انواع گپ های قيمتی در بازارهای مالی

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال | کالج تی بورس

انواع گپ های قيمتی در بازارهای مالی

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / گپ قیمتی در بورس چیست و انواع آن کدامند؟

گپ قیمتی در بورس چیست و انواع آن کدامند؟

گپ و شکاف قیمتی از مفاهیم پرکاربرد در بازار سرمایه می باشد و زمانی که در نمودار یک سهم در اثر افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی در مجمع و … گپی ایجاد شود آن نمودار تمایل به پر کردن گپ ایجاد شده دارد اما منظور از گپ قیمتی در بورس چیست؟

به شکاف قیمت بین دو بازه زمانی در نمودار که در اثر جهش ناگهانی قیمت ایجاد شده است، گپ گفته می‌شود، گپ نشان هنده محدوده ای است که در آن هیچگونه معامله ای انجام نشده باشد.

گپ قیمتی در بورس یعنی چه؟

گپ درنمودار قیمتی در صورتی ایجاد میشود که بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد اختلاف قابل ملاحظه ای وجود داشته باشد. در این شرایط یک شکاف در قیمت به وجود خواهد آمد که در این شکاف هیچ معامله ای توسط معامله‌گران انجام نشده است به زبان ساده تر در این ناحیه هیچ قیمت و حجم معاملاتی مشاهده نمی شود و این موضوع باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است.

به‌طورکلی گپ ها به دو گپ یا شکاف صعودی و نزولی تقسیم می‌شوند:

شکاف صعودی: زمانی شکاف صعودی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی قبل از خود باشد.

شکاف نزولی: زمانی شکاف نزولی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود باشد.

دلایل ایجاد شکاف قیمتی و گپ در بورس ایران

گپ یا شکاف قیمتی در بازار بورس ایران معمولا به سه دلیل ایجاد می شود:

• افزایش سرمایه
• تقسیم سود نقدی در مجمع
• تعدیل مثبت یا منفی بیش از ده درصد

در افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی در مجمع میزان پول سهامداران عملا تغییری نخواهد کرد، اما در تعدیل مثبت و منفی میزان سرمایه سهامداران عملا تغییر خواهد کرد.

انواع گپ در نمودارهای قیمتی و تحلیل تکنیکال

گپ شکست، گپ خستگی، گپ ادامه دهنده از مهم ترین انواع گپ ها در بورس هستند که در ادامه به بررسی آنها میپردازیم، انواع گپ در نمودارهای قیمتی و تحلیل تکنیکال:

• گپ شکست (Breakwaway Gap)
• گپ خستگی (Exhaustion Gap)
• گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)

گپ شکست (Breakwaway Gap) از انواع گپ قیمتی در بورس:

به تصویر زیر که شکاف یا گپ شکست را نمایش میدهد توجه کنید. گپ شکست از دید تحلیل تکنیکال بیانگر شروع یک حرکت قدرتمند می باشد، به این صورت که با شکست ناحیه‌ی مقاومتی یا حمایتی خود، یک روند قدرتمند را در جهت روند جدید آغاز میکند.

به بیان ساده تر گپ شکست نشان دهنده آغاز یک روند بلند مدت می باشد و به منظور تشکیل یک روند بلند مدت در خلاف جهت روند قبلی و پس از یک روند خنثی ایجاد می شود در واقع زمانی شاهد گپ شکست هستیم که قیمت از یک روند بدون تغییر، نوسان قوی داشته باشد.

لازم به ذکر است که گپ شکست با حجم معاملات بالا پس از آن، نشانه ای از روند قوی است و پر شدن آن بعید به نظر می‌رسد و احتمال پر شدن گپ های شکست از سایر گپ ها کمتر است.

نحوه‌ی تشخیص خروج از ناحیه، حجم و تعداد معامله‌گران بالا می باشد. اگر این شکاف با الگوهای شناخته‌شده‌ای همچون الگوی سرشانه و… اتفاق بیفتد قوی‌ترین سیگنال‌ها را میتوان دریافت نمود.

گپ خستگی (Exhaustion Gap) از انواع گپ قیمتی در بورس:

گپ خستگی در پایان یک روند و بعد از یک حرکت تند یا طولانی‌مدت تشکیل و تلاش های آخر سهم برای رسیدن به سقف یا کف قیمت جدید را نمایش می دهد و با افزایش شدید حجم معاملات همراه می باشد.

قیمت پس از ایجاد گپ خستگی خیلی زود گپ را پر می کند.

شکاف خستگی را به‌عنوان یک شکاف ادامه‌دهنده هم میتوان تلقی نمود، ولی تشخیص آن به دو عامل زیر بستگی دارد؛

• در پایان یک‌روند صعودی یا نزولی باشد
• با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه باشد.

گپ خستگی محتمل ترین گپ می باشد و به طور معمول در محدوده افزایش یا کاهش سریع اتفاق می افتد.

درباره کاربرد فیبوناچی در بازار بورس و تحلیل تکنیکال بیشتر بخوانید

گپ ادامه دهنده (Continuation Gap) از انواع گپ قیمتی در بورس:

به تصویر زیر توجه فرمایید، این تصویر نمونه ای از ایجاد گپ ادامه دهنده در نمودار را نمایش می دهد. گپ ادامه دهنده در بورس در طی یک روند و در نیمه راه اتفاق می افتد و تمایل معامله‌گران به ادامه روند را نشان میدهد. به این شکاف شکاف فرار یا Runaway Gap و یا شکاف اندازه‌گیری هم می گویند.

زمانی که گپ ادامه دهنده در یک روند صعودی ایجاد شود احتمال خیلی زیاد شاهد ادامه حرکت صعودی خواهیم بود و در صورتی که در روند نزولی ایجاد شود نشان دهنده ورود فروشندگان بیشتر و ادامه حرکت نزولی خواهد بود.

