم اتفاق می افتد؟ بنابراین به تشریح اصطلاح دیگری در این زمینه می پردازیم.

ضرر ناپایدار(Impermanent Loss)

اگر پس از واریز نقدینگی به استخر با گذشت زمان نسبت قیمت توکن های سپرده شده تغییر کند، ضرر نا پایدار اتفاق افتاده است. بنابراین هر چه تغییر بزرگ تر باشد، ضرر نا پایدار هم بزرگ تر است؛ همچنین اگر نسبت قیمت توکن ها کوچک تر باشد، ضرر نا پایدار هم نا چیز خواهد بود. به همین خاطر بازار ساز های خودکار با جفت توکن های دارای ارزش مشابه بهتر عمل می کنند مثل استیبل کوین. با توجه به آنچه که گفته شد اگر نسبت تغییرات قیمت توکن ها چشمگیر باشد، تامین کنندگان نقدینگی انگیزه ای برای تزریق نقدینگی به استخر نخواهند داشت. استخر های یونی سواپ ضرر ناپایدار داشته و به خاطر کارمزد هایی که تامین کنندگان نقدینگی می گیرند، همچنان سود آوری داشته اند.

معایب بازارساز خودکار

از دیگر عیب های بازارسازهای خودکار می توان به باگ ها، قیمت گذاری های نامناسب و ضرر های موقت اشاره کرد.

با وجود ویژگی های مثبت زیادی که AMM ها دارند، خطرات و محدودیت هایی نیز داشته اند از جمله هک ها و آسیب پذیری هایی که یونی سواپ و بالانسر از آن ها بی تاثیر نبوده اند و گاهی باعث سرقت سرمایه ی ارائه دهندگان نقدینگی به دلیل تعاملات پیچیده ی حاکم بر قرارداد های هوشمند، شده اند. پیش تر گفته شد که استراتژی معاملاتی معامله گران توسط کاربران دیگر قابل مشاهده هستند همین امر سبب می شود گاهی سایر افراد از کاربران معتبر سوء استفاده کنند. با وجود این که بازارسازهای خودکار از فرمول های ریاضی بهره می گیرند اما به تنهایی و بدون استفاده از صرافی های سنتی قادر به نمایش وضعیت بازار نیستند. بنابراین وجود معامله گران آربیتراژ برای اصلاح قیمت گذاری دارایی ها درAMM ضروری هستند ولی همین امر سبب ضرر های موقت در بسیاری از پلتفرم ها می شوند. پس با این شرایط معامله گران آربیتراژ باعث تعادل در قیمت شده و از این طریق سود کسب می کنند اما این سود از طریق ارائه دهندگان نقدینگی تامین می شود. در صورتی که نوسانات بازار زیاد باشد، ارائه دهندگان نقدینگی ممکن است سرمایه ی اصلی خود را از دست بدهند اما این شرایط همیشگی نیست چرا که ممکن است عکس این قضیه هم اتفاق بیفتد. با وجود این که اقداماتی برای اصلاح شرایط صورت گرفته اما حجم معاملات و نقدینگی AMM ها همچنان در مقایسه با صرافی های بزرگ متمرکز ناچیز است.

جمع بندی

با توجه به آن چه که گفته شد می توان این گونه مطلب را جمع بندی کرد که با توجه به این که بازارسازهای خودکار از ارکان اصلی فضای دیفای هستند باعث می شوند هر کسی بتواند یک بازار یکپارچه و کارآمد را ایجاد کند. با وجود این که AMMها در مقابل صرافی های دارای دفتر سفارشات محدودیت هایی دارند اما تکنولوژی قابل ارزشی هستند، چون بازار ساز های داخلی کار هستند با وجود طرحی زیبایی که دارند مثل یونی سواپ و کرو، هنوز محدودیت ها و نواقصی دارند که امیدواریم با تکنولوژی پیشرفته در آینده به حل مشکلات و محدودیت ها پرداخته و این پیشرفت ها باعث کاهش کارمزدها، اصطکاک کمتر و در نتیجه نقدینگی بیشتر برای کاربران دیفای شود.

