ریسک‌پذیری در سرمایه گذاری


Metaphor of risk in business. Risk management concept. Businessman remove one piece from tower.

ریسک‌ پذیری چیست؟

شاید اصطلاحاتی نظیر او ریسک پذیری بالایی دارد، من به اندازه‌ تو ریسک پذیر نیستم، برای موفقیت لازم نیست حتماً ریسک پذیری بالا داشته باشی و نظیر این‌ها را زیاد شنیده باشید. امروزه واژه ریسک‌پذیری (Risk-Taking) در بسیاری از مکالمات به کار برده می‌شود. اما منظور از ریسک‌پذیری چیست؟ چه کسانی واقعا مهارت ریسک‌پذیری را دارند؟ در این مقاله به‌طور کامل به مبحث ریسک‌پذیری می‌پردازیم.

ریسک (Risk) چیست؟

در بیمه، ریسک به معنای عدم اطمینان از وقوع خسارت و غیرقابل پیش‌بینی بودن وقوع پیش‌آمدها است. در ادبیات مالی، ریسک را می‌توان به صورت رویدادهای غیرمنتظره که معمولاً به صورت تغییر در ارزش دارایی‌ها یا بدهی‌ها می‌باشد، تعریف کرد. در واقع در مفهوم مالی به اختلاف بین بازده مورد انتظار و بازده واقعی یک سرمایه‌گذاری، ریسک گفته می‌شود.

انواع ریسک

ریسک انواع مختلفی دارد و برای هر کدام باید اقدامات متفاوتی انجام دهید. طبق نظریه نوین، ریسک به 2 نوع سیستماتیک و غیر سیستماتیک تقسیم می‌شود.

ریسک سیستماتیک

این ریسک غیر قابل اجتناب بوده و سرمایه‌گذار هیچ نقشی در کنترل آن ندارد. ریسک سیستماتیک مربوط به صنعت خاص یا یک شرکت نیست و کل بازار را در بر می‌گیرد. تقریبا تمامی اوراق بهادار تا حدی از این ریسک برخوردار هستند. مواردی نظیر نرخ تورم، تنش‌های سیاسی، سیاست‌های اقتصادی را می‌توان جزعی از این نوع ریسک دانست.

ریسک غیر سیستماتیک

ریسک غیر سیستماتیک قابل اجتناب است و سرمایه‌گذار می‌تواند آن را حذف یا کنترل کند. یکی از راه‌های کنترل این نوع ریسک، تنوع بخشیدن به پرتفوی سرمایه‌گذاری است. هرچه پرتفوی سرمایه‌گذاری شما متنوع‌تر باشد، ریسک غیر سیستماتیک آن کمتر می‌باشد.

چگونه ریسک‌پذیر حرفه‌ای باشیم؟

برای اینکه بتوانید یک ریسک‌پذیر حرفه‌ای باشید، به 3 نکته زیر توجه داشته باشید:

  1. معامله با ناشناخته‌ها سروکار دارد.

درک کردن معنای این جمله بسیار مهم است. اگرچه ممکن است سیستمی داشته باشید که بر اساس نتایج قبلی به آن اعتماد دارید، اما هر استراتژی یا هر معامله‌ای در هر زمانی ممکن است شکست بخورد. بعد از اینکه بر اساس معیارهای خود وارد معامله شدید، دیگر به حد سود رسیدن قیمت یا اینکه به حد ضررتان برخورد کند، تحت کنترل شما نیست. معامله‌گران اغلب در معاملات خود، معتقدند که اگر نقطه ورود امیدوارکننده باشد، باید برنده شوند و به سود برسند. این تفکر خطرناک و اشتباه است. شما هرگز نمی توانید پیش‌بینی کنید که آیا معامله شما برنده یا بازنده خواهد بود. به هر حال چرا باید وارد معاملات بازنده شوید!؟ به عنوان یک معامله‌گر باید نسبت به نتیجه معامله خود بی تفاوت باشید. اگر همه موارد را به درستی انجام داده باشید، نباید به اینکه سود یا زیان می‌کنید اهمیت بدهید.

نکته 1: درک کنید که نمی‌توانید نتیجه یک معامله را کنترل یا پیش‌بینی کنید یا از زیان معاملات جلوگیری کنید. معامله‌گر بودن به این معنی است که هر روز با ناشناخته‌ها سر و کار دارید.

2. زمانی که نرخ پیروزی (Win Rate) شما بالاست بیشتر ریسک کنید.

زمانی‌که افراد شانس بیشتری برای سودآوری در یک معامله را دارند، مایل هستند تا ریسک بیشتری را برای آن بپذیرند. به نظر شما منطقی نیست زمانی‌که نرخ پیروزی شما 75% است؛ بیشتر از زمانی که نرخ پیروزی استراتژی معاملاتی شما 50% است، ریسک کنید؟ نرخ پیروزی کمتر به این معنی است که احتمال معاملات ناموفق بیشتر خواهد بود. با این حال، نسبت ریسک به ریوارد (پاداش) (R/R) نیز باید منطقی باشد و اگر روند افزایشی سودهای یک معامله محدود شود، معامله توجیه ندارد؛ چه رسد به افزایش حجم.

