بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟

همانطور که گفته شد بر اساس روزی که سرمایه خود را وارد استخر نقدینگی کرده ایم با نوسان قیمت ارزهای انتخابی، ممکن است سود یا ضرر کرده باشیم. در مثال قبل که 2000 دلار وارد شده، چند روز پس از این کار 140 دلار ضرر کرده ایم. پس ریسک این کار را باید در نظر داشت و بدانیم که یک سود تضمینی و قطعی نخواهد بود.
مقدار سود AMM در صرافی کوینکس روی جفت ارزهای مختلف، در قسمت AMM Acount آورده شده و قابل مشاهده است. کاربران می توانند با ملاحظه مقادیر سود، هر دو ارزی را که بهتر بتوانند روی آنها کسب سود داشته باشند و نقدینگی آنها را تامین کنند، در استخر نقدینگی وارد نمایند و از معاملات بخش AMM در صرافی کوینکس سود کسب کنند.

ارز دیجیتال GMX در اوم ام پی فینکس لیست شد

رایج‌ترین و محبوب‌ترین طرح در ارائه نقدینگی در صرافی‌های ارز دیجیتال، مدلی تحت عنوان بازارساز خودکار (Automated Market Maker / AMM) است. در این مدل اصلی‌ترین محدودیت‌های دفتر یا تابلو سفارشات (Order Book) برطرف شده و بسیاری از اپلیکیشن‌های دنیای رمزارزها از این روش استفاده می‌کنند.

یکی از این اپلیکیشن‌ها صرافی غیرمتمرکز GMX است که تحت یک مدل ارائه نقدینگی چند ارزی (Multi-Asset) عمل کرده که یکی از نسخه‌های جذاب از مدل اقتصادی AMM است. ارز دیجیتال GMX نیز با نمادی مشابه، توکن بومی این پلتفرم محسوب می‌شود.

جی ام اکس (GMX) یک پلتفرم معاملاتی غیرمتمرکز ارائه‌دهنده بازار اسپات (Spot) و قراردادهای دائمی یا بدون سررسید (Perpetual) است که عملیات تبدیل سریع رمزارزها به یکدیگر یا همان سواپ (Swap) در این پلتفرم کارمزدهای کمی داشته و معاملات کاربران تا اهرم 30x، تاثیری در قیمت دارایی مورد نظر نخواهد گذاشت (Zero Price Impact).

این پروتکل ابتدا در سال 2021 تحت شبکه آربیتروم (Arbitrum) اجرا و سپس در اوایل سال 2022 در بلاک چین آوالانچ (Avalanche) راه‌اندازی شد.

معاملات این صرافی در یک استخر نقدینگی متشکل از چند دارایی (Multi-asset Liquidity Pool) انجام می‌شوند و در آن، فرآیندهایی از قبیل ایجاد بازار، کارمزد سواپ‌ها، معاملات اهرم‌دار و . . . برای تامین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Provider) پاداش به‌همراه دارد.

تیم توسعه ارز دیجیتال GMX تا کنون به‌صورت کاملاً ناشناس عمل کرده است؛ البته این تیم به‌دلیل راه‌اندازی دو پروتکل دیگر به‌نام‌های XVIX و گمبیت (Gambit) شناخته‌شده است. همچنین این تیم در حال تلاش برای ساخت یک بازارساز خودکار جدید تحت عنوان X4 است.

ارز دیجیتال GMX در این پلتفرم، یک توکن حامیتی (Governance Token) بوده و در عملیات سپرده‌گذاری (استیکینگ / Staking) نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد. هولدرهای این رمزارز می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های مدیریتی این پلتفرم قدرت رأی‌دهی داشته باشند. استاندارد پاداش‌ها در این پلتفرم شامل 30 درصد از درآمد صرافی از سواپ‌ها و معاملات اهرم‌دار می‌شود.

عرضه کل واحدهای ارز دیجیتال GMX به‌میزان 13.25 میلیون واحد است و تا کنون نزدیک به 8.5 میلیون واحد از این توکن‌ها، صادر شده و در بازار به گردش درآمده‌اند.

توکن GMX را می‌توان در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نظیر یونی سواپ (Uniswap) خریداری کرد و همچنین صرافی‌های متمرکز معتبر مانند بایننس (Binance) و کوکوین (KuCoin) این توکن را در لیست دارایی‌های خود افزوده‌اند. اکنون کاربران او ام پی فینکس نیز می‌توانند به‌راحتی پس از شارژ حساب کاربری خود، به خرید ارز دیجیتال GMX بپردازند.

صرافی غیرمتمرکز چیست؟

صرافی غیر متمرکز یا دکس (Dex)، بستری برای انجام معاملات به‌شکل غیر متمرکز است. این نوع صرافی‌ها برای حذف واسطه‌ها از بلاک چین و قراردادهای هوشمند استفاده بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ می‌کند.