گپ ادامه دهنده اغلب پس از مدتی پر خواهد شد البته ممکن است چه در حرکت نزولی و چه در حرکت صعودی این شکاف کلاً پر نشود.

در نمودارها برخی از کاف ها هم ایجاد می شوند که اهمیت زیادی ندارند و سیگنال خاصی را برای ما صادر نمیکنند شکاف های قیمتی بی اهیمت به شرح زیر می باشند.

شکاف های قیمتی بی اهیمت:

• شکاف‌های قیمتی ایجاد شده برابر با فاصله معمولی میان پیشنهاد‌های خرید باشد.
• سهام هایی که قیمتشان نسبتا بالاست ولی حجم معاملاتشان کم می باشد.
• شکاف های قیمتی تشکیل شده در اثر معامله سهمی باشد

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

شکاف های قیمتی در تحلیل تکنیکال؛ صحنه‌ای که قیمت همیشه به آن برمی‌گردد

بسیاری از تحلیل‌گران بازار بورس علی‌الخصوص تحلیل‌گرانی که مبنای معاملات خود را تحلیل تکنیکال قرار داده‌اند با شرایطی در نمودار مواجه شده‌اند که بدون انجام معاملات جدید، قیمت در یک کندل درصد زیادی را به سمت بالا یا پایین جهش کرده است.

در به وجود آمدن این شکاف های قیمتی عوامل زیادی تأثیرگذار هستند. همچنین اهمیت این شکاف ها، زمانی مشخص می‌شود که متوجه شوید می‌توانند تأثیرات بسزایی در تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های معامله‌گران بازار داشته باشند.

شما نیز اگر قصد دارید در خصوص شکاف‌های قیمتی بازار اطلاعاتی به دست آورید، مقاله کالج تی بورس در خصوص شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال را از دست ندهید.

در این مقاله چه می‌آموزیم؟

1. شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟
2. انواع شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال کدام هستند؟
3. چه عواملی باعث ایجاد شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال می‌شوند؟

این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟

1. افرادی که تحلیل تکنیکال را مبنای معاملات خود قرار می‌دهند.
2. کسانی که از نوسانات میان مدت و کوتاه مدت قیمت سود کسب می‌کنند.
3. افرادی که سیگنال‎های پرایس اکشنی را در تحلیل تکنیکال خود منظور می‌کنند.

فهرست مطالب

گپ (GAP) یا شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال،به منطقه‌ای از نمودار قیمت یک دارایی گفته می‌شود که از لحاظ دیداری هیچ معامله‌ای در آن شکل نگرفته باشد. به نوعی این فاصله قیمتی با قیمت باز شدن و بسته شدن روز قبل بسیار فاصله دارد. این فاصله قیمتی می‌تواند به سمت بالا یا پایین اتفاق افتاده باشد.

ژاپنی‌ها به هر شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال، “پنجره” می‌گویند اما غربی‌ها آن را گپ (GAP) می‌نامند. شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال، یکی از مفاهیمی است که تحلیل‌گران توجه بسیاری باید به آن داشته باشند.

در اغلب اوقات پس از شکل‌گیری شکاف قیمت در نمودار، روند قیمتی در ادامه مسیر خود، طوری صعود را ریزش می‌کند که فضای خالی محدوده‌ای که شکلف قیمتی در نمودار ایجاد کرده است را پر کند. کلید سودآوری از شکاف‌های قیمتی تا حد زیادی در همین نکته پنهان است.

به عبارتی، برخی از معامله‌گران پس از ایحاد شکاف قیمت به دنبال بهترین موقعیت ورود به معامله، برای سودآوری از نوسان قیمت در جهت پرکردن فضای خالی شکاف هستند.

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال | کالج تی بورس

انواع شکاف قیمتی در نمودار

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال معمولا از 2 دیدگاه تحلیلگران غربی و تحلیلگران ژاپنی مورد بررسی قرار می‌گیرد. که در این بخش به هر 2 نظریات آن‌ها انواع گپ های قيمتی در بازارهای مالی خواهیم پرداخت و هر یک را به صورت جداگانه مورد بررسی قرار خواهیم داد.

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال در نظر تحلیل‌گران ژاپنی:

1. صعودی (Ascending)
2. نزولی (Descending)

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال از نظر تحلیل‌گران غربی:

1. شکست
2. متداول یا معاملاتی
3. همیشگی یا تداوم
4. خستگی
5. جزیره بازگشتی

بررسی شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال از نظر تحلیلگران ژاپنی

در ابتدا باید بدانید که در تقسیم بندی شکاف های قیمتی از دیدگاه‌ تحلیلگران ژاپنی، تقسیم‌بندی جز به جزئی را شامل نمی‌شود و به نوعی در تقسیم بندی ژاپنی شکاف ها به 2 نوع کلی تقسیم‌بندی شده‌اند.

1. صعودی (Ascending): شکاف‌های صعودی به فاصله‌های قیمتی در نمودار گفته می‌شود که رو به بالا هستند. به روایتی یعنی شکاف ایجاده شده و فاصله قیمتی در جهت مثبت نمودار می‌باشد.

انواع شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال از دید تحلیلگران ژاپنی | کالج تی بورس

1. نزولی (Descending): شکاف های نزولی به فاصله های قیمتی ایجاد شده در نمودار گفته می‌شود که رو به پایین هستند. به نوعی فاصله‌ها و شکاف های ایجاد شده در حالت نزولی، در جهت منفی نمودار می‌باشند.

