این پدیده در کشورهای مختلف به شکل های متفاوتی عمل میکند. در کشورهای پیشرفته اگر دولت دارای اعتبار باشد، منجر به فروش اوراق قرضه بیشتری می‌شود. این امر نرخ‌های بهره را بالا می‌برد. خارجی‌ها برای خرید اوراق نیازمند پول داخلی هستند که این امر قیمت پول داخلی را افزایش میدهد.
اما اگر استقراض‌های پی‌گیر اعتبار دولت را کاهش داده باشد (مانند مورد یونان چند سال قبل) این امر سبب فروش عجولانه اورق قرضه قبلی شده و نرخ پول داخلی را کاهش میدهد. در ایران کسری بودجه معنی متفاوتی دارد و به نحو متفاوت و بسیار مخرب‌تری عمل میکند.
عامل اساسی دیگری که در تعیین قیمت ارز دخیل است و قیمت اسمی آن را تعیین میکند نرخ تورم داخلی در مقایسه نرخ تورم خارجی است. اگر نرخ تورم در واقع و در بلندمدت در داخل بالاتر از نرخ تورم خارجی باشد این عامل هم مشخصا ارزش پول داخلی را کاهش داده و قیمت پول خارجی را افزایش میدهد. تورم در یک کشور هم در واقع یک پدیده پولی است اما این عبارت ساده نشان دهنده سوء مدیریت وسیع در اشکال مختلف حیات سیاسی، واجتماعی و اقتصادی است.
تاثیر شاخص CPI بر طلا و یورو/دلار ۱۴اکتبر | تحلیل EURUSD و XAUUSD
در این پست تاثیر شاخص CPI بر طلا و یورو/دلار به همراه تحلیل تکنیکال EURUSD و XAUUSD آورده شده است.
مجله افیکس‌کار: شاخص تورم مصرف کننده CPI ایالات متحده برای ماه سپتامبر دیروز اعلام شد . نرخ تورم سالانه در ایالات متحده در سپتامبر 2021 به بالاترین حد خود در 13 سال اخیر و به 5.4% رسید. شاخص انرژی 24.8 درصد و شاخص مواد غذایی 4.6 درصد افزایش یافت.
اگرچه این افزایش اندک بوده است ، اما شواهد بیشتری را ارائه می دهد . آمار دیروز نشان داد تورم بسیار بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو است . شاید تورم آنقدر گذرا نباشد که فدرال رزرو در ابتدا تصور می کرد.
مطالعه بیشتر: اخبار فارکس
با این حال ، همانطور که انتظار می رفت ،شاخص CPI اصلی (YoY) در ماه سپتامبر در 4 درصد باقی ماند.
آمار اصلی Core CPI، تورم در مواد غذایی و انرژی را حذف می کند. بنابراین ، حتی بدون این دو مشارکت کننده بزرگ ، ارقام خالص هنوز بسیار بالاتر از آن است که فدرال رزرو می خواهد!
شاخص تورمی CPI سپتامبر معیار سنجش دیگری است که به فدرال رزرو کمک میکند تا برای زمان آغاز تیپرینگ ، بتواند بهتر تصمیم گیری کند.
جفت EURUSD دیروز در 1.1525 به پایین ترین سطح خود در 15 ماه اخیر رسید. با این حال ، با دایورجنس (divergence ) بین RSI و قیمت ، امکان بازگشت وجود دارد.
نمودار روزانه یورو/دلار
با بازگشت امروز به بالاترین رقم دیروز ، EUR/USD از کانال تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا شیب دار نزولی که از اوایل سپتامبر در آن قرار داشت ، عبور کرد.
مقاومت افقی در بالاترین سطح 11 اکتبر نزدیک به 1.1587 است. توجه داشته باشید که EUR/USD از 5 اکتبر بالاتر از 1.1600 معامله نشده است. مقاومت افقی قوی در 1.1665 قرار دارد ، که همچنین نزدیک به 38.2٪ فیبوناچی از ارتفاع 3 سپتامبر تا پایین ترین سطح دیروز ، در 1.1669 است.
سطح اصلاح 50٪ از همان بازه زمانی در 1.1747 است ، درست بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه در 1.1725. حمایت در پایین ترین سطح دیروز 1.1525 قرار دارد ، درست بالای 161.8 % فیبوناچی از پایین ترین سطح 23 آگوست تا اوج 3 سپتامبر ، نزدیک 1.1515 (نمودار روزانه را ببینید). پشتیبانی افقی درست زیر 1.1495 است.