مصاحبه با الخاندرو پینتو : لیکوییدسوپ که اولین بازارساز خودکار در آپتوس هست

پانتوم در حال ساخت برنامه های غیرمتمرکز اساسی برای آپتوس است، یک بلاک چین فوق العاده قدرتمند، ایمن و مقیاس پذیر جدید لایه 1 این ابزارها از زبان برنامه نویسی آپتوس موو استفاده می کنند تا محصولات دیفای در سطح جهانی باشند. اولین راه‌اندازی ما لیکوییدسوپ است، یک بازارساز خودکار بومی آپتوس که به مشتریان اجازه می‌دهد تا توکن‌ها را با لغزش و کارمزد کم مبادله کنند.در اینجا، الخاندرو پینتو، دانشمند ارشد پانتوم به سوالات جامعه ما در مورد لیکوییدسوپ پاسخ می دهد :

‍
1. آیا لیکوییدسوپ مکانی امن برای قرار دادن توکن های من است؟
من دوست دارم اینطور فکر کنم، اما مانند هر چیز دیگری، مهم است که خودتان تحقیق کنید. ما در حال انجام ممیزی های عمومی هستیم و کد ما باز خواهد بود، اما هنوز خطراتی وجود دارد. ما می‌خواهیم با این خطرات شفاف باشیم، بنابراین مطمئن می‌شویم که سلب مسئولیت‌ها را از طریق راه‌هایی مانند این مصاحبه به خوبی ابلاغ می‌کنیم.

حرکت به عنوان یک لایه اجرایی برای قراردادهای هوشمند ایمن تر از سالیدیتی است. شما از خطاهای ورود مجدد اجتناب می کنید و کد می تواند توسط هر کسی جدا شود و مورد بررسی قرار گیرد تا منطق پشت قراردادها را بهتر درک کنید. با این حال، هنوز نسبتا جدید و آزمایش نشده است، بنابراین خطر آسیب‌پذیری وجود دارد که کسی هنوز به آن فکر نکرده است. با وجود افکت لیندی هرچه پروتکل طولانی‌تر باشد، احساس امنیت بیشتری نسبت به وجود توکن‌های خود خواهید داشت.

ما همچنین به آزمایش یک برنامه "شبکه قناری"، شبیه به کوسامافورلیکوییدسوپ فکر می کنیم که در آن می توانیم ویژگی ها را به سرعت آزمایش کنیم تا بتوانیم به سرعت در نسخه اصلی نوآوری کنیم. به عنوان مثال، دارایی های عجیب و غریب بیشتری مانند سکه های بومی آپتوس را می توان ابتدا در برنامه قناری لیکوییدسوپ فهرست کرد .

‍
2. محرک های ارزش پایدار بلندمدت برای توکن پانتم چیست؟
من نمی‌خواهم آلفای زیادی را در اینجا کاهش دهم، زیرا ما هنوز در حال کار بر روی طراحی نشانه‌ها هستیم، اما انتظار بهترین کاربرد کلاسی را برای حاکمیت و اقتصاد داریم. مدل هایی که ما دوست داریم Uniswap، Curve، Convex، Compound و OHM هستند. با آن توکن‌ها، ترکیب جالبی از رأی‌دهی حاکمیتی برای دستورالعمل‌های هزینه، سپرده رأی با رأی‌گیری وزن‌دار زمان، و مکانیک تئوری بازی برای قفل کردن توکن‌ها برای به حداکثر رساندن ارزش دریافت خواهید کرد.

برخی از این موارد کاملاً تجربی خواهند بود، بنابراین ما از نگرانی‌های امنیتی پیرامون نظریه بازی مدل‌های اقتصادی که آزمایش نشده‌اند آگاه هستیم. به همین دلیل است که ویژگی های توکن ما ابتدا در برنامه قناری ما که قبلاً ذکر شد آزمایش می شود.

3. استیکینگ یک ویژگی فوق العاده محبوب برای همه سرمایه گذاران کریپتو است. آیا گزینه ای برای به اشتراک گذاشتن توکن های پانتم ما در آینده وجود خواهد داشت؟
آره. قطعاً انتظار دارید که شرط بندی در ویژگی های کاربردی و حاکمیتی توکن کلیدی باشد. همانطور که قبلاً ذکر شد، ما نمی‌خواهیم آلفای زیادی را کاهش دهیم، اما می‌توانید مطالعه کنید که Convex، Uniswap، Compound و OHM چگونه استیکینگ را انجام می‌دهند تا بهتر بفهمید چه چیزی با توکن‌های ما ممکن است.