انواع شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال از دید تحلیلگران ژاپنی | کالج تی بورس

بررسی شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال از دید تحلیلگران غربی

همان‌طور که گفته شد در بررسی شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال از دیدگاه تحلیلگران ژاپنی، دیدگاه اجمالی به آن‌ها داشته‌اند. اما از دیدگاه تحلیلگران غربی، بررسی‌های جز به جز و به تأثیراتی که ممکن است آن‌ها بر روی قیمت‌ها داشته باشند، پرداخته شده است که باعث شده است شکاف ها، از دیدگاه تحلیلگران غربی به 5 دسته تقسیم‌بندی شوند. بنابراین در این بخش 5 دیدگاه تحلیلگران غربی را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

1. شكاف شکست (Breakaway Gap)

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال | کالج تی بورس

شکاف قیمتی شکست در نمودار بسیار حائز اهمیت بوده و از اهمیت بالایی برای تحلیلگران تکنیکال بازار برخوردار می‌باشد. زیرا باعث شروع یک روند قدرت‌مند در نمودار قیمت می‌شود. این اتفاق، به این شکل به وقوع می‌پیوندد که با ایجاد شکاف قیمتی مقاومت یا حمایتی در نمودار شکسته می‌شود و روند جدید قدرتمندی را در جهت جدید نمودار قیمت آغاز می‌کند.

مهم‌ترین مشخصه آن را می‌توان شکست مقاومت یا حمایت به وسیله شکاف قیمتی دانست. گاها در این نوع شکاف قیمتی الگوی سر و شانه نیز شکل می‌گیرد.

2. شکاف معاملاتی متداول (Gap Common)

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال | کالج تی بورس

همان‌طور که از نام این نوع شکست مشخص است، به کرّات این شکست در نمودار قیمت و بدون رخداد مهمی در بازار اتفاق می‌افتد و از اهمیت بالایی برای تحلیلگران بازار برخوردار نیست. البته نباید به دلیل اهمیت پایین این نوع شکست در بازار، آن را در تحلیل های تکنیکال نادیده گرفت.

3. تداوم (Gap Continuity)

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال | کالج تی بورس

در همین ابتدا باید بدانید اگر در مقاله‌ای یا کتابی با نام شکاف فرار یا شکاف اندازه گیری مواجه شدید، متعجب نشوید. زیرا به این شکاف، شکاف فرار (Runaway Gap) یا اندازه‌گیری (Measurement) نیز گفته می‌شود. این شکاف پس از یک جهش در روند قیمتی اتفاق می‌افتد. این نوع شکاف در نیمه حرکتی یک روند قیمتی اتفاق می‌افتد و نشان‌دهنده این است که معامله‌گران به ادامه این روند تمایل دارند.

این شکاف چه در روند نزولی و چه در روند صعودی رخ دهد، پس از مدتی پر می‌شود و به نوعی اعتماد معامله‌گران را نشان می‌دهد. البته توجه داشته باشید این شکاف‌ ممکن است در گاهی اوقات به صورت کامل پر نشود.

شکاف خستگی (Tiredness)

این شکاف زمانی به وقوع می‌پیوندد که نمودار یک روند حرکتی سریع یا طولانی مدت را تجربه کرده باشد. یکی از نشانه‌های این شکاف، افزایش حجم معاملات می‌باشد. تشکیل این شکاف نشان از پایان روند فعلی می‌دهد و بیان می‌کند که مالکان دارایی از این روند فعلی خسته شده‌اند و همین عامل سبب افزایش حجم معاملات و تشکیل این شکاف می‌شود.

این شکاف را به نوعی می‌توان یک شکاف بازگشتی در نظر گرفت که در انتهای یک روند صعودی یا نزولی تشکیل می‌شود. برای تشخیص افزایش حجم معاملات می‌توان آن را با حجم معاملات در روزهای گذشته مقایسه نمود.

5. جزیره بازگشتی (Return Island Gap)

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال | کالج تی بورس

نحوه تشکیل این شکاف به نوعی متفاوت از دیگر شکاف‌ها می‌باشد بدین جهت که تشکیل آن توسط دو شکاف مجزا شکل می‌گیرد. یک شکاف در جهت روند تشکیل می‌شود و دیگر شکاف در جهت خلاف روند تشکیل می‌شود. به نوعی می‌توان این شکاف را نوعی الگوی بازگشتی در نظر گرفت.

الگوی بازگشتی، به این معناست درصورتی که در روند صعودی تشکیل شود روند صعودی تبدیل به روند نزولی می‌شود. برعکس اگر در روند نزولی تشکیل شود روند نزولی به روند صعودی تبدیل می‎‌شود.

چه عواملی باعث ایجاد شکاف قیمت در بورس ایران می‌شود؟

شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال | کالج تی بورس

عوامل زیادی وجود دارد که باعث ایجاد شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال در نمودار قیمت دارایی‌ها می‌شوند. اما برخی از این عوامل بسیار شایع و مهم هستند که به آن‌ها در این بخش خواهیم پرداخت.

1. نوسانات به وجود آمده در نمودار قیمت که بیشتر از 10 درصد می‌باشد.
2. تعدیل مثبت یا منفی در سوددهی شرکت.
3. باگ ایجاد شده در نمودار قیمتی پلتفرم میزبان.
4. اختلاف شدید میان عرضه و تقاضا.
5. شایعات و اخباری که در خصوص افزایش سرمایه به وجود می‌آید.
6. اخبار برجسته‌ای که در خصوص صنعت و یا شرکت به وجود می‌آید.
7. اخبار مثبت و منفی که در زمان بسته بودن سهم به وجود می‌آید.
8. مجمع عادی سالیانه و تقسیم سودی که در آن رخ می‌دهد.
9. اخبار و شایعات بازارهای جهانی.

کدام عوامل باعث ایجاد شکاف رو به بالا یا رو به پایین می‌شوند؟

برخی از عواملی که در پاراگراف قبل بیان کردیم وجود دارند که باعث ایجاد شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال در جهت صعودی یا نزولی می‌شوند.

• عامل روند نزولی شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال:

1. تقسیم سودنقدی
2. افزایش سرمایه
3. تعدیل منفی
4. گِره معاملاتی منفی
5. اخبار معاملاتی منفی

• عامل روند صعودی شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال:

1. گره معاملاتی مثبت
2. تعدیل مثبت
3. اخبار معاملاتی مثبت

چه راهی برای از بین بردن شکاف قیمت وجود دارد؟

برخی از شکاف‌های ایجاد شده در نمودار قیمت، به این دلیل به وجود می‌آیند که پلتفرم مورد استفاده کاربر نمودار تکنیکالی خود را همچنان تعدیل نکرده است. در اکثر پلتفرم‌هایی همچون مفیدتریدر یا رهاورد 365، گزینه‌ای به نام نمودار تعدیل شده وجود دارد که این شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال را از بین می‌برد. به وسیله نمودار تعدیل شده تکنیکالیست‌های بازار، تحلیل‌های دقیق‌تری را می‌توانند انجام دهند.

کلام پایانی

در این مقاله در خصوص گپ قیمتی یا شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال سخن گفته شد. وجود گپ قیمتی در نمودار‌های قیمت باعث ایجاد تداخل در تحلیل تکنیکال نمودار قیمت می‌شود.

در صورتی شکاف های قیمتی تعدیل نشوند کار تحلیل‌گران بازار را سخت کرده و گاهی اوقات کل سیستم و پیش‌بینی‌های آن‌ها درمورد قیمت را دچار اختلال می‌کند. اما از طرفی برای برخی از نوسان‌گیرهای کوتاه مدت بازار، فرصت مناسبی برای کسب سود می‌باشد.

ایجاد گپ‌ها در بازار به دلایلی رخ می‌دهد که مربوط به تحلیل بنیادی بازار می‌شود. افراد علاقه‌مند به آموزش‌ تحلیل بنیادی حرفه‌ای بازار بورس می‌توانند در دوره صفرتاصد آموزش بورس کالج تی‌بورس به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش بورس در مشهد با خدمات و شرایط ویژه از جمله پشتیبانی مادام‎‌العمر، آپدیت رایگان دوره و آموزش استراتژی های ابداعی و تخصصی بورس شرکت نمایند.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره دوره آموزش بورس در مشهد و آموزش آتی کالا در مشهد، با همکاران ما در واحد پشتیبانی در ارتباط باشید.

گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه چیست و زمان پر شدن گپ افزایش سرمایه چقدر است؟

یکی از اصطلاحاتی که در بازار بورس و فرابورس بسیار مطرح میشود ” گپ قیمتی” است. گپ قیمتی همانطور که از عنوانش پیداست به معنی ایجاد یک گپ و یا فاصله بین قیمت یک سهم است. باید گفت که این گپ و فاصله قیمتی ناشی از افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی و تعدیل مثبت یا منفی بیش از ده درصد است. اما در این پست قصد داریم که به یکی از دلایل اصلی ایجاد گپ قیمتی در سهم یعنی افزایش سرمایه بپردازیم و به این سوال پاسخ دهیم که ” گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه به چه صورت است؟ ” پاسخ دهیم و بگوییم منظور از گپ قیمتی افزایش سرمایه چیست؟

مواردی که در این پست مورد بررسی قرار می گیرند:

• منظور از گپ قیمتی چیست؟
• دلایل ایجاد گپ قیمتی در بورس چیست؟
• گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه به چه صورت است؟
• انواع گپ قیمتی
• گپ شکست (Breakwaway Gap)
• گپ خستگی (Exhaustion Gap)
• گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)

منظور از گپ قیمتی چیست؟

به اختلاف قیمتی که در یک نماد در فاصله زمانی مشخص ایجاد شده است گپ قیمتی می گویند و به عبارتی به تفاوت قیمتی بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد سهم گفته می شود. قابل توجه است که در انواع گپ های قيمتی در بازارهای مالی این شکاف و گپ قیمتی هیچگونه معاملاتی انجام نشده است. در گپ قیمتی هیچ قیمت و حجم معاملاتی مشاهده نمی شود و این موضوع باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است.

گپ قیمتی صعودی و نزولی است:

منظور از گپ صعودی این است که قیمت ابتدایی کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی قبل از خود باشد.

و گپ نزولی زمانی است که قیمت ابتدایی کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود باشد.

دلایل ایجاد گپ قیمتی در بورس چیست؟

با توجه به توضیحاتی که از گپ قیمتی ارائه دادیم سوالی که مطرح میشود این است که به چه دلیل این شکاف قیمتی ایجاد میشود؟ همانطور که در فوق ذکر شد، گپ قیمتی به اختلاف قیمت بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد گفته میشود اما این گپ چه موقع ایجاد میشود و چرا؟

گپ قیمتی میتواند ناشی از دلایل متفاوتی باشد که در قسمت زیر به آن ها می پردازیم:

• افزایش سرمایه
• تقسیم سود نقدی در مجمع
• تعدیل مثبت یا منفی بیش از ده درصد

گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه به چه صورت است؟

در زمان افزایش سرمایه کاملا طبیعی است که تعداد سهم های آن شرکت تغییر کند. افزایش سرمایه به منظور تامین مالی و اصلاح ساختار مالی انجام میشود. افزایش سرمایه بدین صورت است که شرکت پس از افزایش سرمایه باید سهم های جدیدی را در بازار منتشر کند تا سهامداران بخرند و بدین صورت برای خود تامین مالی کند. اگر فردی در یک شرکت 200 سهام داشته باشد پس از افزایش سرمایه آن شرکت تعداد سهام ها به طور مثال 300 سهم میشود به همان نسبت قیمت سهم ها کاهش پیدا کرده و به همان نسبت که قبل از افزایش سرمایه در این سهم افراد سرمایه دارند و تنها تعداد سهام بیشتر شده و به همان نسبت قیمت سهام ها کاهش پیدا کرده و تغییری در سرمایه افراد به وجود نمی آید. اما پس از افزایش سرمایه یک گپ قیمتی به وجود می آید که شرکت ها باید اقدام به پر کردن این گپ کنند.

زمان پر شدن گپ افزایش سرمایه بستگی به روند کلی بازار و استقبال عمومی از سهم می باشد. برای اطلاع از این موضوع که چقدر طول می کشد گپ حاصل از افزایش سرمایه پر شود افراد میتوانند با مشاهده گذشته این شرکت و بررسی سوابق افزایش سرمایه آن متوجه بشوند که آیا شرکت در گذشته افزایش سرمایه داده بوده است یا خیر؟ در چه مدت زمانی این گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه را پر کرده بوده است؟ و اگر مدت طولانی گذشته تا گپ قیمتی را پر کند اگر قصد سرمایه گذاری بلند مدت در این سهم را ندارید بهتر است قبل از افزایش سرمایه از سهم خارج شوید.

تعدیل ناشی از افزایش سرمایه چیست؟ تعدیل قیمت ابزاری است که با استفاده از آن فاصله‌های قیمتی (Price Gap) ناشی از افزایش سرمایه و توزیع سود نقدی پوشش داده می شود.

انواع گپ قیمتی

در بازار بورس انواع گپ قیمتی وجود دارد که هر کدام با توجه به شرایط خاصی به وجود می آیند. انواع گپ قیمتی به شرح زیر هستند:

در ادامه به تعریف هر کدام از این گپ های قیمتی می پردازیم.

گپ شکست

هر کدام از انواع گپ های قیمتی نشاندهنده یک موضوع هستند و در شرایط خاصی به وجود می آیند. به طور مثال، گپ شکست بیانگر آغاز یک روند بلند مدت و قدرتمند است و در مقابل جهت قبلی خود حرکت میکند و ناحیه مفاومت و حمایت را می شکند. گپ شکست پس از یک روند خنثی ایجاد میشود و زمانی گپ شکست را مشاهده خواهیم کرد که قیمت از یک روند بدون تغییر، نوسان قوی داشته باشد. پر شدن گپ های قیمتی از عواملی است که باید ایجاد شود تا روند بهبود پیدا کند اما گپ شکست به صورتی است که امکان پر شدن آن نسبت به گپ های دیگر بسیار کمتر است.

گپ خستگی

گپ خستگی یکی از انواع گپ قیمتی است که در قسمت فوق به این موضوع اشاره کردیم که پر شدن گپ قیمتی بسیار اهمیت دارد و گپ شکست از آن نوعی از گپ ها است که پر شدن این گپ بسیار سخت است. اما گپ خستگی پس از یک حرکت تند و طولانی مدت شکل گرفته است و در این گپ قیمتی، تلاش می کند تا سقف یا کف جدیدی را ایجاد کند. از نشانه های گپ خستگی حجم معاملات بسایر زیاد است. نکته بسیار مهم و مثبت این گپ خستگی این است که گپ به زودی پر میشود.

تفاوت گپ خستگی و گپ ادامه دهنده عبارت اند از:

• در پایان یک‌روند صعودی یا نزولی باشد
• با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه باشد.

گپ ادامه دهنده

نام دیگر این گپ ادامه دهنده، گپ فرار، گپ اندازه گیری هم است. همانطور که از عنوانش پیداست این گپ ادامه دهنده در طی یک روند و در نیمه راه اتفاق می افتد. زمانی که گپ ادامه دهنده رخ انواع گپ های قيمتی در بازارهای مالی میدهد حرکت صعودی را خواهیم دید و در صورت نزولی بودن حرکت گپ ادامه دهنده، باید منتظر ورود فروشندگان بیشتر باشیم.

جمع بندی:

گپ به معنی فاصله است. گپ قیمتی در بورس به معنی ایجاد فاصله قابل ملاحظه بین قیمت پایانی یک سهم با قیمت روز بعد آن می باشد. گپ قیمتی در بورس به دلایل مختلفی اتفاق می افتد. گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه یکی از علل شایع ایجاد گپ قیمتی در بورس است که به آن گپ افزایش سرمایه یا گپ حاصل از افزایش سرمایه می گویند. بعد از افزایش سرمایه معمولا قیمت سهم کاهش پیدا کرده و تعداد سهام شما افزایش پیدا می کند. مدت زمان پر شدن گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه بستگی به سابقه شرکت و سرمایه آن دارد. در صورتی که شرکت از بنیاد خوبی برخوردار باشد و سابقه افزایش سرمایه های قبلی شرکت این موضوع را تایید کند، گپ افزایش سرمایه به زودی پر شده و سود خوبی نصیب سهامداران می کند.

شکاف یا گپ قیمت چیست و چگونه می توان در این گپ ها معامله کرد؟

حتما در بازار ارز رمزنگاری در مورد شکاف های CME شنیده اید، اما همه آنها مثل هم نیستند. در این مطلب شکاف قیمت و نحوه استفاده از آن در معاملات را بررسی می کنیم.

طی ماه های گذشته بحث های زیادی پیرامون شکاف های CME (گروه بورس بازرگانی و کالای شیکاگو)در نمودار قراردادهای آتی بیت کوین بوده است. معاملات بیت کوین به صورت 24 ساعته و 7 روز هفته در صرافی های بزرگ ارز رمزنگاری انجام می شوند، اما در آخر هفته این معاملات در CME انجام نمی شوند. به همین دلیل در هنگام از سرگیری معاملات در CME، شکاف یا فضای خالی در نمودار بوجود می آید.

یک گفته مشهور در فیزیک وجود دارد مبنی بر این که : “معمولا فضاهای خالی پر می شوند.” این گفته را به ارسطو نسبت داده اند. وی معتقد بود که هیچ فضای خالی(خلاء) در طبیعت وجود ندارد، چون پیوستگی مواد متراکم اطراف آن بلافاصله خلا اولیه را پر می کند. البته بعدا ذره گرایانی همچون لوکرتیوس و اپیکور از این نظریه انتقاد کردند. مردم این مفهوم را گسترش داده اند و در بسیاری از جنبه های زندگی (از جمله تجارت و تحلیل تکنیکال) از آن استفاده می کنند.

شکاف یا گپ چیست؟

شکاف یا گپ یک فاصله یا فضای پر نشده در نمودار است که در اثر حرکت سریع قیمت در هر یک از جهت ها ایجاد می شود.در یک روند صعودی، گپ وقتی بوجود می آید که یک شمع با بالاترین سطح قیمتی، پایین تر از شمع بعدی با پایین ترین سطح قیمت باشد. برعکس، در یک روند نزولی، گپ زمانی رخ می دهد که یک شمع با پایین ترین سطح قیمتی بالاتر از شمع بعدی با بالاترین سطح قیمت بسته شود.

شکاف ناحیه ای از نمودار قیمتی است که در آن قسمت هیچ معامله‌ای توسط معامله‌گران انجام نمی شود و همین باعث ایجاد یک فضای خالی در نمودارها می شود. گپ ها مناطق مهمی از روند را نشان می‌دهند که با آنها می‌توان نقاط ورود و خروج را بهتر مشخص کرد. بیشتر اوقات،شکاف ها در نمودارهای روزانه یا ساعتی مشهود تر از نمودارهای هفتگی و ماهانه هستند. اما اگر در نمودارهای بلند مدت شکافی ظاهر شود، اهمیت بیشتری خواهد داشت. شکاف قیمت (یا به تعبیر ژاپنی ها پنجره) یکی از مهم ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال به حساب می آید.معامله گران باید اطلاعات کافی درباره شکاف قیمت و کاربرد های آن داشته باشند تا بتوانند سود کافی کسب کنند.

انواع گپ ها

انواع شکاف ها

چهار گپ وجود دارد و روش های معامله در آنها متفاوت هستند. سرمایه گذاران در هنگام سرمایه گذاری باید به این تفاوت ها توجه کنند. چون تشخیص اشتباه گپ ها می تواند منجر به ضرر و زیان آنها شود.

گپ شکست یا Breakaway gap

گپ شکست وقتی بوجود می آید که قیمت از منطقه ای محدود، یک حرکت جهت دار سریع آغاز می کند. این شکاف وقتی با الگو های واضحی مانند دامنه های معاملاتی و مثلث های صعودی و نزولی توام می شود، بزرگتر می شود. یک شکاف شکست با حجم قابل توجه پس از آن نشانه یک روند صعودی قوی بوده و بعید است که پر شود. یک حرکت با حجم پایین به احتمال زیاد قیمت را به این منطقه برگشت خواهد داد. خط پایین گپ های شکست در مقایسه با انواع دیگر کمتر پر می شوند.

به لحاظ تکنیکال، گپ شکست بسیار مهم بوده و نشان دهنده آغاز یک حرکت بسیار قوی است؛ بدین معنا که با شکست منطقه مقاومت یا حمایت، یک حرکت قوی را در جهت روند جدید شروع می کند. معامله گران باید قبل از این شکست اقدام به خرید یا فروش کنند.

گپ معمولی یا Common gap

این شکاف همچنین معروف به گپ منطقه، گپ الگو و گپ موقتی است. بیشتر اوقات، این شکاف ها را می توان در مناطق معاملاتی و در حین حرکت های یکنواخت قیمت مشاهده کرد. اندازه شکاف های معمولی بزرگ نیست و اغلب سریع پر می شوند،اما اطلاعات بسیار کمی در مورد حرکت قیمت بعد از ایجاد شکاف ارائه می دهند. آنها به ندرت در یک الگوی مهم قیمت در نمودار ظاهر می شوند. این شکاف ها مناطقی هستند که کمترین معاملات در آنها انجام شده است.

گپ خستگی یا Exhaustion gap

این شکاف بعد از یک حرکت سریع یا طولانی مدت قیمت بوجود می آید که پایان روند را نشان می دهد و احتمال یک الگو یا روند جدید وجود دارد. آنها در حدود پایان یک الگوی قیمت رخ می دهند و نشانه تلاش نهایی برای رسیدن به بالاترین یا پایین ترین سطح قیمتی هستند.

به طور کلی، شکاف های خستگی در منطقه ای از حرکت افزایشی یا کاهشی سریع (اغلب در یک حرکت بزرگ صعودی یا نزولی) ایجاد می شوند. معمولا، حجم معاملات قبل از این شکاف ها افزایش قابل توجهی دارد و اغلب منجر به افزایش شدید قیمت در یک روند صعودی می شوند. این شکاف ها باید پر شوند.