نمودار ۴ ساعت یورو/دلار
تحلیل تکنیکال اونس طلا
با عقب نشینی دلار آمریکا (بنفع EUR/USD) ، سرانجام طلا توانست جهش کند.
XAUUSD از اول اکتبر بین 1745.97 و 1781.39 معامله می شود. امروز طلا بالاتر از محدوده و میانگین متحرک 50 تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا روزه در 1777.04 حرکت کرد. اگر قیمت بتواند بالاتر از آن بسته شود ، میانگین متحرک 200 روزه سطح بعدی مقاومت را در 1796.15 فراهم می کند. مقاومت افقی در بالا 1801.75 و 1833.95 است.
اولین پشتیبانی در بالای محدوده تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا نزدیک 1769.41 ، و پایین ترین سطح امروز در 1758.03 قرار دارد. پشتیبانی افقی زیر در 1721.72 و سپس پایین ترین سطح 9 اوت در 1678.88 است.
نمودار روزانه اونس طلا
در حالی که CPI شواهد بیشتری در اختیار معامله گران قرار می دهد مبنی بر اینکه فدرال رزرو در 3 نوامبر تیپرینگ را آغاز میکند ، معامله گران EURUSD و طلا ممکن است تیک پروفیت کنند یا معاملات فروش ضعیف را کنار بگذارند.
با این حال ، با انتشار بیشتر و بیشتر داده های ایالات متحده ، آشکارتر می شود که آیا فدرال رزرو در نشست 3 نوامبر اعلام کاهش خرید داراببها را میکند یا نه!
پایان بلاتکلیفی در بازار ارز؛ ابهام دلار درباره توافق / درخشش سکه و طلا با عقب نشيني دلار
کبنا ؛قیمت دلار هرات و تهران در دو روز قبل بدون تغیر مانده و دلار سلیمانیه کاهش ۱۵۰ تومانی را تجربه کرد. قیمت پایانی درهم امارات در معاملات چهارشنبه مانند سه شنبه ۸۸۰۰ تومان بود.
به گزارش کبنا، روز سه شنبه جوزف بورل مسؤل سیاست خارجه اتحادیه اروپا در فایننشال تایمز نوشت بعد از ۱۵ ماه مذاکرات فشرده، زمان مصالحه بیشتر به پایان رسیده و متن روی میز بهترین توافق ممکن و در دسترس است. دیروز هم انریکه مورا معاون بورل گفت که بهترین توافق روی میز است و طرف های درگیر برجام آخرین گام خود را بردارند. ایران و آمریکا اعلام کرده اند که پس از بررسی در اسرع وقت به پیشنهاد اروپا پاسخ می دهند. آنطور که بررسی اکوایران نشان میدهد بازار ارز نتوانسته نتیجه این پیشنهاد را پیش بینی کند و نوسان محدود قیمت ها در بازار ارز نشان دهنده بلاتکلیفی بازار از نتیجه مذاکرات است، نتیجه پاسخ ایران و آمریکا در مقابل پیشنهاد اروپا پیش بینی پذیر نیست و به همین دلیل بازار ارز تغییر چندانی نداشته است.
قیمت دلار هرات و تهران در دو روز قبل بدون تغیر مانده و دلار سلیمانیه کاهش ۱۵۰ تومانی را تجربه کرد. قیمت پایانی درهم امارات در معاملات چهارشنبه مانند سه شنبه ۸۸۰۰ تومان بود.
تحلیلگران می گویند کاهش محدودیت های عرضه و فروش ارز در قالب نرخ توافقی مانع از افزایش قیمت ها در بازار شده است. احسان خاندوزی وزیر اقتصاد دیروز گفت که وصول نفت و میعانات در چهار ماهه ابتدایی سال در مقایسه با مدت مشابه سال قبل ۵۸۰ درصد رشد داشته است. البته این آمار گرچه ناشی از تغییر نرخ تبدیل ارز نفتی است اما افزایش عرضه ارز در قالب نرخ توافقی و کاهش نوسانات در بازار ارز ممکن است به دلیل افزایش درآمد های نفتی دولت باشد. خصوصا که دارایی های خارجی بانک مرکزی در پایان خرداد نسبت به آخر اسفند کاهش نشان می دهد.
با وجود عدم تغییر قیمت در بازار آزاد، روند نزولی بازار رسمی که با اضافه شده روبل به این بازار شروع شده بود پایان یافت و دلار بازار متشکل به مدار صعودی آرام خود بازگشت.