نکته 2: خودسرانه ریسک ثابت 2% را در هر معامله تعیین نکنید. این یک افسانه است که ریسک 2٪ در هر معامله راه حل مناسبی است. باید ارتباط بینWin Rate، حجم معامله و تأثیرات آن بر موجودی حساب خود را هم در نظر بگیرید.

3. احساسات خود را کنترل کنید.

اگر هدف شما از معامله‌گری کسب درآمد است باید جدیت لازم را در آن داشته‌باشید. معامله خوب باید تکراری، کسل‌کننده و خسته‌کننده باشد. شاید بگویید اینگونه معامله‌کردن جذاب نیست. اما منظور این است که اگر هنگام انجام معاملات خود هیجان‌زده می شوید. یعنی برای کسب سود خود شادی می‌کنید یا به خاطر ضررهای خود گریه می‌کنید، شما یک معامله‌گر حرفه‌ای نیستید، بلکه یک قمارباز هستید.

در واقع معامله‌گری، فعالیتی است برای مقابله با احتمالات که ترکیب صحیح نسبت ریسک به پاداش و Win Rate به شما برتری می‌دهد و احتمال سودآوری شما را بالاتر می‌برد. تنها کار شما این است که مطمئن شوید معاملات خود را کاملا طبق برنامه خود انجام می‌دهید و از نظر عاطفی تحت تاثیر قرار نمی‌گیرید. این شرح شغل یک تریدر است.

نکته3: اگر به دنبال هیجان و سرگرمی هستید، معامله جای آن نیست. یک معامله‌گر، منطقی و بی‌احساس است و کارهای مشابه را بارها و بارها انجام می‌دهد.

درجات ریسک‌ پذیری

افراد از نظر ریسک‌پذیری به 3 دسته افراد ریسک‌پذیر، ریسک‌گریز و افراد با درجه ریسک‌پذیری متوسط تقسیم می‌شوند.

افراد ریسک‌ پذیر

افرادی نظیر کارآفرینان از درجه ریسک‌پذیری بالایی برخوردار هستند و طبیعتا بازده مورد انتظارشان نیز بالا است. همچنین برای افراد ریسک پذیری که سعی می‌کنند همیشه خود را به چالش بکشند، سرمایه‌گذاری در بورس می‌تواند جالب باشد. البته از بین این افراد باز هم درجات ریسک‌پذیر بودنشان با توجه به شرایطی که دارند نیز می‌تواند متفاوت باشد. می‌توان این چنین بیان کرد که فرد ریسک‌پذیر، کسی است که یک سرمایه‌گذاری با بازده مورد انتظار پایین‌تر و سطح ریسک بالاتر را به یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک با بازده بالاتر ترجیح می‌دهد.

افراد ریسک‌ گریز

اینگونه افراد معمولا خود را به خطر نمی‌اندازند و سعی بر انجام کارهایی دارند که برای آن‌ها مخاطراتی را به همراه نداشته باشد و در واقع ریسکی آن‌ها را تهدید نکند. علاوه بر این، بازدهی تضمین شده نیز برای آن‌ها به همراه داشته باشد.

برای مثال این افراد پس‌انداز کردن در بانک را به سرمایه‌گذاری در بورس را ترجیح می‌دهند. همچنین خرید اوراق مشارکت، اوراق خزانه و . می‌تواند گزینه‌های خوبی برای این افراد باشد.

افراد با درجه ریسک‌ پذیری متوسط

این افراد نسبت به ریسک خنثی عمل می‌کنند. در واقع ریسک مواردی که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند برایشان مهم نیست و بدون توجه به میزان ریسک، موردی را انتخاب می‌کنند که بازدهی بیشتر داشته باشد.

مزایای ریسک‌ پذیری

از مزایای ریسک‌پذیر بودن می‌توان به این اشاره کرد که زمانیکه شما می‌دانید یک معامله win rate بیشتری دارد، حجم پول خود را در آن افزایش دهید و سود بیشتری کسب کنید یا به‌وسیله ریسک‌پذیر بودن تجربیات جدیدی کسب کنید.

اما به خاطر داشته باشید که ریسک کردن بدون دانش و آگاهی کافی روی معاملات مانند افزایش حجم معامله در زمان نادرست می‌تواند سرمایه شما را به خطر بیاندازد. پس حواستان باشد کجا و برچه اساسی ریسک می‌کنید.

جمع‌بندی

همان‌طور که مطالعه کردید، ریسک‌پذیر بودن با توجه به افراد و سرمایه‌گذاریشان درجات مختلفی دارد. هر شخص می‌تواند با توجه به میزان ریسک‌پذیری خود اقداماتی را در جهت کاهش یا افزایش آن انجام دهد. امیدواریم که این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد. برای آشنایی بیشتر با موضوعات بیشتر در این زمینه سایر مقالات آموزشی سایت کارگزاری اقتصاد بیدار را مطالعه نمایید.

