بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری

برای سرمایه گذاری طلای دست دوم بخریم یا سکه؟

طلای دست دوم به دلیل همان معنایی که در نام آن مستتر است، از دست خریداری می‌شود و هزینه اجرت ساخت، مالیات و دیگر موارد را ندارد. بنابراین هزینه‌ای که برای آن پرداخت می‌کنید بسیار پایین‌تر از طلای نو است و به طبع هنگام فروش آن سود بیشتری خواهید داشت.

به گزارش بازار، یکی از راه‌هایی که از زمان کودکی در خانواده آن را به عنوان سرمایه گذاری شناختیم، خرید طلا خصوصا طلای دست دوم و سکه بوده است. مادرها و پدرها به ما یاد دادند که پول خود را جمع کنید، طلا بخرید، سکه بخرید و آن را برای آینده خود نگه دارید. شاید پدر و مادرها پیش بینی می‌کردند که روزی قیمت این فلز گران‌بها به این حد برسد و برای همین از ما می‌خواستند که پول را به بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری سکه و طلا تبدیل کنیم. اما با این حال، هیچ وقت به ما نگفتند که کدامیک برای سرمایه گذاری بهتر است؛ به ما نگفتند که برای سرمایه گذاری طلای دست دوم بخریم یا سکه.

برای پاسخ به سوال بالا، هر فرد باید به صورت شخصی تصمیم بگیرد و ابتدا باید مشخص کند که هدفش از سرمایه گذاری چیست. بسیاری از افراد هستند که در سرمایه گذاری دوست دارند ریسک کنند و قیمت و آینده‌ی کالایی که خریداری می‌کنند، به هیچ عنوان برای آنها اهمیت ندارند. این افراد می‌توانند هر دوی این کالاها را بخرند و حتی به نکات مثبت و منفی سرمایه گذاری روی هر کدام توجه نکنند.

اما افراد دیگری نیز هستند که ترجیح می‌دهند به طور کامل در مورد بازار طلای دست دوم و سکه تحقیق کنند، مزایای سرمایه گذاری روی هر کدام را به دست آورند، بدانند حاشیه سود کدام‌یک بیشتر است و در نهایت مطمئن شوند که از خرید آن کالا ضرر نمی‌کنند. اصل مهم در سرمایه گذاری این است که ضرر نداشته باشید. با تمام این حرف‌ها کدام‌یک برای سرمایه گذاری بهتر هستند و آیا اصلا بهتری وجود دارد؟

طبق مقاله منتشر شده در دیورس با عنوان طلای دست دوم بخریم یا سکه؟ گفته شده که: پاسخ قطعی برای پرسش سکه بهتر است یا طلا وجود ندارد و سرمایه گذاری در این دو بازار مانند دیگر سرمایه گذاری‌ها، چالش و شرایط خاصی دارد و باید بدانید که در این بازارها عوامل مختلفی تاثیرگذار هستند و نوسان در قیمت هر دو بازار وجود دارد.

اگر بخواهیم از مزایای خرید طلای دست دوم بگوییم، می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

طلای دست دوم به دلیل همان معنایی که در نام آن مستتر است، از دست خریداری می‌شود و هزینه اجرت ساخت، مالیات و دیگر موارد را ندارد. بنابراین هزینه‌ای که برای آن پرداخت می‌کنید بسیار پایین‌تر از طلای نو است و به طبع هنگام فروش آن سود بیشتری خواهید داشت.

طلای دست دوم را می‌توانید استفاده کنید و هنگام خرید آن، انتخاب‌های بسیار زیادی پیش روی خود خواهید داشت. بنابراین طلای دست دوم علاوه بر اینکه می‌توانید به عنوان سرمایه حساب شود، می‌تواند به عنوان وسیله‌ی زینتی نیز مورد استفاده قرار بگیرد.

طلای دست دوم را می‌توانید با توجه به بودجه و سرمایه‌ای که دارید، بخرید. به عنوان مثال، بودجه شما برای سرمایه گذاری به اندازه خرید چند النگو است و به همان اندازه طلا می‌خرید و حتی ممکن است سرمایه شما بیشتر باشد و چندین سرویس طلا بخرید و آن را برای آینده نگه دارید.

خرید و فروش طلای دست دوم به هیچ عنوان محدودیت زمانی و اندازه ندارد و بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری می‌توانید هر زمان که خواستید به طلافروشی‌های معتبر مراجعه کنید و آن را خریداری کنید. همچنین در مورد اندازه خرید طلای دست دوم نیز، هیچ محدودیتی ندارید و می‌توانید تا هر اندازه در هر خرید طلای دست دوم بخرید.

اما با این حال، خرید طلای دست دوم معایبی نیز دارد که این معایب را می‌توانیم به موارد زیر تقسیم کنیم:

مطمئنا نگهداری مقدار زیادی طلا در خانه، کار بسیار خطرناک و بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری پر ریسکی است. بنابراین، اگر قصد استفاده از طلا را دارید باید ریسک و خطر دزدیده شدن آن را نیز قبول کنید و در غیر این‌صورت می‌توانید طلای خود را به صندوق‌های امانات بسپارید.

طلا مانند هر فلز گران‌بهای دیگری و مانند ارز و سکه، تحت تاثیر تحولات اقتصادی و سیاسی است و با بروز هر رویدادی در سطح جهان و کشور این فلز نیز با فراز و نشیب قیمتی روبه‌رو می‌شود.

خرید طلای دست دوم به عنوان سرمایه، مستلزم آگاهی نسبت به بهترین زمان فروش طلا نیز است. اگر ندانید که بهترین زمان برای فروش طلا کی است و آیا در حال حاضر بهتر است طلا را نگه داریم یا بفروشیم، پس خیلی سرمایه گذاری درستی انجام نداده‌اید و صرفا کالایی گران‌بها خریدید تا روزی با فروش آن سرمایه‌ی خود را کمی بیشتر کنید. درباره طلای دست دوم به طور کامل توضیح دادیم و حال نوبت به سکه می‌رسد تا مزایا و معایب آن را بررسی کنیم. موارد زیر می‌توانند به عنوان مهم‌ترین مزایای خرید سکه به شمار آیند:

سکه را می‌توان مانند طلای دست دوم به راحتی فروخت و آن را به پول نقد تبدیل کرد. بنابراین اصلی‌ترین مزیت سکه قابلیت نقد شدن زود آن است.

سکه یکی از کالاهایی است که بازدهی سود بالایی دارد و به همین دلیل است که مردم این نوع سرمایه گذاری را بسیار دوست دارند. همچنین خرید آن نیاز به سرمایه‌ای میلیاردی مانند هزینه خرید خانه، ندارد و هر کس با هر سطح مالی می‌تواند سکه را خریداری کند. حتی می‌توان با خرید سکه یک گرمی هم این کار را انجام داد.

یکی از مزیت‌های خوب سکه این است که می‌توانید آن را وکیوم شده و زیر نظر بانک مرکزی بخرید و این میزان تقلب در آن را کاهش می‌دهد.

اما با این حال، سکه معایبی نیز دارد که این معایب را می‌توانیم به موارد زیر تقسیم کنیم:

نگهداری از سکه در حجم بالا نیز، خطر و ریسک دزدیده شدن را به همراه دارد. مگر اینکه مانند طلای دست دوم، آن را به صندوق امانات سپرد.

با توجه به تحولات اخیر در بازار سکه، نمی‌توان سکه را در حجم بالا خرید و هر فرد بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری با محدودیت خرید مواجه است. در برخی موارد نیز با هر کارت ملی تعداد محدودی سکه فروخته می‌شود و اگر متوجه خرید انبوه آن شوند، فرد با مشکل مواجه می‌شود.