گپ اندازه گیری یا Measuring Gap

این شکاف به شکاف فرار یا شکاف تداوم نیز معروف است. این شکاف ها در میانه یک الگوی قیمت بوجود می آیند و نشانه ای از هجوم خریداران یا فروشندگانی است که نظر مشترکی درباره جهت اصلی حرکت دارایی در آینده دارند. شکاف های اندازه گیری در هنگام اصلاح قیمت یا نوسان قیمت در یک منطقه محدود رخ نمی دهند. آنها در حین یک افزایش یا کاهش سریع قیمت ایجاد می شوند. معمولا، شکاف های فرار تا مدت طولانی پر نمی شوند.

اگر شکاف فرار در یک روند صعودی ایجاد شود، بیانگر ادامه حرکت صعودی خواهد بود و در صورتی که در روند نزولی پدیدار شود، نشان دهنده ورود فروشندگان بیشتر به موقعیت های فروش و ادامه حرکت نزولی است.

معامله در گپ ها

یک اشتباه رایج هنگام معامله در شکاف ها یا گپ ها این است که شکاف خستگی به جای شکاف اندازه گیری اشتباه گرفته می شود. این می تواند باعث ورود بی موقع سرمایه گذار به موقعیت شود. در نتیجه این سرمایه گذار در نیمه دوم روند صعودی سود قابل توجهی را از دست خواهد انواع گپ های قيمتی در بازارهای مالی داد.

معامله گران با زیر نظر گرفتن حجم معاملات می توانند شکاف خستگی را از شکاف اندازه گیری تشخیص دهند. معمولا، قبل از ایجاد یک شکاف خستگی، حجم معاملات به طور قابل توجهی افزایش می یابد.

شکاف های خستگی و اندازه گیری، حرکت در جهت های مخالف را پیش بینی می کنند، بنابراین درک تفاوت آنها ضروری است. همچنین باید به خاطر داشت که هرگاه شکافی شروع به پر شدن کند، به ندرت متوقف می شود. چون در این شکاف مناطق اولیه حمایت و مقاومت وجود ندارند.

احتمال پر شدن شکاف های اندازه گیری و شکست بسیار کمتر از شکاف های خستگی و معمولی است. درک تفاوت بین انواع شکاف ها می تواند به معامله گران و سرمایه گذاران کمک کند تا در هر بازاری درآمد کسب کنند.

گپ قیمتی (Price Gap) در بورس چیست؟ و انواع آن کدام است؟

اگر در بازار بورس فعالیت می‌‌‌‌‌‌‌‌کنید، ممکن است در مورد اصطلاح گپ قیمتی (Price Gap) شنیده‌‌‌‌‌‌‌‌باشید. اما گپ قیمتی چیست و چه انواعی دارد؟ در نمودار قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها اغلب جاهای خالی دیده می‌‌‌‌‌‌‌‌شود. این جاهای خالی نشان‌‌‌‌‌‌‌‌دهنده زمان‌‌‌‌‌‌‌‌هایی هستند که هیچ معامله‌‌‌‌‌‌‌‌ای در بازه مشخص قیمتی انجام نشده‌‌‌‌‌‌‌‌است. به این جای خالی گپ قیمتی گفته می‌‌‌‌‌‌‌‌شود. گپ‌‌‌‌‌‌‌‌های قیمتی معمولاً در فاصله بسته‌‌‌‌‌‌‌‌شدن بازار در یک روز و بازگشایی آن در روز بعد رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد. گپ معمولاً در نتیجه خرید یا فروش غیرعادی اتفاق می‌‌‌‌‌‌‌‌افتد.

انواع گپ قیمتی

گپ‌‌‌‌‌‌‌‌ها را می‌‌‌‌‌‌‌‌توان به دو شکل دسته‌‌‌‌‌‌‌‌بندی کرد. یکی براساس تأثیری که بر قیمت می‌‌‌‌‌‌‌‌گذارند که یک تقسیم‌‌‌‌‌‌‌‌بندی کلی و ابتدایی است. دیگری براساس مشاهداتی است که از بررسی نمودارهای تحلیل قیمت بدست می‌‌‌‌‌‌‌‌آید.

انواع ابتدایی گپ‌‌‌‌‌‌‌‌ قیمتی

تأثیر بر قیمت ممکن است صعودی یا نزولی باشد. از همین رو در تقسیم‌‌‌‌‌‌‌‌بندی ابتدایی، گپ‌‌‌‌‌‌‌‌ها به دو دسته گپ بالا(Up Gap) و گپ پایین(Down Gap) تقسیم می‌‌‌‌‌‌‌‌شوند.

• گپ قیمتی بالا(Up Gap)
  برای آن‌‌‌‌‌‌‌‌که گپ بالا رخ‌‌‌‌‌‌‌‌دهد، پایین‌‌‌‌‌‌‌‌ترین قیمت در پایان روز معامله باید بالاتر از بالاترین قیمت روز معامله قبلی باشد. این موضوع را می‌‌‌‌‌‌‌‌توانیم با یک مثال روشن کنیم.
  تصور کنید گزارش پایان روز نمایانگر میزان بالای درآمد باشد. در این‌‌‌‌‌‌‌‌صورت هیجانی عمومی برای خرید آن سهام به وجود می‌‌‌‌‌‌‌‌آید. بنابراین در روز جدید میزان تقاضا افزایش خواهد داشت. افزایش تقاضا نیز باعث افزایش قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها خواهد شد. چنانچه قیمت سهام در طول روز بالاتر از پایینترین قیمت روز قبل باقی‌‌‌‌‌‌‌‌بماند، گپ بالا رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد.
• گپ قیمتی پایین(Down Gap)
  گپ پایین دقیقاً برعکس بالا است. اگر بالاترین قیمت روز پایین‌‌‌‌‌‌‌‌تر از پایین‌‌‌‌‌‌‌‌ترین قیمت روز قبل باشد، گپ پایین رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد.