‍
4. آیا پانتم محصولات دیفای در دسترس دارد که به ما امکان می دهد برای هر تجارت زنجیره ای یا هر معامله دیگری که انجام می دهیم درآمد غیرفعال ایجاد کنیم؟ یا در برنامه های میان مدت شما برای توسعه آنها هستند؟

استخراج نقدینگی مکانیزم مهم هر بازارساز با عملکرد ثابت است، مانند آنچه که ما در حال ساخت آن هستیم. به عنوان یک تامین کننده نقدینگی (LP)، شما قادر خواهید بود هر دو طرف یک استخر نقدینگی را سپرده گذاری کنید (شاید در آینده با برخی از ویژگی های مشابه Tokemak که نقدینگی را در جاهایی که لازم است هدایت می کند) و پس از آن درآمد غیرفعالی از کارمزد معاملات در هنگام استفاده از کاربران کسب خواهید کرد. دارایی ها را با استفاده از نقدینگی خود مبادله کنید.
5. تامین کنندگان نقدینگی چگونه نقدینگی را از بازارساز اتومات اضافه یا حذف می کنند؟ آیا کسی می تواند تامین کننده نقدینگی باشد؟ آیا هزینه هایی که آنها دریافت می کنند بیشتر از ضرری است که بالقوه متحمل می شوند؟
ما در حال ساخت یک برنامه غیرمتمرکز کاملاً بدون مجوز هستیم. مشابه Aave، ممکن است استخرهای KYC/AML ایجاد کنیم تا به مؤسسات مالی سنتی اجازه دهیم تا در راستای کنترل‌های کاهش ریسک بخش‌های انطباق خود مشارکت کنند. در استخرهای بدون مجوز، هر کسی می‌تواند نقدینگی ارائه کند.

این با خطر از دست دادن دائمی همراه است، بنابراین ما در حال ساختاردهی کارمزدهای پویا و ابزاری برای متعادل کردن مجدد موقعیت ها هستیم. این به شما این امکان را می‌دهد تا ریسک نزولی زیان‌های دائمی را به حداقل برسانید، یا زیان ناپایدار و واقعی را بر اساس دیدگاه خود نسبت به جایی که بازار در حال حرکت است، متعادل کنید. ما قصد داریم رابط کاربری توسعه‌دهنده را متمایز کنیم تا افراد زیادی از این ابزارهای حفاظتی IL بهره ببرند و نقدینگی خود را با اطمینان بیشتری برای درآمد غیرفعال از کارمزدهای معاملات استخراج کنند.

6. آیا قصد دارید با هنرمندان جوان برای ایجاد ان اف تی برای پروژه همکاری کنید؟
بله، ما می خواهیم با هنرمندان تازه کار کار کنیم. لطفاً به برنامه سفیر ما بپیوندید و این را به عنوان یک کار ارسال کنید تا شاید بتوانیم کار شما را در برنامه ان اف تی در حال انجام خود ادغام کنیم.
7. آیا پیشنهادات و بازخوردهای جامعه را در رابطه با پروژه را مجاز می دانید؟
البته ! لطفاً برای پیشنهادات و بازخورد با هر یک از مدیران انجمن ما تماس بگیرید .
8. چگونه نظرات جامعه را برای تصمیم گیری در نظر می گیرید؟