اکو ایران در ادامه نوشت: قیمت سکه امامی نیز در معاملات دیروز بدون تغییر باقی ماند. پیش بینی می شود توافق پیشنهادی اروپا آخرین فرصت برای پیروزی در مذاکرات احیای برجام است و اگر ادعای بورل درست باشد بازار طلا از برزخ اخبار برجامی خارج خواهد شد. در صورتی که توافق به زودی حاصل شود قیمت سکه امامی می تواند تا اندازه ارزش ذاتی سکه کاهش پیدا کند و پایان بدون صلح برجام بر اساس تجربه زمان خروج ترامپ از برجام به عنوان پله جهش قیمتی طلا عمل خواهد کرد. در صورت توافق زودهنگام به نظر می رسد سکه طلا به خاطر حباب بالای طلا بیشتر آسیب خواهد دید و تخلیه حباب سکه در کنار کاهش نرخ ارز شرایط سخت تری را برای دارندگان سکه رقم می زند. حباب سکه در محدوده ۲ میلیونی قرار دارد که در صورت احیای برجام می تواند تخلیه شود.
درخشش سکه و طلا با عقب نشيني دلار
آرمان امروز نیز در مطلبی نوشت: رئيس اتحاديه سازندگان و فروشندگان طلا و جواهر تهران مي گويد: پس از يک ريزش بيش از 20درصدي تقاضا در بازار سکه و طلا، انتظار مي رود با کاهش نرخ دلار، قيمت سکه و طلا نيز دستخوش تغيير قيمت شده و با کاهش نرخ اين محصولات تقاضاي خريد در بازار باز هم به روند گذشته و طبيعي خود بازگردد.
نوسان نرخ ارز تأثير مستقيم بر قيمت طلا و سکه بازارداخل مي گذارد، در حالي که براي تعيين نرخ هر قطعه سکه يا هر گرم طلاي 18 عيار ابتدا نرخ دلار در بازار آزاد ارزيابي مي شود. متأسفانه طي ماه هاي اخير به دليل شدت افزايش نرخ دلار قيمت سکه و طلا در بازار داخل با جهش قيمت کم سابقه اي مواجه شده و گراني اين کالاها بار ديگر دليل افزايش ساير محصولات و کالاها در بازارهاي موازي شده است. گاهي اوقات تغييرات سياسي، اقليمي و يا تغييرات اساسي بين المللي در کنار عوامل اقتصادي، دلار را دستخوش تغيير مي سازند. اين تغييرات سبب مي شود تا بازار طلا نيز تغييراتي را تجربه کند. به‌طوري که اگر به هردليلي دلار در برابر ساير ارزها تضعيف شود، طلا براي مردم، بازيگران بزرگ و دولت هايي که ارز آن کشورها را دارند ارزانتر مي شود. اما ناگفته نماند هر زماني که سرمايه‌گذاران به دليل بحران‌هاي جهاني وحشت‌زده هستند طلا به خاطر نقش خود به‌عنوان يک سرمايه‌گذاري امن، وظيفه خود را به‌خوبي به انجام مي‌رساند. سکه از ابتداي سال نوسان قيمت شديدي را پشت سر گذاشته و امروز با کاهش نسبي در مدار 14 ميليون توماني باقي مانده است. شرايط حفظ قيمت سکه در بازار چيست؟
از نيمه خرداد سال جاري طلا و سکه در مسير افزايش قيمت قرار گرفت و در مقاطعي بازار با نوسان قيمت اين محصولات مواجه شد.طلاي جهاني شايد يکي از مواردي است که مي‌تواند روي قيمت طلا و سکه در بازار داخل تاثيرگذار باشد؛ اما نرخ دلار تعيين کننده اصلي قيمت سکه در بازار است.اين روزها با وجود کاهش قيمت انس جهاني قيمت سکه در بازار داخلي تنها با تغيير جزئي مردم را کمي اميدوار به روند کاهش قيمت تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا مسکوکات موجود در بازار کرده است.هرچند باتوجه به اميدواري بيشتر براي احياي برجام چشم‌انداز جديدي براي تعيين تکليف قيمت اين دو فلز به وجود آمده است؛ اما برخي فعالان اين بازار اعمال سياست هاي داخلي مانند رشد تورم و نرخ ارز را عامل تعيين کننده قيمت سکه و طلا مي دانند.
