ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟

ریسک بازار یا ریسک سیستماتیک (Market risk) چیست و آیا قابل مدیریت است؟

ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟

معاون اول رییس جمهور: ؛

بازار سرمایه ریسک پذیر است/ باید از اعتماد مردم به بورس حفاظت شود

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی شهر بورس، اسحاق جهانگیری در جلسه ستاد فرماندهی اقتصاد مقاومتی، نقش بازار سرمایه را در مردمی کردن اقتصاد پراهمیت و اساسی دانست و گفت: حضور و فعالیت مردم در بازار سرمایه به معنای این است که افراد صاحب و مالک سهم کارخانجات بزرگ کشور می شوند. وی با اشاره به

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی شهر بورس، اسحاق جهانگیری در جلسه ستاد فرماندهی اقتصاد مقاومتی، نقش بازار سرمایه را در مردمی کردن اقتصاد پراهمیت و اساسی دانست و گفت: حضور و فعالیت مردم در بازار سرمایه به معنای این است که افراد صاحب و مالک سهم کارخانجات بزرگ کشور می شوند.

وی با اشاره به گزارش رییس سازمان بورس و اوراق بهادار مبنی بر اینکه در حال حاضر ۱۳ میلیون نفر دارای کد معاملاتی هستند و در بازار سرمایه فعالیت می کنند، از دست اندرکاران سازمان ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ بورس قدردانی کرد و افزود: شاخص های موجود نظیر تأمین مالی، شاخص کل بورس،‌ ارزش معاملات و تعداد کدهای معاملاتی فعال نشان می دهد که بازار سرمایه کشور بزرگ شده و عمق پیدا کرده است.

معاون اول رییس جمهور با تأکید بر اینکه بازار سرمایه همواره و به خصوص در شرایط کنونی از اهمیت فراوانی برای کشور برخوردار است، گفت: بازار سرمایه برای همه دولت ها و حکومت ها با اهداف مختلفی که دارند اهمیت دارد و یکی از مهمترین اهداف آن شفاف سازی اقتصاد است.

بیشتر بخوانید:
مشکل سهام عدالت را از کجا پیگیری کنیم؟ / راه ارتباطی ۱۵ کارگزاری با سهامداران

جهانگیری با تأکید بر اینکه بازار سرمایه نقش مهم و اساسی در شفاف سازی اقتصاد ایفا می کند، افزود: عملکرد شرکت هایی که سهام خود را در بازار سرمایه عرضه می کنند تا حد زیادی باید شفاف باشد و عملکرد آنها زیر نظر سرمایه گذاران و کارشناسان اقتصادی خواهد بود و این برای هر اقتصاد و به خصوص اقتصاد کشور ما اهمیت دو چندان دارد.

معاون اول رییس جمهور آزادسازی سهام عدالت و امکان خرید و فروش آن در بورس را یکی از بزرگترین طرح های اقتصادی و اجتماعی کشور پس از انقلاب اسلامی برشمرد و خاطرنشان کرد: حدود ۵۰ میلیون نفر از مردم کشور در قالب طرح سهام عدالت، سهام دار کارخانجات مهم دولتی شده اند و امروز ارزش سهام آنها از رشد قابل قبولی برخوردار شده است به گونه ای که در حال حاضر ارزش سهام ۵۰۰ هزار تومانی بین ۷ تا ۸ میلیون تومان و ارزش سهام یک میلیون تومانی بین ۱۵ تا ۱۶ میلیون است.

جهانگیری با اشاره به امکان مدیریت مستقیم و غیرمستقیم سهام عدالت توسط دارندگان این سهام گفت: البته دولت به مردم توصیه می کند که سهام خود را نفروشند چرا که ارزش آن افزایش پیدا خواهد کرد. البته شرایط برای کسانی که واقعا به پول آن نیاز دارند مهیا است تا بتوانند سهام خود را در بورس بفروش برسانند.

بیشتر بخوانید:
رشد ۱۲ میلیارد دلاری ارزش سهام معدنی‌ها در هفته گذشته

معاون اول رییس جمهور همچنین با اشاره به توافقات صورت گرفته برای پذیرش سهام عدالت به عنوان وثیقه و اعطای کارت اعتباری به دارندگان سهام عدالت تصریح کرد: با اجرای این طرح این امکان فراهم می شود که سهام عدالت به عنوان وثیقه پذیرفته شود و افراد بتوانند با دریافت کارت اعتباری، بخشی از نیازهای خود را برطرف کنند.

جهانگیری همچنین با اشاره به طرح موضوع شرکت های سرمایه گذاری استانی در جلسه هیئت دولت اظهار داشت: این موضوع در دست بررسی است و در خصوص ساز و کار آن به نحوی تصمیم گیری خواهد شد که مصلحت سهام داران و مردم مد نظر باشد.

معاون اول رییس جمهور افزایش چشمگیر حضور و فعالیت مردم در بازار سرمایه را از مهمترین اتفاقات اقتصادی دانست و با اشاره به امکان خرید و فروش سهام عدالت در بورس گفت: با اجرای طرح آزادسازی سهام عدالت و امکان خرید و فروش آن، بخش مهمی از یکی از اهداف اصلی اقتصاد مقاومتی برای مردمی کردن اقتصاد محقق شده است.

بیشتر بخوانید:
هشدار معاون وزیر راه و شهرسازی به متقاضیان مسکن ملی

جهانگیری همچنین با اشاره به افزایش برنامه های تأمین مالی در بازار سرمایه گفت: البته اقتصاد ایران اقتصادی بزرگ است و باید تأمین مالی از طریق بازار سرمایه بیش از میزان فعلی باشد و در این زمینه بخش خصوصی و شرکت های بزرگ عمومی نیز باید فعالیت گسترده تری داشته باشند چرا که بهترین محل برای تأمین مالی آنها بازار سرمایه است.

معاون اول رییس جمهور با بیان اینکه روز گذشته فروش موفقیت آمیز حدود ده هزار میلیارد تومان اوراق مالی دولت با نرخ سود ۱۵ درصد انجام شد که البته بیش از ۱۸ هزار میلیارد تومان تقاضا برای آن وجود داشت، به برنامه سال گذشته دولت برای فروش اوراق مشارکت اشاره و خاطرنشان کرد: سال گذشته با وجود آنکه نرخ سود فروش اوراق مشارکت ۲۰ درصد بود اما به اندازه امسال استقبال نشد و این افتخار بزرگی است که نرخ سود بانکی در کشور به سمت منطقی شدن در حال حرکت است.

بیشتر بخوانید:
چهار و نیم میلیون تن کالای ضروری در گمرک زمین‌گیر شده است

جهانگیری با تأکید بر اهمیت بازار سرمایه برای تأمین مالی طرح ها و پروژه های مختلف اظهار داشت: اقتصاددانان کشور این موضوع را مورد توجه قرار دهند. حدود 10 سال است که نرخ رشد سرمایه گذاری کشور منفی بوده و این برای آینده اقتصاد ایران مشکل بزرگی است. باید برای فعالان بازار سرمایه و بخش خصوصی انگیزه ایجاد کنیم تا با استفاده از بازار سرمایه، تأمین مالی و نسبت به سرمایه گذاری اقدام کنند.

معاون اول رییس جمهور با اشاره به دستور رییس جمهور مبنی بر عرضه و فروش سهام شرکت ها در بازار سرمایه گفت: سهام شرکت های دولتی با مسئولیت وزارت امور اقتصادی و دارایی در بازار سرمایه عرضه شده و می شود و امروز که تقاضا برای خرید سهام شرکت ها از سوی مردم رو به افزایش است، هیچ فرصتی برای شرکت های بزرگ و نهادهای عمومی بهتر از شرایط فعلی نیست.

جهانگیری افزود: با دستور و مجوزی که مقام معظم رهبری دادند، حتی نهادهای نظامی نیز می توانند سهام شرکت ها و بنگاه های زیرمجموعه خود که فعالیت های غیرنظامی دارند را در بازار سرمایه عرضه کنند.

بیشتر بخوانید:
ارزهای تک‌ نرخی در مسیر کاهش قیمت قرار گرفتند

معاون اول رییس جمهور با اشاره به ادغام هفت بانک و موسسه اعتباری وابسته به نیروهای مسلح در بانک سپه تصریح کرد: خوشبختانه اتفاق مهمی در این زمینه رخ داده و نهادهای نظامی از فعالیت های بانکداری کناره گیری کرده اند و شاهد ادغام بانک های متعلق به این نهادها در بانک سپه هستیم.

جهانگیری از بازار سرمایه و مشارکت فعال مردم برای حضور در این بازار به عنوان فرصتی بزرگ برای اقتصاد کشور یاد کرد و گفت: باید از اعتماد مردم به بازار سرمایه حراست و حفاظت شود البته مردم باید بدانند که بازار سرمایه ریسک پذیر است و حتماً باید برای فعالیت در ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ این بازار با کارشناسان مشورت کنند.

معاون اول رییس جمهور همچنین با اشاره به مصوبه جدید شورای عالی اقتصادی سران سه قوه در خصوص واگذاری سهام شرکت ها در بورس افزود: بر اساس این مصوبه شرکت هایی که در سال 99 موفق به عرضه سهام خود در بازار سرمایه شوند، سازمان امور مالیاتی کشور تنها مالیات یک سال آنها را محاسبه می کند و به مالیات سالیان گذشته آنها ورود نخواهد‌کرد.

ثبت شده در سایت شهر بورس – آخرین اخبار اقتصادی طی شماره 3237 توسط سردبیر و در روز دوشنبه 12 خرداد 1399 ساعت ۱۹:۲۳:۴۰

کدام بازار برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟

درحالی‌که به طور روزانه ارزش پول ملی در حال کاهش و در مقابل نرخ ارز، خودرو و مسکن رو به افزایش است بسیاری از افراد مصمم به وارد کردن سرمایه‌های خردشان به سوی بازاری سودآور هستند. حال سوال این است که در شرایط فعلی کدام بازار برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟

به گزارش خبرنگار ایمنا، رکود اقتصادی، تحریم‌ها، افزایش نرخ دلار، تورم و کاهش ارزش پول ملی در چند سال اخیر از جمله عواملی هستند که مردم را در اندیشه ورود سرمایه‌های هرچند اندک خود به بازارهای مختلف فرو برده است. بازارهایی چون طلا، ارز، مسکن و بورس از مواردی است که بیش از دیگر بازارها مورد توجه قرار دارند.

البته برخی کارشناسان اقتصادی هم، بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری را ورود سرمایه به چرخه تولید عنوان می‌کنند. آنها معتقدند در شرایط بی ثباتی قرار گرفته‌ایم که بازارها متلاطم است و ورود پول به هرکدام از آن‌ها با ریسک‌هایی همراه خواهد بود.

از سوی دیگر عده‌ای دیگر از سرمایه‌گذاری در تولید را چندان مناسب نمی‌دانند زیرا در رکود اقتصادی قرار گرفته‌ایم و با چنین سرمایه گذاری‌هایی نسبت به بازگشت اصل پول اطمینانی وجود ندارد. بر این اساس است که بسیار تأکید می‌شود افراد باید با پس‌اندازهای اندک، بهترین بازار را انتخاب کنند، بازاری که در کنار امنیت و نقد شوندگی، ارزش پول افراد را نیز حفظ کند.

در این راستا مهدی طغیانی، عضو کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی، می‌گوید: از دید یک سیاست گذار سرمایه خرد مردم نباید وارد بازار نامولد شود بلکه باید به سمت بازار مولد، بازار تولید و ایجاد ارزش حرکت کند، ضمن آنکه با سیاست‌ها و ابزارهایی سعی بر منع ورود سرمایه‌ها به بخش غیر مولد اقتصاد باشد.

بنا بر توصیه نماینده مردم اصفهان در مجلس، مردم برای حفظ سرمایه نباید به بازارهای غیر مولد رجوع کنند و در عوض باید از مشاورین برای سرمایه گذاری کمک بگیرند.

بازارهای موازی برای سرمایه گذاری

با وجود روند افزایشی تورم و تأثیر آن بر ارزش دارایی‌ها، اغلب در تفکر آن هستند که چه انجام دهند تا ارزش پول خود را حفظ کنند. به ویژه با توجه به بازارهای موازی که برای سرمایه‌گذاری وجود دارد این نکته بسیار قابل تأمل است کدام بازار مناسب‌تر و منفعت آور تر برای سرمایه‌گذاری است؟

در این باره کارشناسان معتقدند هر فردی لازم است دست به انتخاب بهترین بازار که متناسب با سطح دانش، ریسک‌پذیری، میزان سرمایه و شرایط دیگرش است بزند. علاوه بر تحقیق، در این زمینه باید تمرکز بر سرمایه‌گذاری در فعالیت‌های خرد صورت گیرد تا علاوه بر کسب سود معقول، افراد از نوسانات بازارهای مالی کشور و البته شرایط اقتصادی متأثر نشوند.

احمد شاکران، کارشناس اقتصادی، در گفت‌وگو با خبرنگار ایمنا درباره اینکه کدام بازار برای سرمایه‌گذاری در شرایط فعلی مناسب است، اظهار می‌کند: نخستین بازاری که در چند ماه اخیر جلب توجه ویژه‌ای برای سرمایه گذاران داشته بازار بورس است که نقدینگی‌ها به‌سوی آن روانه شده است.

وی می‌افزاید: افزایش قیمت دلار عاملی محرک برای بازار بورس شده و به همین دلیل است که این بازار با استقبال فراوانی روبرو شده است. چه بسا رشد بیشتر نرخ دلار باز هم باعث افزایش قیمت سهام‌ها شود.

این کارشناس اقتصادی تاکید می‌کند: البته لازمه ورود به بازار بورس و موفقیت در آن، داشتن دانش و آگاهی است افرادی که بدون اطلاع از شرایط این بازار وارد می‌شوند اغلب با شکست روبرو شده و همان سرمایه خرد خود را هم از دست می‌دهند اما افراد آگاه و مطلع سرمایه خرد را در این بازار افزایش می‌دهند.

شاکران می‌گوید: بازار دیگر که بسیار مورد توجه سرمایه گذاران قرار دارد بازار مسکن است که از خرید زمین گرفته تا مسکن ساخته شده را شامل می‌شود. جمله معروفی در این زمینه وجود دارد؛ ملک به صاحبش خیانت نمی‌کند. البته در بیشتر موارد هم توجیه صحیحی است به ویژه این روزها که نرخ دلار، قیمت مسکن را هم به طور افسار گسیخته‌ای بالا برده است اما مساله قابل توجه آن است که سرمایه‌های خرد برای فعالیت در این بازار مناسب نیست.

وی خاطرنشان می‌کند: طلا و سکه بازار جذاب دیگری است که سرمایه‌گذاران خرد و بزرگ به آن پناه می‌برند. بازاری است که حتی برای افراد بدون دانش و اطلاع در هر نقطه‌ای از جهان، سودآور است و البته این روزها سود آورتر هم شده زیرا هر فردی با سرمایه‌ای حتی کوچک قادر به ورود به این بازار است. اگرچه گاه برای کسب منفعت، صبر نیاز است اما به‌هرحال روند افزایشی را طی خواهد کرد.

این کارشناس اقتصادی می‌گوید: بانک‌ها مورد دیگری هستند که افرادی به دلیل ریسک پذیر نبودن سرمایه گذاری در آنها، سرمایه‌های خود را با سودهای ۱۵ تا ۱۸ درصدی در آنها سپرده گذاری می‌کنند در حالی که به دلیل رشد دو برابری نرخ تورم نسبت به این سود دهی چندان محل مناسبی برای سرمایه گذاری محسوب نمی‌شود. همچنین بازار خودرو هم موردی است که افرادی به آن وارد می‌شوند و البته به دلیل مصرفی بودن و استهلاک نسبت به دیگر بازارها کمتر استقبال می‌شود و تنها طرفداران خود را دارد.

شاکران می‌گوید: بازار ارز بخش دیگری از بازارهای موجود جهت سرمایه‌گذاری است که بسیار مورد استقبال قرار می‌گیرد اما به دلیل شرایط خاص خود معمولاً فعالان اقتصادی از ورود به آن نفع می‌برند جدا از اینکه بازار ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین هم از موارد جدیدتر است که سودآوری زیان زیادی به دنبال دارد، بنابراین بسیار پر ریسک است از این رو ورود به این بازار هم برای همه مناسب نیست.

وی اظهار می‌کند: آنچه که سرمایه گذاران حتی با مبالغی اندک باید در نظر داشته باشند آن است که قبل از هر اقدامی تحقیق و مطالعه درباره بازار مورد نظر داشته باشند زیرا در دوره‌ای قرار گرفته‌ایم که با متضرر شدن از بازاری امکان بازگشت اصل سرمایه بسیار اندک است.

بورس پرمنفعت است

رحیم حقانی، کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌وگو با خبرنگار ایمنا با تاکید بر لزوم ورود مردم به سرمایه گذاری‌های کم خطر در شرایط فعلی می‌گوید: در برهه‌ای قرار گرفته‌ایم که مردم می‌خواهند در برابر تورم از دارایی‌هایشان محافظت کنند و برای چنین هدفی بازاری را انتخاب کرده و دارایی خود را به آن بخش وارد می‌کنند.

وی می‌افزاید: فعلاً بازار بورس از بهترین بازارهایی است که با حفظ ارزش اصلی پول امکان نقدینگی بالایی دارد و امسال با بیش از ۷۰ درصد بازدهی، از بهترین گزینه‌های سرمایه گذاری به شمار می‌آید.

این کارشناس بازار سرمایه یادآور می‌شود: البته این بازار هم مشکلات خاص خود را دارد. مثلاً اکنون در حال رشد است و سود خوبی را به سهامدارانش می‌دهد اما تجربه نشان داده زمانی که این سود کاهش یابد عده‌ای از سرمایه‌داران، اقدام به خروج سرمایه می‌کنند و این اتفاق برای این بازار نامطلوب و خطرناک است.

حقانی ادامه می‌دهد: علت این مسئله این است که ورود به این بازار برای افرادی که اطلاعات کافی ندارند و آموزشی هم در این زمینه ندیده‌اند ریسک بالایی دارد. این بازار باوجود سودآوری مناسب، بر اساس شرایط بازار، دچار افت هم می‌شود و ممکن است افراد زمانی که نیاز به اصل سپرده خود دارند دچار کاهش ارزش روز سهام شده باشند.

وی می‌گوید: افراد تازه‌ واردی که دانشی نسبت به این بازار ندارند باید برای شروع کار از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بانک‌ها استفاده کنند تا سود بیشتری نصیبشان شود زیرا بهتر از سپرده گذاری‌های معمول در بانک‌هایی است که تامین منافع مردم را در نظر نمی‌گیرند و سودی غیر متناسب با نرخ تورم را ارائه می‌کنند.

ریسک بازار یا ریسک سیستماتیک (Market risk) چیست و آیا قابل مدیریت است؟

بیایید به بررسی کلی ریسک سیستماتیک و ریسک بازار بپردازیم و با واژه هایی همچون Market risk به طور مفصل آشنایی پیدا کنیم. اگر خواهان سرمایه گذاری در بورس و اوراق بهادار هستید، ضروری است با ریسک سیستماتیک آشنایی پیدا کنید، زیرا این ریسک می تواند تاثیر مستقیمی بر سرمایه مالی شما داشته باشدY پس از آن با اطلاعات بیشتر به مدیریت ریسک بازار و سرمایه خود در بازارهای مالی مختلف همچون بورس بپردازید.

ریسک بازار یا ریسک سیستماتیک (Market risk) چیست و آیا قابل مدیریت است؟

ریسک بازار یا ریسک ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ سیستماتیک ( Market risk ) چیست ؟

آیا می خواهید در بازار بورس سرمایه گذاری کنید اما اطلاعاتی درباره ریسک سیستماتیک ندارید؟ آیا تمایل دارید بدانید ریسک بازار چه تاثیری بر سرمایه مالی شما می گذارد؟ آیا تفاوت ریسک بازار و سیستماتیک را نمی دانید؟ یا تمایل دارید با روش های مدیریتی ریسک بازار آشنایی پیدا کنید؟ اگر اینطور است با این مطلب همراه باشید تا به اطلاعات مدنظرتان دست پیدا کنید.

ریسک سیستماتیک چیست؟

ریسک سیستماتیک یا Systematic risk به ریسک طبیعی موجود در کل بازار یا بخشی از بازار اشاره دارد. ریسک سیستماتیک، همچنین با نام هایی تحت عنوان "ریسک غیرقابل تقسیم"، "نوسانات" یا "ریسک بازار" هم شناخته می شود. در واقع، ریسک بازار ریسکی است که ناشی از تغییر در بازارهای مالی یک سازمان است. این نوع ریسک غیر قابل پیش بینی و اجتناب ناپذیر است. این ریسک از طریق مدیریت صحیح و به کار بردن استراتژی های کاربردی و درست، قابل کنترل است و وقوع آن کاهش می یابد.

ریسک سیستماتیک، ریسک های دیگر بازار مانند ریسک سرمایه گذاری را در بر می گیرد. سرمایه گذاران برای مدیریت ریسک سیستماتیک، با اطمینان یافتن از این که که سبد سهام آن ها شامل انواع مختلفی از دارایی ها مانند درآمد ثابت، پول نقد، املاک و مستغلات است، می توانند به مدیریت بهتر شرایط در هنگام درگیری با این ریسک بپردازند. از نمونه ریسک های بازار می توان به رکودهای بزرگ اقتصاد جهانی اشاره کرد که مفصلا در ادامه به آن پرداخته ایم. (1)

عوامل موثر بر ریسک سیستماتیک

• ریسک ارزی، این ریسک منجر به افزایش یا کاهش نرخ ارز کشوری می شود.

• ریسک عدل، ریسکی است که بالا و پایین قیمت سهام را نشان می دهد.

• ریسک تورم، به پتانسیل تورم که منجر به افزایش قیمت کالا و خدمات و در نهایت تضعیف ارزش پول می شود، اطلاق می گردد.

• ریسک کالا، بر تغییر قیمت کالاهایی همچون فلزات تاثیرگذار است.

• ریسک نرخ بهره که به ریسک ناشی از افزایش یا کاهش نرخ بهره گفته می شود. (2)

تجزیه و تحلیل ریسک بازار در بورس، روش هایی برای مدیریت ریسک بازار

یکی از کارهای مهمی که سرمایه گذاران بورس باید انجام بدهند، تجزیه و تحلیل ریسک بازار در بورس و تعیین استراتژی های مدیریتی برای این ریسک است. به همین منظور ما تصمیم گرفتیم به آنالیز ریسک بازار در بورس بپردازیم. (3)

بیایید در ابتدا به پاسخ این مسئله که چرا مدیریت ریسک بازار در بورس ضروری است، بپردازیم. ریسک سیستماتیک یا ریسک بازار، ریسکی کلی مربوط به بازار بورس و سهام است. از جمله عوامل مؤثر تاثیرگذار بر این ریسک می توان به رشد اقتصادی، رکود اقتصادی، تورم، نرخ بهره، نوسانات ارز و غیره اشاره کرد. البته به نظر نمی رسد که این نوسانات در بازارهای پررونق نگران کننده باشند.

از جمله مشکلات رایج سرمایه گذاران در دوره وجود ریسک بازار می توان به بازده زیاد در سهام با ریسک بالاتر اشاره کرد. البته، یک سرمایه گذار با مدیریت ریسک بازار می تواند اثرات این ریسک را کاهش دهد، در ادامه به راه حل هایی برای مدیریت ریسک بازار اشاره می کنیم. (3)

در واقع، مدیریت ریسک بازار، فرآیندی برای شناسایی و اندازه گیری میزان ریسک و اطمینان از سازگاری ریسک های قابل پیش بینی با ریسک های مدنظر سرمایه گذار است. فرایند مدیریت ریسک بازار به استفاده از مدل ها وابسته است؛ و اینگونه در اصل، نشانگر یک مدل ساده نمایشی از یک پدیده موجود در دنیای واقعی است.

همچنین، این مدل ها بینشی در مورد سود و ضررهایی که ممکن است رخ دهند ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ را ارائه می کنند. البته باید ذکر کرد، مدیریت ریسک بازار بسیار گسترده تر از استفاده از مدل های مالی است. این امر در کنار دانش استفاده از مدل های مالی، مستلزم استفاده از قضاوت و تجربه هم است. بازارهای مالی همواره فعال هستند و قیمت های جدیدی در آن ها ارائه می شود، به همین منظور، داده های زیادی در مورد ریسک بازار و تجربیات جمعی در رابطه با این ریسک وجود دارند، که منجر به تجزیه و تحلیل آسانتر ریسک بازار می شوند.

با این حال، مدیریت ریسک بازار کار آسانی نیست. اگرچه می توان میزان پرتفولیو را با قطعیت مشخص کرد، اما ضررهای احتمالی ناشناخته هستند. از جمله داده هایی که برای تخمین ضررهای احتمالی مورد استفاده قرار می گیرند، می توان به قیمت ها و نرخ تولیدی قبلی اشاره کرد. استفاده از مدل ها در حوزه مدیریت ریسک بازار امکان بهره بری از داده های قبلی در کنار قضاوت های آینده نگرانه را فراهم می کند که چارچوبی منطقی برای داوری در حوزه مدیریت ریسک بازار ارائه می دهند. (4)

از جمله روش های مدیریتی می توان به موارد زیر اشاره کرد: (3) و (4)

برای عوامل مختلف، محدودیت هایی تعیین کنید

با تعیین محدودیت ها برای عوامل مختلف مانند استراتژی های تجاری، ظرفیت تحمل ریسک، اهداف نقدینگی و سود و غیره می توانید به مدیریت بهتر شرایط حاصل از ریسک بازار کمک کنید.

نحوه کارکرد ریسک بازار را کنترل کنید

شما با نظارت بر نحوه کارایی ریسک بازار می توانید توازن و تعادل را در فرایند تصمیم گیری هایتان به کار ببرید. (5)

سیاست انعطاف پذیری در پیش بگیرید

شما با ایجاد یک خط مشی برای نمونه کارهایتان می توانید ضررهای احتمالی را مشخص کنید و متناسب با آن ها به سرمایه گذاری متعادل و منعطف بپردازید.

از ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ تاکتیک تخصیص دارایی استفاده کنید

اینکه بتوانیم میزان ریسک را به صورت بلند مدت تعیین کنیم، در واقع نشانگر ارزیابی دقیق ما است. سرمایه گذاران باهوش می توانند با استفاده از تاکتیکی برای تخصیص دارایی های فعال خود، از نوسانات موجود به نفع خود بهره ببرند.

قوانین و استراتژی هایی برای ارزش گذاری تدوین کنید

شما با داشتن قوانین و استراتژی ها در حوزه سرمایه گذاری ها، به خودتان کمک می کنید طبق یک خط مشی مشخص پیش بروید. البته، با گذر زمان و کسب تجربیات جدید می توانید قوانین خود را (که کتبا نوشته اید) به روز رسانی کنید.

از آنجایی که ما از عوامل بالا رفتن یا پایین رفتن سهام بورس اطلاعی نداریم، پس نیاز داریم اطلاعات خود را در زمینه مدیریت ریسک بازار افزایش دهیم تا اینگونه بتوانیم سهام خود را به نحو احسن مدیریت کرده و از آن ها سود کسب کنیم. (3)

نحوه پیشگیری از ریسک سیستماتیک

همانطور که بالاتر گفته شد، ریسک سیستماتیک تأثیرات گسترده ای بر اقتصاد جهانی و داخلی دارد و به این علت می تواند منجر به ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ ایجاد وضعیت اقتصادی افتضاح در کل جهان شود. از نگرانی های بزرگ مدیران و اقتصاددان کنترل ریسک سیستماتیک است. یکی از ریسک های سیستماتیک بزرگ و شناخته شده در سال های اخیر، بحران اقتصاد جهانی در سال 2008 است.