حاکمیت جامعه مهم است. ما در حال آزمایش هستیم که امتیازهای پاداشی را که سفیران ما کسب می‌کنند به عنوان نشانه‌های حاکمیتی برای جهت‌گیری خود برنامه سفیر کسب کنند. این به طور کامل متعلق به جامعه خواهد بود و در نهایت به عنوان یک Dao از Pontemites اداره می شود.
9. توکن های شما چه زمانی در صرافی های اصلی فهرست می شوند و قصد دارید در آینده ابتدا آنها را در کدام صرافی ها فهرست کنید؟
ما نمی دانیم ! اگر تصمیم به ایجاد یک توکن داشته باشیم، امیدواریم صرافی های بزرگ آن را فهرست کنند.
10. آیا برنامه ای برای Hackathon دارید تا به طور دوره ای امنیت سیستم خود را بررسی کرده و از توسعه دهندگان دعوت کنید؟
بله، ما قصد داریم هکاتون های خود را میزبانی کنیم و همچنین از دیگران در اکوسیستم آپتوس حمایت کنیم .
11. 1. تفاوت بین پانتم لیکوییدسوپ و سایر توابع معاملاتی چیست؟ 2. چگونه نقدینگی پانتم لیکوییدسوپ را تامین کنم و چه زمانی می توانم آن را حذف کنم؟ 3. منبع درآمد سوآپ لیکویید پانتم چیست؟ آیا درآمد تضمین شده اصلی است؟ 4. چگونه می توانم پاداش استخر را محاسبه کنم؟
لیکوییدسوپ درست مانند هر بازارساز با عملکرد ثابت دیگر است، با این تفاوت که از منحنی های پیوند مختلف برای انواع مختلف مبادله دارایی های نامرتبط و همبسته پشتیبانی می کند. می‌توانید نقدینگی را اضافه و حذف کنید و درآمد غیرفعالی از کارمزد معاملات دارایی‌های در حال مبادله کسب کنید. همچنین احتمالاً پاداش‌های استخر سفارشی وجود خواهد داشت تا پروتکل‌های دیگر بتوانند نقدینگی را برای توکن‌های خود فراهم کنند و تشویق کنند.

محاسبات LP برای قسمت شما از استخر به عنوان تابعی از منحنی های مختلف پیوند محاسبه می شود. شما اساساً دارای نسبتی از نقدینگی هستید که وارد کرده‌اید و وقتی موقعیت LP خود را بازخرید می‌کنید، سهم خود را از استخر با نسبت جدید بر اساس نقدینگی نسبی در هر استخر از جفت دریافت می‌کنید. اگر با نحوه کار Uniswap و Curve آشنا هستید، باید خوب باشید. :)
12. چگونه لیکوییدسوپ از تغییرات قیمت جلوگیری می کند؟ آیا نرخ‌های ارز به‌طور خودکار به‌روزرسانی می‌شوند یا زمانی که کاربر می‌خواهد مبادله کند، قیمت ثابتی برای هر دارایی ایجاد می‌کنید؟ به طور خلاصه، چگونه اشتباهات قیمت گذاری را اصلاح می کنید؟
قیمت گذاری در بازارسازان با عملکرد ثابت تابعی از عمق نقدینگی در استخرها است. در ابتدا، ما فقط توزیع کامل نقدینگی را خواهیم داشت که کارآمدی سرمایه کمتری نسبت به نقدینگی متمرکز در محدوده‌های قیمتی دارد، بنابراین ما نیز روی آن ویژگی کار می‌کنیم.

روش کار به این صورت است که شخصی ابتدا یک استخر نقدینگی با نسبت دارایی A به دارایی B ایجاد می کند. استخرهای این 2 دارایی روی یک منحنی پیوند X*Y = K قرار می گیرند که در آن قیمت در هر زمان به سادگی به عنوان price_token_A محاسبه می شود. = رزرو_توکن_B / رزرو توکن_A.

K ثابت است و تنها تغییر نسبت بین ذخایر توکن A و B است.
13. آیا قصد دارید شبکه های محبوبی مانند سول، فانتوم یا آولانچ را با پروژه خود بریج بزنید؟

آره. ما اخیراً همکاری با مولتیچین را برای تحقق این امر اعلام کردیم. ما همچنین موارد دیگری را در دست کار داریم تا بتوانید به دارایی های L1 بومی خود برای تجارت در لیکوییدسوپ دسترسی داشته باشید تا بتوانید توکن های بومی آپتوس مانند آپتوس یا یک توکن احتمالی پانتم را خریداری کنید.
14. آپتوس نتورک در مقایسه با دیگر بلاک چین های لایه 1 به نوعی جدید است. هنگام ساخت لیکوییدسوپ چه موانعی پیدا شد؟ بازار ساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ چگونه بر آن مانع غلبه می کنید؟
بزرگترین چالش نبود ابزار برای چیزهایی مانند کتابخانه ها بود، اما ما در حال ساختن آنها هستیم. به زودی زیرساخت های توسعه دهنده کافی برای نصب هزاران توسعه دهنده، مشابه اتریوم، وجود خواهد داشت.
15. آیا از قبل نقشه راه ثابتی دارید؟
بله میتونین در :
https://pontem.network/posts/roadmap-building-dapps-for-aptos-move-ecosystem
و https://pontem.network/posts/the-future-of-pontem-with-aptos
مشاهده کنین.
سوال جایزه: این آلخو پینتو کیست؟