در همين رابطه، ابراهيم محمدولي رئيس اتحاديه سازندگان و فروشندگان طلا و جواهر تهران به عنوان کارشناس اين بازار در گفتگو با «آرمان امروز» وضعيت قيمت و معاملات طلا و سکه در بازار را تحليل کرد و گفت: قيمت ارز اهرم تعيين کننده مسير نرخ سکه و طلا در بازار است. طي روزهاي گذشته نرخ ارز روند کاهشي داشته و سعي بر حفظ در يک مدارقيمت را داشته است. متاسفانه در طي سال هاي اخير به دليل کاهش قدرت خريد مردم، بالا رفتن قيمت ارز و قيمت جهاني طلا شاهد رکود سنگين و کم سابقه‌اي در بازار طلابوده ايم که اين موضوع سبب کم رونقي در بازار طلا و سکه شده بود.
محمد ولي ادامه داد: پس از فراز قيمت طلا و سکه در ماه هاي اخير امروز کاهش نسبي قيمت دلار در مدار مشخص و کاهش تکان هاي قيمتي آن دليلي بر ثابت ماندن يا حتي ريزش قيمت سکه و طلا در بازار داخل کشور است. به گفته رئيس اتحاديه سازندگان و فروشندگان طلا و جواهر تهران؛ ريزش هرچند اندک قيمت ارز در روزهاي اخير دليل اصلي ريزش جزئي قيمت سکه در بازار بوده است. يعني پس از شوک قيمت سکه در طي ماه هاي گذشته امروزقيمت اين محصولات به فاز آرامش رسيده و از تنش قيمتي در اين بازار کاسته شده است. وي گفت: به غير از نرخ ارز، تقاضا نيز برقيمت نهايي سکه اثر گذار خواهد بود. با افزايش تقاضاي خريد سکه، احتمال رشد قيمت سکه در بازار زياد تر مي شود. اما افزايش تقاضاي خريد خيلي بر تعيين و افزايش قيمت طلا اثر گذار نيست. به اعتقادرئيس اتحاديه سازندگان و فروشندگان طلا و جواهر تهران؛ کاهش تقاضا وهمچنين رکود اقتصادي و اُفت قدرت خريد مردم باعث ايجاد روند نزول معاملات دراين بازارها شده است. اما امروز به دليل کاهش نسبي قيمت دلار و به دنبال آن ريزش نرخ سکه تقاضاي خريد محصولات در بازار کمي در مسيرافزايش افتاده است تا جايي که آرامش قيمت در بازار سکه باعث شد مردم براي حفظ سرمايه هاي خود اقدام به سرمايه گذاري در اين بازار کنند. اين فعال صنفي در بازار سکه و طلا تأکيد داشت: زماني که سکه نوسان شديد قيمت داشته باشد طبيعاً تقاضا در بازار کاهش مي يابد و باعث کُند شدن معاملات خريد و فروش در بازار مي شود؛ که اين وضعيت براي اقتصاد کشور خيلي خوشايند نخواهد بود.
به اعتقاد محمد ولي؛ فروشندگان اصلي در بازار سکه و طلا همواره در انتظار کاهش قيمت ها مي باشند چراکه براي ادامه فعاليت، بازار نياز به ثبات قيمت و در نهايت افزايش تقاضا دارد.رئيس اتحاديه سازندگان و فروشندگان طلا و جواهر تهران گفت: سياست داخلي و خارجي کشور به گونه اي اعمال مي شود که پيش بيني قيمت سکه و طلا را بسيار سخت کرده است؛ اما اگر شرايط بازار ارز بحراني تر شود، قطعاً آرامش از بازار سکه خواهد رفت و احتمال بازگشت قيمت هر قطعه سکه تمام به مسير گراني وجود دارد.
به گفته محمدولي؛ تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا تقاضاي سکه و طلا حدود 15 درصد نسبت به ماه گذشته در بازار افزايش داشته است و انتظار مي رود تا قبل از آغاز ماه محرم وضعيت بازار بتواند کمي جبران کسري هاي معاملات اين محصولات را داشته باشد. به گفته اين فعال در بازار سکه و طلا؛ هر زماني که نوسان در بازار سکه و طلا ايجاد مي شود تقاضا نيز دستخوش روند کاهشي مي شود. در 5 ماه نخست سال 1401 نسبت به زمان مشابه در سال 1400 تقاضا در بازار سکه و طلا حدود 20درصد کاهش داشته است و تا پايان نيمه سال اگر بحث هاي سياست داخلي و خارجي بدون تغيير چشمگير باشد و نگاه فعلي در بازار داخلي ارزتغيير نداشته باشد احتمال افزايش معاملات در اين بازار زياد است. وي ادامه داد: چراکه مردم به عنوان خريداران اصلي و سرمايه گذاران واقعي به دنبال بازاري امن و بدون ريسک مي باشند از اين رو بازار سکه و طلا را يک سرمايه مطمئن مي دانند.
به گزارش«آرمان امروز»؛ روز گذشته هر گرم طلا 18 عيار به قيمت 1.357.900 تومان در بازار به فروش مي رسيد. قيمت جهاني هر انس 1724 دلار تعيين شد. دلار صرافي ملي با قيمت 27 هزار و 757 تومان فروخته شد و همچنين قيمت يورو در صرافي ملي با نرخ 28 هزار و 729 تومان در اختيار متقاضيان قرار گرفت. همچنين قيمت هر قطعه سکه تمام بهار آزادي 14 ميليون و 850 هزار تومان ، سکه تمام طرح قديم 14 ميليون و 150 تومان، نيم سکه 8 ميليون 150هزار تومان، ربع سکه 5 ميليون و 150هزار تومان و سکه يک گرمي3 ميليون و 100 هزار تومان بود.
چرا قیمت طلا و ارز نوسان دارد؟
جمعه ۹۸/۰۵/۰۴ ، (دی اجرت): رئیس انجمن طلا، جواهر، نقره و سنگ‌های قیمتی خراسان رضوی مدعی شد: بخشی از نوسانات بازار طلا و ارز به صورت عمدی ایجاد شده است.
رئیس انجمن طلا، جواهر، نقره و سنگ‌های قیمتی خراسان رضوی در خصوص پیش‌بینی خود از روند نوسانات قیمت طلا و ارز عنوان کرد: متاسفانه همچنان نوسان وجود دارد؛ گمان بنده این است که با توجه به کمبود منابع ارزی کشور مجبور هستیم به صندوق ذخیره ارزی دست ببریم.
شهرام مرصعی درباره علت نوسانات شدید قیمت طلا در چند روز اخیر اظهار کرد: قیمت طلا در کشور تابع دو فاکتور، قیمت جهانی طلا و قیمت مبادله ارز در داخل کشور است که این دو عامل سبب محاسبه قیمت طلا در داخل کشور می‌شود.
وی افزود: در حال حاضر قیمت جهانی انس طلا ، به دلیل تنش‌های سیاسی تا حدودی افزایش پیدا کرده است و علاوه بر آن قیمت داخلی ارز نیز دچار نوساناتی است، به صورتی که قیمت‌هادر هفته گذشته دچار نزول و سپس از هفته گذشته تاکنون مجداد به قیمت‌های بیست روز قبل خود بازگشته است.
رئیس انجمن طلا، جواهر، نقره و سنگ‌های قیمتی خراسان رضوی بیان کرد: طبیعتا هرچقدر ناامنی‌های محیطی افزایش پیدا کند، تاثیر خود را در قیمت‌ها مخصوصا برابری ارز و قیمت طلا نشان خواهد داد، بنابراین صعود قیمت طلا عجیب نیست و انتظار این موضوع وجود داشت.
مرصعی در خصوص تاثیر سیاست‌های بانک مرکزی در قیمت طلا خاطرنشان کرد: هرکدام از بزرگواران که ریاست بانک مرکزی را بر عهده می‌گیرند، یکسری سیاست‌های شخصی را برای سیاست‌های پولی کشور برنامه‌ریزی می‌کنند و متاسفانه در نهایت شاهد آن خواهید بود که پاسخ مطلوب اخذ نمی‌شود.
وی اضافه کرد: بعضی از سیاست‌گذاری‌ها به صورت تاکتیکی عمل میکند و به صورت کوتاه‌مدت تاثیر خود را نشان میدهد اما در بلند مدت چیزی جز حرکت سینوسی رو به بالا و گاهی ملایم‌تر نشان داده نمی شود.
رئیس انجمن طلا، جواهر، نقره و سنگ‌های قیمتی خراسان رضوی تصریح کرد: تمام این اتفاقات متاثر از سیاست‌های کلان کشور همچون سیاست‌های پولی و مالی است؛ مسئول سیاست‌های پولی بانک مرکزی است و قاعده موضوع به این شکل است که باید تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا به صورت مستقل عمل کند و نباید تابع سیاست‌های مالی دولت باشد.
وی ادامه داد: به عقیده بنده دلیل مشخص و معلوم عدم مطلوبیت این سیاست‌گذاری‌ها، عدم استقلال سیاست‌های مالی و پولی است و بگذریم از این موضوع که آیا اشخاصی که در راس هرم سیاست‌های پولی هستند، توانمندی لازم برای سیاست‌گذاری دارند یا خیر، اما فرض ما بر توانمندی این افراد است و به دلیل تابع بودن و رفتار مستقلانه نکردن، شاهد عدم مطلوبیت سیاست‌گذاری‌ها هستیم.
رئیس انجمن طلا، جواهر، نقره و سنگ‌های قیمتی خراسان رضوی در خصوص پیش‌بینی خود از روند نوسانات قیمت طلا و ارز عنوان کرد: متاسفانه همچنان نوسان وجود دارد؛ گمان بنده این است که با توجه به کمبود منابع ارزی کشور مجبور هستیم به صندوق ذخیره ارزی دست ببریم.
مرصعی بیان کرد: برای استفاده از منابع صندوق تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا ذخیره ارزی محدودیت‌هایی وجود دارد و کسی که این کار را انجام میدهد می‌داند که اگر از منابع این صندوق برداشت کند، باید بخشی از آن را برگرداند، بنابراین بخشی از این نوسانات عمدی است زیرا بخشی از این پولی که به اقتصاد تزریق شده باید به صندوق بازگردد.
به عقیده او برخی از این نوسانات تصنعی ایجاد شده و برای بازگشت بخشی از پول‌ها به صندوق ذخیره ارزی است، بنابراین برخی از اتفاقات رخ داده به سیستم‌های مدیریتی بازمی‌گردد.
8 فاکتور کلیدی تاثیرگذار بر نرخ ارز
نرخ تبدیل ارزها یکی از مهمترین فاکتورهایی است که سطح سلامت اقتصاد یک کشور را مشخص میکند. نرخ تبدیل ارزهای خارجی، نشان‌دهنده ثبات اقتصادی کشور نیز هست، به همین دلیل بطور مرتب مورد نظارت و تحلیل قرار می‌گیرد.
نرخ تبدیل ارزها در بازار بین‌المللی مبادله ارزها بطور آزادانه در مقابل هم نوسان می‌کنند. ارزش یک ارز اغلب به دلیل جریان یافتن آن ارز به داخل یا خارج کشور بستگی دارد.
همانند همه بازارها، وقتی تقاضا برای یک ارز افزایش یابد، ارزش ان ارز نیز در مقابل ارز دیگر بیشتر می‌شود.
تقاضا برای تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا یک ارز از طریق توریسم، مبادلات بین‌المللی، سفته‌بازی و… ایجاد می‌شود و ادراک سرمایه‌گذاران خارجی در خصوص ریسک‌های ژئوپولیتیکی نیز بسیار موثر است.
برای مثال اگر یک شرکت در ژاپن محصولی به یک شرکت آمریکایی بفروشد و شرکت آمریکایی مجبور باشد دلار را به ین ژاپن تبدیل کند تا بتواند محصول را بخرد، جریان دلار به سمت ین ژاپن، نشان‌دهنده تقاضا برای ین ژاپن خواهد بود.
حتی اگر سروکارتان با تبدیل ارزها نیست و ارسال یا دریافت ارز از خارج از کشور را انجام نمی‌دهید، بهتر است فاکتورهای کلیدی که بر نرخ ارز تاثیرگذار است را بدانید.
نرخ تبدیل ارز به زبان ساده نرخی است که براساس آن، ارز یک کشور به ارز دیگری تبدیل می‌شود. این نرخ می‌تواند براساس عرضه و تقاضا و سایر فاکتورها بطور روزانه و حتی ساعتی نوسان داشته باشد.
در ادامه این مطلب از بورسینس قصد داریم کلیدی‌ترین فاکتورهایی که روی نوسانات نرخ تبدیل ارز اثرگذار است را بررسی کنیم و دلیل این نوسانات را همراه با پاسخ این سوالات توضیح دهیم.
نرخ ارز چیست؟
عوامل موثر بر نوسانات نرخ ارز چیست؟
جنگ یا بی‌ثباتی سیاسی چه تاثیری بر قیمت دلار دارد؟
تعیین نرخ ارز چگونه انجام می‌شود؟
1 – نرخ تورم
تغییرات در نرخ تورم بازار موجب تغییرات در نرخ تبدیل ارزها می‌شود. ارز یک کشور که نرخ تورم کمتری نسبت به کشور دیگر دارد، ارزش بیشتری نسبت تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا به کشور مقابل پیدا میکند.