بازارساز خودکار چیست؟

بازارساز خودکار بخشی از امور مالی غیرمتمرکز (دیفای / DeFi) را تشکیل داده و تحت آن‌ها، معاملات رمزارزها بدون نیاز به مجوز و به‌صورت خودکار در استخرهای نقدینگی انجام می‌شوند.

بازارساز خودکار (AMM) در کریپتو چیست؟

وقتی صحبت از تجارت کریپتو می‌شود، اصطلاحات جدید زیادی برای یادگیری وجود دارد. یکی از این اصطلاحات، بازارساز خودکار (AMM) است که اکنون روزانه توسط معامله گران برای انجام معاملات استفاده می‌شود. در این مقاله به معرفی کامل این ابزار جدید در صنعت کریپتو، خواهیم پرداخت.

اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ درک اینکه چگونه همه چیز در صنعت کریپتو کار می‌کند، ممکن است کمی طول بکشد. این مطمئناً می‌تواند، برای معاملات کریپتو مورد نیاز باشد، زیرا تعدادی ابزار ضروری مختلف با ویژگی‌های اضافی در این مهارت استفاده می‌شوند. یکی از این ابزارها، بازارساز خودکار (Automated Market Makers) است که اکنون روزانه توسط معامله گران برای انجام معاملات استفاده می‎شود. اما بازارساز خودکار چیست و آیا می‌تواند برای شما مفید باشد؟

یکی از آرزوهای کلیدی بسیاری از دارندگان ارزهای دیجیتال، تجارت با اعتماد است. متأسفانه، اشخاص ثالث و مقامات مرکزی می‌توانند، در امور مالی مشکل ساز و وقت گیر باشند، بنابراین خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای حذف این مسائل طراحی شده است. اینجاست که بازارسازان خودکار کمک کننده هستند.

جستجو عبارت "بازارساز خودکار amm چیست - کوین ایران"

عبارت "بازارساز خودکار amm چیست - کوین ایران" از بین تمام اطلاعات، اخبار، مقالات و محتوای وب سایت کریپتوهگزا جستجو شده و با ذکر منبع آن نمایش داده شده است. ، جستجوهای انجام شده برای بازارساز خودکار amm چیست - کوین ایران در کریپتوهگزا.

بازارساز خودکار ( amm ) چیست ؟ - کوین ایران

بازارساز خودکار ( AMM ) نوعی از پروتکل صرافی غیرمتمرکز است که بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ برای قیمت گذاری دارایی ها به جای استفاده از یک دفتر سفارش، بر یک فرمول ریاضی تکیه دارد. یک بازارساز خودکار را می توانید به عنوان یک ربات درنظر بگیرید که همواره یک قیمت مبادله را بین دو دارایی مشخص می کند. برخی از آن ها مثل. نوشته بازارساز خودکار ( AMM ) چیست ؟ اولین بار در کوین ایران . پدیدار شد.

آشنایی با کوفیکس (cofix)، نسل جدیدی از amm ها

امروزه AMM ها موفق ترین محصولات حوزه دیفای (DeFi) هستند. گواه این امر، حجم بسیار بالای معاملات روی یونی سواپ است که توسط AMM های مستقل ایجاد شده است. در این مقاله پس از توضیح اینکه بازارساز خودکار یا AMM چیست به سراغ آشنایی با کوفیکس CoFiX می رویم. بازارساز خودکار یا. نوشته آشنایی با کوفیکس (CoFiX)، نسل جدیدی از AMM ها اولین بار در کوین ایران . پدیدار شد.

استخر نقدینگی (liquidity pool) چیست ؟ + کاربرد استخر نقدینگی در دیفای

استخر نقدینگی به کاربران اکوسیستم دیفای اجازه می دهد تا دارایی های دیجیتال را به صورت آنچین در یک صرافی غیرمتمرکز بدون نیاز به بازارسازهای سنتی یا مدل صرافی مبتنی بر دفتر سفارش، معامله کنند. استخر نقدینگی یک عنصر کلیدی در دنیای دیفای است که در عملکرد بازارسازهای خودکار ، زراعت بازده، پروتکل های وام دهی. نوشته استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست ؟ + کاربرد استخر نقدینگی در دیفای اولین بار در کوین ایران . پدیدار شد.

بازارساز خودکار چیست ؟ آشنایی با بازارسازهای خودکار

حتماً تاکنون نام «صرافی غیرمتمرکز» را شنیده اید و ممکن است این سؤال برایتان ایجاد شده باشد که صرافی های غیرمتمرکز دقیقاً چگونه کار می کنند و چه تفاوتی با صرافی های معمولی دارند؟ واضح است که ارزهای دیجیتال هم مانند بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ هر دارایی دیگری، نیازمند محیطی برای انجام مبادلات هستند. به بیان دیگر، این ارزها نیازمند «بازاری» هستند که امکان […] The post بازارساز خودکار چیست ؟ آشنایی با بازارسازهای خودکار appeared first on ارزدیجیتال.

توکن یونی سواپ روی صرافی کوین بیس هم عرضه شد

اغلب پروژه های موجود در صنعت ارزهای دیجیتال، ماه ها و حتی سال ها برای اضافه شدن به فهرست صرافی کوین بیس منتظر می مانند، اما توکن دیفای و صرافی غیرمتمرکز یونی سواپ، فقط چند ساعت پس از عرضه به این صرافی اضافه شد. به گزارش کوین دسک، روز گذشته (پنجشنبه)، صرافی آمریکایی کوین بیس اعلام کرد که بلافاصله پس […] The post توکن یونی سواپ روی صرافی کوین بیس هم عرضه شد appeared first on ارزدیجیتال.

بازار پیش‌بینی ارزهای دیجیتال بعد از اولین مناظره علیه ترامپ است

پلی مارکت (Polymarket)، پلتفرم پیش بینی نوظهور که برپایه اتریوم کار می کند، در بحبوحه اولین دور مناظرات ریاست جمهوری آمریکا، به حجم مبادلات ۶رقمی رسید. به گزارش کوین تلگراف، اولین مناظره انتخاباتی ۲۰۲۰ ایالات متحده برنده مشخصی نداشت، اما پلتفرم های پیش بینی که برپایه ارزهای دیجیتال کار می کنند، روزی خوبی را پشت سر گذاشتند. قراردادهای آتی مربوط به […] The post بازار پیش بینی ارزهای دیجیتال بعد از اولین مناظره علیه ترامپ است appeared first on ارزدیجیتال.

زیان غیردائمی چیست ؟ - ارزدیجیتال

در سال های اخیر، حوزه های فعالیت در ارزهای دیجیتال گسترش بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ چشمگیری پیدا کرده و به همان نسبت، روش های کسب سود کاربران نیز بیشتر شده است. امروزه، کاربران می توانند ارزهای دیجیتال خود را سهام گذاری کنند و از این طریق به سود برسند. همچنین، با کشت سود (Yield Farming) و وام دادن ارزهای دیجیتالشان می توانند سود سالانه دریافت کنند. […] The post زیان غیردائمی چیست ؟ appeared first on ارزدیجیتال.

سهام‌گذاری، کشت سود و استخراج نقدینگی؛ سه روش محبوب کسب سود در دیفای

امروزه، دنیای ارزهای دیجیتال و زیرمجموعه های دیفای رشد چشمگیری کرده اند و فرصت های کسب سود در بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ دیفای آن قدر پررنگ شده اند که نمی توان از آن ها چشم پوشید. حالا دیفای از یک مفهوم عبور کرده و کاربردهای عملی یافته است. طرفداران پروپاقرص دیفای در حال کسب درآمد از آن هستند و ایده «امور مالی غیرمتمرکز» در حال تبدیل شدن […] The post سهام گذاری، کشت سود و استخراج نقدینگی؛ سه روش محبوب کسب سود در دیفای appeared first on ارزدیجیتال.

3 رمزارزی که بهترین عملکرد را در اصلاح بازار داشتند

۳ ارزی که با وجود اصلاح بازار بهترین عملکرد ممکن را از خود نشان دادندیک معامله بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ گر و تحلیلگر که به طور گسترده دنبال می شود، در حالی که بیت کوین و بازار رمزارزها تسلیم سودآوری می شوند در حال بررسی سه آلتکوین است که به گفته وی توانسته اند با وجود اصلاح بازار، حرکت صعودی خود را حفظ کنند و نسبت به مابقی بازار بهترین عملکرد ممکن را داشته باشند.در یک توییت جدید، استراتژیست رمزارز معروف در بازار و فضای مجازی به عنوان فلاد (Flood) شناخته می شودف به ۱۲۷۰۰۰ دنبال کننده خود می گوید که او در حال خرید پلتفرم .

استخر نقدینگی (liquidity pool) چیست ؟

فلسفه بلاک چین ایجاد جهانی غیرمتمرکز است؛ جهانی که در آن همه چیز به سمت تمرکززدایی و حذف قدرت مرکزی پیش می رود. یکی از دستاوردهای مهم این فلسفه ، ایجاد امور مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای (DeFi) است. قابلیت یادشده روش های غیرمتمرکز را برای مدیریت دارایی ها دراختیار کاربران قرار می دهد. این سرویس ها که صرافی های غیرمتمرکز در رأس آن ها […] The post استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست ؟ appeared first on ارزدیجیتال.

کریپتو هگزا سایت بازنشر خبری است و در قبال محتوای اخبار نشر شده هیچ مسولیتی ندارد.

لیست خبرهای جستجو شده برای بازارساز خودکار amm چیست - کوین ایران ، جستجوهای انجام شده برای بازارساز خودکار amm چیست - کوین ایران در کریپتوهگزا.

پربازدیدترین برچسب ها

اخبار گوناگون

کریپتو هگزا

وب سایت کریپتو هگزا یک موتور جستجوی تخصصی خبر در حوزه ارزهای رمز نگاری و بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ کریپتو کارنسی میباشد. تمامی اخبار و مقالات بدون دخالت انسانی توسط نرم افزار جستجوگر از بهترین وب سایتهای فارسی زبان جمع آوری میشود و با ذکر منبع آن نمایش داده میشود و کریپتو هگزا در قبال محتوای مطالب هیچ مسئولیتی ندارد.

حریم خصوصی

با استناد به ماده 74 قانون تجارت الکترونیک مصوب 17/10/1382 مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت کریپتو هگزا مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

در این فیلم آموزش ارز دیجیتال به بررسی نحوه انتقال ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین و تتر از صرافی نوبیتکس به صرافی کوینکس پرداخته شده و نکاتی که در این انتقال باید رعایت کنید، توضیح داده می شود.

ویدیو آموزش بخش AMM صرافی کوینکس و کسب درآمد از آن

برای دریافت تخفیف 40 درصدی در کارمزد معاملات صرافی کوینکس Coinex در زمان ثبت نام از کد معرف 9nukz استفاده کنید و یا از لینک زیر برای بهره مندی از این تخفیف مستقیما ثبت نام کنید:

بخش AMM در صرافی کوینکس جهت امکان بازارسازی خودکار یا Automated Market Making راه اندازی شده است. در بخش AMM در صرافی کوینکس، پلتفرم صرافی می تواند قیمت خرید و فروش را با توجه به فرمولی محاسبه کند تا بتواند قیمت گذاری مستمری را برای بازار ارائه دهد. از نظر مکانیزم معاملات، در بخش AMM در صرافی کوینکس، پلتفرمِ CoinEx AMM معاملات را در دفترچه سفارش ثبت می کند تا وجوه نقدینگی به طور سیستماتیک در استخر نقدینگی صرافی وارد شود.
از چند طریق می توان به بخش AMM در صرافی کوینکس دسترسی پیدا کرد:

• اگر در صرافی کوینکس به پروفایل برخی جفت ارزها وارد شوید، خواهید دید که در دفتر سفارشات یا Order book گزینه دیگری با عنوان Liquidity pool وجود دارد که همان بخش AMM در صرافی کوینکس می باشد که موضوع بحث این مقاله است.

• از منوی Asset نیز می توان به گزینه AMM دسترسی داشت. صرافی کوینکس این بخش را جدا کرده و جفت ارزهایی که این قابلیت را دارند، از این منو هم قابل دسترسی هستند.

کارایی بخش AMM در صرافی کوینکس چیست؟

در اینجا به نحوه کارایی امکان AMM می پردازیم. در حالت عادی در صرافی های متمرکزی مانند کوینکس و بایننس بر حسب سفارشات خرید یا فروش هایی که کاربران در داخل صرافی ایجاد می کنند، نقدینگی را به داخل صرافی تزریق می کنند و معاملاتی صورت می گیرند.
این سفارشات خرید و فروش در دفتر کل سفارشات ثبت می گردد. هر گاه شخصی به عنوان خریدار سفارش خود را ثبت می کند، در طرف دیگر معامله نیز باید فروشنده ای وجود داشته باشد. به طور مثال فروشنده ای سفارش فروشی را ثبت می کند و اعلام می کند که حاضر است یک واحد بیت کوین خود را 50000 دلار بفروشد. در اینصورت صرافی باید بتواند خریداری که حاضر است بیت کوین را 50 هزار دلار بخرد، پیدا کرده و با فروشنده تطابق داده و آنها را به هم وصل کند.
صرافی با انجام این معامله پورسانت خود را برمی دارد و این همان راه درآمد صرافی ها می باشد. کاربران با ثبت سفارش های خود، نقدینگی را برای پلتفرم صرافی به وجود می آورند و صرافی ها کار برقراری اتصال بین خریدار و فروشنده را به انجام می رسانند و به این ترتیب کسب درآمد می نمایند.
نکته یا ایرادی که در این کار هست، این است که در صرافی های بزرگی مثل بایننس، برای جفت ارزهای بزرگی مثل بیت کوین این نقدینگی تامین شده است و مشکل خاصی وجود ندارد. مشکل آنجاست که برای صرافی های متمرکزی که به بزرگی بایننس نیستند، این نقدینگی وجود ندارد و باعث می شود که معاملات خرید و فروش برای جفت ارزهای دیگر انجام نگردد.
به طور مثال در تصویر زیر در تاریخچه سوابق معاملات و یا Trade history روی جفت ارزی که محبوب خود صرافی کوینکس است یعنی CET/USDT ، معاملات اخیر با سرعت زیادی پیش می رود. اگر روی جفت ارزهای با محبوبیت کمتر بخواهد معامله ای صورت پذیرد، طبیعی است که معامله قابل انجام نخواهد بود.

صرافی های غیر متمرکز راهکاری را برای اینگونه معاملات پیدا کرده اند. آنها دفتر کل سفارشاتی را تعبیه کرده اند که کاربران، نقدینگی آن را فراهم می کنند. آنها نقدینگی را به این جفت ارزها تزریق می کنند تا بازارسازی خودکاری ایجاد گردد، در اینصورت خریدار و فروشنده لازم نیست قیمتی را تعیین نمایند.

کاربرد بخش AMM در صرافی کوینکس چیست؟

اگر وارد قسمت Liquidity pool یا استخر نقدینگی گردید، در مورد بازارسازی خودکار یا AMM مطالبی درج شده که اگر روی گزینه AMM کلیک کنید وارد وبلاگی می شوید که توضیحات کاملی در مورد AMM داده شده است.
عبارت AMM مخفف عبارت Automated Market Making می باشد. در این قسمت صرافی کوینکس نحوه کاربرد آن را به خوبی توضیح داده است. صرافی کوینکس اعلام می کند از آنجا که در مورد دفتر سفارشات مشکلی وجود داشته است، این صرافی بازارساز خودکاری را ایجاد کرده تا یک استخر نقدینگی ایجاد نماید.
در این صورت جفت ارزی که تمایل دارید با آنها کار کنید، هر دوی این ارزها را وارد استخر نقدینگی می کنید. در ازای تامین نقدینگی، صرافی هم به شما پورسانت و کارمزد می دهد.

این کارمزد برای برخی از ارزها روی 60 درصد است و برای برخی ارزها تا 100 درصد هم می رسد. میزان 100 درصد اصولا روی جفت ارزهایی می باشد که با ارز صرافی کوینکس یعنی CET همراه هستند.
تمام جفت ارزهایی که این قابلیت برای آنها در نظر گرفته شده است تحت عنوان “Which markets support AMM” توضیحات کافی برای آنها داده شده است. در این مبحث کوینکس اعلام کرده که در آینده تعداد این جفت ارزها می تواند بیشتر شود.

چگونه می توان جفت ارزها را به استخر نقدینگی وارد کرد؟

جهت وارد کردن جفت ارزها به استخر نقدینگی یا Liquidity pool راه های زیر وجود دارد:

• اگر توسط منوی Exchange در قسمت اکسچنج وارد شوید، میتوانید به هر کدام از این جفت ارزها در قسمت Liquidity pool دسترسی داشته باشید.
• از طریق منوی AMM Account که در سمت چپ صفحه وجود دارد، می توانید به لیست جفت ارزهایی که این قابلیت را دارند، دسترسی پیدا کنید.

دفتر کل به نام Liquidity pool با دفتر سفارشات که در حالت عادی وجود دارد، متفاوت است. در این دفتر کل اگر کسی خواست خرید و فروشی انجام دهد، صرافی خودش به صورت خودکار قیمت آن را تعیین می نماید.
در حالت عادی، فروشنده خودش قیمت فروش را تعیین می کند. در واقع هر دو فروشنده و خریدار خودشان قیمت فروش و خرید خود را تعیین می کنند. ولی در صرافی غیر متمرکز روش بازارسازی خودکار به کار می رود.

ریسک بخش AMM در صرافی کوینکس چگونه است؟

در قسمت وبلاگ قسمتی تحت عنوان Risk warning وجود دارد که موارد ریسکی را نیز تشریح کرده است. بسیاری از کاربران این توضیحات داده شده را نمی خوانند و فکر می کنند بخش AMM قسمتی هست که می توانند سود صد در صدی و خالص داشته باشند. در صورتیکه این موضوع صحت ندارد و بر اساس نوسانات و تغییرات قیمتی که روی این جفت ارزها اتفاق می افتد، سرمایه آنها در معرض خطر یا ریسکی وجود دارد که ممکن است باعث کم یا زیاد شدن سرمایه گردد.
اگر افت قیمت اتفاق بیفتد سرمایه ما به نسبت روزی که تامین نقدینگی کردیم کمتر می شود. اگر رشد قیمت اتفاق بیفتد سود کرده ایم و در اینصورت با گرفتن سود از بخش AMM سود بیشتری برده ایم. در معاملاتی که روزانه اتفاق می افتد صرافی کوینکس سود حاصل را بین کسانی که نقدینگی را افزایش داده اند، تقسیم می نماید.

مراحل ورود به استخر نقدینگی بخش AMM در صرافی کوینکس چگونه است؟

اگر بخواهید وارد هرکدام از معاملات AMM شوید، مراحل زیر را دنبال نمایید:

• روی جفت ارز مورد نظر خود کلیک کنید.
• وارد قسمت Liquidity pool که برای آن جفت ارز فعال است شوید.
• روی دکمه Add کلیک کنید.
• در صفحه ظاهر شده کافی است روی یکی از فیلدهای مربوط به ارز، مبلغ مورد نظر خود را وارد نمایید. دقت کنید که نقدینگی هر دو ارز را بایستی تامین نمایید. به طور مثال اگر 100 تتر را وارد کنید، توسط سیستم، معادل آن مقدار، ارز CET هم در فیلد دیگر در نظر گرفته می شود.
  این نکته مهم را باید در نظر داشت که اگر وارد جفت ارزی شویم که استخر نقدینگی برای آنها فعال نیست، یا فعال باشد ولی برای یکی از ارزهایی که داریم فعال باشد، به کاربر پیام خطا می دهد.
• در پایان کلید Add را بزنید تا وارد استخر نقدینگی شوید.

تقسیم سود AMM در صرافی کوینکس چگونه است؟

صرافی کوینکس بر اساس سود دهی سالانه ای که دارد، این سودها را بین کاربرانی که در این استخر حضور دارند، تقسیم می نماید.
در بخش Earning سودهایی که کاربر به دست آورده را مشخص می نماید. سودی که نمایش می شود تخمینی است و هر روز مقدار آن متفاوت است. به طور مثال ما 2000 دلار نقدینگی وارد استخر نقدینگی می کنیم که 1000 دلار آن معادل ارز تتر و 1000 دلار آن معادل ارز CET می باشد.

همانطور که گفته شد بر اساس روزی که سرمایه خود را وارد استخر نقدینگی کرده ایم با نوسان قیمت ارزهای انتخابی، ممکن است سود یا ضرر کرده باشیم. در مثال قبل که 2000 دلار وارد شده، چند روز پس از این کار 140 دلار ضرر کرده ایم. پس ریسک این کار را باید در نظر داشت و بدانیم که یک سود تضمینی و قطعی نخواهد بود.
مقدار سود AMM در صرافی کوینکس روی جفت ارزهای مختلف، در قسمت AMM Acount آورده شده و قابل مشاهده است. کاربران می توانند با ملاحظه مقادیر سود، هر دو ارزی را که بهتر بتوانند روی آنها کسب سود داشته باشند و نقدینگی آنها را تامین کنند، در استخر نقدینگی وارد نمایند و از معاملات بخش AMM در صرافی کوینکس سود کسب کنند.

برای آشنایی با سایر بخش های صرافی کوینکس می توانید به لینک زیر مراجعه کنید:

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟

فلسفه بلاک چین ایجاد جهانی غیرمتمرکز است؛ جهانی که در آن همه‌چیز به‌‌سمت تمرکززدایی و حذف قدرت مرکزی پیش می‌رود. یکی از دستاوردهای مهم این فلسفه‌، ایجاد امور مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای (DeFi) است. قابلیت یادشده روش‌های غیرمتمرکز را برای مدیریت دارایی‌ها دراختیار کاربران قرار می‌دهد. این سرویس‌ها که صرافی‌های غیرمتمرکز در رأس آن‌ها قرار گرفته‌اند، از فناوری‌های بنیادینی کمک می‌گیرند. استخر نقدینگی یکی از فناوری‌های پرکاربرد و جذابی است که به دادوستدهای غیرمتمرکز بسیار کمک می‌کند.

استخرهای نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز درواقع جایگزین سفارش‌هایی هستند که در دفتر سفارش (Order Book) صرافی‌های متمرکز ثبت می‌شوند. سازوکار صرافی‌های متمرکزی مانند بایننس و کوین‌بیس مبتنی‌بر دفتر سفارش‌هایی است که تمام سفارش‌های خریدوفروش را ثبت می‌کند و هرگاه سفارش فروش با سفارش خرید مطابقت پیدا کند، مبادله دارایی را انجام می‌دهد. در این حالت، صرافی متمرکز تمام تراکنش‌ها را زیرنظر می‌گیرد و احراز هویت و مشخص‌شدن ماهیت کاربران نیز برای آن‌ها از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

مسئله احراز هویت کاربران مسئله صرافی‌های غیرمتمرکز نیست. در‌عین‌حال این صرافی‌ها به‌جای استفاده از دفتر سفارش، از بازارساز خودکاری (AMM) کمک می‌گیرند تا بدون‌ نظارت شخص ثالث، دارایی موردنیاز معامله‌گران را ازطریق استخرهای نقدینگی تأمین کنند. تمام این روند بدون‌ نیاز به نظارتِ نهادی مرکزی انجام می‌شود؛ از‌این‌رو، بدیهی است که صرافی‌های غیرمتمرکز با قدرت بیشتری در مسیر ایده و فلسفه اصلی بلاک چین درباره تمرکززدایی گام برمی‌دارند.

بیشتر بخوانید: بازارساز خودکار (AMM) چیست؟

استخر نقدینگی اساس بسیاری از اپلیکیشن‌های دیفای ازجمله پروتکل‌های وام‌دهی (Lending)، کِشت سود (Yield Farming)، سرویس‌های درون‌زنجیره‌ای بیمه و بازی‌های بلاک چینی است. حال این پرسش مطرح می‌شود که استخر نقدینگی چیست و چگونه می‌تواند به‌طور خودکار و بدون‌نیاز به نظارت مرکزی کار کند؟ برای یافتن پاسخ این پرسش تا انتهای این مقاله ما را همراهی کنید.

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟

استخر نقدینگی مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال یا توکن‌هایی است که در قرارداد هوشمند قفل شده‌اند و برای آسان‌ترکردن روند تراکنش‌ها و معاملات در صرافی غیرمتمرکز به‌کار گرفته می‌شوند. به‌بیان ساده، استخر نقدینگی را می‌توانید شبیه استخر دیجیتالی بزرگی تصور کنید که تمام افراد می‌توانند بدون نیاز به کسب اجازه یا مجوز، دارایی‌های دیجیتال خود را در آن واریز کنند و در‌عین‌حال، مبالغ مشخصی را از این منبع مالی وام بگیرند.

استخرهای نقدینگی ارزهای دیجیتال نقشی اساسی در اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز ایفا می‌کنند؛ به‌ویژه هنگامی که از بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ صرافی‌های غیرمتمرکز صحبت می‌شود. استخر نقدینگی سازوکاری است که با آن کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را در قراردادهای هوشمند صرافی‌های غیرمتمرکز جمع کنند تا نقدینگی لازم برای معامله‌گران فراهم شود. استخرهای نقدینگی را می‌توان هموارکننده سرعت و راحتی مبادلات در اکوسیستم دیفای دانست؛ دو ویژگی‌ مهمی که این اکوسیستم به‌شدت به آن‌ها احتیاج دارد.

پیش از اینکه استخرهای نقدینگی و بازارسازهای خودکار وارد بازی شوند، نقدینگی بازار ارزهای دیجیتال مسئله‌ای جدی برای صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز بود. در آن زمان، صرافی‌های غیرمتمرکز فناوری تازه‌واردی با رابط کاربری پیچیده محسوب می‌شدند که خریداران و فروشندگان اندکی را به خود جذب می‌کردند. در‌نتیجه، یافتن معامله‌گران متعدد و نقدینگی کافی برای انجام معاملات مکرر در این صرافی‌ها دشوار بود.

ورود استخر نقدینگی به این صحنه تحولی حیرت‌انگیز در تأمین نقدینگی و جذب معامله‌گران به صرافی‌های غیرمتمرکز ایجاد کرد. استخرهای نقدینگی منابع لازم برای معاملات را بدون نیاز به واسطه‌های شخص ثالث فراهم می‌کنند. هرچه نقدینگی دارایی‌ها در استخر بیشتر باشد، معامله‌گری در آن پلتفرم غیرمتمرکز هم آسان‌تر می‌شود.

بیشتر بخوانید: ۳ تهدید بزرگ در پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای

استخر نقدینگی چگونه کار می‌کند؟

همان‌‌طور‌که اشاره کردیم، استخرهای نقدینگی برپایه قراردادهای بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ هوشمند بنا شده‌اند؛ بنابراین، تمام کاربران استخرهای نقدینگی به‌جای افراد گوناگون، با قراردادهای هوشمند و الگوریتم‌های رمزنگاری‌شده سروکار دارند. پس اگر خریدار هستید، به فروشنده مشخصی نیازی ندارید؛ فقط کافی است استخر نقدینگی پلتفرمی که از آن استفاده می‌کنید، به‌اندازه کافی نقدینگی داشته باشد. اگر فروشنده بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ هستید، الگوریتم‌های رمزنگاری‌شده کار فروش دارایی‌تان را انجام می‌دهند.

در این وضعیت، همه‌چیز از فعالیت‌ کاربران تا قیمت‌گذاری دارایی‌ها با استفاده از قراردادهای هوشمند انجام می‌شوند. این قراردادهای هوشمند به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که با ارائه پاداش و سود کارمزد معاملات، تأمین‌کنندگان نقدینگی را تشویق کنند تا دارایی‌های خود را در استخر به‌اشتراک بگذارند.

کاربرانی که در تأمین سرمایه استخرهای نقدینگی شرکت می‌کنند، به‌ازای سهم مشارکت خود توکن‌های نقدینگی پاداش می‌گیرند. این توکن‌ها اغلب دارایی‌های ارزشمندی هستند که می‌توان از آن‌ها در سایر پلتفرم‌های اکوسیستم دیفای نیز استفاده کرد. تا زمانی که دارایی کاربر در استخر قفل شده است، او می‌تواند از سود کارمزدی متناسب با سرمایه‌اش بهره‌مند شود؛ اما هنگامی‌ که تأمین‌کننده نقدینگی بخواهد اصل دارایی‌اش را از استخر پس بگیرد، باید توکن‌های نقدینگی خود را بسوزاند.

استخرهای نقدینگی اغلب از دو ارز دیجیتال یا همان جفت‌ارز تشکیل می‌شوند که به‌ نسبت مساوی پنجاه‌پنجاه در استخر واریز شده‌اند. الگوریتم‌های قراردادهای هوشمند در تمام مدت فعالیت استخر مطمئن می‌شوند که با وجود کاهش یا افزایش عرضه و تقاضا، این نسبت حفظ می‌شود. تأمین‌کنندگان نقدینگی هم با ارائه میزانی مساوی از هر دو توکن، به حفظ نرخ ثابت عرضه جفت‌ارز استخر کمک می‌کنند. تأمین نقدینگی کافی به ثابت‌ماندن قیمت و جلوگیری از دست‌کاری ارزش دارایی‌ها کمک می‌کند.

همچنین بخوانید: جامع‌ترین آموزش دیفای؛ از سیر تا پیاز پلتفرم‌های غیرمتمرکز

استخرهای نقدینگی و کِشت سود

پروتکل‌های مختلف برای بهبود تجربه معاملاتی پلتفرم‌های خود تلاش می‌کنند انگیزه تأمین‌کنندگان نقدینگی را برای مشارکت بیشتر افزایش دهند. همان‌‌طور‌که اشاره کردیم، ارائه پاداش و مشوق مانند توکن‌های نقدینگی ارزشمند، می‌تواند تأمین‌کنندگان بیشتری را به استخر جذب کند. در این حالت، تأمین‌کنندگان نقدینگی را می‌توانیم استخراج‌کنندگان نقدینگی هم بدانیم.

استخراج نقدینگی به اضافه‌کردن دارایی‌های دیجیتال به استخرهای نقدینگی در پروتکل‌های دیفای گفته می‌شود که معمولاً پاداشی در قالب توکن‌های نقدینگی دارد. حال ارزش این توکن‌های نقدینگی چگونه تأمین می‌شود و این توکن‌ها چه کاربردهایی دارند؟

در این‌جا، فرایندی با نام کِشت سود (Yield Farming) وارد چرخه می‌شود. کشت سود به کاربر کمک می‌کند سود و درآمد پسیو (Passive) یا غیرفعالش را افزایش دهد. در کشت سود، تأمین‌کنندگان نقدینگی توکن‌های نقدینگی خود را در پروتکل‌های بلاک چینی مختلف قفل و در ازای آن سود دریافت می‌کنند. بسیاری از بازارهای دیفای و پلتفرم‌ها و استخرهای مشوق به تأمین‌کنندگان این امکان را می‌دهند که با توکن‌های نقدینگی خود نیز ارزش خلق کنند.

در این صورت، تأمین‌کنندگان استخر نقدینگی با اندکی ریسک بیشتر، علاوه‌بر سود حاصل از سرمایه‌گذاری در استخر، از توکن‌های نقدینگی خود هم سود دریافت می‌کنند. تعدادی از پلتفرم‌ها مانند یرن فایننس (Yearn.Finance) به کاربران خود اجازه می‌دهند از انتخاب ریسک و بازده خودکار استفاده کنند تا از سرمایه‌گذاری دارایی‌های خود در پلتفرم‌های مختلف دیفای سود دلخواهشان را به‌دست آورند.

همچنین بخوانید: کدام بخش‌های دیفای فرصت‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری دارند؟

جمع‌بندی

در این مطلب، شما را به‌اختصار با استخر نقدینگی و اصول آن آشنا و به این موضوع بازار ساز خودکار (AMM) چیست؟ اشاره کردیم که استخرهای نقدینگی بر چه اساسی کار می‌کنند و این استخرها در رشد امور مالی غیرمتمرکز چه جایگاهی دارند. همچنین، به نکات مهم مرتبط با چگونگی کسب سود مضاعف از سرمایه‌گذاری در استخرهای نقدینگی و پلتفرم‌های کشت سود اشاره کردیم.

با آنکه با اصول کلی این ابزار سرمایه‌گذاری آشنا شده‌اید، باید توجه کنید که تأمین نقدینگی و کشت سود نمی‌تواند استراتژی مناسبی برای همه معامله‌گران باشد. سرمایه‌گذاری در استخرهای نقدینگی با خطرهایی همراه است. به‌عنوان مثال، اگر ارزش دارایی سرمایه‌گذاری شما در یک استخر در مدت‌زمان قفل‌شدن آن کاهش یابد، شما متحمل ضرر شده‌اید.

بنابراین، پیش از هر اقدامی برای سرمایه‌گذاری، به‌اندازه کافی تحقیق کنید و از تمام جوانب مثبت و منفی استراتژی‌های مختلف سرمایه‌گذاری مطلع شوید. اگر با سازوکار استخراج نقدینگی کاملاً آشنا باشید، می‌توانید سود چشمگیری به‌دست آورید و نقدینگی سبد سرمایه‌گذاری‌تان را افزایش دهید.