ریسک پذیری در سرمایه گذاری

Metaphor of risk in business. Risk management concept. Businessman remove one piece from tower.

در صورت راه‌اندازی کسب‌وکاری جدید به طور حتم نیاز به سرمایه‌گذاری خواهید داشت. سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار عاملی برای رشد و رسیدن به نتیجه ایده‌آل است. در این میان موضوعی که باید موردتوجه و بحث قرار گیرد، ریسک پذیری در سرمایه گذاری است.

تمامی سرمایه‌گذاری‌ها در انواع کسب‌وکارها درجاتی از ریسک را پشت سر گذاشته‌اند. همچنین کسب‌وکارهایی وجود دارند که در اثر ریسک پذیری در سرمایه گذاری تمامی یا بخشی از سرمایه خود را هنگام نابه‌سامان بودن اوضاع بازارها از دست بدهند.

اگر در کسب‌وکار خود سرمایه‌گذاری کرده‌اید یا در حال اقدام به سرمایه‌گذاری هستید، بهتر است تا پایان این مطلب همراه باشید؛ چرا که اطلاعات ذکر شده در آن به آگاهی شما افزوده و در نتیجه کمک خواهد کرد تا ریسک کمتری را در سرمایه‌گذاری داشته باشید.

ریسک پذیری در سرمایه گذاری به چه معناست؟

کلمه ریسک به‌تنهایی یعنی خطر. زمانی که اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنید، بنا بر نوساناتی که در بازار و ارز وجود دارد احتمال دارد نتیجه مطلوبی را از سرمایه‌گذاری خود به دست نیاورید. ریسک به عدم اطمینان به بازدهی و رشد مثبت سرمایه گفته می‌شود، یعنی احتمال آن که سرمایه خود را از دست بدهید و به درجه منفی برسید وجود دارد.

ریسک پلی میان افزایش و کاهش سرمایه

دسته‌بندی سرمایه‌گذاران از نظر ریسک پذیری در سرمایه گذاری

افراد از نظر سرمایه‌گذاری به شرح زیر به سه گروه تقسیم می‌شوند.

افراد خنثی در ریسک پذیری در سرمایه گذاری

این دسته از سرمایه‌گذاران به میزان درصد ریسک سرمایه خود توجهی ندارند. سرمایه‌گذاران خنثی همیشه و در همه حال سرمایه‌گذاری را انتخاب می‌کنند که میزان درصد سود آن بالا باشد، هرچند که احتمال ریسک منفی بیشتر است.

افراد ریسک‌گریز

سرمایه‌گذاران ریسک گزیر هنگامی سرمایه‌گذاری می‌کنند که درصد بروز ریسک منفی و در کمترین حالت ممکن باشد. این دسته از افراد هیچ‌گاه به سراغ سرمایه‌گذاری‌هایی نمی‌روند که احتمال می‌دهند بخشی از سرمایه خود را از دست خواهند داد. همچنین این سرمایه‌گذاران از دریافت سود بسیار بالا خودداری می‌کنند تا در معرض ضرر کمتری قرارگیرند.

افراد ریسک‌پذیر در ریسک پذیری در سرمایه گذاری

این دسته از سرمایه‌گذاران در امر سرمایه‌گذاری عملکردی جسورانه دارند. به‌طوری که با وجود قطعی نبودن دریافت سود بالا و ریسک مثبت نسبت به سرمایه‌گذاری اقدام می‌کنند. قابل‌ذکر است که این دسته از افراد هنگام سرمایه‌گذاری بدون تحقیق و آگاهی نسبت به آینده سرمایه خود، سرمایه‌گذاری نمی‌کنند.

در سرمایه‌گذاری ریسک کنیم یا نه

انواع ریسک‌پذیری در سرمایه‌گذاری

ریسک در سرمایه‌گذاری در حالت کلی ترکیبی از دو گروه سیستماتیک و غیرسیستماتیک است که در ادامه با انواع آنها آشنا خواهید شد.

مفهوم کلی ریسک سیستماتیک

ریسک سیستماتیک ریسکی است که شامل کل بازار می‌شود و تمامی صنعت‌های موجود در بازار را در برمی‌گیرد. جنگ، نرخ بهره، تورم و تحریم‌های سیاسی کشورها از عوامل تأثیرگذار در ریسک سیستماتیک به شمار می‌روند.

ریسک تورم

ریسک پذیری در سرمایه گذاری از نوع ریسک تورم همان‌طور که از نام آن قابل‌فهم است به تورم و قدرت خرید مردم وابسته است. در این حالت از ریسک با افزایش تورم، سرمایه‌ شما از سود و بازدهی بالایی برخوردار خواهد بود، اما هرچه میزان تورم کاهش یابد شما با ریسک تورم منفی روبرو می‌شود.

ریسک سیاسی

ریسک سیاسی در سرمایه‌گذاری شامل مواردی مانند تحریم، قانون، مالیات و موانع تجاری است که بر شرایط اقتصادی و سیاسی کشور حاکم می‎‎‌شود.

ریسک ارز در ریسک پذیری در سرمایه گذاری

ریسک نرخ ارزی از مهم‌ترین انواع ریسک پذیری در سرمایه گذاری به شمار می‌رود. با تغییر میزان ارزش ارزهای مختلف که روی آنها سرمایه‌گذاری کرده‌اید، ریسک منفی یا مثبت سرمایه شما به‌مراتب تغییر خواهد کرد.

رابطه مستقیم ارزش ارز با میزان سرمایه

ریسک نرخ بهره

ریسک نرخ بهره یعنی دو گزینه جهت سرمایه‌گذاری پیش‌روی شما قرار گیرد و گزینه‌ای را انتخاب کنید که میزان درصد سوددهی آن بیشتر باشد و در مقابل، گزینه‌ای را که احتمال افزایش سوددهی آن پس از گذشت مدتی زیاد است را رد کنید.

ریسک غیرسیستماتیک

ریسک غیرسیستماتیک در ریسک پذیری در سرمایه گذاری تنها یک صنعت یا سهام خاص را در بر می‌گیرد. با ایجاد تنوع در مکان سرمایه‌گذاری به‌مراتب می‌توان از بروز ریسک منفی غیرسیستماتیک در سرمایه جلوگیری کرد.

ریسک بازار

در این نوع از ریسک در سرمایه‌گذاری، ارزش سرمایه‌گذاری شما وابسته به نوسانات موجود در بازار است. در این میان احتمال دارد ارزش سود سرمایه‌گذاری شما افزایش یابد یا کاهش پیدا کند.

ریسک متمرکز

ریسک متمرکز بدین معنا است که شما تمامی دارایی‌های خود را در یک جا سرمایه‌گذاری کنید. با اعمال کردن تمام سرمایه جهت سرمایه‌گذاری در یک کسب‌وکار، شرکت یا سهام ریسک یا خطر ازدست‌دادن سرمایه بر اثر نوسانات بازار افزایش خواهد یافت.

اگر قصد سرمایه‌گذاری دارید، برای کاهش ریسک پذیری در سرمایه گذاری روی یک مورد و یک جا تمرکز نکنید.

ریسک تجاری

ریسک تجاری یعنی شما قصد مشارکت با کسب‌وکاری را داشته باشید که در حیطه کاری شما فعالیت می‌کنند. در این مورد نیز میزان ریسک بالا بوده و احتمال روبرو شدن با سرمایه و سوددهی منفی وجود دارد. عموماً اختلاف‌نظر و نوع فعالیت عامل بروز ریسک تجاری به شمار می‌روند.

ریسک نقدشوندگی

این نوع از ریسک در سرمایه‌گذاری نشان‌دهنده قدرت و توانایی فروش سرمایه است. به عبارت ساده‌تر ریسک نقدشوندگی به قدرت و سرعت تبدیل سرمایه به وجه نقد گفته می‌شود.

جهت آشنایی و درک بیشتر ریسک‌پذیری در سرمایه‌گذاری به ادامه این قسمت از مطلب توجه کنید.

برای کسانی که سرمایه گذاری بزرگ انجام می دهند، ریسک منفی و ضرر مالی به‌مراتب افزایش می‌یابد. تنها موردی که این دسته از سرمایه‌گذاران را با دیگر سرمایه‌گذاران متمایز می‌کند، دریافت سود بالا در صورت نبود ریسک است.

شایان‌ذکر است که میزان سرمایه با میزان ریسک منفی و سوددهی رابطه‌ای مستقیم دارد و همین امر باعث شده است تا سرمایه‌گذاران ریسک پذیری در سرمایه گذاری زیاد را در اولویت خود قرار دهند.

“کم بخر و گران بفروش” این ضرب‌المثل زمانی صدق می‌کند که در صورت وجود نوسان در بازارها، از میزان سرمایه کمتری برای سرمایه‌گذاری استفاده کنید تا به سود مطلوب و در برخی مواقع بیشتر دست یابید.

با آگاهی سرمایه‌گذاری کنید تا به سود برسید

جمع‌بندی

در این نوشته به بررسی ریسک پذیری در سرمایه گذاری و آشنایی با انواع ریسک پرداخته شده است. در صورت اقدام به سرمایه‌گذاری پیشنهاد می‌شود، این مطلب را به طور کامل مطالعه کنید و در رابطه موارد ذکر شده در آن تحقیقات لازم را انجام دهید.

آزمون ریسک پذیری

عواملی که میزان ریسک پذیری ما را مشخص می کنند شامل شخصیت، تجربیات، شرایط مالی . هستند که با انجام این تست میتوانید میزان ریسک پذیری خود را بسنجید.

سرمایه گذار حرفه ای کیست؟

سرمایه گذار حرفه ای کیست و چه ویژگی ای دارد؟ کدام اشخاص حقوقی سرمایه گذار حرفه ای هستند؟ .

آستانه حجم در بورس یا دامنه مجاز حجم به چه معناست؟

منظور از آستانه حجم در بورس یا دامنه مجاز حجم چیست؟ ما در این مطلب به مفاهیم آستانه حجم، آستانه حجم .

آشنایی با مفهوم چنگال اندروز و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال

چنگال اندروز به چه معناست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟ ما در این مطلب از سایت کارگزاری سرمایه .

تعریف سهم یا سهام چیست؟ بررسی انواع سهام در بازار بورس

سهم یا سهام به چه معناست؟ انواع سهام کدامند و هر یک دارای چه ویژگی‌هایی هستند؟ در این مطلب از سایت s .

ریسک پذیری یا تحمل ریسک چیست و چه تاثیری در سرمایه گذاری دارد؟

به توانمندی و تمایل هر فرد نسبت به تحمل ضرر ناشی از سرمایه گذاری‌، توان ریسک پذیری یا تحمل ریسک می‌گویند. برای اندازه‌گیری توان ریسک پذیری‌تان، از خود بپرسید که تا چه اندازه با حس رسیدن به جایگاه فعلی‌تان پس از تجربه سقوط ناگهانی بازار راحت‌تر کنار می‌آیید؟
یک اصطلاح بین سرمایه‌گذاران وال استریت هست که می‌گوید: یا می‌توانی خوب بخوری یا می‌توانی خوب بخوابی. در این ضرب‌المثل «خوب خوردن» اشاره به این دارد که با داشتن چشم‌انداز بلندمدت، صبر و طاقت برای سرمایه‌های پرریسک مانند بازار بورس، سرمایه‌گذاران به خود این فرصت را می‌دهند که یک ثروت حسابی برای خود دست ریسک‌پذیری در سرمایه گذاری و پا کنند. از سوی دیگر، این تحمل خودش هزینه هم دارد؛ چون نوسانات بالای بازار سهام می‌تواند خواب را از چشمان آدم بگیرد.

ریسک

دلیل اهمیت ریسک پذیری یا تحمل ریسک در چیست؟

ریسک پذیری نقشی حیاتی در استرس‌زدایی از شیوه بالا و پایین‌شدن رشد روزانه پول‌تان ایفا می‌کند. اگر طاقت کافی برای مقابله با ریسک‌های ناشی از عملی نشدن برنامه‌ها و پیش‌بینی‌های خود را (حتی به صورت موقت) ندارید، می‌بایست به سرمایه گذاری‌های کم‌ریسک‌ با سود پایین‌تر روی بیاورید. برای سرمایه گذاری‌هایی که سود بالا دارند نیازمند پتانسیل تحمل بالاتری نسبت به بالا و پایین‌های بازار هستید.
با شناخت تحمل ریسک پذیری خود می‌توانید برنامه مناسبی برای انتخاب محل سرمایه گذاری‌تان تدوین کنید؛ برنامه‌ای که به شما در برقراری تعادل‌ نسبت به نگرانی‌ها و عدم ثبات بازار که پتانسیل سود بالاتری در درازمدت در خود دارند، کمک کند.

میزان ریسک پذیری چطور مشخص می‌شود؟

در شرایطی که روند بازار صعودی باشد هرکسی می‌تواند به تحمل ریسک بالا برسد. به همین خاطر، بهترین زمان برای ارزیابی تحمل ریسک در زمانی است که بازار روند نزولی به خود می‌گیرد.
برای مثال در ابتدای شروع بحران همه‌گیری کرونا که باعث سقوط بازار و بیکاری مزمن در جامعه شد، دنیا به یک درجه غیر قابل پیش‌بینی از بی‌ثباتی رسید؛ تا جایی که همه نگران این بودند که کووید-۱۹ کل اقتصاد را به نابودی بکشد. تحمل ریسک شما در آن دوران چگونه بود؟ آیا شما نیز مانند بسیاری از مردم در آن دوران سخت، خشک‌تان زده بود؟
اگر در آن زمان سهام خود را از روی ترس فروخته بودید، یعنی سطح تحمل ریسک پذیری‌تان اندک است. هم‌چنین اگر پایین آمدن قیمت‌ها شما را تهییج به خرید سهام و استفاده از این بحران کرد نیز به معنای بالا بودن سطح تحمل ریسک‌تان است و خوش به حال‌تان بوده؛ چون بازار بورس نسبت به آن زمان رکورد صعود را شکست.

ریسک در سرمایه‌گذاری

چند نوع ریسک پذیری در سرمایه گذاری‌ها داریم؟

بسته به شرایط و شخصیت هر فرد تحمل ریسک‌های گوناگونی وجود دارند که مهم‌ترین‌شان عبارتند از:

ریسک پذیری محافظه‌کارانه
سرمایه‌گذاران با این نوع ذهنیت بر روی حفظ و نگهداری از سرمایه و دوری از ریسک ضرر، تمرکز می‌کنند. یعنی در آخر سود کم‌تری نصیب‌شان می‌شود؛ اما سرمایه‌گذار در قبال سود کم‌تر خیال راحت‌تری از نوسانات بازار دارد.
برای مثال گواهی سپرده یک نوع سرمایه گذاری محافظه‌کارانه به حساب می‌آید. زیرا بانک یا موسسه اعتباری در ازای نگهداری طولانی‌مدت پول سرمایه‌گذاران به آن‌ها سود اندک ولی تضمین‌شده می‌پردازند.
تضمین سود خیلی خوب است؛ اما پایین بودن میزان آن خودش به نوعی ضرر است. چون سرمایه گذاری در بازار بورس با وجود نوساناتش، در درازمدت سودآوری بالاتری خواهد داشت.
در مجموع، افراد مسن که به دوران بازنشستگی خود نزدیک هستند در ریسک پذیری محافظه‌کارانه‌تر عمل می‌کنند

ریسک پذیری بالا
بخش اعظم دارایی‌های یک سرمایه‌گذار با ریسک پذیری بالا به سرمایه گذاری‌های پرریسک مانند بازار بورس و املاک اختصاص دارد. این سرمایه گذاری‌ها در درازمدت پتانسیل سود بالایی دارند. که البته عامل زمان نقش کلیدی دارد. این‌گونه سرمایه گذاری‌ها ممکن است در میانه راه متحمل ضررهای سنگین بشوند و گاهی هیچ ضمانتی برای بازگشت پول سرمایه گذاری‌شده نیست. شدید بودن سطح ریسک پذیری به معنای تمایل برای پذیرفتن احتمال ضرر بخشی یا کل پول سرمایه گذاری‌شده است.

ریسک پذیری متعادل
ریسک پذیری متعادل ترکیبی از دو ریسک، یعنی هم ریسک بالا و هم محافظه‌کارانه است. یکی از مثال‌های رایج تقسیم سرمایه به صورت ۶۰/۴۰ در سهام و اوراق مشارکت است. با این روش یک تعادل میان پولی که برای رشد سرمایه گذاری شده (یعنی بورس) در عینی که گوشه چشمی نیز به سود یا درآمد ثابت (حاصل از اوراق مشارکت) خواهیم داشت.

چطور سطح ریسک پذیری‌مان را ارزیابی کنیم؟

برای این منظور می‌بایست ابتدا به سه سوال کلیدی زیر پاسخ دهید:
سرمایه‌تان در چه مرحله‌ای است؟ آیا در ریسک‌پذیری در سرمایه گذاری حال حاضر به امید کسب سود در آینده به طور مستمر به سرمایه خود می‌افزایید؟ یا نه سرمایه‌تان به جایی رسیده که ترجیح می‌دهید به جای افزایش مقدار آن، کاری کنید که از آن سود (درآمد) ثابت به دست بیاید؟ هر کدام از این شرایط مستلزم تحمل ریسک خاص خود است.

چه زمانی به پول‌تان نیاز خواهید داشت؟ چشم‌انداز زمانی‌تان بخش مهمی از معادله است. هر چه زودتر بخواهید به پول برسید به معنای پایین‌تر بودن تحمل ریسک‌تان است. پولی که سال آینده برای پرداخت قسط خانه‌تان لازم دارید چشم‌انداز زمانی متفاوتی نسبت به پولی که برای بازنشستگی در سال‌های دور کنار می‌گذارید، خواهد داشت.

اگر پورتفوی‌تان ۲۰ درصد ضرر کند چه واکنشی از خود نشان خواهید داد؟ ارزیابی تحمل ریسک هم‌چنین شامل فکر به چالش‌های ترس‌آور و فرض بدترین سناریو ممکن نیز می‌شود. اگر سرمایه‌تان ۲۰ درصد از ارزش خود را از دست بدهد خواب را از چشمان‌تان سلب می‌کند و باعث می‌شود که تمام پول‌تان را از محل سرمایه گذاری بیرون بکشید؟ یا نه برعکس، آن را رها می‌کنید و حتی پول نیز به آن اضافه می‌کنید تا از پایین بودن بازار سود ببرید؟

آیا تجربه سرمایه‌گذاری با ریسک پذیری ارتباط دارد؟

تا چه اندازه در زمینه سرمایه گذاری تجربه دارید؟ در حینی که میزان ریسک پذیری خود را ارزیابی می‌کنید مهم است که در مورد میزان دانش‌تان نسبت به علم سرمایه گذاری نیز فکر کنید. با پیشرفت تکنولوژی و ظهور امکاناتی نظیر سرمایه گذاری‌های آنلاین، عملیات شروع سرمایه گذاری هیچ‌گاه به سادگی امروز نبوده است. اما این سطح از سادگی هم‌چنین ممکن است برای فرد بی‌تجربه هزینه‌بردار شود.
مشاوران فعال در فضای آنلاین با توجه به دانش بالایی که در زمینه سرمایه گذاری دارند می‌توانند از طریق سوءاستفاده از افراد بی‌تجربه برای خود سود به دست بیاورند. بنابراین قبل از شروع به سرمایه گذاری ابتدا با میزان ریسک پذیری خودتان صادق باشید و هم‌چنین به صورت مستمر سطح سواد مالی خود را نیز ارتقا ‌دهید.

