مقاله نشریه
بررسی کارکرد و ساختار حقوقی صندوق سرمایه گذاری
چکیده:
صندوق های سرمایه گذاری بعنوان یک نهاد مالی در بازار سرمایه ایران، یکی از جدیدترین ساختارهای حقوقی مشارکتی است، که با وجود پاره ای شباهت ها با قالب های حقوقی متعارف در وجوه خاصی نیز از آنها متمایز می گردند. بررسی کارکردهای حقوقی و مجموعه روابط و ساختار حاکم بر آن، علاوه بر اینکه ما را در تبین ماهیت، آثار و نتایج حقوقی نهاد مالی مزبور یاری می دهد، به تحلیل و تحکیم حقوق و تکالیف اجزاء و عوامل آن، بویژه سرمایه گذاران نیز مدد می رساند. با بررسی روابط حقوقی حاکم بر اجزای صندوق به جهت شخصیت حقوقی مستقل این نهاد مالی به نظریه رکن بودن هر یک از اجزای آن دست یافتیم. معاملات اوراق بهادار بعنوان موضوع فعالیت صندوق ها، بیع اموال منقول تلقی گردیده که در قانون تجارت ایران یک عملیات تجاری تلقی می گردد و بر همین اساس در تعیین قالب حقوقی متناسب با این عملیات به شرکت های تجاری از نوع سهامی آن نزدیک می شویم و با بررسی وجوه تشابه و تمایز آنها به الگویی از شرکت های تجاری سهامی با سرمایه متغیر دست می یابیم که می تواند در لایحه جدید قانون تجارت مورد پیش بینی قانون گذار قرار گیرد.
انواع سرمایه گذاری چیست
سرمایه گذاران حرفه ای هرگز تمام تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار نمی دهند؛ آنها اطلاعات طیف گسترده ای از گزینه های سرمایه گذاری را به دست می آورند؛ و آنچه را که آموخته اند برای کسب درآمد از راه های مختلف به کار میگیرند. اگر به دنبال سرمایه گذاری هستید، باید بدانید که گزینه های زیادی وجود دارد. قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری یا تکمیل سبد سهام خود، بسیار مهم است که با تمامی گزینه های موجود خود، به خوبی آشنا باشید.
هر استراتژی سرمایه گذاری، دارای مزایا و معایبی است. تحمل ریسک، تسلط بر بازار و نحوه بالا بردن میزان سرمایه، همگی بر روی بهترین سرمایه گذاری برای شما تأثیرگذار خواهند بود. حالا به برخی از گزینه های مختلف سرمایه گذاری که ممکن است برای شما مناسب باشد نگاهی میاندازیم.
سرمایه گذاری در سهام
با خرید سهام یک شرکت، در حقیقت شما بخشی از درآمد و دارایی یک شرکت را به دست می آورید. ابتدا با فروش محصولات شرکت، نقدینگی کسب و کار شما افزایش می یابد؛ که در نهایت روی ارزش سهام شرکت تأثیر مثبتی خواهد داشت. با این حال هنگام سرمایه گذاری در سهام، تضمین نمیشود که قرار است بازدهی بالایی را تجربه کنید؛ که نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری خود دارای سطح بالایی از ریسک محسوب میشود.
اگر یک شرکت ورشکست شود، ارزش سهام آن هم احتمالاً بطور کل از بین میرود! در ادامه سود سهام نیز ممکن است توسط سهام همان شرکت پرداخت شود؛ که توزیع منظم آن، بین سهامداران را شامل میشود.
نمودار آنالیز سرمایه گذاری به صورت زنده بر روی تبلت
سرمایه گذاری در اوراق قرضه
هنگام خرید اوراق قرضه، درحقیقت شما به یک شهر، ایالت و یا کشور وام میدهید. در طول مدت زمان اوراق قرضه، دارنده این اوراق، سود واریزی را دریافت خواهد کرد. هنگامیکه این اوراق منتشر میشوند، نرخ بهره برای بازپرداخت سرمایه گذاری شما تعیین میشود. ناشر اوراق باید ارزش تعهد داده شده اوراق را در سررسید تعیین شده را نیز تضمین کند؛ به این ترتیب احتمالاً سرمایه گذاری در اوراق قرضه نسبت به سرمایه گذاری در سهام، از ریسک کمتری برخودار است؛ که همین امر آنها را به سرمایه گذاری قابل اعتمادتری، برای درآمدهای ثابت مبدل میکند. با این حال، بازده بلندمدت اوراق قرضه، کمتر از سهام خواهد بود. چون عموماً سهام در اوج و فرودهای قیمتی، انفجاری عمل میکنند!
نوشته های مکعبی چوبی با نوشته های اوراق قرضه و سکه
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری
صندوق های سرمایه گذاری و مؤسسات مالی و اعتباری، همواره تعداد زیادی سرمایه گذار را نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری جذب میکنند؛ و طبق یک برنامه از پیش تعیین شده، شروع به سرمایه گذاری میکنند. هر صندوق دارای مجموعه ای از ویژگی های منحصر به فرد خود میباشد. بر اساس قانون کمیسیون بورس و اوراق بهادار هر کشوری، تمام صندوق های سرمایه گذاری موجود، باید به عنوان “شرکت های سرمایه گذاری” طبقه بندی شوند.
علاوه بر انواع گزینه های سرمایه گذاری، این صندوق ها میتوانند گروه متنوعی از متخصصان را، برای نظارت و مدیریت پول شما فراهم کنند. البته مهم است که فراموش نکنیم، کار در صندوق سرمایه گذاری، داری ریسکهای متنوعی از جمله از دست دادن اصل سرمایه خواهد بود! علاوه بر این، عملکرد گذشته یک صندوق سرمایه گذاری، لزوماً آینده مالی آنرا تضمین نمیکند.
مردی در حال سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه گذاری با استفاده از اپلیکیشن
سرمایه گذاری در گزینه های مختلف
قراردادهای اختیاری معامله را میتوان با قیمت از پیش تعیین شده و در زمان از پیش تعیین شده خریداری کرد و یا فروخت. از نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری آنجایی که قراردادهای اختیاری معامله، نیازی به خرید و فروش اصل سهام ندارند، انعطاف پذیری زیادی را از خود نشان میدهند. انجام این کار، همانطورکه از نام آن پیداست، یک “گزینه اختیاری” است. قرارداد اختیار معامله، چیزی است که هنگام خرید به دست می آورید؛ که به این ترتیب سهام خود را با قیمت و زمان توافق شده در آینده خریداری یا فروخت.
قراردادهای اختیار معامله قابلیت انتقال به شخص ثالث را نیز دارند. در ابتدایی ترین سطح، گزینه های معامله، به شما این امکان را میدهند که برای کسب درآمد، سهام را با قیمتی پایین‌تر از آنچه در حال حاضر معامله میشود، خریداری کنید. اگر در زمان مورد نظر معین شده آن را نخواستید، مجبور نیستید خرید را نهایی کنید؛ و میتوانید با هزینه خسارت، قرارداد را بصورت یک جانبه فسخ کنید.
البته باید بدانید که این مدل از سرمایه گذاریها در بازار، با قراردادهای آتی و یا فیوچرز در سهام و ارزهای دیجیتال متفاوت است؛ چون برخلاف قراردادهای فیوچرز، لیکوئید شدن سرمایه اولیه در قراردادهای اختیاری معامله وجود ندارد.
گذاشتن سکه ها در شیشه
سرمایه گذاری در محصولات بانکی
شما میتوانید پول خود را در بانک یا مؤسسات اعتباری به روشی امن و راحت پس انداز کنید؛ و حتی برخی از بانک ها خدماتی را برای کمک نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری به مدیریت پول به شما نیز ارائه میدهند. مثلاً در ایالات متحده، شرکت “بیمه سپرده فدرال” سپرده های مشتریان در بانکها را بیمه میکند. همچنین حساب هایی در بانک ها، برای هزینه‌های روزانه، پیش‌پرداختها و موارد اضطراری غیرمنتظره وجود دارد؛ که همگی آنها موجب سهولت دسترسی شما به پول نقد، میشود. البته بدیهی است که شما از سرمایه گذاری در محصولات بانکی، پول کمتری نسبت به سایر انواع سرمایه گذاری دریافت خواهید کرد.
اسکناس های یورو
سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال
سرمایه‌گذاری در داراییهای دیجیتال، به معنای خرید ارزهای موجود و سرمایه گذاری در عرضه اولیه ارزهای در حال رشد خواهد بود. این بازارها به سرعت در حال تغییر و نوسان شدید هستند؛ همچنین میلیاردها دلار سرمایه گذاری روی بیش از هزار ارز دیجیتال مختلف، این عرصه را برای سرمایه گذاران جذاب نیز کرده است.
سرمایه گذاری در ارز دیجیتال پدیده نسبتاً جدیدی است. ارزهای دیجیتال مانند بیتکوین و اتریوم، برای نمونه بسیار محبوب بازار هستند. اگرچه، عملاً هیچ دولت و نهادی به طور رسمی از این ارزها حمایت نمیکند. در صرافیهای ارز دیجیتال میتوانید آنها را خرید و فروش کنید. این “رمزارزها” به دلیل نوساناتشان یک سرمایه گذاری پرخطر هستند. از سوی دیگر، برخی سرمایه گذاران نیز از آنها، برای تنوع در سبد سرمایه گذاری خودشان استفاده میکنند.
سرمایه گذاری با برنامه ارز دیجیتال
سرمایه گذاری در املاک و مستغلات
سرمایه گذاری در املاک و مستغلات، میتواند به طور قابل توجهی در طول زمان افزایش یابد؛ و آنها را به سرمایه گذاری بلندمدت خوبی تبدیل کند. صندوقهای سرمایه گذاری املاک و مستغلات (که در هر کشوری تحت یک عنوان خاص فعالیت میکنند) و و خرید ملک به صورت فردی و یا با همکاری مشاورین املاک، هردو نمونه ای از مشارکت مستقیم و غیرمستقیم در این بازار را فراهم میکنند.
بازار ملک و املاک
نتیجه گیری:
برای جلوگیری از هدر رفت سرمایه گذاری در چیزی که به طور کامل آنرا درک نمیکنید، باید نخست مقداری آموزش مالی و سرمایه گذاری را کسب کنید؛ و به توصیه های سرمایه گذاران باتجربه اعتماد کنید. شما باید از کسب اطلاعات ناقص و غلط، از منابع غیرقابل اعتماد خودداری کنید و به دنبال مشاوران مالی مستقل و یا مربیان تجاری با تجربه باشید؛ منظور کسانیکه است که صرفاً وقت خود را به مشاوره دادن حرفه‌ای اختصاص میدهند.
نکته مهم و قابل توجه البته این است که شما میتوانید در اکثر موارد، سبد سرمایه گذاری خود را با دارایی های مختلف، متنوع کنید.
افزایش بازده غیرحرفه‌ای‌های بازار
صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی یکی از تجربه‌های موفق دنیا در حوزه سرمایه‌گذاری با هدف افزایش نقدشوندگی اوراق بهادار است که به‌ویژه با کاهش حجم معاملات در چند ماه اخیر مورد توجه ویژه نهادهای ناظر قرار گرفته‌اند.
صندوقهای سرمایه‌گذاری دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار تهران دارای انواع گوناگونی هستند که هر شخص براساس میزان ریسک‌پذیری و مبلغ سرمایه خود میتواند در آنها سرمایه‌گذاری کند. این صندوق‌ها با بهره‌مندی از گروه تحلیلگران خبره بهترین گزینه برای افرادی هستند که تخصص، تجربه و وقت کافی برای سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار را ندارند.
مدیران سرمایه‌گذاری صندوق‌ها وجوه جمع‌آوری شده از افراد زیادی را در سبد متنوعی از سهام و سایر اوراق بهادار (با توجه به نوع صندوق) سرمایه‌گذاری کرده و ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را برای غیرحرفه‌ای‌ها کاهش میدهند و بازده مناسب‌تری با توجه به ریسک پذیرفته‌شده تحقق می‌بخشند. بنابراین، به افرادی که به تازگی قصد دارند وارد بورس شوند، توصیه میشود به جای سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس، از طریق صندوقهای سرمایه‌گذاری اقدام کنند. زیرا، افراد از طریق خرید واحدهای صندوقهای سرمایه‌گذاری، در حقیقت در یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع که به‌صورت تخصصی چیده شده و تحت نظارت و پایش مستمر است، سهیم میشوند. به‌طور کلی مزایای ویژه صندوقهای سرمایه‌گذاری عبارتند از: نقدشوندگی بالای واحدهای سرمایه‌گذاری، مدیریت تخصصی و حرفه‌ای، امکان متنوع‌سازی سرمایه‌گذاری‌ها با هزینه اندک و نیز هزینه‌های پایین مدیریت و اداره صندوق که به‌دلیل صرفه‌جویی در مقیاس ایجاد میشود.
صندوقهای سرمایه‌گذاری در طیف وسیعی از دارایی‌ها از طلا، زمین، ساختمان تا انواع اوراق بهادار سرمایه‌گذاری میکنند. ترکیب داراییهای هر صندوق براساس اهداف و استراتژی‌هایی که در امیدنامه مشخص میشود، متفاوت است. شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری هدف حافظ با بیش از ۸ سال سابقه در مدیریت بهینه دارایی‌ها، دارای انواع گوناگونی از صندوقهای سرمایه‌گذاری است که میتواند برای گروه‌های مختلف جذاب باشد. صندوقهای سرمایه‌گذاری تحت مدیریت این شرکت در حال حاضر عبارت‌اند از: بانک ایران زمین، کارگزاری حافظ، عقیق، اختصاصی بازارگردانی افتخار حافظ.
صندوق سرمایه‌گذاری بانک ایران زمین از نوع صندوقهای با درآمد ثابت است که امکان بهره‌مندی از سود بلندمدت سپرده بانکی را برای شما فراهم میکند با این مزیت که در هر زمان پس از صدور واحد سرمایه‌گذاری امکان ابطال آن بدون نرخ شکست وجود دارد. در صورتی‌که تمایل دارید در سبد متنوعی از سهام پذیرفته شده سرمایه‌گذاری کنید، میتوانید در صندوقهای سهامی این شرکت تحت عنوان کارگزاری حافظ و عقیق سرمایه‌گذاری کنید.
صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی نیز یکی از تجربه‌های موفق دنیا در حوزه سرمایه‌گذاری است که در کشورهای مختلف اجرا میشود. هدف این صندوق‌ها افزایش نقدشوندگی اوراق بهادار است که به‌ویژه با کاهش حجم معاملات در چند ماه اخیر مورد توجه ویژه نهادهای ناظر قرار گرفته‌اند. در حال حاضر، صندوق بازارگردانی افتخار حافظ با تامین منابع از سرمایه‌گذاران عمده، بازارگردانی بیش از ۱۰ نماد را برعهده دارد. بنابراین، اشخاص حقیقی نمی‌توانند در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند.
اگر شما دانش و تخصص یا زمان کافی برای این سرمایه‌گذاری‌های پر بازده را ندارید، نگران نباشید. ما در شرکت مشاور سرمایه‌گذاری هدف حافظ با صندوقهای تحت مدیریت خود این کار را برای شما انجام می‌دهیم. نگاهی به بازدهی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک کارگزاری حافظ و مقایسه آن با بازارهای موازی نشان‌دهنده بازدهی فوق‌العاده بیش از ۲.۰۰۰ درصدی آن در ۱۰ سال گذشته است. این در حالی است که طی این سال‌ها بازارهای موازی از جمله مسکن، بازدهی به مراتب کمتری نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری داشته‌اند.
تدابیر راهبردی برای سرمایه‌گذاری
با توجه به اینکه قیمت فعلی دلار در محدوده ۲۷۰۰۰ تومان است و در شرایط موجود امکان کاهش قابل توجه آن وجود ندارد، همچنین به دلیل نرخ‌های جهانی رو به رشد کامودیتی‌ها و پس از بررسی سودآوری و p/e فوروارد شرکت‌های پذیرفته شده، مدیران سرمایه‌گذاری شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری هدف حافظ به این جمع‌بندی رسیده‌اند که سبد سهام مناسب با وضعیت فعلی بازار میتواند شامل ۸۰ درصد سهام شرکت‌هایی باشد که p/e فوروارد آنها در محدوده ۵ واحد یا کمتر باشد. با توجه به محاسبات انجام شده، تعداد قابل توجهی سهام از صنایع مختلف در بازار سرمایه وجود دارد که شرایط ذکر شده را دارا هستند. بنابراین در بحث تنوع بخشی به سبد سهام سرمایه‌گذاران، با بهره‌مندی از تخصص و تجربه متخصصان این حوزه، میتوان استراتژی فوق را پیاده‌سازی کرد. همچنین سرمایه‌گذاران میتوانند با شناسایی شرکت‌های رشدی، ۲۰ درصد از سبد سهام خود را به این شرکت‌ها اختصاص دهند.
جهت کنترل ریسک نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری به سرمایه‌گذاران خرد توصیه میشود، وزن هر سهم در سبد آنها بیش از ۲۰ درصد نباشد و سرمایه‌گذاری در هر صنعت از مرز ۳۰ درصد عبور نکند. با توجه به موارد ذکر شده و رعایت آن، دستیابی به بازدهی ۳۰ درصدی در سال جاری محتمل و امکان پذیر است. مدیریت شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری هدف حافظ اعتقاد دارد این بازدهی با داشتن استراتژی مناسب و کنترل سطح ریسک قابل دستیابی است که این موضوعات به‌طور تخصصی در صندوقهای سرمایه‌گذاری مدیریت میشوند.
اهداف سرمایه گذاری
اهداف سرمایه گذاری، اهداف کلی هستند که کمک می کنند، مسیر سرمایه گذاران، برای رسیدن به اهداف مالی خاص و جزئی که در ذهن خود دارند، مشخص شده و از مزایای آن نیز، می توان به فراهم نمودن یک پشتوانه مالی، برای دوران کهنسالی، اشاره نمود. همچنین، سرمایه گذاری در بازار بورس، ارز ها، مسکن و طلا، از انواع سرمایه گذاری می باشند.
برای مشاوره اهداف سرمایه گذاری
برای مشاوره اهداف سرمایه گذاری
عناوین نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری اصلی این مقاله
بسیاری از افراد، با توجه به شرایط اقتصادی خود و با نگاهی که به آینده داشته، به دنبال سرمایه گذاری در بازارهای مختلف مالی می باشند. این افراد، برای سرمایه گذاری، قبل از هر اقدامی، ابتدا، باید اهداف سرمایه گذاری را در نظر بگیرند.
اهداف سرمایه گذاری، اهداف کلی بوده که در واقع کمک می کنند، مسیر سرمایه گذاران، برای رسیدن به اهداف مالی خاص و جزئی که در ذهن خود دارند، مشخص گردد. نداشتن چنین اهدافی، در آغاز شروع به سرمایه گذاری، موجب سردرگرمی سرمایه گذاران و در نهایت، عدم موفقیت آنها خواهد شد.
بنابراین، با توجه اهمیت سرمایه گذاری برای نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری پیشرفت از نظر مالی، در ادامه، به توضیح اهداف سرمایه گذاری و مزایای آن، پرداخته و سپس، انواع روش های مختلف برای سرمایه گذاری را معرفی خواهیم کرد.
اهداف سرمایه گذاری
بسیاری از افراد، با نگاهی به آینده و با توجه به شرایط اقتصادی خود، به دنبال این می باشند که سرمایه گذاری امن، داشته باشند. این افراد، برای سرمایه گذاری، می بایست ابتدا، اهداف سرمایه گذاری را نیز در نظر بگیرند. این اهداف کلی، در واقع کمک می کنند، مسیر سرمایه گذاران، برای رسیدن به اهداف مالی خاص و جزئی که در ذهن خود دارند، مشخص گردد. از این رو، در ادامه، در خصوص اهداف سرمایه گذاری، توضیحات لازم آورده شده است.
داشتن امنیت برای دارایی های مالی :
با توجه به اینکه ممکن است، بسیاری از راه های سرمایه گذاری، دارای امنیت کافی نباشد، سرمایه گذاران، می توانند با تحقیق و بررسی، در رابطه با اهداف سرمایه گذاری و راهی که برای سرمایه گذاری، انتخاب می کنند، از خطر هایی که ممکن است، امنیت سرمایه و اندوخته مالی آنان را تهدید کنند، جلوگیری نمایند. از جمله سرمایه گذاری های امن، برای سرمایه گذاران، در صورتی که میزان باز دهی سرمایه، برای آنان مهم نباشد، انواع سپرده بانکی ثابت، دریافت اوراق دولتی و افتتاح حساب های پس انداز می باشند.
پیشرفت و رشد مالی :
بسیاری از سرمایه گذاران، به دنبال دریافت سودی چشمگیر، از طریق سرمایه گذاری می باشند. در واقع، می خواهند از نظر مالی، به پیشرفت و رشد، دست پیدا کرده و حاضر هستند تا برای رسیدن به این هدف، هدف امنیت را کنار بگذارند.
در بازار های سرمایه گذاری، برای اینگونه سرمایه گذاران، راه های سرمایه گذاری مختلفی، در نظر گرفته شده است که از جمله آن ها، می توان به صندوق سرمایه گذاری طلا، خرید سهام از طریق بازار بورس اوراق بهادار، معاملات انواع ارز دیجیتال و غیره اشاره کرد. لازم به ذکر است، سرمایه گذاران، می بایست مالیات در نظر گرفته شده برای این گزینه های سرمایه گذاری را که با یکدیگر نیز، متفاوت می باشند پرداخت کنند.
کسب در آمد از سرمایه گذاری :
برخی سرمایه گذاران نیز، قصد دارند، با توجه به راهی که برای سرمایه گذاری، انتخاب می کنند، کسب درآمدی پر سود نیز داشته باشند. از این رو، این افراد، می بایست برای سرمایه گذاری، از گزینه هایی استفاده کنند که بازدهی صعودی به صورت مداوم داشته باشد، همانند انواع وام بانکی، خرید اوراق مشارکتی و غیره که برای سرمایه گذاران، مناسب است.
معافیت از پرداخت مالیات :
با توجه به اینکه سرمایه گذاران، با قرار دادن سرمایه خود، در بسیاری از بازار های مختلف مالی، مشمول پرداخت مالیات می شوند؛ بنابراین، تصمیم دارند برای سرمایه گذاری، گزینه ای را انتخاب کنند که از معافیت مالیاتی، برخوردار بوده و سود های بلند مدت نیز، به سرمایه گذاران ارائه دهند. صادرات، نمونه ای از این فعالیت ها می باشد.
امکان نقد کردن سرمایه :
بر اساس اینکه، بسیاری از راه های سرمایه گذاری، این امکان را ندارند که سرمایه گذاران، به راحتی بتوانند سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کنند، بنابراین، اکثر سرمایه گذاران، به دنبال راهی می باشند که در مواقع ضروری، امکان نقد کردن سرمایه خود را داشته باشند. چند گزینه که برای اینگونه سرمایه گذاری، وجود دارد، شامل صندوق های مبادله ای، سهام شرکت های سرمایه گذار و غیره می باشند.
مالیات بر عایدی سرمایه، یکی از انواع مالیات است که از سرمایه گذاران، زمانی که اقدام به خرید و فروش و سرمایه گذاری در بازار مسکن، خودرو ، طلا و یا ارز های خارجی می کنند، دریافت می شود. برای جزئیات بیشتر در رابطه با میزان و نحوه محاسبه مالیات بر عایدی سرمایه، به لینک زیر مراجعه نمایید.
مزایای سرمایه گذاری
همانطور که گفته شد، اهداف کلی که برای سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود، کمک می کنند تا مسیر سرمایه گذاران، برای رسیدن به اهداف مالی خاص و جزئی که در ذهن خود دارند، مشخص گردد. این سرمایه گذاری، در کوتاه مدت و بلند مدت، دارای مزایای متعددی برای سرمایه گذاران می باشد. از این رو، در ادامه، به بررسی مزایای سرمایه گذاری، برای افراد متقاضی آن، می پردازیم.
افرادی که قصد خرید و فروش انواع نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری ارز ها، برای سرمایه گذاری را دارند، می توانند از طریق سایت صرافی ملی ایران، به نشانی mex.co.ir، اقدام نمایند.
بی شک، تمامی افراد، در مرحله ای از زندگی خود، برای رسیدن به هدف مشخصی، نیاز به سرمایه مالی، دارند؛ بنابراین، این افراد می توانند، با سرمایه گذاری در راهی مناسب و با توجه به شرایط و نیاز خود، به اهداف مالی خود دست پیدا کنند.
با سرمایه گذاری درست، افراد می توانند، از آثار منفی تورم، در امان باشند؛ با این توضیح که سرمایه گذاران، از طریق سرمایه گذاری مجدد و دریافت سود آن، بطور ماهیانه، سالیانه و غیره، می توانند، افزایش سرمایه منظمی را داشته و نگرانی بابت تورم های اقتصادی نداشته باشند.
بسیاری از سرمایه گذاران، از قشر جوان و یا میانسال جامعه می باشند. زیرا، آنان، در رده سنی قرار دارند که از توانایی لازم، برای فعالیت در زمینه های شغلی مختلف، برخوردار می باشند. بنابراین، می توانند، بخشی از درآمد خود را که از طریق سرمایه گذاری، در یکی از بازار های مالی، به دست آورده اند، برای سال های دوران بازنشستگی خود و به عنوان یک پشتوانه مالی، برای زندگی آسوده در زمان کهنسالی، قرار دهند.
افزایش سرمایه شرکت های سرمایه گذار در بورس، از چهار روش سود انباشته، آورده نقدی، صرف سهام و تجدید ارزیابی دارایی ها، صورت می گیرد. برای جزئیات بیشتر در رابطه با افزایش سرمایه در بورس، به لینک زیر مراجعه نمایید.
انواع روش سرمایه گذاری
امروزه، بازار های مالی بسیاری، جهت سرمایه گذاری، در تمامی نقاط جهان وجود داشته و در نتیجه، سرمایه گذاری، دارای انواع متعددی می نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری باشد. البته، برخی از این بازار ها، توانسته اند با رشد مالی که برای سرمایه گذاران خود، داشته، در بین سرمایه گذاران، محبوب تر شوند و افراد زیادی برای سرمایه گذاری، این بازارها را انتخاب نمایند. لذا، سرمایه گذاران می بایست علاوه بر اصول سرمایه گذاری به برخی از روش های سرمایه گذاری نیز اطلاعات کافی را داشته باشند. در ادامه در خصوص برخی از انواع روش سرمایه گذاری، صحبت خواهیم کرد.
سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار :
معاملات در بازار بورس، یکی از روش های سرمایه گذاری، در بسیاری از کشور های پیشرفته در سراسر جهان می باشد. زیرا، با توجه به بازدهی که این بازار، برای سرمایه گذاران، داشته، می تواند به رشد اقتصادی یک کشور نیز کمک بسیاری کند. همچنین، از مزایای این روش سرمایه گذاری، می توان به امکان نقد شوندگی سرمایه، سرمایه گذاری با میزان پول در دسترس و همچنین، سرمایه گذاری به صورت غیر حضوری، اشاره کرد.
سرمایه گذاری در بازار مسکن و املاک :
سرمایه گذاری، در بازار مسکن و املاک، نیاز به سرمایه اولیه بالایی دارد و افراد متقاضی سرمایه گذاری، در این بازار مالی، در صورتی که درآمد بالایی داشته باشند، می توانند به صورت ماهانه، بخشی از درآمد خود را در این بازار، سرمایه گذاری نمایند. بنابراین، اگر سرمایه گذاران، درآمد مالی مناسبی برای اینگونه سرمایه گذاری ندارند، بهتر است از روش های دیگر، برای سرمایه گذاری، استفاده کنند.
سرمایه گذاری در بازار طلا :
افراد متقاضی، برای سرمایه گذاری با استفاده از خرید و فروش طلا، نیاز به سرمایه اولیه بسیار بالایی نداشته و با درآمد پایین نیز می توانند، در بازار طلا، سرمایه گذاری نمایند. سرمایه گذاران، در زمان سرمایه گذاری، در بازار طلا، باید به نکات مهم در خرید طلا توجه داشته باشند.
سرمایه گذاری در بازار ارز ها :
بازار ارز ها نیز، یکی دیگر از انواع روش های سرمایه گذاری بوده که بسیار ریسک پذیر می باشد. زیرا، مواردی نظیر شرایط اقتصادی، روابط خارجه بین کشور ها، صادرات و واردات و همچنین، سیاست های کلی بانک مرکزی، در این نوع سرمایه گذاری، نقش پررنگی دارند. همچنین، امکان دارد میزان خرید و فروش ارز های خارجی، همانند یورو، دلار و غیره با محدودیت مواجه شوند و در این وضعیت، داشتن این ارزها، به میزان زیاد، جرم محسوب می شود.
افرادی که قصد سرمایه گذاری در بازار مالی کریپتوکارنسی را دارند، ابتدا، می بایست در رابطه با نحوه سرمایه گذاری در این بازار مالی، کسب اطلاع کنند. برای راهنمایی بیشتر، در رابطه با نحوه سرمایه گذاری ارز دیجیتال، به لینک زیر مراجعه نمایید.
برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد اهداف سرمایه گذاری در کانال تلگرام حقوق تجاری عضو شوید. همچنین، کارشناسان مرکز مشاوره حقوقی دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره حقوق تجاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون اهداف سرمایه گذاری پاسخ دهند.
سوالات متداول
1- ✔️اهداف سرمایه گذاری چیست؟
✔️اهداف سرمایه گذاری به سرمایه گذاران در بازار های مختلف مالی کمک می کند با برنامه ریزی درست به هدف های شخصی خود جهت رشد مالی دست پیدا کنند که در متن مقاله نیز در رابطه با این اهداف توضیحات لازم آورده شده است.
2- ✔️مزایای سرمایه گذاری چیست؟
✔️یکی از مزایای سرمایه گذاری فراهم نمودن یک پشتوانه مالی برای دوران بازنشستگی است که در متن مقاله نیز در رابطه با دیگر مزایای سرمایه گذاری توضیحات لازم آورده شده است.
3- ✔️برای سرمایه گذاری چه روش هایی وجود دارد؟
✔️یکی از روش های سرمایه گذاری از طریق خرید و فروش سهام در بازار بورس اوراق بهادار می باشد که در متن مقاله نیز در رابطه با دیگر روش های سرمایه گذاری توضیحات لازم آورده شده است.
صندوق های سرمایه گذاری کالایی در بورس کالا
بورس کالا به دنبال طراحی ابزارهای مالی جدید و جذب سرمایه گذاران،صندوق های کالایی را با توجه به تجربه جهانی موفق آن را طراحی کرد. با نگاهی به جذابیت بازار های فیزیکی کالا و نوسانات قیمتی آن، توجه به روند صعودی قیمت کالاها و همچنین عدم امکان سرمایه گذاری مستقیم همه اشخاص در این بازار، میتوان به این نتیجه رسید که صندوق های کالایی بهترین راه برای سرمایه گذاری با زیرساخت کالاهای پرتقاضا و نیازمند به سرمایه گذاری هستند.
صندوق کالایی و تاریخچه آن در جهان
اضافه‌کردن کالاها به سبد سرمایه گذاری امکان تنوع‌بخشی بیشتری برای سرمایه گذاران فراهم میکند و میتواند به کاهش نوسانات سبد سرمایه گذاری منجر شود. کالاها همچنین میتوانند به عنوان سپری برای محافظت در مقابل تورم باشند. بطور تاریخی کالاها همبستگی نسبتاً کمی با سهام و اوراق قرضه دارند. یکی از عوامل مهم کم بودن همبستگی بین آنها این است که قیمت کالاها تحت تاثیر عوامل ریسکی متفاوتی قرار دارد. کالاهای اساسی در تمام دنیا بخش مهمی از پرتفوی سرمایه گذاران خرد و نهادی را تشکیل میدهند.
بازارهایی چون بورس لندن با برقراری همکاری نزدیک با ناشران تلاش کرده‌اند که دسترسی به کالاهای اساسی را از طریق توسعه ابزارهای جدید نظیر صندوقهای کالایی قابل معامله در بورس و ایجاد سیستم‌های معاملاتی ویژه تسهیل کند؛ به طوری که سرمایه گذاران بدون نیاز به انجام معاملات آتی یا تحویل فیزیکی کالای اساسی، از طریق این صندوق‌ها به کالای موردنظر خود دسترسی یابند. صندوق های کالایی قابل معامله در بورس از ابزارهای سرمایه گذاری هستند که روند قیمتی یک شاخص کالایی پایه را دنبال کرده و این شاخص میتواند صرفاً متشکل از یک کالای اساسی یا ترکیبی از مجموعه کالاها نیز باشد. این ابزار دقیقاً مانند سهام عادی و صندوق های قابل معامله در بورس، معامله می شود و فرآیند تسویه آن نیز مانند سایر اوراق صورت می گیرد. از آنجا که این اوراق بازارگردانی می شوند، از نقدشوندگی بالایی نیز برخوردارند.
اولین صندوق کالایی در سال ۲۰۰۴ در بورس لندن راه اندازی شد. کالای پایه این صندوق فلز طلا بود. پس‌از راه اندازی این صندوق، صندوق های کالایی با طیف وسیعی از انواع کالا شروع به کار کردند. حوزه‌های اصلی فعالیت صندوق های کالایی شامل: محصوالت کشاورزی، فلزات صنعتی، حامل های انرژی و فلزات گران‌بها است.
| کشاورزی | فلزات | انرژی | فلزات گران‌بها |
| غلات | آلومینیوم | نفت خام برنت | طلا |
| قهوه | مس | نفت خام تگزاس | نقره |
| شکر | نیکل | کربن | پلاتین |
| سویا | سرب | گاز طبیعی | پالادیوم |
| پنبه | قلع | مشتقات تصفیه‌شده نفتی | |
| زعفران | روی |
در حال حاضر، از میان کالاهای مختلف، صندوقهای مبتنی بر کالاهای نفت خام و فلزات گران‌بها، شامل طلا و نقره، بیشترین محبوبیت را بین سرمایه گذاران را دارند. نوسانات قیمتی این کالاها در بازارهای جهانی نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری نسبتاً زیاد بوده و به دنبال آن بازار این کالاها از نقدینگی بالایی برخودار است. همچنین برای این کالاها در بازارهای جهانی تقاضای فیزیکی زیادی وجود دارد.
طلا معمول ترین فلز گران‌بها برای سرمایه گذاری است. سرمایه‌داران، طلا را به عنوان بهترین گزینه در شرایط بحران اقتصادی، سیاسی، اجتماعی یا سایر بحران‌های مالی خریداری میکنند. این بحران‌ها میتواند شامل رکود بازار بورس، کاهش نقدینگی، تورم، جنگ و ناآرامی های اجتماعی باشد. همچنین برخی سرمایه گذاران، طلا را هنگام رونق بازار سهام خریداری میکنند تا به سود مالی دست یابند. بهای این فلز گران‌بها، همانند سایر کالاها و سرمایه گذاری ها، بر پایه عرضه و تقاضا تعیین می شود؛ اما برخلاف دیگر اقلام قابل سرمایه گذاری، ذخیره و یا در معرض فروش قرار دادن آن در بازار نقش مهمی در تعیین قیمت خواهد داشت.
تقریباً تمام حجم طلایی که تا به امروز استخراج شده است، قابلیت آن را دارد که با قیمتی مناسب به بازار عرضه شود. در اواخر سال ۲۰۰۶ کل طلای استخراج شده تا آن زمان ۱۵۸ هزار تن تخمین زده شد. این میزان طلا حجمی برابر با یک مکعب به ابعاد ۲/۲۰ متر را اشغال میکند. با این میزان زیاد طلای ذخیره شده در مقایسه با تولید سالانه، قیمت طلا بیشتر تحت تاثیر شرایط است تا نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری میزان تولید. تقاضای سالانه برای طلا ۱۰۰۰ تن بیشتر از تولید معدنی آن است که از فروش بانک های مرکزی و سایر منابع تامین میشود. بانک مرکزی و صندوق بین المللی پول نقش مهمی در تعیین قیمت طلا بازی می کنند. عواملی مانند ورشکستگی بانکها ، نرخ بهره کم یا منفی ، جنگ و تعرض، عواملی تاثیر‌گذار بر روی افزایش تقاضا طلا هستند.
صندوق های کالایی طلا در ایران
صندوق های کالایی طلا (gold funds) همانند صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس، سرمایه های سرمایه گذاران خرد را جمع آوری می کنند. این نوع صندوق ها با خرید گواهی سپرده سکه طلا و همچنین اوراق مبتنی بر طلا می کشوند تا سرمایه گذاران را از بازدهی مناسبی بهره مند کنند. افراد با سرمایه گذاری در صندوق های کالایی طلا علاوه بر استفاده از مدیریت حرفه ای سرمایه و تحلیل تحلیلگران عرصه طلا، ریسک نگهداری فیزیکی این کالای گران بها را نیز از بین خواهند برد.
در حال حاضر ۴ صندوق کالایی طلا در بورس ایران معامله می شود.
| صندوق سرمایه گذاری پشتوانه صندوق طلای لوتوس | صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای مفید |
| صندوق سرمایه گذاری زرافشان امید ایرانیان | صندوق سکه طلای کیان |
نقش صندوق های کالایی طلا در بازار طلا
صندوقهای کالایی طلا نهادهای مالی بسیار بزرگی هستند و گرچه به‌صورت مستمر به معاملات طلا اشتغال ندارند، همواره یک بازیگر اصلی در بازار به شمار می‌آیند. صندوقهای طلا تأثیر بسزایی در بازار طلا دارند. با افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران خرد و نهادهای سرمایه‌گذاری، صندوقهای طلا واحدهای سرمایه‌گذاری خود را منتشر نموده و از این طریق در بازار ایفای نقش میکنند.
دلایل جذابیت صندوق های طلا برای مشتریان
- مدیریت فعال و حرفه‌ای
- مدیریت ریسک (پوشش ریسک سرمایه‌گذاری)
- امنیت بالا
- وجود بازارگردانی و نقدشوندگی بالا
- امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کم
- ورود و خروج سریع و آسان
- هزینه و کارمزد کم
- قابلیت وثیقه جهت اخذ وام
- شفافیت بالا، روشنگری و اعتماد
- بازدهی بالاتر
- جلوگیری از پولشویی
- برخورداری از معافیت مالیاتی
- چشم انداز صندوق های کالایی
بورس کالای ایران به دنبال راه اندازی و توسعه صندوق کالایی در سه حوزه طلا، محصولات پر تقاضا بورس کالا و انرژی(مانند محصولات پتروشیمی و نفت و فرآورده های نفتی ) و همچنین محصولات کشاورزی است.
بورس کالا با بهره گیری از ابزارهای مالی به دنبال جذب سرمایه‌های عمومی در جهت تأمین مالی صنایع پتروشیمی و نفت بوده که در این راستا امکان راه‌اندازی صندوق های کالایی بر پایه محصولات پتروشیمی و فرآورده های نفتی وجود دارد. نگاهی به سهم معاملات محصولات پتروشیمی و فرآورده های نفتی از ارزش بازار فیزیکی بورس کالا طی سال جاری، حاکی از ارزش قابل قبول این محصولات است:
محصولات پتروشیمی سهم ۳۱ درصدی و فرآورده های نفتی سهم ۲۵ درصدی از ارزش معاملات بازار فیزیکی بورس کالا را به خود اختصاص داده‌اند . محصولاتی همچون قیر، وکیوم باتوم، روغن و لوب کات در تالار فرآورده های نفتی بورس کالا معامله می شوند. در تالار محصولات پتروشیمی نیز انواع محصولات پلیمری، محصولات شیمیایی، گازها و کود اوره قابل معامله است .
قطعاً بازار حرفه ای بازیگران حرفه ای هم می خواهد. بازارگواهی سپرده سکه و صندوق سرمایه گذاری طلا نیز مانند سایر بازارها در بورس کالا می توانند محلی قابل اطمینان برای تعیین قیمت ها و مبنایی برای انجام معاملات فیزیکی باشد. چشم انداز صندوق های کالایی از بابت استقبال سرمایه گذاران امیدوارکننده است. این صندوق‌ها، کالاها را تبدیل به دارایی استاندارد میکنند و کسانی که به دنبال یک بازار نظام‌مند برای سرمایه‌گذاری در حوزه کالا هستند، میتوانند از این فرصت استفاده کنند. این صندوق‌ها از نوسانات بیهوده در بازار کالا جلوگیری میکند و جذب نقدینگی را به همراه دارد که این نقدینگی به سمت بازارهای رسمی جذب میشود و قابل کنترل است.
نتیجه گیری:
در این مقاله با صندوق های سرمایه گذاری کالایی آشنا شدیم. این صندوق ها در حال حاضر مبتنی بر طلا هستند. سازمان بورس و اوراق بهادار در تلاش است تا محصولات دیگری همچون محصولات نفتی و کشاورزی را نیز به این صندوق ها اضافه نماید. صندوق های کالایی می توانند نیاز افراد برای سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس کالا را تامین کنند تا افراد بتوانند از بازده این بازار کسب سود نمایند.
دیدگاه شما