سکه نیز از هر تحولی در عرصه اقتصاد و سیاست داخلی و خارجی، تاثیرپذیر است و با هر مشکلی که به وجود می‌آید باید انتظار بالا و پایین شدن قیمت آن را داشته باشید.

چرا خرید طلا بهترین راه برای سرمایه گذاری است؟

خرید طلا یکی از روش‌های نگهداری از سرمایه است. اما می‌توان به آن حتی سرمایه گذاری هم گفت. خیلی از کسانی که پول‌های خود را به جای انباشت در بانک، به بازار طلا و جواهر وارد کرده‌اند، این روزها به مراتب وضع سرمایه آن‌ها به شدت بهتر از کسانی است که پولشان را در بانک گذاشته‌اند. این یعنی طلا به تنهایی می‌تواند سرمایه شما را چندین برابر کند. که با نگاه به تعریف سرمایه گذاری، این کار یک نوع سرمایه گذاری هم به شمار می‌رود. سرمایه گذاری را در واقع با این عبارت عامیانه یعنی “پول، پول می‌آورد” نیز می‌توان تعریف کرد. برای این که با این نوع سرمایه‌گذاری بیشتر آشنا شویم، در ادامه با ما همراه باشید.

آیا خرید طلا سرمایه گذاری است؟

برای جواب به این سوال، ابتدا باید مشخص کنیم سرمایه گذاری چیست؟ چند نوع است؟ بهترین هر نوع، کدام روش سرمایه گذاری است؟ خرید طلا در چه صورتی بهتر است؟ با پیدا کردن جواب این سوالات، جواب سوال اصلی ما هم پیدا خواهد شد. سرمایه گذاری به دو صورت زیر انجام پذیر است.

• سرمایه گذاری متحرک
• سرمایه گذاری ثابت

سرمایه گذاری متحرک

سرمایه گذاری متحرک، یعنی شما پول و سرمایه خود را وارد چرخه‌ای بکنید که امکان از دست دادن آن برای شما وجود دارد. مثلا شما تصمیم می‌گیرید سرمایه خود را برای احداث یک کارخانه، وارد میدان کنید. یا بخشی از سرمایه خود را در بورس، سرمایه گذاری کنید. یا اقدام به ساخت یا خرید یک تولیدی پوشاک و سرمایه گذاری‌هایی از این دست که امکان از دست دادن سرمایه برای شما وجود دارد. مثلا محصولات کارخانه فروش نرود. سهامی که در بورس خریده‌اید، ارزشش را از دست بدهد.

سرمایه گذاری ثابت

سرمایه گذاری ثابت، یعنی شما به اندازه‌ای سرمایه ندارید که بتوانید سرمایه گذاری متحرک انجام دهید. اما می‌خواهید این سرمایه‌ای که در دست دارید را در بدترین شرایط، از افت و یا کاهش ارزش آن جلوگیری کنید. اگر به چند نمونه از این سرمایه گذاری اشاره کنیم، می‌توانیم به خرید زمین کشاورزی و ملکی که می‌دانیم در آینده با ارزش‌تر خواهد شد، نگهداری پول به شکل ارزهای خارجی و یا یک سرمایه گذاری مطمئن مانندخرید طلا اشاره کنیم.

مزایا و معایب سرمایه گذاری‌های متحرک و ثابت

قطعا هر روشی مزایا و معایب خود را دارد. سعی می‌کنیم تا مزایا و معایب این دو نوع سرمایه گذاری را دقیق‌تر بررسی کنیم.

سرمایه گذاری متحرک

ابتدا سرمایه گذاری متحرک را بررسی می‌کنیم.

مزیت‌ها

• مهم‌ترین مزیت این نوع سرمایه گذاری، درآمد بالا نسبت به سرمایه گذاری ثابت است.

عیوب

• مهم‌ترین عیب این نوع سرمایه گذاری (خرید طلا)، عدم توانایی بیش از ۶۵ درصد جامعه برای حضور در آن
• بالا بودن ریسک و امکان نابود شدن سرمایه در اثر نداشتن تجربه و اطلاعات کافی
• دردسرهای زیاد و همیشگی که روحیه بالای سرمایه گذار را می‌طلبد

سرمایه گذاری ثابت

حال به بررسی این نوع سرمایه گذاری می‌پردازیم

مزیت‌ها

• عمده مزیت آن امکان شرکت در آن برای عموم مردم
• ریسک پایین، در صورت استفاده از یک روش سرمایه گذاری مطمئن
• بهترین روش برای حفظ سرمایه و جلوگیری از کاهش ارزش آن

عیوب

• در شرایط عادی امکان درآمد بالا نیست

بهترین سرمایه گذاری در، سرمایه گذاری ثابت چیست؟

گفتیم که خرید طلا بعلاوه ارزهای خارجی و زمین مناسب، از اصولی‌ترین روش‌های این نوع سرمایه گذاری است.ارزهای خارجی مربوط به بهترین کشورهای دنیا از لحاظ اقتصادی است. یعنی این کشورها کمتر دچار رکود و ورشکستگی می‌شوند و به نسبت سایر کشورها از جمله کشورهای توسعه نیافته، کمتر به این عارضه‌ها دچار می‌شوند. این کشورها به واسطه دوستان و همراهان بین‌المللی زیادی که دارند، امکان سقوط ارزش ارزهای آن‌ها در کشور خودشان و سایر کشورها، تقریبا صفر است. اما بعضی موقع‌ها کار به خوبی پیش نمی‌رود و بحران‌هایی از جمله بحران مالی ۲۰۰۸، بحران کرونای ۲۰۲۰ و اتفاقاتی از این دست، ارزش ارزهای خارجی را پایین می‌آورد.

خرید زمین هم همواره یکی از بهترین روش‌ها است. اما در حال حاضر قیمت زمین‌ها به قدری بالا رفته که افرادی که توانایی خرید زمین را داشته باشند، می‌توانند با سرمایه‌های کمکی نظیر وام و قرض، سرمایه گذاری متحرک انجام دهند. با این اوصاف می‌توان فهمید که خرید طلا بهترین نوع سرمایه گذاری در نوع ثابت است.

سرمایه گذاری با طلا

طلا از چند منظر بسیار بهتر از زمین و ارزهای خارجی است. ارزهای خارجی ممکن است یک روزی توسط کشور صاحب آن برای استفاده مردم بعضی کشورها، قدغن شود. یا حتی اگر این اتفاق هم رخ ندهد، ارز و پول خیلی زودتر از طلا ارزش خود را در بحران‌های مالی از دست می‌دهند. همچنین اگر اتفاقی باعث بالا رفتن قیمت ارز شود، طلا در کمترین زمان ممکن خود را با قیمت جدید سازگار خواهد کرد. پس با قطعیت کامل می‌توان گفت که سرمایه گذاری با طلا روش مناسب‌تری است.

انواع روش سرمایه گذاری با طلا

طلا یک فلز زینتی است. در بین جامعه بانوان بزرگترین مصرف کننده طلا هستند. یک نوع سرمایه گذاری خرید طلا برای همسر خود یا توسط خود بانو است. این کار هم باعث حفظ سرمایه شما و همچنین باعث افزوده شدن به زینت‌های بانوان می‌شود. این روزها خرید به دو روش حضوری و اینترنتی انجام می‌شود. با خرید اینترنتی طلا و جواهرات از تخفیف‌های سایت بهره‌مند شوید و هم در درب منزل تحویل بگیرید.

روش دوم هم می‌توان به خرید سکه‌های طلا اشاره کرد. سکه‌های طلا در قالب‌های ربع سکه، نیم سکه و تمام سکه قابل عرضه است. با خرید به این نحو می‌توانید آن‌ها را با خود حمل کنید و در جاهایی که می‌دانید امن است، نگهداری کنید. یکی از بهترین جاها برای نگهداری طلا به هر شکلی، چه جواهرات و چه سکه، بانک‌ها هستند. با خرید آنلاین طلا از سایت گالری ربیعی … به صورت سکه و جواهر، هم از اصل بودن طلاها، رسیدن به موقع و صددرصدی و تحویل در درب منزل و سپس پرداخت هزینه آن، به دیگر مشغله‌های خود برسید و هم زمان سرمایه خود را هم با خرید طلا، تضمین و در آینده منتظر سود ناشی از آن باشید.

نتیجه گیری

تعریف سرمایه گذاری به صورت عامیانه یعنی صرف کردن سرمایه در یک صنف و یا یک شغل و منتظر ماندن برای دریافت سود در بازه‌ی زمانی مشخص است. اما سرمایه گذاری به دو نوع متحرک یا پر ریسک و ثابت یا کم ریسک، تقسیم می‌شود. امکان سرمایه گذاری متحرک برای خیلی از مردم جامعه وجود ندارد. پس به سرمایه گذاری ثابت روی می‌آورند. سرمایه گذاری ثابت با روش‌های مختلفی انجام می‌شود که بهترین نوع آن خرید طلا می‌باشد، که این روش هم می‌تواند با طلا و جواهرات یا به صورت سکه باشد. همچنین برای خرید آن‌ها نیازی به بیرون آمدن از خانه و تعطیل کردن کار روزانه نیست. شما می‌توانید با خرید آنلاین طلا از گالری ربیعی در هدر رفت از وقت خود جلوگیری کنید و با قدرت برای افزایش سرمایه خود تلاش کنید.

سرمایه‌گذاری در طلا؛ کی بخریم، کی بفروشیم

طلا همواره یکی از اصلی‌ترین زمینه‌های سرمایه‌گذاری در سطوح خرد و کلان بوده است. به همین دلیل، تغییرات قیمتی آن در کنار تاثیرات غیرمستقیم، روی پس‌انداز افراد نیز تاثیر می‌گذارد.

در حال حاضر با توجه به نوسان‌های قیمت طلا در کوتاه‌مدت و کاهش قیمت آن به‌طورکلی، این سؤال در ذهن همگان وجود دارد: آیا سرمایه‌گذاری در بازار طلا منطقی است؟

البته که پاسخ این سوال برای هر فرد متفاوت است و یک نسخه ثابت برای همه وجود ندارد. در این مقاله، هدف مشخص کردن علل اصلی سرمایه‌گذاری در طلا و چرایی آن است. سپس، بهترین زمان‌ برای سرمایه‌گذاری در طلا را با توجه به بازه‌های زمانی ماهیانه، نشان خواهیم داد.

چرا باید در طلا سرمایه‌گذاری کرد؟

دلیل شما برای سرمایه‌گذاری در طلا چیست؟ مسلما همه انسان‌ها برای اقدامات خود هدفی دارند و سرمایه‌گذاری نیز از قاعده مثتثنی نیست. اولین اصل سرمایه‌گذاری موفق، مشخص کردن هدف است و این‌که بدانید به دنبال چه نوع بازدهی در قبال آن هستید.

درنتیجه سه دلیل اصلی برای سرمایه‌گذاری در طلا را مرور می‌کنیم:

1– طلا برای پوشش ریسک (Gold as a Hedge)

این نوع سرمایه‌گذاری معمولا برای جبران ضرر درزمینهٔ دیگری (مانند ارز) انجام می‌شود. سرمایه‌گذاران بسیاری سعی می‌کنند تا ریسک خود را در برابر کاهش ارزش ارز‌هایی مانند دلار، توسط طلا پوشش دهند.

برای مثال وقتی ارزش دلار در برابر ریال در حال کاهش است، اکثریت سرمایه‌گذاران برای جبران ضرر خود به طلا روی می‌آورند.

2- طلا به‌عنوان سرمایه‌گذاری امن

هنگامی‌که احتمال وقوع یک فاجعه اقتصادی وجود دارد، دلیل اصلی سرمایه‌گذاری افراد در طلا حفاظت از سرمایه خود است. با توجه به تحقیقات انجام‌شده، خرید طلا بهترین را برای حفظ سرمایه در مقابل سقوط بازار بورسی محسوب می‌شود. به همین علت، اگر پیش‌بینی‌ها و نشانه‌ها به شرایط بد بورس در آینده اشاره دارد، می‌توان مطمئن بود که بهترین سرمایه‌گذاری طلا است.

یکی از مثال‌های معروف در این زمینه، دوران پس از بحران اقتصادی 2008 آمریکا بود. محققان عقیده دارند که رشد حداکثری قیمت طلا در سال 2011 (که همچنان رکورد آن شکسته نشده است، البته با در نظر گرفتن نرخ تورم در ریال) ناشی از رشد تقاضای بی‌سابقه برای آن در دوران ناامنی بوده است.

3- طلا به‌عنوان سرمایه‌گذاری مستقیم

معمول‌ترین حالت سرمایه‌گذاری در طلا، سرمایه‌گذاری مستقیم است. در این حال افراد با توجه به افزایش قیمت طلا، سعی در رشد سرمایه خوددارند. یکی دیگر از انگیزه‌های سرمایه‌گذاری مستقیم، این نکته است که به دلیل محدودیت‎های عرضه درنهایت قیمت طلا رشد شدیدی را تجربه خواهد کرد؛ بنابراین منبع خوبی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت محسوب می‌شود.

عوامل موثر بر نوسانات قیمت

هدف شما از سرمایه‌گذاری در طلا، هرکدام از موارد بالا که باشد، باعث می‌شود تا عوامل مختلفی روی سرمایه طلای شما اثر بگذارند.

در این بخش عوامل موثر بر نوسانات قیمت طلا را بررسی می‌کنیم. بدیهی است که قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، باید توانایی پیش‌بینی (هرچند ابتدایی) را در حوزه طلا داشته باشید.

1- ارزش دلار

ازآنجایی‌که قیمت‌گذاری طلا در بازار‌های جهانی بر مبنای ارز جهانی یعنی دلار انجام می‌شود، تغییرات ارزش دلار مهم‌ترین عامل تأثیرگذار بر قیمت طلا است. نحوه این تاثیر گذاری بدین گونه است که کاهش ارزش دلار آمریکا به‌منزله بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری تضعیف اقتصاد جهانی تلقی می‌شود و درنتیجه ارزش طلا به‌عنوان وسیله حفظ ارزش برحسب تمام ارز‌ها افزایش می‌یابد. همچنین کاهش ارزش دلار باعث کاهش ارزش دارایی‌های دلاری شده و برای حفظ ارزش دارایی‌های خود، باید به دنبال جایگزین‌های مناسبی مانند طلا بود.

از طرف دیگر، کاهش ارزش دلار باعث کاهش ذخیره ارزی بانک مرکزی کشور‌های مختلف شده و آن‌ها برای جبران این مسئله، تصمیم به افزایش ذخیره طلای خود می‌گیرند. این اتفاق باعث رشد چرخش پول در بازار طلا و افزایش قیمت آن خواهد شد؛ بنابراین هم بانک مرکزی و هم سرمایه‌گذاران برای جلوگیری از کاهش دارایی خود طلا را بهترین گزینه برای جایگزینی دلار می‌دانند.

2- نرخ بهره بانکی

نرخ بهره بانکی، میزان سود بدون ریسک قابل پرداخت به سپرده‌های بانکی است. در کشور‌هایی مانند آمریکا، ژاپن و تعدادی از کشور‌های اروپایی نرخ‌های بهره بانکی نزدیک به صفر مشخص‌شده‌اند. علت این‌گونه سیاست‌گذاری کاهش تمایل افراد به سپرده‌گذاری و درنتیجه رشد تمایل به خرید طلا است.

به‌طورکلی از دید کارشناسان، در شرایط معمول، یک رابطه عکس میان نرخ بهره و ارزش طلا وجود دارد. رشد بازدهی بانکی نشانه رشد اقتصادی برای عموم تلقی می‌شود، اقتصاد قوی باعث رشد تورم شده و درنتیجه طلا به‌عنوان وسیله‌ای برای پوشش ریسک در برابر تورم استفاده خواهد شد. البته باید نکته شرایط معمول را حتما در کنار این نتایج در نظر بگیرید!

3- تورم

این موردنیاز به توضیح چندانی ندارد، خصوصا که در تمامی موارد قبلی نیز اثرات مکمل آن ذکر شد. مقایسه روند تاریخی میان قیمت طلا و تورم جهانی، نشان‌دهنده یک رابطه مستقیم میان این دو عامل است.

4- قیمت نفت

به خاطر ماهیت استراتژیکی نفت و طلا، ارتباط تنگاتنگی میان این دو وجود دارد که متاثر از تحولات اقتصادی است. یکی از منشا‌های اصلی این تغییرات از سمت آمریکا ایجاد می‌شود. زمانی که قیمت نفت افزایش یابد، برای گسترش گردش مالی نفت به نقدینگی (در اینجا دلار) بیشتری نیاز است و ایالات‌متحده، این افزایش قیمت را استفاده از چاپ دلار تامین مالی می‌کند. افزایش عرضه دلار در بازار جهانی باعث کاهش ارزش و قدرت خرید دلار خواهد شد. تمامی این عوامل دست‌به‌دست یکدیگر داده تا دولت‌ها به سمت دارایی‌هایی مانند طلا گرایش داشته باشند، که این تصمیم نیز به رشد قیمت آن منجر خواهد شد.

عرضه محدود طلا باعث می‌شود تا بازار آن در هنگام رشد تقاضا، نوسان‌های شدیدی داشته باشد؛ به‌عبارت‌دیگر تعداد معامله‌گران اصلی بازار کم بوده و درنتیجه توانایی کنترل قیمت‌های بازار در اختیار آن‌ها است.

شاید شما توانایی تاثیر گذاری در بازار طلا را نداشته باشید، اما با آگاهی از متغیر‌های این بازار، حتی ممکن است بتوانید سیاست‌های دولت‌ها در قبال طلا را پیش‌بینی بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری کنید.

بهترین زمان برای خرید طلا

با تمام حرف‌هایی که گفته شد، باید مقداری دید خود را وسیع‌تر کرده و نگاهی آماری به تغییرات قیمت طلا بیندازیم. شاید برای عموم مردم این قسمت از مقاله بسیار کاربردی باشد.

بررسی آمار‌ها و داده‌های مربوط به قیمت طلا در طی 40 سال گذشته، نشان می‌دهد که قیمت طلا معمولا در بازه‌های زمانی مشخص رفتارهای ثابتی را از خود نشان می‌دهد. البته که توجیه این تغییرات ثابت به هزاران عامل بستگی دارد، اما صرفا برای پیدا کردن زمان مناسب سرمایه‌گذاری، می‌توان از این اطلاعات بهره زیادی کسب کرد.

با توجه به داده‌های فراهم‌شده از بوندس‌بانک (Bundesbank) و انجمن بازار شمش لندن، می‌توان تغییرات قیمت طلا در بازه‌های ماهانه در طی 40 سال گذشته را مقایسه کرد که نتایج جالبی را نشان می‌دهند. لازم به ذکر است که حتی با متفاوت بودن منابع داده و نوع تقسیم‌بندی آن‌ها نتایج همچنان ثابت است.

اولین نمودار بررسی میانگین قیمت طلای ماهانه در طول سال‌های 1975 تا 2018 است.

همان‌طور که می‌بینید، به‌طور میانگین، طلا در طول ماه‌های اول سال (میلادی؛ یعنی حدود اواخر آذر تا اواخر بهمن) رشد قیمت ناگهانی را تجربه کرده و پس‌ازآن در فصل‌های بهار و تابستان ثبات در قیمت‌های پایین را تجربه می‌کند.

همچنین نمودار نشان می‌دهد که قیمت طلا هیچ‌گاه به کمترین قیمت سال قبل خود نمی‌رسد. بدون شک پایین‌ترین قیمت سال در ژانویه (آذر-دی) است، ولی باید درنظر داشته باشید که آن رقم، پایین‌ترین قیمت سال جاری است نه سال قبلی. درنتیجه سرمایه‌گذاران بهترین قیمت‌ها را در ابتدای سال یا سال قبل میلادی تجربه می‌کنند.

حال اگر بخواهیم تغییرات و نوسانات قیمت طلا را در نظر بگیریم نتایج مشابه و حتی دقیق‌تری را مشاهده می‌کنیم. اگر فرصت خرید خود را در آخر پاییز ازدست‌داده‌اید، بهترین زمان خرید طلا در ماه مارس یا محدوده بهمن-اسفند است. خصوصا که در ایران با شلوغی‌های بازار مربوط به عید، فرصت مناسبی برای خرید طلا به‌وجود می‌آید.

داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که قیمت طلا در مارس هرسال (بهمن-اسفند) به کمترین حد خود رسیده و تا پایان جولای(مرداد- شهریور) نیز حتی باوجود رشد، در قیمت‌های پایین تغییر می‌کند.

از آمار‌های به‌دست‌آمده دو نتیجه استخراج می‌شود:

• فصل زمستان تا ماه‌های اردیبهشت و همچنین پایان مرداد، زمانی است که قیمت‌ طلا نسبت به دیگر مواقع پایین‌تر بوده و درنتیجه زمان بهتری برای خرید است. همچنین ارقام و داده‌ها بر این موضوع تاکید دارند که به‌طور حتمی باید خرید‌های خود را تا قبل از پایان مرداد انجام دهید.
• این احتمال همواره وجود دارد که با خرید طلا در سال جاری، قیمت بهتری نسبت به سال آینده دریافت خواهید کرد. هر مقداری که قصد سرمایه‌گذاری در طلا را دارید، در سال جاری انجام دهید، نه سال آینده.

درنهایت، میزان عرضه طلا همواره ثابت بوده و همچنین طلا یک منبع تجدید ناپذیر است؛ درنتیجه اگر به سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت (10 سال به بالا) فکر می‌کنید، توجه اصلی شما باید به هدفتان ازاین‌گونه سرمایه‌گذاری باشد. واضح است که در چنین موقعیتی اطلاعاتی مانند تغییراتی قیمت روزانه طلا برای شما اهمیتی نخواهد داشت.

اما اگر قصد شما سرمایه‌گذاری مستقیم و کسب سود از دارایی‌های خود است، طلا همیشه بهترین گزینه نیست و بهتر است که پرتفوی از مجموعه دارایی‌ها مانند سهام، ارز و طلا در کنار هم تشکیل بدهید. در این حالت می‌توانید با بررسی روند تغییر قیمت طلا در طول زمان ، زمان بهینه را برای ورود به بازار شناسایی کرده و سود خود را حداکثر کنید.

بهترین صندوق های طلا در بورس کدامند؟

صندوق طلا در بورس نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی است که می‌کوشد از بازار طلا و سکه سود و بازدهی مناسب کسب کند. روشی مناسب برای استفاده از تخصص کارشناسان باتجربه و به دست آوردن سود، بدون دردسرهای خرید و فروش فیزیکی که کار را برای سرمایه‌گذاران ساده‌تر کرده است. در این مقاله، جزئیات مربوط به صندوق‌ها را بررسی و بهترین صندوق های طلا در بورس را معرفی خواهیم کرد.

منظور از صندوق های سرمایه‌ گذاری طلا در بورس چیست؟

قبل از پرداختن به مفهوم Gold fund، بهتر است کمی با معنای صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا شویم. سرمایه‌گذاری در واژه به معنی اختصاص دادن پول به چیزی، در انتظار به دست آوردن منافع در آینده است. گرچه این روند از گذشته به شکل‌های مختلفی بین افراد وجود داشته، ولی در دهه‌های اخیر با توجه به روند سریع‌تر کاهش ارزش پول، گرایش افراد به انجام سرمایه‌گذاری‌های مختلف رو به افزایش است؛ با افزایش درخواست، بازارهای سرمایه‌گذاری نیز گسترش یافته و دارای پتانسیل بیشتری برای مانور در بخش‌های مختلف خواهند بود.

صندوق سرمایه‌گذاری به معنی مجموعه‌ای از دارایی‌ها (مانند سهام و اوراق بهادار) است که در قالب یک مجموعه معرفی می‌گردد و افراد با شراکت در این صندوق، در سود و زیان آن سهیم خواهند شد.

ازآنجایی‌که سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس و تهیه سهام یک یا تعدادی شرکت خاص، نیازمند صرف وقت جهت کسب آگاهی، بررسی مداوم اخبار بازار آن و در نهایت قدرت ریسک‌پذیری بالاتری است، استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری جایگزین مناسبی برای افراد پرمشغله و همچنین اشخاص با اطلاعات کمتر بورسی است.

با توجه به اینکه در این صندوق‌ها تمرکز بر روی سهام شرکتی خاص نیست، در صورت ضرر ده شدن یک سهام ممکن است سهام دیگری رشد کرده و جبران خسارت کند؛ در نتیجه ریسک این نوع سرمایه‌گذاری برای عام افراد قابل قبول و منطقی است.

صندوق‌های قابل معامله یا Exchange Traded Fund (ETF)

این صندوق‌ها زیرمجموعه صندوق سرمایه‌گذاری مشترک هستند و می‌توانند سلیقه‌های مختلفی را پوشش دهند؛ از ویژگی‌های اصلی این صندوق‌ها که موجب افزایش تقاضا و استقبال بازار نیز شده است، می‌توان به: انجام ساده‌تر معامله، نقد شوندگی سریع، کارمزد محدود، معافیت آن از مالیت و … اشاره کرد. یکی از پرطرفدارترین صندوق های قابل معامله ETF، «صندوق سرمایه گذاری طلا در بورس» است که علی‌رغم سابقه کمتر فعالیتش، رونق خوب و گستردگی قابل‌توجهی دارد.

صندوق های طلا در بورس

ابتدایی‌ترین سؤالی که در مبحث صندوق سرمایه‌گذاری طلا به میان می‌آید، تفاوت آن با خرید فیزیکی طلا و علت گرایش افراد به آن است. همان‌طور که می‌دانید زمان خرید طلا به‌صورت فیزیکی ناچار به پرداخت هزینه معاملاتی بالای یک درصد هستیم (۱ درصد، بهترین حالت آن بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری محسوب می‌شود)، درصورتی‌که کارمزد معامله اوراق طلا ۰.۱۵ درصد است. به‌علاوه با تهیه و نگهداری فیزیکی طلا و سکه همواره ریسک از بین رفتن آن (سرقت، گم‌شدن، تقلب و…) متوجه کالای ما خواهد بود، درحالی‌که در بازار سهام (با توجه به ضمانت بانک مرکزی)، وجود چنین خطراتی مطرح نبوده و تنها نوسان قیمت به‌عنوان ریسک در نظر گرفته می‌شود.
گفتنی است در بازار بورس، علاوه بر صندوق کالایی با پشتوانه طلا که روی گواهی سپرده و اوراق مبتنی بر آن سرمایه‌گذاری می‌کند و دارای پایین‌ترین ریسک معاملات طلاست، دو روش دیگر نیز وجود دارد:

● خرید گواهی سپرده سکه طلا
● خرید شمش طلا از بازار فیزیکی

بهترین صندوق های سرمایه گذاری طلا در بورس

بحث تحلیل بازار در معاملات بورسی از مهم‌ترین چالش‌هایی است که افراد با آن روبرو می‌شوند. در مقالات قبلی بارها به انواع روش‌ها و آموزش‌های تحلیل بازار پرداخته شده است؛ اگرچه هم‌اکنون صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا موضوع بحث ما است، در این بازار نیز ما نیاز به شناخت و تحلیل جهت انتخاب بهترین صندوق را داریم. معیارهایی که جهت مقایسه صندوق‌های طلا به کار برده می‌شوند به شرح زیر است:

کل خالص ارزش دارایی (NAV): در واقع نشان‌دهنده میزان بزرگی صندوق است.

تاریخ به‌روزرسانی: بهتر است صندوقی را جهت سرمایه‌گذاری انتخاب نمایید که تاریخ آن به‌روز است. در صورت عدم به‌روز بودن قیمت‌ها، ممکن است معامله شما با ضرر همراه باشد.

تاریخ آغاز فعالیت: بیان‌کننده عمر صندوق است که مانند هر کسب‌وکاری، ایجاد سابقه خوب موجب شناخت مثبت و اعتبار بیشتر صندوق خواهد شد.

قیمت صدور هر واحد: مبلغی که برای «خرید هر واحد صندوق توسط سرمایه‌گذاران» به آن‌ها اعلام می‌شود. (در نظر داشته باشید محتوای هر واحد صندوق، تعیین‌کننده اصلی این قیمت است).

قیمت ابطال هر واحد: مبلغی که سرمایه‌گذاران می‌توانند هر واحد خود را به آن قیمت به فروش برسانند.

تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری شده: هر چه تعداد واحدهای واگذارشده به سرمایه‌گذاران بیشتر باشد، اعتبار آن افزایش می‌یابد و نشان‌دهنده گستردگی فعالیت آن صندوق است.

ضامن نقد شوندگی: گرچه ممکن است این گزینه را در صندوق‌های کمتری مشاهده کرده باشید، ولی بدیهی است که وجود ضامن همواره تأثیر مثبتی در اعتبار و روند جذب سرمایه‌گذار خواهد داشت.

میزان بازدهی روزانه/ هفتگی/ ماهانه/ شش‌ماهه و سالانه: بررسی بازده از مواردی است که در تمامی معاملات بورسی موردتوجه قرار می‌گیرد؛ در این صندوق‌ها نیز میزان ثبات و رشد صندوق در بازه‌های زمانی مختلف نشان از عملکرد مثبت آن در بازار دارد.

سخن آخر

در بازار سرمایه، از صندوق سرمایه‌گذاری طلا به‌عنوان محیطی مناسب برای ثروتمندان محتاط یاد می‌شود! شاید این نام در لحظه اول عبارتی طنزگونه به نظر آید، ولی با توجه به بالا بودن قیمت آن (با نگاه مقایسه‌ای) و داشتن پایین‌ترین ریسک، عبارت فوق را می‌توان شایسته این نوع سرمایه‌گذاری تلقی کرد. اگرچه شرط شروع سرمایه‌گذاری در بازار مذکور ثروتمند بودن نیست؛ اما درصورتی‌که شما نیز دارای قدرت ریسک‌پذیری بالایی نیستید، صندوق سرمایه گذاری طلا محیطی مناسب برایتان به‌حساب می‌آید.

صندوق‌ طلا(Gold fund)، نحوه‌ی سرمایه‌گذاری و مزایا

برای اکثر افراد طلا به‌خصوص سکه‌ی طلا به دلایل گوناگون همیشه زمینه‌ی جذابی برای سرمایه‌گذاری کل دارایی یا لااقل اختصاص بخشی از سبد سرمایه‌گذاری در راستای حفظ ارزش پول و به‌عنوان پس‌اندازی سریع‌نقد‌شونده بوده است. اما چگونه می‌توان این سرمایه‌گذاری را با روشی حرفه‌ای‌تر و پوشش ریسک بهتر انجام داد؟ چگونه می‌توان به‌جای معامله‌ی طلای فیزیکی یا مسکوکات طلا، از اوراق بهاداری که جایگزین و هم‌ارزش آن‌ها هستند استفاده نمود و در عین بهره‌مندی از مزایای معاملات طلا، از ریسک‌های نگهداری و هزینه‌های خریدوفروش طلا به‌دور ماند؟ چگونه می‌توان با سرمایه‌های بسیار جزئی نیز وارد این بازار شد و سرمایه‌های نقدی سرگردان خود را در مسیری وارد نمود که ارزش خود را در برابر تورم حفظ کند؟ پاسخ این سؤال در دل یک ابزار سرمایه‌گذاری به نام صندوق سرمایه‌گذاری طلا است. با داشتن کد بورسی شما می‌توانید در بورس طلا بخرید، بدون آن که نیاز به مراجعه به صرافی یا طلا فروشی باشد. تا پایان این مقاله با ما همراه باشید تا پیرامون صندوق‌های طلا بیشتر بدانید.

صندوق سرمایه‌گذاری طلا (Gold fund) چیست؟

صندوق طلا نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که در دارایی‌های مرتبط با طلا سرمایه‌گذاری می‌نماید. داراییِ انواع رایج این صندوق‌ها، طلای فیزیکی (مسکوکات یا شمش طلا)، قراردادهای آتی طلا یا سهام شرکت‌های استخراج معادن طلا (این مورد در خارج از کشور رواج دارد) است. قیمت سهام این صندوق‌ها عمدتاً با قیمت لحظه‌ای جهانی طلا و دلار مرتبط است. هدف این صندوق‌ها کسب بازده از سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با طلا و مزایای بالقوه‌های آن، با روش‌های مناسب بدون تحمل ریسک‌های نگهداری طلای فیزیکی است. صندوق‌های طلا ابزار سرمایه‌گذاری محبوبی در میان سرمایه‌گذارانی هستند که می‌خواهند سرمایه‌ی خود را در برابر ریسک‌های تورمیِ پیش‌بینی‌شده یا بی‌ثباتی‌های سیاسی محافظت کنند. اغلب سرمایه‌گذاران چنین شرکت‌هایی به‌اصطلاح “شیفتگان طلا” هستند – کسانی که به‌ویژه در مورد چشم‌انداز طلا، همیشه خوش‌بین‌اند. طلا اغلب یکی از گزینه‌های باثبات و همیشه ارزشمند، با رشد نسبتاً تضمین‌شده است، بنابراین بسیاری از افراد برای تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری خود مایل‌اند بخشی از دارایی خود را به طلا اختصاص دهند.

محبوبیت طلا و صندوق‌‌های طلا

از دیدگاه سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش پول در برابر نوسانات تورمی، طلا اغلب و در اکثر نقاط دنیا بازدهی بالاتر از تورم و نسبتاً تضمین شده‌ای در بلندمدت داشته است، همین امر موجب شده بسیاری از افراد برای جلوگیری از کاهش ارزش سرمایه‌شان و حفظ آن در برابر ریسک‌های سرمایه‌گذاری و ازدست‌رفتن اصل سرمایه، به انواع مدل‌های سرمایه‌گذاری در “طلا” روی‌آورند. از آنجا که طلا پشتوانه‌ی پولی بانک‌های جهان است همه‌ی دولت‌ها طالب مالکیت سهم بیشتری از موجودی طلای استخراج شده در جهان هستند، از سوی دیگر طلا در بسیاری از صنایع و تولیدات، یک ماده‌ی اولیه‌ی حیاتی محسوب می‌شود، هیچگاه چرخه‌ی عرضه و تقاضای طلا در جهان متوقف نخواهد شد و طلا همیشه مشتریان خود را خواهد داشت.

از دیدگاه پس‌انداز برای مواقع نیاز نیز پس‌اندازِ دارایی در قالب طلا منطقی است زیرا در اکثر موارد قدرت نقدشوندگی سریع‌تری نسبت به دیگر انواع پس‌انداز همچون ملک، اتومبیل، کالا، سپرده‌گذاری‌های بانکی بلندمدت، قراردادهای آتی و حتی سهام دارد زیرا هریک از این موارد ممکن است در مواقع بحرانی به‌سرعت نقد نشوند اما “طلا” در مدت زمانی بسیار کوتاه و در سراسر دنیا با نرخی تقریباً یکسان قابل معامله‌ی پایاپای یا نقد شدن خواهد بود و همیشه مشتریان بالقوه برای خرید آن وجود خواهند داشت، در واقع می‌توان گفت طلا هیچگاه بدون خواستار نخواهد بود؛ به‌علاوه هزینه‌های تعمیر و نگهداری، عوارض سالانه، بیمه، مالیات، استهلاک و تخریب همچون برخی انواع دیگر دارایی را دربر نخواهد داشت.

اما نگهداری طلا در قالب فیزیکی از جمله مسکوکات، شمش یا زیورآلات معایبی هم دارد که گاه برای دارندگان این کالای ارزشمند بسیار پرهزینه و دردسرساز است، به همین علت حرفه‌ای‌های دنیای سرمایه‌گذاری روش‌هایی برای سرمایه‌گذاری در این کالای ارزشمند ابداع نمودند که علاوه بر کسب سود از نگهداری و معاملات مرتبط با طلا، بتوانند خطرات ناشی از مبادله و نگهداری طلای فیزیکی را نیز به حداقل برسانند؛ در پی این نیاز، صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا ابداع گردید که در ادامه با انواع آن آشنا خواهیم شد.

انواع صندوق‌های طلا در دنیا و ایران

در سطح بین‌المللی سه نوع صندوق سرمایه‌گذاری با پشتوانه‌ی طلا وجود دارد:

1. صندوق‌های قابل معامله‌ی طلا (Gold ETFs): این نوع صندوق‌های قابل معامله برای سرمایه‌گذارانی ایده‌آل هستند که مایل به سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی هستند اما نمی‌خواهند دردسر ذخیره یا نقل‌وانتقال طلا را در برابر خطر سرقت داشته باشند؛ بنابراین سهام شرکت‌های سرمایه‌گذار در زمینه‌ی طلا را خریداری و معامله می‌کنند.
2. صندوق‌های استخراج طلا (Gold Mining Funds): این صندوق‌ها در طلای فیزیکی سرمایه‌گذاری نمی‌کنند، بلکه در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که در استخراج طلا نقش دارند؛ بازده این نوع صندوق‌ها به عملکرد شرکت‌های دارنده‌ی معدن طلا بستگی دارد.
3. صندوق‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا (Gold Fund of Fund): این صندوق‌ها در واحدهای سهام شرکت‌های ETF طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند و از قراردادهای آتی و مشتقات سود خود را کسب می‌کنند.

اما در ایران صندوق‌های طلا تنها از نوع صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (Gold ETFs) وجود دارند که عمده‌ی دارایی آنها (حداقل 70%) به‌جای خرید سهام شرکت‌های بورسی یا خرید دارایی‌های گوناگون، به سرمایه‌گذاری در اوراق مبتنی بر سکه‌ی طلای بانکی (رسمی کارشناسی شده) و قراردادهای آتی سکه اختصاص دارد در نتیجه سهام آن‌ها بر اساس نرخ روز سکه ارزش‌گذاری می‌گردد، نرخ روز سکه نیز عددی متأثر از نرخ طلای جهانی و دلار است؛ بنابراین هنگام سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق لازم است به متغیّر بودن قیمت سهام آن‌ها ناشی از عوامل اثرگذارِ ذکرشده و غیرثابت بودن درآمد این صندوق‌ها (احتمال ضرر و کاهش قیمت سهم در کوتاه‌مدت) توجه داشته باشید.

سود صندوق‌های طلا

سود صندوق‌های طلا در بلند مدت دقیقاً مشابه صندوق طلا در ایران است. اگر سود سالانه‌ی صندوق‌های طلا را در سایت فیپ ایران مشاهده کنید، خواهید دید که سود این صندوق‌ها کاملاً مشابه طلا و سکه‌ی طلا است. سود طلا در ایران هم کاملاً وابسته به قیمت دلار و قیمت طلای جهانی است.

مقایسه‌ی سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلای بورس ایران

به‌طور کلی بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا در بورس ایران کاملاً وابسته به قیمت دلار و طلای جهانی است، از این رو تفاوت چندانی میان بازدهی بلند مدت انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود ندارد. اگر به وب‌سایت فیپ‌ایران مراجعه کنید، در بخش صندوق‌های سرمایه‌گذاری و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سپرده‌ی کالایی لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری را مشاهده خواهید کرد. همانطور که از جدولی که خواهید دید پیداست، بازدهی سالانه‌ی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با یکدیگر در حدود ‍1 الی 2 درصد متفاوت است.

مقایسه‌ی سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده‌ی سکه‌ی طلا و صندوق سرمایه‌گذاری طلا

ابزار کار صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، گواهی سپرده‌ی سکه‌ی طلا (سکه‌ی یک‌روزه) است که به‌عنوان یک ورق بهادارِ مبتنی بر سکه‌ی طلای بانکی، به‌جای سکه‌ی فیزیکی، در سایت بورس کالا به‌صورت آنلاین قابل معامله است. این گواهی به‌منظور شفافیت معاملات سکه و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در سکه‌ی طلا از سال 1394 ایجاد گردید. حال شاید سؤال شما این باشد که چگونه می‌توان گواهی سپرده‌ی سکه‌ی طلا را دریافت، معامله یا در صورت نیاز مجدد نقد نمود؛ در ادامه به کاربرد این ورق بهادار، روند سپرده‌گذاری و نحوه‌ی ابطال آن خواهیم پرداخت.

گواهی سپرده‌ی سکه‌ی طلا چیست؟

هرکس که دارنده‌ی یک سکه‌ی طلای بانکی با مشخصات سکه طلای تمام بهار آزادی طرح جدید (با تصویر امام خمینی) با وزن 8.133 گرم و عیار 900 در هزار، ضرب سال 1386 به بعد است، می‌تواند به‌جای نگهداری فیزیکی، آن را به انبار خزانه‌ی طلای یکی بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری از بانک‌های رفاه، ملت، صادرات یا سامان تحویل داده، در مقابل قبض انبار (گواهی سپرده‌ی سکه‌ی طلا) صادرشده توسط خزانه‌ی بانک را دریافت نماید که به نام وی است. گواهی سپرده‌ی سکه‌ی طلا، نمایانگر مالکیت سکه‌ی سپرده‌شده در ذخایر این صندوق‌ها و درواقع قبض انبار آن سکه‌هاست، پس ارزشی معادل سکه‌ی فیزیکی به نرخ روز دارد. این گواهی سپرده، در هر جایی فقط توسط مالک آن قابل نقد شدن یا معامله است زیرا این گواهی به نام دارنده‌ی سکه صادر می‌گردد و تنها توسط خود او یا وکیل قانونی وی قابلیت ارائه به بانک یا صرافی و تحویل گرفتن سکه را دارد، از همین رو خطر گم‌شدن، سرقت و نقد شدن توسط افراد دیگر به صفر می‌رسد. در ضمن این گواهی 24 ساعت پس از سپرده‌گذاری سکه نزد خزانه‌ی بانک، در سبد بورسی کارگزاری منتخب مشتری ثبت شده، قابلیت نقدشوندگی می‌یابد از همین جهت به آن گواهی سکه‌ی یک‌روزه نیز می‌گویند. همان‌طور که گفته شد، معامله‌ی این گواهی‌ها تنها در بورس کالا قابل انجام است به همین جهت داشتن کد بورسی و قرارداد با یک کارگزاری که دارای مجوز معامله‌ی کالا باشد، پیش‌نیاز معامله و نقد نمودن گواهی سپرده‌ی سکه است.

در نظر داشته باشید از آنجا که سکه یک کالاست و گواهی سپرده‌ی سکه نوعی اوراق بهادار دارای سررسیدِ تحویل است، بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری باید تا پیش از تاریخ سررسیدش یا به‌صورت سکه‌ی فیزیکی تحویل گرفته شود یا به فروش رسیده مالکیتش به شخص دیگر منتقل گردد و یا با ثبت درخواست از نماد قدیمی به نماد جدید با تاریخ سررسید جدید تبدیل گردد. تاریخ سررسید گواهی در نماد واحد به‌صورت کد مشخص است مثلاً کد “سکه۰۰۱۲پ۰۴ ” نماد سکه با تاریخ سررسید ۲۵ اسفندماه ۱۴۰۰ است که باید تا پیش از این تاریخ نسبت به تحویل گرفتن سکه از خزانه یا انتقال مالکیت آن از نماد قدیم به نماد جدید (پس از کسر هزینه‌های انبارداری از حساب کاربری مشتری) اقدام شود در غیر این‌صورت دیگر قابلیت معامله نخواهد داشت؛ این عملیات به‌صورت آنلاین انجام می‌گردد.

ابطال گواهی سپرده‌ی سکه‌ی طلا چگونه است؟

فرایند ابطال گواهی سپرده‌ی سکه‌ی طلا و دریافت سکه‌ی فیزیکی به‌این‌ترتیب است که با مراجعه‌ی خود شخص یا نماینده‌ی قانونی وی به کارگزاری و یا ارسال ایمیل به سامانه‌ی معاملاتی آنلاین کارگزاری ناظر و ثبت درخواست مبتنی بر ابطال گواهی، نامه‌ی خروج سکه از انبار صادر و به‌صورت پیامک یا تماس به فرد ابلاغ می‌گردد؛ سپس شخص می‌تواند با مراجعه به خزانه‌ی سکه‌ی طلای بانک مربوطه در موعد مقرر، سکه‌ی فیزیکی معادل سپرده را دریافت نماید.

برای فروش گواهی سکه و دریافت وجه نقد آن نیز فرد می‌تواند در روزهای معاملاتی هفته (شنبه تا چهارشنبه) به حساب کاربری خود وارد شده، درخواست فروش به قیمت روز را ثبت نماید؛ پس از دو روز مبلغ در حساب کاربری وی واریز خواهد شد.