در ابتدای امر اقتصاددانان و مدیران شروع به بررسی وضعیت مالی بانک ها کردند، پس از آن با ایجاد فایروال هایی از افزایش آسیب این ریسک جلوگیری کردند و با ایجاد سیاست های خردمندانه در حوزه اقتصاد خرد و کلان و تدوین مقررات جدید، در نهایت به ثبات اقتصادی رسیدند. مقررات کلان شامل محافظت از بانک ها یا سیستم مالی به طور کلی بود و مقررات خرد شامل تنظیم بنگاه های مالی شخصی مانند بانک های تجاری، وام دهندگان و شرکت های بیمه بود.

این بحران مالی در سال 2007 با بحرانی از وضعیت بازار مسکن ایالات متحده آغاز شد و سرانجام، این بحران گسترده تر گشت و منجر به ایجاد بحران نقدینگی و گسترش آن در همه بازارهای اعتباری و مالی شد. این عوامل منجر به رکود اقتصاد آمریکا شدند که این رکود بر کاهش شدید سرمایه گذاری های جهانی و تجاری تاثیر گذاشت.

این رکود همچنین پیشرفته ترین اقتصادها را تحت تأثیر قرار داد. سیاست های رکود اقتصادی بیشتر باعث کاهش فشار سیستم بانکی شد و بحران بانکی منجر به ایجاد یک بحران بدهی مستقل تمام عیار بین المللی گشت. عوامل دیگری مانند ریسک پذیری بیش از حد توسط بانک ها به بزرگتر شدن این بحران در سطح جهانی منجر شد.

سرانجام این بحران با رکود اقتصادی جهانی، رکود اقتصادی بزرگ در سال 2008-2009 همراه بود و در ادامه، بحران بدهی بانک های اروپایی رخ داد اما در نهایت، در انتهای سال 2009 این بحران به پایان رسید، اما هنوز هم دوره های بحران کوچکتری در وضعیت اقتصادی برخی کشورها موجود است. حالا که با تاثیر عمیق ریسک بازار بر اقتصاد جهانی آشنا شده اید، بد نیست بدانیم چگونه از ایجاد این ریسک پیشگیری کنیم. (6)

یکی از دلایل وجود ریسک سیستماتیک تاثیر گرفته شده همزمان جهانی همه سیاست های اقتصادی از این ریسک است. اما مدیریت ریسک سیستماتیک با تلاش های منطقه ای، ملی و حتی جهانی قابل انجام است. همانطور که در مثال بالا دیده اید، ریسک بازار توانایی از بین بردن بخشی یا کل اقتصاد جهانی را دارد، اما مدیران و اقتصاددانان می توانند با استفاده از ابزارهای نظارتی و تجزیه و تحلیل آن ها این ریسک را کنترل کرده و از ایجاد آن پیشگیری کنند. (7)

اندازه گیری ریسک بازار

اگر تمایل دارید بدانید، چگونه می توان ریسک بازار را اندازه گیری کرد باید گفت، سرمایه گذاران و تحلیلگران از روش ارزش در معرض خطر ( VaR ) استفاده می کنند. این روش مدیریت ریسک آماری است که تحت عنوان مدل سازی VaR شناخته می شود. این مدل ضرایب احتمالی سهام یا نمونه کارها (پرتفولیو) و همچنین احتمال وقوع ضررهای بالقوه را تعیین و شناسایی می کند. این روش با استفاده از محدودیت های دقیق و فرضیات مخصوصی، به شناسایی و اندازه گیری ریسک بازار کمک می کند.

بگذارید با مثالی این مسئله را بیشتر شرح دهیم، فرض کنید که ترکیب و محتوای نمونه کارها در یک دوره زمانی مشخص در حال اندازه گیری است. این روش ممکن است در کوتاه مدت کارآمد باشد اما برای اندازه گیری ریسک بازار در بلندمدت جوابگو نیست و احتمال اینکه اندازه گیری های کمتری را برای سرمایه گذاری های بلند مدت ارائه کند، بیشتر می شود. به همین منظور نیاز است از روش ارزش در معرض خطر استفاده کنیم تا اینگونه به اطلاعات بلند مدت احتمالی مدنظرمان دست پیدا کنیم. (1)

تاثیر ریسک بازار بر بازار سرمایه

شرکت ها برای بهینه سازی سودآوری، سرمایه گذاری می کنند یا عملیات خود را گسترش می دهند که این امر منجر به ارائه پیش بینی شامل پیش بینی بدهی ها و سهام شرکت می شود. سرمایه با وام گرفتن از طریق روش های مختلف مانند دستیابی به وام یا تأمین اعتبار کارت اعتباری افزایش می یابد. از طرف دیگر، یکی از روش های دستیابی به سرمایه بیشتر، فروش سهام است؛ به همین منظور می توان گفت، اصلی ترین راه تأثیر ریسک بازار بر سرمایه تاثیر مستقیم آن بر بورس است.

به این صورت که با افزایش ریسک بازار، قیمت سهام شرکت ها و کمپانی های مختلف هم تغییر پیدا می کند و در این هنگام شخص سهامدار با فروش، سهام خود که تحت تاثیر این ریسک قرار گرفته به سود یا ضرر می رسد. اما از جمله تاثیرات مثبت این روش می توان به دستیابی به نقدینگی در سریع ترین زمان ممکن اشاره کرد. (6)

نتیجه گیری و جمع بندی

احتمالا می دانید بخش بزرگی از هر سرمایه گذاری با ریسک همراه است، به همین منظور در دنیای مالی همانطور که احتمال رشد و بازدهی وجود دارد، احتمال از دست دادن سرمایه هم وجود دارد. شما از طریق آشنایی با ریسک های مختلف بازار همانند ریسک سیستماتیک، می توانید به مدیریت بهتر منابع مالی خود بپردازید و بدین صورت از ایجاد هرگونه ضرر اقتصادی بکاهید. پس با افزایش اطلاعات خود و ارزیابی منظم ریسک بازار به نفع خود، در راه بهبود شرایط مالی و دارایی هایتان قدم بردارید.

تاثیر حاکمیت شرکتی بر ریسک پذیری در افزایش سهم از بازار

حاکمیت شرکتی، ارتباطات میان مدیران شرکت ، سهامداران و سایر ذینفعان را تبیین نموده و بقای سازمان را در چشم اندازی وسیع ترسیم می نماید و استقرار آن موجب تخصیص بهینه منابع، ارتقاء کیفیت و شفافیت ، افشای اطلاعات و پاسخگویی، حفظ حقوق ذینفعان و در نتیجه رشد و توسعه اقتصادی را در پی دارد. از سویی ریسک پذیری سازمان ها و شرکت ها، در تعیین منافع بیشتر و از طرفی گسترش سهم بازار نقش بسزایی داشته است. که با مولفه هایی همچون پیش بینی بازار،پیش بینی سطح رقابت،پیش بینی کیفیت سود و پیش بینی فرصت رشد، نشان می دهد مدیر تا چه مقدار برای یک سطح پیش بینی شده از سود، سرمایه گذاری ها را می پذیرد.

در این مقاله، تبعات و تاثیرات حاکمیت شرکتی بر ریسک پذیری در جهت افزایش سهم از بازار با توجه به اعمال بازرسی ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ و کنترل کیفیت مورد مطالعه قرار گرفته است. که با استفاده از نرم افزار spss و ازمون رگرسیون تحلیل انجام شد، نتایج پژوهش نشان میدهد بین حاکمیت شرکتی و ریسک پذیری،عملکرد بازرسی و کنترل کیفیت،حفظ منافع ذینفعان، افزایش سهم از بازار رابطه معنا دار وجود دارد و با افزایش حاکمیت شرکتی ان متغیر ها افزایش پیدا میکنند. در جهت تهیه این مقاله از روش کتابخانه ای و مطالعه اسنادی وتحقیقات میدانی استفاده شده است .

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

بررسی تاثیر رفتار خودتوسعه ای کارکنان بر رضایت مشتریان با نقش میانجی نشاط سازمانی در بانک مسکن زاهدان

بررسی تاثیر تفکر استراتژیک مدیران بر بهره وری نیروی انسانی و عملکرد مالی شعب بانک ملی ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ شهرستان زابل

بررسی اثرات کوتاه مدت و بلند مدت کسری بودجه بر نرخ ارز

بررسی نقش it در اشتغال و صنعت

نقش و تاثیر it (فناوری اطلاعات) در نظام بانکداری

پدیدارشناسی تجر بیات زیسته معلمان پایه ابتدایی دوزبانه در آموزش زبان فارسی

اثر میراگر ویسکوپلاستیک بر رفتار قاب های فولادی تحت اثر انفجار

برخی نازک نگاری های حکیم از جهان زنانه در شاهنامه

پهنه بندی خشکسالی حوزه آبخیز قره سو با استفاده از شاخص spi و idw

water-soluble ag2s quantum dots for near-infrared fluorescence imaging in vivo

آسیب شناسی نظام ارزشیابی عملکرد نیروی پدافند هوایی ارتش جمهوری اسلامی ایران

الگوپردازی و اعتبارسنجی پدیده تصمیم هراسی مدیران

طراحی الگو کارکردهای منابع انسانی در راستای مدیریت انفصال کارکنان با رویکرد پژوهشی آمیخته (مطالعه موردی: نهاد ریاست جمهوری)

بایسته های سیستم مدیریت عملکرد کارکنان نسل z در بازار سرمایه: رویکرد تحلیل تم

شناسایی و رتبه بندی ریسک های منابع انسانی در یکی از سازمان های دولتی

مطالعه اثرگذاری آموزش ضمن خدمت بر عملکرد کارکنان شرکت طراحی و مهندسی و تأمین قطعات ایران خودرو ساپکو

مدیریت زیست محیطی پسماند معادن زغال سنگ با رویکرد ارزیابی چرخه حیات؛ مطالعه موردی: معادن زغال سنگ پروده طبس

بررسی و شناسایی نوع و میزان فلزات سنگین در خاک مناطق صنعتی در ارتباط با پهنه بندی پوشش گیاهی آسیب دیده

تعارض مالکیت منابع طبیعی با اشخاص و بار اثبات

probabilistic seismic hazard analysis using the new correlation relationships for magnitude scales

• شنبه تا پنج شنبه ، 9 الی 17
• [email protected]
• 071 - 32363652

درباره تی پی بین

ما با همکاری دبیرخانه ی کنفرانس ها و همایش ها، تمام ابزار محققان را كه تنها و تنها منابع علمی است را یكجا جمع آوری كرده ایم تا با كمترین دردسر ، در كمترین زمان ممكن و بصورت کاملا رایگان منابع علمی مورد نظرشان را تهیه نمایند.

تی پی بین با پشتیبانی از كنفرانس ها و ژورنال های معتبر داخلی و سپس انتشار رایگان مقالات آنها، كوتاه ترین مسیر، برای رسیدن به منابع علمی داخلی را در اختیار شما محققین قرار داده است.