کاپیتان این کشتی.. او با تجربه‌اش در رشد شرکت‌های فناوری سنتی در بلاک چین و رمزارز، پانتم را به سمت پذیرش میلیاردها کاربر هدایت می‌کند.

تغییر اجازه‌های برنامه در تلفن Android

می‌توانید به برخی برنامه‌ها اجازه دهید در تلفنتان از ویژگی‌های گوناگونی مثل دوربین یا فهرست مخاطبین استفاده کنند. برنامه‌ها اعلانی ارسال می‌کنند و اجازه می‌گیرند تا از ویژگی‌ها در تلفنتان استفاده کنند و شما می‌توانید مجاز بودن یا مجاز نبودن را انتخاب کنید. همچنین می‌توانید در «تنظیمات» تلفن، اجازه‌ها را برای یک برنامه یا براساس نوع اجازه تغییر دهید.

مهم: برخی از این مراحل فقط در Android نسخه ۱۱ و بالاتر کار می‌کند. با نحوه بررسی نسخه Android آشنا شوید.

تغییر اجازه‌های برنامه

1. در تلفن، برنامه «تنظیمات» را باز کنید؛
2. روی برنامه‌ها ضربه بزنید؛
3. روی برنامه‌ای که می‌خواهید تغییر دهید ضربه بزنید. اگر نمی‌توانید آن را پیدا کنید، روی مشاهده همه برنامه‌ها ضربه بزنید. سپس برنامه موردنظرتان را انتخاب کنید؛
4. روی اجازه‌ها ضربه بزنید؛
   • اجازه‌های هر برنامه‌ای را که قبول یا رد کرده باشید اینجا می‌بینید.
5. برای تغییر تنظیم اجازه، روی آن ضربه بزنید و سپس مجاز است یا مجاز نیست را انتخاب کنید.

برای اجازه‌های مربوط به مکان، دوربین، و میکروفون، می‌توانید از بین این موارد انتخاب کنید:

• همیشه (فقط مکان): برنامه می‌تواند از این اجازه در هرزمان استفاده کند حتی وقتی از برنامه استفاده نمی‌کنید.
• مجاز بودن فقط هنگام استفاده از برنامه: برنامه فقط زمانی‌که از آن استفاده می‌کنید می‌تواند از این اجازه استفاده کند.
• هربار پرسیده شود: هربار که برنامه را باز می‌کنید، از شما پرسیده می‌شود آیا برنامه از این اجازه استفاده کند یا نه. تا وقتی درحال استفاده از بازار ساز خودکار چگونه کار می‌کند؟ برنامه هستید، برنامه می‌تواند از این اجازه استفاده کند.
• مجاز نیست: برنامه نمی‌تواند از این تنظیم استفاده کند، حتی وقتی از آن استفاده می‌کنید.

تغییر اجازه‌ها براساس نوع

می‌توانید بررسی کنید کدام برنامه‌ها تنظیم اجازه یکسانی دارند. برای مثال، می‌توانید بررسی کنید کدام برنامه‌ها برای مشاهده «تقویم» اجازه دارند.

1. در تلفن، برنامه «تنظیمات» را باز کنید؛
2. روی حریم‌خصوصیمدیر اجازه‌ها ضربه بزنید؛
3. روی نوع اجازه ضربه بزنید؛
   • اجازه‌های هر برنامه‌ای را که قبول یا رد کرده باشید، اینجا می‌بینید.
4. برای تغییر اجازه برنامه، روی برنامه ضربه بزنید، سپس تنظیمات اجازه موردنظرتان را انتخاب کنید.

فهرستی از اجازه‌ها و دسترسی آن‌ها هنگام روشن بودن برای برنامه در زیر آمده است: