بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن
چه چیز قیمت بیت کوین را مشخص می کند؟
خریدن بیت کوین مانند خریدن سهام یا اوراق قرضه نیست. بیت کوین همکاری نیست پس هیچ سند همکاری مشترک یا فرم مشخصی برای بررسی وجود ندارد، بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن و هیچ قیمت، سود، یا بازدهی نسبت به سایر ارزهای رمزی تولید نمی کند.
بیت کوین مانند ارزهای سنتی نیست زیرا بانک مرکزی یا دولت هیچ نظارتی بر روند تولید و استفاده از آن ندارد. بنابراین سیاست های مالی، نرخ تورم و ابزارهای رشد اقتصادی که معمولا بر روی نرخ ارز تاثیر می گذارند بر روی بیت کوین اثری ندارند. همین امر باعث شده که بالا رفتن و پایین آمدن قیمت بیت کوین نامشخص باشد. چند عامل بر روی قیمت آن تاثیر می گذارند:
• عرضه بیت کوین و تقاضای بازار برای آن
• تعداد ارزهای رمزی رقیب
• تبادلاتی که با آن انجام می شود
• مقرراتی که بر فروش بیت کوین نظارت دارند
• مدیریت و کنترلی داخلی آن
1. عرضه
عرضه بیت کوین به دو صورت مختلف انجام می شود. اول پروتکل بیت کوین امکان تولید بیت کوین های جدید را با نرخ ثابت سود ممکن می سازد. بیت کوین های جدید وقتی که ماینرها بلاکهای تراکنش را بررسی می کنند، وارد می شوند و نرخی که کوین جدید با آن وارد شده در طول زمان کاهش می یابد: رشد از 9.8% به 6.9% و سپس 4.3% کاهش یافته است. در این شرایط تقاضا برای بیت کوین بیشتر از عرضه آن خواهد بود و قیمت را بالا می برد.
دومین روش عرضه تحت تاثیر تعداد بیت کوین هایی است که سیستم می تواند داشته باشد. این تعداد در 21 میلیون قفل شده است، بدین معنی که وقتی به این عدد برسد، فعالیت های ماینینگ دیگر برای تولید بیت کوین جدید انجام نخواهد شد. اینجاست که ماینینگ باید بنابر دستمزد تراکنش حمایت شود. عرضه بیت کوین در اواخر ماه ژانویه 2017 به 16.8 میلیون رسید که نشان میدهد 80% عرضه بیت کوین انجام شده است.
با عرضه 21 میلیون بیت کوین قیمت ها به اینکه آیا بیت کوین کاربردی، قانونی و مورد تقاضا است یا خیر بستگی خواهد داشت. عامل آخر به محبوبیت سایر ارزهای دیجیتال بستگی دارد.
2. رقابت
معمولا وجود رقبای زیاد باید ارزش یک سرمایه را حفظ کند. احتمال دارد که ارزش دلار آمریکا در صورتی که گزینه های قدرتمندی مانند یورو، ین یا پوند وجود نداشته باشد، تعییر کند یا ارزش سهام ExxonMobil در صورتی که BP یا Royal Dutch Shell وجود نداشت، افزایش یابد.
ماهیت حدسی و وضعیت نیمه قانونی ارزهای دیجیتال باعث شده که به سختی بتوان نحوه تاثیر گذاری قوانین رقابتی را بر روی قیمت گذاری بررسی کرد. عوامل دیگری مانند شهرت که مزیتی مهم برای بیت کوین است، تاثیر گذار خواهند بود.
3. دسترسی به مبادلات ارزی
هر چه بازارهای ارزی محبوبتر باشند، توانایی جذبشان برای شرکت کنندگان بیشتر خواهد بود و می توانند شبکه ای موثر را خلق کنند. بنابراین آنها از بازارشان برای تنظیم قوانین در مورد نحوه افزودن ارزهای دیگر استفاده کرده و باعث می شود که ارزهای موجود محبوبیت بیشتری یابند.
حضور بیت کوین در این بازارها به معنی پذیرش قوانین بدون توجه به منطقه رسمی اجرای قوانین است. بنابراین مسیری برای ارزهای رمزی ایجاد می شود که در Coinbase و GDAX ممکن نیست و میزان امنیت آن کمتر است.
4. مسائل قانونی
افزایش سریع محبوبیت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتالی، قانون گذاران را از دور خارج کرده است. کمیسیون بازارهای ارز و اوراق قرضه (SEC) در دسامبر 2017 اعلام کرد که سرمایه های دیجیتال به ویژه توکن های DAO به عنوان اوراق قرضه محسوب می شوند.
کمیسیون تجارت کالا آینده آمریکا (CFTC) بیت کوین را کالا می داند. این سردرگمی به دلیلی وضع قوانینی بود که سعی می شد اوضاع را بهتر کند اما نتیجه عکس داد.
دریافت تاییدیه قانونی، تولید محصولات مالی که از بیت کوین به عنوان سرمایه اصلی استفاده می کنند را مجاز کرد. بیت کوین می توانست در بازارهای تبادل سهام (ETF)، قراردادهای آتی و سایر مشتقات بکار رود.
این امر بر روی قیمت به دو صورت تاثیر گذاشت. اول اینکه بیت کوین را در اختیار سرمایه گذارانی قرار داد که توانایی خرید بیت کوین واقعی را نداشتند و تقاضا افزایش یافت. دوما اینکه توانست نوسان قیمت را کاهش دهد و به سرمایه گذاران سازمانی که فکر می کردند آینده بیت کوین با ارزش زیادی همراه است کمک کرد تا از منابع شان برای تغییر قیمت بیت کوین در مسیر مخالف استفاده کنند
5. تکثیر بازار
این عامل نیز می تواند بر روی قیمت بیت کوین تاثیر داشته باشد. برای مثال تاجران گاه می توانند حجم زیادی بیت کوین را از بازار خریداری کنند تا از افزایش قیمت ان در آینده سود ببرند. موارد این چنینی باعث تکثیر حملات ماینینگ و لو رفتن کدهای بیت کوین خواهد شد که قیمت را شدیدا تحت تاثیر خود قرار خواهد داد.
توجه داشته باشید که اطلاع از این عوامل هرگز نمی تواند تعیین قیمت بیت کوین را قابل پیش بینی نماید. با این حال به درک نوسانات قیمت های آن کمک می کند.
https://www.ccn.com/affects-bitcoin-price/
اما و اگرهای رشد قیمت بیت کوین
ارزش بازار رمزارزها و حوزه دیفای هر دو روند کاهشی داشت و به ترتیب به ۸۶۵ و ۴۱ میلیارد دلار رسید. براساس اخرین پیش‌بینی بیت‌کوین، برآورد می‌شود درصورتی‌که به کف کانال مینور واکنش نشان ندهد احتمال افت تا سطح ۱۸ هزار دلار وجود خواهد داشت.
به گزارش خبرنگار ایمنا، بیت‌کوین در ۲۴ ساعت اخیر سطح بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن ۲۰ هزار دلار را از دست داد، به کانال ۱۹ هزار دلار وارد شد و افت ۲.۵۷ درصدی را تجربه کرد. اتریوم، بی ان‌بی و کاردانو نیز به ترتیب افت ۴.۸۵، ۱.۹۳، و ۲.۹۱ درصد افت کردند. ارزش بازار رمزارزها و بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن حوزه دیفای ، روند کاهشی داشت و به ترتیب به ۸۶۵ و ۴۱ میلیارد دلار رسید. براساس آخرین پیش‌بینی بیت‌کوین برآورد می‌شود درصورتی‌که به کف کانال مینور واکنش نشان ندهد. احتمال افت تا سطح ۱۸ هزار دلار وجود خواهد داشت، شاخص ترس و طمع به سطح ۱۶ واحد رسیده است که مجدد نسبت به روز گذشته وضعیت ترس بالاتری را نشان میدهد.
آخرین تحولات قیمتی رمزارزهای برتر بازار
بیت‌کوین (BTC): ۱۹ هزار و ۹۱۰ دلار
تغییرات: افت ۲.۵۷ درصدی
اتریوم (ETH): یک هزار ۸۶ دلار
تغییرات: افت ۴.۸۵ درصدی
بایننس‌کوین (BNB): ۲۲۵ دلار و ۳۸ سنت
تغییرات: افت ۱.۹۳ درصدی
کاردانو (ADA): ۰.۴۳۷ دلار
تغییرات: افت ۲.۹۱ درصدی
ریپل (XRP): ۰.۳۱۶ دلار
تغییرات: افت ۱.۰۳ درصدی
سولانا (SOL): ۳۳ دلار و ۸۳ سنت
تغییرات: افت ۳.۷۳ درصدی
دوج‌کوین (DOGE): ۰.۰۶۲۳ دلار
تغییرات: افت ۴.۵۰ درصدی
پولکادات (DOT): ۶ دلار و ۵۸ سنت
تغییرات: افت ۲.۵۸ درصدی
ترون (TRON): ۰.۰۶۵۴ دلار
تغییرات: افت ۰.۸۱ درصدی
اوالانچ (Avalanche): ۱۷ دلار و ۵۹ سنت
تغییرات: افت ۳.۹۴ درصدی
تحلیل تکنیکال بیت کوین
حمایت: ۱۸ هزار دلار و کف کانال مینور صعودی
مقاومت: ۲۰ و ۲۳ هزار دلار و سقف کانال مینور صعودی
پیش بینی: اگر در نمودار بیت کوین دقت کنید در حال تشکیل یک کانال صعودی مینور است، در صورتی که به این کف مشخص شده واکنش نشان دهد طی روزهای آینده شاهد بهبود روند معاملات این رمزارز خواهیم بود.
حجم معاملات در آخرین کندل های ثبت شده کاهش یافته است که این می‌تواند عامل تداوم روند نزولی باشد.
(سیگنالی در خصوص خرید و فروش نیست.)
دامیننس
(منظور از دامیننس یک ارز بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن دیجیتال، درصد سهم ارزش دلاری آن ارز در مقایسه با ارزش دلاری کل ارزهای دیجیتال در دنیا است. یعنی یک ارز دیجیتال چه میزان از سهم بازار را به خود اختصاص داده است.)
ارزش کل بازار رمزارزها
ارزش بازار حوزه دیفای
شاخص ترس و طمع
کاهش بهای توکن‌های متاورس همزمان با اصلاح گسترده در بازار ارزهای دیجیتال
همزمان با ریزش قیمت گسترده در بازار ارزهای دیجیتال، توکن‌های محبوب حوزه متاورس نیز در شبانه‌روز گذشته با کاهش چشم‌گیری مواجه شده‌اند. انجین کوین (ENJ)، توکن بومی پلتفرم انجین بیشترین ضرر را درمیان این توکن‌ها متحمل شده است؛ به طوری که ۷.۳۳ درصد در شبانه روز اخیر کاهش یافته است. توکن‌های ایپ کوین (APE)، سند (SAND)، مانا (MANA) و اکسی اینفینی (AXS) نیز به ترتیب ۶.۴، ۵.۵، ۵.۱۷ و ۴.۴ درصد در این بازه زمانی افت قیمت داشته‌اند.
سازوکار اثبات سهام اتریوم می‌تواند جایگاه بیت کوین را به تصاحب اتر درآورد
ویوک رامان، محقق حوزه دیفای معتقد است که با تغییر اتریوم به سازوکار اثبات سهام (PoS)، اتر می‌تواند تاج و تخت بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال را تصاحب کند. رامان تأکید می‌کند که ادغام آتی اتریوم می‌تواند ساختار اقتصادی بهتری برای این پلتفرم قراردادهای هوشمند ایجاد کند.
به گفته این محقق دیفای ، تغییر اکوسیستم اتریوم به سمت اثبات سهام، تورم اتر را کاهش میدهد و امنیت بهتری در اکوسیستم آن ایجاد می‌کند، زیرا حمله به شبکه‌های مبتنی بر اثبات سهام هزینه بیشتری برای مهاجمان خواهد داشت.
علاوه بر این، رامان معتقد است که ادغام آتی اتر به این ارز دیجیتال اجازه میدهد تا در کنار بیت کوین موارد استفاده‌ای مانند دارایی وثیقه و منبع ذخیره ارزش داشته باشد. او می‌گوید که بیت کوین در جایگاه طلای دیجیتال عمل می‌کند و اتر نیز می‌تواند جایگاه یک اوراق قرضه دیجیتال و دارایی وثیقه اصلی اکوسیستم را به‌دست آورد.
پاری سن ژرمن بلیت مسابقات اردوی ژاپن خود را به‌شکل توکن‌های غیرمثلی به فروش می‌رساند
تیم فوتبال پاری سن ژرمن بلیت مسابقات اردوی ژاپن خود را به شکل توکن‌های غیرمثلی و با قیمت هرکدام ۳۰ میلیون ین (حدود ۲۰۷,۰۰۰ دلار) به فروش می‌رساند. این بلیت‌ها علاوه بر دسترسی به بخش‌های ویژه (VIP) استادیوم، مزایای دیگری هم مثل ملاقات با بازیکنان تیم، برای خریداران دارند.
اولین مسابقه پاری سن ژرمن در ژاپن با تیم کاوازاکی فرونتال در تاریخ بیستم ژوئیه (بیست‌ونهم تیرماه) انجام می‌شود. ستاره‌هایی همچون لیونل مسی، کیلیان امباپه و نیمار جونیور ، پاری سن ژرمن را در اردوی ژاپن همراهی می‌کنند.
مساری : سرمایه‌گذاران سازمانی به دنبال فرصتی مناسب برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال هستند
تحلیلگران مساری (Messari) عقیده دارند که به‌رغم بازدهی پایین برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مؤسسات مالی در حال ورود دوباره به بازار ارزهای دیجیتال هستند. مشابه این اتفاق در سال ۲۰۱۸ نیز مشاهده شده بود؛ یعنی زمانی بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن که سازمان‌ها و مؤسسات همزمان با رسیدن بیت کوین به ۱۰,۰۰۰ دلار یا پایین‌تر، اولین خرید خود را انجام دادند.
مساری عنوان کرده با توجه به اینکه بیت کوین بیش از ۷۰ درصد ارزش خود را از دست داده است، خرید این ارز دیجیتال در شرایط کنونی مشابه خرید آن در سال ۲۰۱۸ است.
بانک مرکزی اروپا: سقوط تِرا نشان‌دهنده خطرات استیبل کوین‌ها برای ثبات اقتصادی است
بانک مرکزی اروپا در گزارش اخیر خود به تحلیل رشد بازار ارزهای دیجیتال طی یک دهه اخیر و خطرات این دارایی‌ها برای سیستم مالی فعلی پرداخته است. در این گزارش عنوان شده است که نبود نظارت قانونی به همراه سقوط اخیر اکوسیستم استیبل کوین‌های الگوریتمی همچون ترا (Terra)، نشان‌دهنده خطرات احتمالی چنین استیبل کوین‌هایی برای سیستم مالی و اقتصادی هستند.
گری اسکیل : پذیرش ETF های نقدی بیت‌کوین در آمریکا ممکن است دو سال طول بکشد
کریگ سالم، مدیر ارشد حقوقی شرکت مدیریت سرمایه گری اسکیل ، گفته تأیید مجوز اولین صندوق بورسی (ETF) نقدی بیت کوین در آمریکا ممکن است تا دو سال طول بکشد. او عنوان کرده که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا بین ETFهای نقدی و آتی بیت کوین تمایز قائل می‌شود. با این حال گری اسکیل عقیده دارد که این تفاوت‌ها با پذیرش ETFهای نقدی بیت کوین ارتباطی ندارند؛ چراکه قیمت صندوق‌های بورسی آتی و نقدی بیت کوین، بر اساس قیمت بازارهای آنی بیت کوین است.
به‌دنبال انصراف ایلان ماسک از خرید توئیتر، ارزش سهام این شبکه اجتماعی ۶.۶ درصد سقوط کرد
ارزش سهام توئیتر امروز و در معاملات پیش از بازگشایی بورس آمریکا، ۶.۶ درصد کاهش یافته و به ۳۴.۴۰ دلار رسیده است. این در حالی است که ایلان ماسک روز شنبه پیشنهاد ۴۲ میلیارد دلاری خود را برای خرید توئیتر پس گرفته بود.
ایلان ماسک گفته دلیل او برای لغوکردن این قرارداد، ارائه آمار غلط از سوی مسئولان توئیتر درباره حجم فعالیت حساب‌های کاربری ساختگی در این شبکه اجتماعی است. هیئت‌مدیره توئیتر نیز اکنون پیگیر شکایت از ایلان ماسک و دریافت خسارت از او است.
صرافی اوکی‌اِکس اسپانسر تیم منچستر سیتی شد
صرافی ارزهای دیجیتال اوکی‌اِکس (OKX) از امضای قرارداد اسپانسری با تیم فوتبال منچستر سیتی خبر داده است. در پی امضای این قرارداد اوکی‌اِکس اسپانسر لباس تمرینی این تیم برای فصل ۲۰۲۲ الی ۲۰۲۳ خواهد شد.
به‌رغم بازار نزولی فعلی ارزهای دیجیتال، همکاری تیم‌های ورزشی در زمینه ارزهای دیجیتال با قدرت ادامه دارد؛ به‌طوری که اخیراً پلتفرم شرط‌بندی با ارزهای دیجیتال استیک (Stake) اسپانسر لباس مسابقه تیم اِورتون شد و پاری سن ژرمن نیز بلیط‌های NFT پیش‌فصل خود را عرضه کرده است.
نیمی از عرضه ایپ کوین در اختیار ۱۰۰ هولدر برتر این توکن قرار دارد
توکن ایپ کوین (APE) تاکنون ۸۱ درصد نسبت به اوج تاریخی خود افت کرده اما تمرکز نهنگ‌های این توکن تغییر چندانی نداشته است، به طوری که ۵۲ درصد عرضه درگردش توکن ایپ کوین در اختیار ۱۰۰ آدرس قرار دارد. داده‌های اینتو د بلاک (intotheblock.com) نشان می‌دهند که شاخص تمرکز هولدرهای بزرگ ایپ کوین ۹۱ درصد است. این در حالی است که تمرکز هولدرهای بزرگ بیت کوین تنها ۱۰ درصد است.
بازدهی سه برابری اتریوم در مقابل بیت کوین
اقتصادنیوز: ارزهای دیجیتال امروز مثبت هستند. بیت‌کوین رشد 2.5 درصدی داشته و اتریوم رشد 5.5 درصدی. مدت هاست که اتریوم نسبت به بیت کوین عملکرد بهتری دارد.
به گزاش اقتصادنیوز ، امروز بیت کوین با رشد حدود 2.5 درصدی در حدود قیمت 24500 دلار معامله می شود. بازدهی هفتگی بیت کوین هم به بیش از 5.5 درصد رسیده و عملکرد نسبتا خوبی محسوب می شود.
بیت کوین با ارزش بازار 469 میلیارد دلار طی شبانه روز گذشته بیش از 29 میلیارد دلار معامله شده است.
با توجه به افت اخیر بازار ارزهای دیجیتال، درآمد استخراج بیت کوین هم بسیار کاهش یافته بود اما اخیرا به دلیل رشد قیمتی که بیت کوین داشته، درآمد استخراج این ارز در یک ماه نزدیک به بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن 69 درصد افزایش یافته که رقم قابل توجهی است.
بازدهی سه برابری اتریوم در مقابل بیت کوین
امروز اتریوم وضعیت بهتری نسبت به بیت کوین داشته و حدود 5.5 درصد رشد را ثبت کرده است. بازدهی هفتگی اتریوم نیز به مثبت 16 درصد رسیده که تقریبا 3 برابر بازدهی هفتگی بیت کوین محسوب می شود.
در حال حاضر اتریوم در حدود قیمت 2000 دلار معامله می شود و نسبت به کف قیمتی که در همین یکی دو ماه گذشته دیده بود، حدود 50 درصد رشد کرده است. این در حالی بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن است که بیت کوین طی همین مدت رشد بسیار کمتری نسبت به اتریوم داشته و همین موضوع سبب شده بسیاری از سرمایه گذاران دید مثبت تری نسبت به اتریوم داشته باشند.
ارزش بازار اتریوم در حال حاضر 244 میلیارد دلار است و طی شبانه روز گذشته بیش از 20 میلیارد دلار معامله در این آلت کوین به ثبت رسیده است.
البته با وجود بازدهی خوب اتریوم در یکی دو ماه گذشته، داده های بازار مشتقات حاکی از آن است که معامله گران در انتظار کاهش قیمت این آلت کوین هستند. گلسنود به عنوان یکی از مراجع تحلیلی بازار ارزهای دیجیتال اعلام کرده که قراردادهای اختیار معامله که مربوط به ماه آینده هستند نشان می دهند اکثر فعالان بازار روی نزول اتریوم موقعیت باز کرده اند و انتظار کاهش قیمت این آلت کوین را دارند.
اکثر آلت کوین ها مثبت هستند
آلت کوین ها امروز وضعیت خوبی دارند. زی کش منفی ترین نماد بازار در فهرست 50 ارز برتر است که تنها 3 درصد کاهش قیمت داشته. پس از آن هلیوم، چین لینک، کوانت و ایپ کوین هستند که افت آن ها به یک درصد هم نمی رسد. مابقی ارزهای موجود در این لیست مثبت هستند و قیمت آن ها رشد کرده است.
سولانا و پالیگان با رشد 9 درصدی بهترین وضعیت را در این فهرست دارند. OKB نیز با رشد 7 درصدی وضعیت خوبی دارد.
رشد 2 بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن درصدی ارزش بازار
ارزش بازار ارزهای دیجیتال با رشد 2 درصدی به 1.18 تریلیون دلار رسیده است. اما ارزش معاملات 5 درصد کاهش یافته و به 72 میلیارد دلار رسیده است.
طی شبانه روز گذشته ارزش معاملات دیفای 7 میلیارد دلار بوده و در استیبل کوین ها هم 66 میلیارد دلار معامله انجام شده است.
دامیننس بیت کوین هم که ارزش بیت کوین در مقابل سایر ارزهای دیجیتال را نشان می دهد، به زیر 40 درصد سقوط کرده است.
رشد نسبی قیمت بیت کوین /بازدهی مثبت اتریوم
اقتصادنیوز: بیت کوین بالای بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن 37000 دلار تثبیت شده و با رشد بیش از سه درصدی که امروز داشته، بازار ارزهای دیجیتال را سبز رنگ کرده است.
به گزارش اقتصادنیوز، در معاملات امروز بازار رمز ارزها، قیمت بیت کوین حدود 3.5 درصد مثبت است و در حدود قیمتی 37700 دلار معامله می شود. بازدهی هفتگی آن هم به بیش از 6 درصد رسیده است.
ارزش معاملات بیت کوین طی روز گذشته بیش از 19 میلیارد دلار بوده که نسبت به میانگین هفتگی و حتی ماهانه، عدد کمتری است. بیت کوین معمولا روزانه بیش از 20-25 میلیارد دلار معامله می شود و البته بیشترین ارزش معاملات آن طی یکی دو ماه اخیر در روزهایی بوده که قیمت بسیار افت کرده بود.
بیت کوین به آرامش رسید؟
پس از پشت سر گذاشتن چند هفته نزولی، اخیرا چند روزی است که قیمت بیت کوین به یک آرامشی رسیده و فعلا هیجان خاصی نه در سمت خرید و نه در سمت فروش، دیده نمی شود. از طرفی ترسی که در دل بازار ایجاد شده بود تا حدودی از بین رفته و عدد شاخص ترس و طمع از 12 به 24 رسیده است. این عدد گرچه هنوز چندان عدد خوبی نیست اما نشان می دهد معامله گران تا حدودی با خیال آسوده تری دست به خرید می زنند.
رشد 6 درصدی اتریوم
اتریوم هم امروز وضعیت خوبی دارد و با رشد بیش از 6 درصدی، هم اکنون حوالی 2540 دلار معامله می شود. اتریوم با وجود رشد بیشتر نسبت به بیت کوین، هنوز در عملکرد هفتگی آمار ضعیف تری از بیت کوین دارد که دلیل آن هم شتاب بیشتر اتریوم در روند نزولی بوده است. اتریوم در مقیاس هفتگی فعلا بازدهی مثبت 4 درصدی را نمایش می دهد.
ارزش معاملات اتریوم طی شبانه روز گذشته بیش از 12 میلیارد دلار بوده و ارزش بازار آن هم 304 میلیارد دلار است. ارزش بازار اتریوم که همین یکی دو هفته قبل به بیش از 50 درصد ارزش بازار بیت کوین رسیده بود، به دلیل افت های سنگین اخیر تا میزان 42 درصد ارزش بیت کوین سقوط کرده است.
وابستگی شدید آلت کوین ها به بیت کوین
روند معاملات ارزهای دیجیتال در یکی دو هفته گذشته طوری بوده که فعلا کسی حرفی از کاهش وابستگی آلت کوین ها به بیت کوین نمی زند. تا همین دو هفته قبل زیاد شنیده می شد که تحلیلگران حرف از کاهش وابستگی آلت کوین ها به بیت کوین می زدند اما در افت و رشد محدود اخیری که پشت سر گذاشته شده، دوباره ثابت شد تمام بازار ارزهای دیجیتال وابسته به مثبت و منفی های بیت کوین است. امروز هم دوباره این موضوع اثبات شد چراکه مثبت شدن بیت کوین، باعث رشد تمام 50 ارز برتر بازار شده است.
در میان تمام 50 ارز برتر بازار، به جز استیبل کوین ها که حسابشان جداست، هیچ آلت کوینی دیده نمی شود که منفی باشد. امروز بیشترین رشد را هم Flow داشته که 25 درصد مثبت است. پس از آن می توان به The Sandbox با رشد 13 درصدی و Avalanche با رشد 10 درصدی اشاره کرد.
کاهش ارزش معاملات به 68 میلیارد دلار
ارزش کل معاملات بازار کریپتو در 24 ساعت گذشته 68.70 میلیارد دلار بوده که نسبت به روزهای گذشته، عدد کوچکتری است. ارزش کل در دیفای در حال حاضر 10.68 میلیارد دلار است که 15.55 درصد از کل حجم بازار ارز دیجیتال در 24 ساعت است. ارزش معاملات استیبل کوین ها هم 57.98 میلیارد دلار بوده که 84.39 درصد از کل حجم 24 ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.
پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۲
۱٫ بیت کوین را چگونه به صورت فاندامنتال تحلیل کنیم؟(جدیدترین پیش بینی قیمت بیت کوین)
۲٫ بیت کوین چرا رشد کرد؟
۳٫ بیت کوین چرا باید اصلاح می‌کرد؟
۴٫ پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۲(با دید بلند‌مدت) به چه صورتی است؟
۵٫ چگونه در معاملات بیت کوین بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن سود کنیم؟
برای تحلیل فاندامنتال بیت کوین و پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۲ چند متغیر مهم داریم؟
• دلار امریکا
• عرضه و تقاضای بیت کوین
اگر نسبت به دلار امریکا یک تحلیل خیلی حرفه‌ای داشته باشیم به راحتی می‌توانیم بگویم که وقتی دلار امریکا ضعیف می‌شود بیت کوین رشد می‌کند و هر وقت دلار قوی می‌شود بیت کوین افت می‌کند. و در همین راستا عرضه و تقاضای بیت کوین دیده شود خیلی خوب متوجه می‌شویم که چرا بیت کوین رشد کرده و چرا باید اینجاها اصلاح می‌کرد و اصلاً مسیر نهایی آن کجا است.
این نمودار فاندامنتال بیت کوین است که از سال ۲۰۱۵ تا الآن دیتا داریم و در آخرچارت اصلاحی‌ام داشته است.
قبل از اینکه تغییرات بیت کوین را از نظر اقتصاد کلان بررسی کنیم باید مورد بسیار مهمی را توضیح بدهم بازدهی بیت کوین و دلایل رشد آن
وقتی که خانه عرضه‌اش زیاد می‌شود قطعاً قیمتش افت می‌کند و حتماً اجاره خانه هم پایین می‌آید و وقتی عرضه خانه کم می‌شود قیمتش بالا می‌رود و اجاره آن نیز بالا می‌رود. برای پول هم به این شکل است وقتی که به هر دلیلی پول زیاد می‌شود ارزش آن کم می‌شود(در اصطلاح پوک می‌شود) و ما در قالب تورم این بی‌ارزشی را می‌بینیم و نرخ اجاره آن هم پایین می‌آید که همان نرخ بهره است حالا وقتی که پول کم می‌شود ارزش آن بالا می‌رود از طرفی نرخ اجاره آن هم بالا می‌رود که همان نرخ بهره است.
بانک مرکزی‌های دنیا وقتی با مشکلاتی مانند رکود و تورم مواجه می‌شوند برای کنترل آن یک سری سیاست‌های پولی مانند سیاست‌های انبساطی و انقباضی را در دستور کار خود قرار می‌دهند.
سیاست انبساطی چیست؟
هنگامی که احتمال رکود برای اقتصاد بالا می‌رود بانک مرکزی میزان پول را در اقتصاد زیاد می‌کند در نتیجه نرخ بهره پایین می‌آید و در راستای این اتفاق اشتغال در جامعه تقویت می‌شود.
سیاست انقباضی چیست؟
هنگامی که احتمال تورم خارج از چارچوب پیش بینی شده برای اقتصاد بالا می‌رود بانک مرکزی میزان پول را در اقتصاد کم می‌کند در نتیجه نرخ بهره بالا می‌آید و مردم کمتر خرج می‌کنند و تورم کنترل می‌شود در این حالت افراد جامعه تمایل بالایی دارند که پول‌های خود را در بانک سپرده کنند
به بحث بیت کوین برگردیم
بیت کوین با دلار قیمت می‌خورد و اگر تحلیل خوبی از دلار داشته باشیم می‌توانیم به راحتی بگویم که این مسیر رشد بیت کوین به خاطر چی بوده است و این اصلاح فعلی چه دلیلی داشته است و مسیر آینده بیت کوین چگونه می‌تواند باشد.
نمودار آبی بیت کوین است و نمودار قرمز نرخ بهره بین‌بانکی است که خود بانک مرکزی آن را مشخص می‌کند
هر سیاست پولی که به وجود می‌آید چه انبساطی چه انقباضی بعد از یک لگ زمانی خروجی آن در بازارهای مالی منعکس می‌شود. از ۲۰۰۸تا ۲۰۱۶ نرخ بهره بین‌بانکی به صفر چسبیده بود (یعنی پول تو بازار فراون بود)
از جای که دیتای بیت کوین را داریم قیمت بیت کوین در حال افزایش است زیرا پول تو بازار زیاد است و زمانی که پول تو بازار زیاد می‌شود نرخ بهره پایین می‌آید در این شرایط افراد جامعه دوست دارند در دارایی‌های ریسکی و سرمایه‌ای، سرمایه‌گذاری کنند پس این دارای‌های مالی خیلی مهم می‌شوند و سرمایه‌گذاران تمایل پیدا می‌کنند در دارایی مانند بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند تا بتوانند سود بیشتری شناسایی کنند.
در این چارت می‌بینیم پول تو بازار زیاد است وقتی پول زیاد است ارزش آن پول هم کم شده است حالا هر کالا یا سهامی که با دلار امریکا نرخ می‌خورد رشد می‌کند بماند که عرضه و تقاضا خیلی مهم است که در ادامه به آن می‌پردازیم.
همیشه برای دانشجویانم این مورد را با این مثال بیان می‌کنم
فرض کنید یک ترازوجود دارد که یک طرف آن دلار است و طرف دیگر آن بیت کوین حالا اگر دلار ضعیف شود بیت کوین قوی می‌شود و اگر دلار قوی شود بیت کوین ضعیف می‌شود(به جای بیت کوین می‌توانید هر کالای دیگری که با دلار قیمت‌گذاری می‌شود را قرار دهید مانند فولاد یا سهام شرکت‌های آمریکایی)
نرخ بهره به صفر چسبیده بود از سال ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۶ پس پول در بازار زیاد بوده است حالا قسمت کوچکی از این پول‌ها به سمت بیت کوین می‌رود و بیت کوین رشد می‌کند و همان طور که در این چارت هم معلوم است بعد از مدتی بانک مرکزی امریکا می‌بیند که اوضاع اقتصادی به سمت تورمی شدن می‌رود چون وقتی پول تو بازار زیاد باشد همه پول دارند همه چی می‌خرند کالاها دست‌به‌دست می‌شوند و سرعت گردش پول بالا می‌رود و می‌تواند تورم به وجود بیاورد و اگر کنترل نشود ابر تورم به وجود می‌آید. بانک مرکزی حدوداً از ۲۰۱۶ ترمز ریختن پول در بازار را می‌کشد که ما در قالب کاهش پایه پولی می‌بینیم(در ادامه به آن می‌رسیم) و نرخ بهره رو بالا برد.
به چه صورت نرخ بهره بالا می‌رود؟
وقتی پول در بازار کم شود نرخ بهره بالا می‌رود ولی می‌بینیم همچنان بیت کوین در حال رشد است و به بیشترین مقدار خود می‌رسد(۱۸۰۰۰ دلار) همان طور که گفتیم خروجی سیاست‌های پولی با یک لگ زمانی تأثیر خود را در بازارهای مالی و کالاها منعکس می‌کنند. ازاینجا به بعد وقتی سیاست پولی، نرخ بهره را تا نزدیک ۲٫۵ درصد بالا برد می‌بینیم که بیت کوین از پیکش افت کرده کاملاً مشخص است رابطه معکوسی بین بیت کوین و نرخ بهره بین‌بانکی است. این ناحیه زرد رنگ که می‌بینید ناحیه بحران کرون است وقتی که کرونا آمد نرخ بهره بین‌بانکی به صفر چسبید و دوباره از همین‌جا با یک تأخیر زمانی بیت کوین بالا رفت.
نمودار قرمز پایه پولی امریکا است. ازسال ۲۰۰۸ به شدت بانک مرکزی امریکا پول چاپ کرده است تا الآن پایه پولی امریکا حدوداً ۷ برابر شده است و به رقم ۴٫۸ تریلیون دلار رسیده است وقتی که پایه پولی افت می‌کند می‌بینیم بیت کوین با یک تأخیر زمانی پایین می‌آید عملاً با یک تأخیر هم راستای هم حرکت می‌کنند.
پول زیادی چاپ شد و بیت کوین دقیقاً از جایی رشدش شروع شد که کمی پایه پولی افت کرد و ما گفتیم که با یک تأخیر زمانی این سیاست‌های پولی خودش را با همه کالاها و بیت کوین منطبق می‌کند
حالا بیت کوین رفته بالا و از جایی که به پیک خودش رسیده است افت می‌کند و خودش رو تطبیق با یک پارامتری میدهد این پارامتر چیست؟
پایه پولی درحال افت کردن است چه زمانی پایه پولی افت می‌کند؟
هر زمان که نرخ بهره بالا برود
هر وقت نرخ بهره بالا می‌رود دیگر تقاضا برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ریسکی کم رنگ می‌شود افراد زیادی دوست دارند امن سرمایه‌گذاری کنند به خاطر همین است که خیلی‌ها بیت کوین را می‌فروشند و سرمایه خود را در بانک سپرده می‌کنند و بیت کوین افت می‌کند. دوباره قبل از کرونا پایه پولی رشد می‌کند آنجایی که سیاست انبساطی به وجود آمد و از همان‌جا دوباره بیت کوین رشد کرد و با یک افت مقطعی رسید به بحران کرونا، اتفاق عجیب غریبی افتاد و پایه پولی به‌شدت بالا رفت. بیت کوین مانند هر دارایی سرمایه‌ای دیگری در ابتدای بحران کرونا به دلیل ناشناخته بودن آن و جو روانی فروش در همه بازارهای مالی جهان کمی افت کرد ولی زمان زیادی طول نکشید که خیلی راحت گام‌های بزرگش رو انجام داد.
دیدگاه شما