انواع گپ قیمتی در بررسی نمودارهای تحلیل قیمت

محققان و اقتصاددانان با مطالعه و بررسی نمودارهای قیمت-زمان به نتایجی رسیدند که باعث ارائه دسته‌‌‌‌‌‌‌‌بندی جزئی‌‌‌‌‌‌‌‌تری از گپ‌‌‌‌‌‌‌‌های قیمتی شد. در این دسته بندی چهار نوع گپ تعریف شده‌‌‌‌‌‌‌‌است.

• گپ معمول(Common Gap)
• گپ شکست(Breakaway Gap)
• گپ فرار(Runaway Gap)
• گپ خستگی(Exhaustion Gap)
• گپ معمول(Common Gap)

همان‌‌‌‌‌‌‌‌طور که از نام آن پیدا است، Common Gap ، در نمودارها بسیار دیده می‌‌‌‌‌‌‌‌شود. این نوع گپ ایجاد نگرانی نمی‌‌‌‌‌‌‌‌کند، زیرا کوچک است و دلیل پیدایش آن اتفاقات ساده و روزمره هستند. گپ معمولا، در مدت زمان کوتاه بین چند روز تا چند هفته از بین رفته و انواع گپ های قيمتی در بازارهای مالی قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها به حالت اولیه برمی‌‌‌‌‌‌‌‌گردند.

گپ شکست(Breakaway Gap)

Breakaway Gap زمانی رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد که قیمت محدوده معامله یا ناحیه تراکم، به شکلی ناگهانی بشکند. منظور از ناحیه تراکم محدوده قیمتی است که معاملات برای مدت زمانی در حدود چند هفته، در آن انجام می‌شدند. ناحیه تراکم دو لبه بالا و پایین دارد. وقتی از بالا به پایین حرکت کنیم، به محدوده پشتیبانی و وقتی از پایین به بالا حرکت کنیم به محدوده مقاومت می‌‌‌‌‌‌‌‌رسیم. برای شکسته شدن قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها کافی است هیجانات بازار منجر به بالا رفتن تعداد خریداران یا فروشندگان شود. بالا رفتن خریداران موجب شکست صعودی و بالارفتن تعداد فروشندگان موجب شکست نزولی می‌‌‌‌‌‌‌‌شود.

گپ فرار(Runaway Gap)

به گپ فرار، ادامه‌‌‌‌‌‌‌‌دار یا Continuation Gap نیز گفته می‌‌‌‌‌‌‌‌شود. بهترین توصیف Runaway Gap را می‌‌‌‌‌‌‌‌توان چنین بیان کرد، گپی که به دلیل افزایش علاقه به بازار شکل می‌‌‌‌‌‌‌‌گیرد. این افزایش علاقه می‌‌‌‌‌‌‌‌تواند در جهت فروش زیاد یا خرید زیاد باشد. گپ فرار، زمانی رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد که معامله‌‌‌‌‌‌‌‌گرانی که به دلیل انتظار برای اصلاح قیمت در معامله اولیه شرکت نکردند، از انتظار خسته شده و ناگهان به بازار هجوم می‌‌‌‌‌‌‌‌آورند. این عمل ناگهانی معامله‌گران موجب بالارفتن یا پایین آمدن غیرعادی قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها و در نتیجه گپ فرار می‌‌‌‌‌‌‌‌شود.

گپ خستگی(Exhaustion Gap)

Exhaustion Gap زمانی رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد که یک کاهش قیمت(معمولاً در نمودار روزانه)، بعد از افزایش قیمت سریع بازار که در چند هفته رخ‌‌‌‌‌‌‌‌داده، اتفاق می‌‌‌‌‌‌‌‌افتد. این موضوع نشان‌‌‌‌‌‌‌‌دهنده تغیر حالت از خرید به فروش است که هم‌‌‌‌‌‌‌‌زمان با کم‌‌‌‌‌‌‌‌شدن تقاضا در بازار رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهد.

دلایل به وجود آمدن گپ قیمتی

گپ قیمتی ممکن است به دلایل مختلف ایجاد شود. دلایلی مثل افزایش سرمایه، پرداخت سود نقدی، انتشار اخبار و متوقف بودن نماد برای مدت طولانی. این‌‌‌‌‌‌‌‌ها همه دلایلی هستند که باعث کاهش یا افزایش ناگهانی در قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌ها می‌‌‌‌‌‌‌‌شوند. گپ‌‌‌‌‌‌‌‌های ناشی از افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی، با تعدیل نمودار قیمت از بین می‌‌‌‌‌‌‌‌روند. برای کسب اطلاعات در مورد تعدیل کافی است مقاله تعدیل قیمت در بورس را مطالعه کنید.

سخن پایانی

در این مقاله سعی کردیم تا شما را با اصطلاح گپ قیمتی(Price Gap) آشنا کنیم. دانستن این‌‌‌‌‌‌‌‌که گپ‌‌‌‌‌‌‌‌ها به چند دسته تقسیم می‌‌‌‌‌‌‌‌شوند و چه چیز باعث بروز آن‌‌‌‌‌‌‌‌ها است، برای سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران بسیار مفید است. دیدم کهPrice Gap به چهار نوع است و هرکدام به دلیلی رخ می‌‌‌‌‌‌‌‌دهند. در بسیاری از مواقع در نتیجه شرایط بازار، هیجانات سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران باعث بروز گپ می‌‌‌‌‌‌‌‌شود. بنابراین خوب است که بدانید که ورود به بازار بورس و سرمایه نیازمند دانش و حوصله است.