برای موفقیت در سرمایه‌ گذاری ، ابتدا ریسک‌های آن را شناسایی کنید

سرمایه‌ گذاری و میدریت ریسک

بعد از اینکه یادگرفتیم چگونه پول خود را پس انداز کنیم، دیر یا زود خیلی از ما با این سوال مواجه خواهیم شد: “چگونه می‌توانیم پولی را که به سختی به دست آورده‌ایم به شکل سودمند سرمایه گذاری کنیم. این سرمایه گذاری می‌تواند شامل سهام‌ها، اوراق قرضه، سرمایه‌ها، حواله‌ها یا طلا باشد. قطعا شما نمی‌خواهید که تصمیمی بگیرید که منجر به از دست دادن پول شده و از سرمایه گذاری خود ارزشی به دست نیاورید.

برای رسیدن به سوددهی و رشد سرمایه شما باید مشخصه ریسک پذیری خودتان را شناسایی کرده و راهبرد صحیحی را انتخاب کنید. مشخصه ریسک پذیری نشان خواهد داد که چه نوع سرمایه گذاری‌هایی مناسب شما هستند و روی راهبرد سرمایه گذاری شما تاثیر می‌گذارد.

ریسک‌پذیری در سرمایه گذاری

ریسک در سرمایه گذاری

چهار عامل اصلی روی مشخصه ریسک پذیری شما تاثیر دارند:

  • تحمل ریسک : (یعنی شما به عنوان یک سرمایه گذار چقدر می‌توانید بر احساسات خود در خصوص ضرر و زیان سرمایه گذاری غلبه کنید) . از ریسک‌پذیری در سرمایه گذاری لحاظ احساسی در بدترین حالت شما امادگی چه میزان از ضرر و زیان را دارید؟ هر چقدر تاب آوری ریسک شخصی بالاتری داشته باشید، نسبت سرمایه گذاری‌های با ریسک بالا و تنوع دارایی‌ها بیشتر خواهد بود.
  • ظرفیت ریسک پذیری : (ریسکی که شما می‌توانید بر اساس موقعیت مالی خود بپذیرید) . آیا شما از درآمد منظم و امنی برخوردار هستید؟ هرچه درآمد منظم شما بیشتر باشد، ریسک بیشتری را می‌توانید بپذیرید.
  • دانش مالی : (سطح دانش مالی و داشتن تجربه در خصوص اوراق بهادار). میزان آگاهی شما از اوراق و اسناد مالی چقدر است؟ هرچه بیشتر با سرمایه گذاری‌ها مواجه می‌شوید، ریسک‌ها را بهتر ارزیابی می‌کنید.
  • هدف سرمایه گذاری : (این مورد روی پول بازگشتی مد نظر شما از سرمایه گذاری تاثیر می‌گذارد). با این سرمایه گذاری‌ها به چه چیزی می‌خواهید دست یابید؟ اگر می‌خواهید پول بیشتری از سرمایه گذاریتان بازگردد، باید ریسک بالاتری را بپذیرید

آیا به اندازه کافی درباره مشخصه ریسک خود فکر کرده‌اید؟ اگر این کار را انجام دهید، برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری ‌های خودتان بسیار آماده خواهید بود. یعنی سنجش میزان ریسک در سبد سرمایه گذاری شما مانند املاک، بورس و غیره. دسته‌های مختلف دارایی شامل سهام‌ها، درآمد ثابت، وجه نقد، ارزهای رایج خارجی، املاک واقعی، کالاها و غیره است. دارایی‌هایی که شما می‌توانید روی آن سرمایه گذاری کنید بستگی به قابلیت ریسک پذیری و راهبرد تخصیص دارایی شما دارد.

براساس کتاب Invest confidently with index funds and ETFs نوشته Gerd Kormer ما می‌توانیم ریسک دارایی را به چهار دسته زیر تقسیم کنیم:

  • سرمایه گذار محافظه کار: وی خیلی ریسک گریز است و سرمایه ریسک‌پذیری در سرمایه گذاری خود را برای مواقع اضطراری ذخیره می‌کند. او به دنبال بازده‌های ثابت است و کمتر به رشد فکر می‌کند و اغلب برای نظارت فعال بر سرمایه گذاری وقت ندارند.
  • سرمایه گذار متعادل : او نسبت به سرمایه گذار محافظه کار ریسک بیشتری را تحمل می‌کند. این سرمایه گذاران به صورت بلند مدت سرمایه گذاری می‌کنند و انتظار بازگشت سرمایه سریع را ندارند و می‌خواهند کمی پتانسیل رشد را برای سرمایه گذاری‌هایشان به دست آورند. ممکن است اینها نوساناتی در ارزش سرمایه خود داشته باشند اما نوسانات آنها نسبت به کل بازار سرمایه کمتر است.
  • سرمایه گذار ریسک پذیر : سرمایه گذاری است که به دنبال ریسک است و سرمایه گذاری‌های او در بخش پر ریسک تر مانند سهام و EFTهاست. آنها خواهان پتانسیل رشد خوب هستند و به بازده‌های جاری نیازی ندارند. آنها با مقدار ناپایداری نسبتاً زیادی روبرو هستند، اما نه به اندازه سبد سهامی که فقط شامل سهام یک شرکت است. چنین سرمایه گذارانی ممکن است در حالی که سبد سهام خود را فعالانه مدیریت می‌کنند، نسبت به این روند بی تفاوت باشند.
  • سرمایه گذار شدیدا ریسک پذیر: او یک سرمایه گذار با تحمل ریسک بالاست. میل به ریسک این نمونه ریسک پذیر حداقل ۷۰ درصد است. آنها می‌توانند تریدرهای روزانه در کارگزاری‌های آنلاین باشند یا بازارهای سهام را فعالانه دنبال کنند (حتی اگر آنها خرید و فروش‌های زیادی را در هر ماه انجام ندهند).

این موضوع مرا ترغیب کرد تا یک آزمون کوچکی را اجرا کنم که به شما کمک خواهد کرد تا تعیین کنید چه نوع سرمایه گذاری هستید و قابلیت پذیرش چه نوع ریسکی و در چه اندازه‌ای را دارید. آزمون شخصیت توسعه دهنده-سرمایه گذار را بدهید.

اجرای آزمون

ابتدا ما مطمئن خواهیم شد که ارزش خاصی به گزینه‌های پاسخ اختصاص داده شده است: ارزش منفی در این آزمون نشان دهنده گزینه فرد ریسک گریز خواهد بود و ارزش مثبت در این آزمون گزینه جستجو کننده ریسک خواهد بود. سپس ما تمام ارزش‌های ارزیابی شده را برای هر سوال جمع خواهیم بست. در نهایت، بازه‌هایی را تعیین خواهیم کرد که در آن سرمایه گذار محافظه کار متعادل می‌شود و به تبع آن سرمایه گذار متعادل تبدیل به سرمایه گذار ریسک پذیر و در نهایت سرمایه گذار ریسک پذیر تبدیل به سرمایه گذار شدیدا ریسک پذیر می‌گردد. نتیجه حاصله، بازه‌ای که نمره خطرپذیری در آن قرار دارد را مشخص و ویزگی ریسک پذیری سرمایه گذار را نشان می‌دهد.

در اینجا روش مستقیم اجرای آن وجود دارد. البته، پیچیدگی این الگوریتم در صورت دلخواه می‌تواند بیشتر هم شود!

راهبرد سرمایه گذاری شما باید منعکس کننده مشخصه سرمایه گذاری خودتان باشد. آگاهی از مشخصه خطرپذیری خود، می‌تواند مسیر سرمایه گذاری‌های شما را به سمتی پیش ببرد که متناسب با شخصیت، گرایش‌ها و اهداف شما باشد. برای اینکه به شما کمک کنیم این موضوع را سریعتر و آسانتر بفهمید، می‌توانید این آزمون را انجام دهید: شخصیت توسعه دهنده-سرمایه گذار شما به چه شکل است؟

عجولانه برخورد نکنید! مسئول ایجاد پرتفوی سرمایه گذاری که با آن حس راحتی دارید، فقط و فقط خودتان هستید. این آزمون نمونه‌های مختلفی از ساختارهای سرمایه گذاری را ارئه می‌دهد که دارای خطا هم است و نمی‌توان از آن به عنوان توصیه سرمایه گذاری استنباط کرد.

برای انجام آزمون کلیک کنید

نتیجه گیری

همه بازگشت‌های سرمایه برگرفته از یک فرض ریسک بوده است. هر سرمایه گذار تاب آوری ریسک خاص خود را دارد و اهداف سرمایه گذاری متفاوت مستلزم پذیرفتن سطوح مختلفی از ریسک است. بیش از ۹۰ درصد از بازگشت‌های سرمایه بستگی به این دارد که سرمایه گذاران چگونه بر حسب گزینش سهم، زمان بندی بازار و سایر عوامل، دارایی‌های خود را در بخش‌های مختلف سرمایه گذاری می‌کنند.

در هنگام تخصیص دارایی‌ها، شما تمایل به متنوع سازی سرمایه گذاری خود در میان صنایع، بخش‌ها و سایر عوامل ریسک خواهید داشت تا نوسان نزولی را کاهش داده و همراه با چند اوراق قرضه یک پوشش ریسک سهام را ایجاد کنید.

به همین دلیل است که باید تخصیص سبد سهام خود را بر اساس تمایل خود به ریسک، دانش مالی و اهداف سرمایه گذاری تعیین کنید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.