آشنایی با صندوق های سرمایه گذاری

یکی از مهم‌ترین روش‌های مدیریت دارایی‌ها در بورس، استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. جایی که تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای بازار، سبدی متنوع از دارایی‌های مختلف برای شما تشکیل می‌دهند و ریسک کاهش سرمایه در بورس را به کمترین حد ممکن می رسانند. مجموعه آگاه از سال 1387 به ارائه خدمات مدیریت دارایی در بورس می‌پردازد و مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری متعددی را در این بازار برعهده دارد که از جمله آن‌ها می‌توان به پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور اشاره کرد.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری نهادی مالی به شمار می‌رود که دارایی سرمایه‌گذاران بورس را جمع‌آوری و آن را در سبدی متنوع از دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کند. کاهش ریسک، تنوع، مدیریت حرفه‌ای و نقدشوندگی بالا از مهم‌ترین مزایای این صندوق‌ها به شمار می‌روند.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که در ادامه به مهمترین آن‌ها اشاره می‌کنیم:

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بین 70 تا 90 درصد سرمایه مشتریان خود را در اوراق کم ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند. سود این صندوق‌ها، ثابت و بیشتر از سپرده‌های بانکی است.

صندوق‌های سهامی 70 تا 90 درصد دارایی مشتریان خود را در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها ریسک بالاتری دارند اما سود آن‌ها به ویژه در بلندمدت بسیار بیشتر است.

دارایی صندوق‌های مختلط را ترکیبی از سهام شرکت‌های ریسک پذیری کدام بازار بیشتر است؟ بورسی و اوراق با درآمد ثابت (بین ۴۰ تا ۶۰ درصد) تشکیل می‌دهد. این صندوق‌ها از نظر بازدهی و ریسک، حد میانی دو صندوق درآمد ثابت و سرمایه‌گذاری در سهام هستند.

حداقل ۷۰ درصد دارایی صندوق‌های طلا در گواهی سپرده کالایی سکه طلا و مابقی در اوراق مشتقه مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌شود؛ بنابراین بازدهی این صندوق‌ها، مشابه بازدهی سکه طلا است.

نحوه خرید و فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری

• صندوق قابل معامله در بورس یا ETF: برای خرید و فروش واحدهای این نوع صندوق‌ها لازم است کد بورسی و کد معاملاتی داشته باشید. با مراجعه به سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها و جست‌وجوی نماد صندوق، می‌توانید نسبت به خرید صندوق‌های ETF اقدام کنید.
• صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال: برای خرید واحد‌های این نوع صندوق‌ها نیازی به داشتن کد معاملاتی نیست و باید به صورت آنلاین به سامانه مخصوص صندوق مراجعه کنید. در بعضی از موارد نیز مراجعه حضوری ضرورت دارد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری آگاه

با هر هدف و رویایی که به بازار سرمایه قدم گذاشته باشید، صندوق‌های متنوع آگاه با ویژگی‌های مختلف شما را به این هدف نزدیک‌تر می‌کنند. این صندوق‌ها همواره در میان پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری کشور قرار داشته‌اند و با تیم مدیریت حرفه‌ای و با تجربه خود، فعالان بازار سرمایه را برای موفقیت هر چه بیشتر در این بازار همراهی خواهند کرد.

صندوق مشترک آگاه پربازده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری کشور، اولین‌ صندوق این بازار هم به شمار می‌رود و از ابتدای تاسیس خود تاکنون توانسته بیش از 42000 درصد برای مشتریان خود بازدهی ایجاد کند. صندوق مشترک آگاه از نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام و مبتنی بر صدور و ابطال است و برای سرمایه‌گذاری با دید بلندمدت بهترین گزینه محسوب می‌شود. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق مشترک آگاه

صندوق هستی بخش آگاه صندوق هستی‌بخش آگاه از نوع صندوق‌های قابل معامله در بورس است و با نماد «آگاس» در بازار معامله می‌شود. این صندوق که به لحاظ عملکرد و بازدهی موفق به کسب نشان 5 ستاره بازار سرمایه شده است، پرطرفدارترین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی قابل معامله در بورس ایران نیز به شمار می‌رود.

صندوق یاقوت آگاه یاقوت از نوع صندوق‌های درآمد ثابت و ETF است که تجربه یک سرمایه‌گذاری کم ریسک و مطمئن را برای مشتریان بورس رقم می‌زند. این صندوق برای افرادی که ریسک‌پذیری کمی دارند، گزینه بسیار خوبی محسوب می‌شود. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق یاقوت آگاه

صندوق زمرد آگاه زمرد، دیگر صندوق سهامی شرکت سبدگردان آگاه است که برخلاف بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، به مشتریان خود سود نقدی پرداخت می‌کند و به همین دلیل هم محبوبیت بسیار بالایی در میان فعالان بازار سرمایه به دست آورده است. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق زمرد آگاه

صندوق همای آگاه همای آگاه، بهترین گزینه برای کسانی است که به دنبال سود ثابت ماهیانه در بورس هستند. همای از جمله صندوق‌های درآمد ثابت و قابل معامله بازار است، امنیت بالای سرمایه‌گذاری و بیشتر بودن سود این صندوق از سپرده‌های بانکی مهمترین مزایای صندوق همای آگاه به شمار می‌روند. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق همای آگاه

صندوق زرین آگاه صندوق طلای زرین، دارایی مشتریان خود را در گواهی سپرده کالایی سکه و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. زرین از نوع صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) است و واحدهای این صندوق با نماد «مثقال» در بازار معامله می‌شوند. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق زرین آگاه

صندوق یکم نیکوکاری آگاه با صندوق یکم نیکوکاری آگاه، می‌توانید هم سود دریافت کنید و هم در امور خیریه مشارکت داشته باشید. این صندوق اولین صندوق نیکوکاری کشور به شمار می‌رود و از نوع صندوق‌های مختلط و مبتنی بر صدور و ابطال است. راهنمای سرمایه گذاری در صندوق یکم نیکوکاری آگاه