سرمایه‌گذاری در صندوق طلا

روش دیگر سرمایه‌گذاری در طلا بدون ریسک نگهداری طلای فیزیکی، خرید واحد‌های سرمایه‌گذاریِ صندوق‌های سپرده‌گذاری طلا است که افراد می‌توانند با هر میزان سرمایه‌ی نقدی که مایل‌اند، تعدادی سهم از یک صندوق طلا بخرند. قیمت هر سهم ممکن است مثلاً یک درصد از قیمت یک سکه‌ی بانکی کامل باشد؛ بدین ترتیب فرد با خرید هر سهم مالک یک درصد از یک سکه‌ی کامل خواهد شد؛ یا با سپرده‌گذاری یک سکه‌ی تمام بهارآزادی، معادل 100 گواهی سپرده‌ی سکه‌ی طلا در حساب کاربری وی ثبت خواهد شد. صندوق نیز در مقابل سرمایه‌گذاری افراد، بخش عمده‌ی دارایی صندوق را به خرید سکه از بانک یا صرافی اختصاص داده، آن سکه‌ها را نزد یک بانک عامل نگهداری می‌کند و در ازای این طلای پشتوانه، گواهی سپرده‌ی طلا دریافت می‌نماید. قیمت هر سهم از این صندوق‌ها به نسبت نرخ روز سکه متغیّر خواهد بود. بدین ترتیب اصلاً لازم نیست افراد دارنده‌ی یک سکه‌ی فیزیکی برای سپرده‌گذاری باشند، حتی لازم نیست مالک یک سکه‌ی کامل باشند و در هنگام نقد نمودن سرمایه نیز مجبور به فروش یک سکه‌ی کامل باشند. به‌جای گواهی سپرده‌ی سکه، واحدهای این نوع صندوق‌ها در بورس کالا قابل معامله است، پس پیش‌نیاز آن داشتن کد بورسی برای خرید واحدهای این صندوق‌های ETF است. بدین ترتیب بدون نیاز به تحویل و دریافت سکه‌ی فیزیکی به‌عنوان کالا در تاریخ سررسید محدود، قادر به سرمایه‌گذاری در سکه‌ی طلا به نرخ روز خواهید بود.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا شامل مزایای زیادی است که آن را برای دارندگان سرمایه‌ی طلا جذاب نموده است. در ادامه به عللی که افراد، سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها را به نگهداری فیزیکی طلا ترجیح می‌دهند می‌پردازیم.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نسبت به نگهداری فیزیکی طلا

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که به روشی آسان مالک دارایی طلا باشند بدون آن که متحمل خسارات و هزینه‌های نگهداری آن در قالب فیزیکی گردند. در مقایسه‌ی این دو نوع سرمایه‌گذاری می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:

صندوق سرمایه‌گذاری طلا (گواهی سپرده‌ی سکه)

طلای فیزیکی (شمش، سکه، طلای آب‌شده، دست‌دوم، زیورآلات)

برای این سرمایه‌گذاری داشتن کد بورسی و عضویت در کارگزاری‌هایی که مجوز معاملات در بورس کالا را دارند لازم است زیرا گواهی سپرده‌ی سکه تنها در بورس کالا و به‌صورت آنلاین معامله می‌گردد. این مبادلات شفاف و قابل‌پیگیری است و مانع فساد، پول‌شویی و دست‌کاری عمده‌ی بازار توسط محتکران و دلالان می‌گردد.

هرکسی بدون نیاز به داشتن کد بورسی می‌تواند طلا را خریدوفروش و نگهداری نماید، این امر سرمایه‌گذاری را تسهیل اما درعین‌حال آن را غیرشفاف ساخته است.

سبدگردانی توسط جمعی از افراد حرفه‌ای انجام می‌شود که به‌تناسب وضع بازار پورتفوهای متنوع‌تر و کم‌ریسک‌تری را تشکیل می‌دهند. این شرکت‌ها در شرایط بازار صعودی 100% سرمایه را در طلا و در شرایط نزولی 70% را در طلا و 30% باقیمانده را در سپرده‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌نمایند.

تکیه بر تحلیل شخصی و دسترسی به منابع آمار و اطلاعات محدود و غیررسمی که می‌تواند افراد غیرحرفه‌ای را در شرایط نزولی متحمل ضرر نماید.

قوانین داخلی صندوق‌های طلا

صندوق‌های طلا موظف‌اند حداقل 70% از دارایی خود را برای خرید سپرده‌ی طلا اختصاص دهند و حق مالکیت آن را به‌صورت سهم‌های مثلاً 100 هزارتومانی بین سرمایه‌گذاران تقسیم نمایند. همچنین می‌توانند حداکثر 20% از دارایی صندوق را در اوراق مشارکت یا سپرده‌های بانکی با درآمد ثابت یا اوراق مشتقه سرمایه‌گذاری نمایند تا در دوره‌های رکود بتوانند پوشش ریسک مناسب داشته باشند. در تابلوی بورس می‌توانید خالص ارزش دارایی (NAV) صندوق‌ها را به‌روز مبتنی بر قیمت روز طلا مشاهده نمایید. در انتخاب صندوق مناسب لازم است بازدهی، حجم دارایی خالص صندوق، تعداد سهام‌داران، سرعت نقدشوندگی، بازارگردان فعال و میزان حباب قیمت سکه در نظر بگیرید. حجم معاملات صندوق هم عامل مهم در حفظ سرمایه‌ی شما خواهد بود زیرا معاملات پرحجم در بازار صعودی، منجر به سودهای بزرگ‌تر اما در بازارهای نزولی موجب ضررهای بزرگ‌تر خواهد شد.

نتیجه‌گیری آکادمی دانایان

نرخ طلا همیشه به‌صورت موازی با سایر اقلام و زمینه‌های سرمایه‌گذاری افزایش یا کاهش قیمت دارد یعنی اگر نرخ دلار، مسکن، خودرو، کالاها و … افزایش یابد نرخ طلا نیز متعاقباً افزایش خواهد یافت و اگر نرخ طلا کاهش یابد نرخ بقیه‌ی اقلام نیز با کاهش مواجه بوده است، درنتیجه از کاهش نرخ طلا چندان متضرر نخواهید بود، البته در این مورد نباید درگیر نوسانات کوتاه‌مدت و اختلاف قیمت‌های موقتی گردید و با حفظ دیدگاهی بلندمدت و خودداری از خریدوفروش در نوسانات شدید، می‌توانید ارزش اصل سرمایه‌ی خود را حفظ نمایید زیرا آن‌گونه که آمار نشان می‌دهد در بازه‌های بلندمدت نرخ طلا اغلب از نرخ تورم پیشی داشته، حتی گاه 150-200 درصد سود سالانه برای سرمایه‌گذار بلندمدت به‌ارمغان آورده است؛ پس سرمایه‌گذاری بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری در طلا به‌نوعی تضمین‌شده و منطقی است. در ضمن طلا تقریباً از خطراتی چون تخریب در سیل، زلزله، تصادف، آتش‌سوزی و… که سایر انواع دارایی را تهدید می‌نماید مصون است، اما جهت کاهش ریسک‌هایی که نگهداری طلای فیزیکی ممکن است به سرمایه‌ی شما تحمیل کند، می‌توانید از مزایای سپرده‌‌ی گواهی سکه به‌جای معامله و نگهداری اشکال مختلف طلای فیزیکی بهره‌مند گردید.

برای مطالعه‌ی بیشتر در رابطه با دانش سرمایه‌گذاری وارد شوید.