زمانی که تورم پایین است، قیمت کالاها و سرویس‌ها با سرعت بسیار کمتری رشد می‌کنند. در کشوری که در بلندمدت تورم بسیار پایینی را تجربه کرده است، معمولا ارزش ارز رسمی آن کشور کاهش چندانی نمی‌یابد، اما در کشوری که سال‌ها و دهه‌هاست دچار تورم است، کاهش شدید ارزش ارز خود را شاهد خواهد بود.
2 – نرخ بهره
تغییرات در نرخ بهره، روی ارزش ارز و نرخ تبدیل آن به دلار اثر می‌گذارد. نرخ‌های فارکس ، نرخ بهره و نرخ تورم با هم همبستگی دارند.
افزایش نرخ بهره معمولا باعث می‌شود ارزش ارز یک کشور افزایش یابد، زیرا نرخ بهره بالا، سود بیشتری به وام‌دهندگان می‌رساند و به همین دلیل سرمایه خارجی را جذب میکند که در نهایت اثر خود را در نرخ تبدیل ارز می‌گذارد.
اگر یک سرمایه‌گذار بتواند با سپرده کردن پول خود در بانکی در انگلیس سود سالیانه 8.5 درصدی بدست آورد ولی 1 درصد نرخ سود را برای استفاده از این پول در ژاپن بپردازد، طبیعتا سرمایه‌گذار حاضر خواهد بود ین ژاپن را قرض بگیرد و با خرید پوند انگلیس، آنرا در بانک انگلیسی سپرده‌گذاری کند.
3 – مبادلات خارجی کشور
وضعیت مبادلات خارجی یک کشور شامل میزان معاملات و درآمد از سرمایه‌گذاری خارجی است. این حساب، شامل کل تراکنش‌های انجام شده شامل صادرات، واردات، بدهی و… است. کاهش در سطح این درآمدها به دلیل بیشتر بودن واردات نسبت به صادرات، باعث کاهش ارزش پول کشور می‌شود.
سطح مبادلات خارجی یک کشور و درآمد کسب شده از صادرات،در نرخ تبدیل ارز رسمی کشور با سایر ارزها اثر می‌گذارد.
سایر منابع:
4 – بدهی دولت
بدهی دولت می‌تواند بدهی داخلی یا بدهی خارجی به سایر کشورها باشد. وقتی دولت یک کشور بدهی بالایی دارد، احتمال کمتری هست که بتواند سرمایه خارجی جذب کند که این نوبه خود اغلب موجب افزایش تورم می‌شود. سرمایه‌گذاران خارجی وقتی از افزایش بدهی دولت مطلع شوند یا آنرا پیش‌بینی تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا کنند، اوراق سرمایه‌گذاری خود را در بازار آزاد می‌فروشند. در نتیجه آن، ارزش ارز کشور کاهش می‌یابد.
در مورد کسر بودجه های دولت، دکتر محمد طبیبیان در کانال تلگرام خود نوشته:
این پدیده در کشورهای مختلف به شکل های متفاوتی عمل میکند. در کشورهای پیشرفته اگر دولت دارای اعتبار باشد، منجر به فروش اوراق قرضه بیشتری می‌شود. این امر نرخ‌های بهره را بالا می‌برد. خارجی‌ها برای خرید اوراق نیازمند پول داخلی هستند که این امر قیمت پول داخلی را افزایش میدهد.
اما اگر استقراض‌های پی‌گیر اعتبار دولت را کاهش داده باشد (مانند مورد یونان چند سال قبل) این امر سبب فروش عجولانه اورق قرضه قبلی شده و نرخ پول داخلی را کاهش میدهد. در ایران کسری بودجه معنی متفاوتی دارد و به نحو متفاوت و بسیار مخرب‌تری عمل میکند.
عامل اساسی دیگری که در تعیین قیمت ارز دخیل است و قیمت اسمی آن را تعیین میکند نرخ تورم داخلی در مقایسه نرخ تورم خارجی است. اگر نرخ تورم در واقع و در بلندمدت در داخل بالاتر از نرخ تورم خارجی باشد این عامل هم مشخصا ارزش پول داخلی را کاهش داده و قیمت پول خارجی را افزایش میدهد. تورم در یک کشور هم در واقع یک پدیده پولی است اما این عبارت ساده نشان دهنده سوء مدیریت وسیع در اشکال مختلف حیات سیاسی، واجتماعی و اقتصادی است.
5 – شاخص نسبت قیمت کالاهای صادراتی به وارداتی
این موضوع مرتبط با مبادلات خارجی است. شاخص نسبت قیمت کالاهای صادراتی به وارداتی (به انگلیسی Terms of Trade) زمانی بهبود می‌یابد که قیمت کالاهای صادراتی با نرخ بالاتری نسبت به کالاهای وارداتی رشد کنند. این رشد موجب افزایش درآمد می‌شود و تقاضا برای ارز کشور را بالا می‌برد که در نهایت به ارزش‌تر شدن پول کشور می‌انجامد.
به عبارت دیگر اگر ارزش قیمت کالاهایی که صادر می‌کنیم نسبت به قیمت کالاهایی که وارد می‌کنیم افزایش یابد، برای هر مقدار صادرات ارز بیشتری حاصل می‌شود و در نتیجه می‌تواند اثر کاهشی بر قیمت ارز داشته باشد.
6 – ثبات سیاسی و عملکرد اقتصادی
ثبات سیاسی یک کشور و عملکرد اقتصادی آن، می‌تواند روی قدرت ارز آن کشور اثر بگذارد. کشوری که ریسک کمتری در خصوص آشفتگی سیاسی در ان وجود دارد، برای سرمایه‌گذاران خارجی جذاب‌تر است و سرمایه‌گذاران، سرمایه خود را از کشوری بی‌ثبات و آشفته دور نگه می‌دارند.
در صورت افزایش سرمایه‌گذاری خارجی، ارزش ارز داخلی کشور بالا می‌روند. کشوری که یک سیاست قدرتمند مالی و تجاری دارد، هیچگاه اجازه نمی‌دهد هیچ شک و شببه‌ای در زمینه ارزش پول ملی کشور ایجاد شود.
7 – رکود اقتصادی
وقتی در کشوری رکود وجود دارد، معمولا نرخ بهره کاهش می‌یابد و احتمال ورود سرمایه‌گذاران خارجی نیز کم می‌شود. در نتیجه، ارز کشور در مقابل سایر ارزها ضعیف شده و ارزش آن کاهش تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا می‌یابد.
8 – سفته‌بازی
وقتی انتظار می‌رود ارزش پول یک کشور بالاتر رود، سرمایه‌گذاران تمایل پیدا می‌کنند مقدار بیشتری از آن پول را داشته باشند تا بتوانند در آینده سود کنند. در نتیجه، به خاطر افزایش تقاضا برای ارز آن کشور، ارزش آن ارز رشد میکند و نرخ تبدیل آن در مقابل ارز سایر کشورها بهبود می‌یابد.
سخن آخر
این موراد اساسی‌ترین دلیل نوسانات نرخ ارز یک کشور بود. اگر شما بطور مداوم از خارج از کشور پول ارسال یا دریافت می‌کنید، مطلع بودن از این فاکتورها می‌تواند به شما کمک کند بهترین زمان برای انتقال بین‌المللی پول را بسنجید.
باید توجه داشت پیچیدگی‌های زیادی در اقتصاد و دلایل بسیار زیاد دیگری در کاهش یا افزایش نرخ ارز وجود دارد و اغلب اوقات چندین فاکتور بطور همزمان موجب تغییرات در بازار ارز می‌شود.
قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:
قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:
بازار طلا متاثر از اخبار سیاسی و افزایش نرخ ارز است/ سکه تمام ۵ میلیون و ۱۶۰ هزار تومان
محمد کشتی‌آرای در گفت‌وگو با ایلنا در مورد آخرین وضعیت بازار طلا و سکه گفت: با وجود عدم تغییر قیمت اونس جهانی، اخبار سیاسی منتشر شده و افزایش نرخ ارز باعث صعود شدید قیمت انواع سکه از صبح امروز شده است و این در شرایطی است که تقاضایی در بازار وجود ندارد و تنها عوامل روانی تاثیر نرخ ارز بر بازار طلا موجب این روند افزایش هستند.
وی ادامه داد: در حال حاضر قیمت هر قطعه سکه تمام طرح قدیم ۴ میلیون و ۹۱۰ هزار تومان، سکه تمام طرح جدید ۵ میلیون و ۱۶۰ هزار تومان، نیم سکه ۲ میلیون و ۸۹۰ هزار تومان، ربع سکه یک میلیون و ۸۸۰ هزار تومان، سکه‌های گرمی نیز یک میلیون تومان است.
رئیس کمیسیون تخصصی طلا و جواهر اتاق اصناف قیمت هر مثقال طلا را ۲ میلیون و ۸۵ هزار تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار را نیز ۴۸۱ هزار تومان اعلام کرد.
دیدگاه شما