آنچه درباره مارجین باید بدانید

فارکس

معاملات باینری چیست و چگونه می توان آنها را انجام داد؟

هدف همه ما به عنوان تریدر یا سرمایه گذار این است که بتوانیم تغییرات قیمت یک دارایی سود بدست بیاوریم.…

معرفی اندیکاتور کانال کلتنر

با توجه به اینکه اطلاعات کمی درباره اندیکاتور کانال کلتنر وجود دارد، در این مقاله به بررسی کامل آن خواهیم…

اندیکاتور ایچیموکو چیست و چگونه می‌توان از آن استفاده کرد؟

در سری مقالات معرفی اندیکاتورها، این بار نوبت به بررسی اندیکاتوری محبوب در تحلیل تکنیکال رسیده است؛ یعنی اندیکاتور ایچیموکو…

آموزش مرحله به مرحله تهیه ژورنال معاملاتی

برای فعالیت ثمربخش و البته مدیریت سرمایه در بازارهای مالی از جمله فارکس، نیاز به دفتر یا فایلی برای ثبت…

آموزش اندیکاتور پارابولیک سار Parabolic SAR

در تحلیل تکنیکال این اندیکاتورها هستند که نقش اصلی را ایفا می‌کنند. یکی از انواع کاربردی اندیکاتورها که در تحلیل…

بررسی مفهوم استاپ اوت در بازار فارکس

استاپ اوت را می‌توان یکی از کابوس‌های معامله‌گرها در بازار فارکس دانست. زمانی که حساب معاملاتی شما استاپ اوت می‌شود،…

نگاهی به کاربرد اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال و بررسی اندیکاتور ADX

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های تحلیلی در بازار بورس و فرابورس و به طور کل بازارهای مالی برای پیش‌بینی روند…

بررسی انواع چارت‌ های قیمتی

برای اینکه بتوانید خود یک تریدر بدانید، بایستی علم و توانایی تحلیل حرکات قیمت در طول زمان با توجه به…

هر آنچه باید در مورد اندیکاتور استوکاستیک بدانید!

در مبحث تحلیل تکنیکال، برای اینکه پیش بینی درست و قابل قبولی از نوسان قیمت‌ها در آینده پیش رو داشته…

نگاهی به مارجین و معیارهای سنجش آن در فارکس

مارجین یا مارجین تریدینگ بزرگترین وجه تمایز فارکس با دیگر بازارهای مالی است. به کمک مارجین شما این امکان را…

معاملات سهام ارز رمزپایه

بررسی کنید که چرا محبوبیت مشتقات ارزهای رمزپایه در حال افزایش است و چگونه می توانند به معامله گران کمک کنند تا ریسک های خود را مدیریت کنند. خود را به هر آنچه در مورد این ابزار جالب جدید تجاری باید بدانید، مجهز کنید.

استفاده از سهام رمزنگاری

سهام همچنان محبوب تر میشوند و ابزاری موثر برای کمک به بازرگانان برای کنترل ریسک خود هستند. در ابتدا لازم بدانیم این سهام چه هستند و سیستم های معاملاتی سهام چگونه کار می کنند. اساساً، در خصوص رمز ارز ها، مثل بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه و برجسته مثل اتریوم، سهام ابزارهای تجاری کارآمدی است که ارزش خود را از دارایی های دیگر دریافت می کنند. معامله گران این فرصت را دارند تا با استفاده از سهام ریسک ها را مدیریت کرده و همزمان با افزایش درآمد خود سود بیشتری کسب کنند. دلایل زیادی در سالهای اخیر باعث علاقه زیاد به سهام رمزنگاری شده است. سهام رمزنگاری شده به ابزاری برای کاهش فاکتورهای ریسک ارزهای رمزپایه از نظر نوسانات تبدیل شده است. این سهام برای کاهش ریسک یک سرمایه گذار به وجود آمده و در عین حال به آنها کمک می کنند تا از پرتفوی دارایی خود در برابر ضرر محافظت کنند. امروزه، این مشتقات یکی از مفیدترین ابزارها برای معامله گران رمزارزها درخصوص پیش بینی قیمت بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه هستند.

سهام چگونه کار می کنند؟

تجارت یک سهم کاملاً ساده است و با انجام یک معامله طولانی مدت یا کوتاه مدت، مطابق با پیش بینی ارزش یک سهم که معامله گر فکر می کند قیمت بعدی رمزارز مورد نظر خواهد بود، کار می کند. اگر تاجر تصمیم درستی اتخاذ کند، سود کرده است، اما یک تصمیم اشتباه هم منجر به ضرر خواهد شد. معامله گران می توانند از اهرم برای افزایش سود (یا زیان) بالقوه خود در موقعیت هایی که می گیرند استفاده کنند. این امر به عنوان معاملات مارجین شناخته می شود و به معامله گران اجازه می دهد تا مقدار سفارش بیشتری نسبت به وجوهی که در واقع برای تجارت در دسترس دارند ثبت کنند. از این رو ، وقتی صرافی اهرم 100 برابر ارائه دهد، این بدان معناست که معامله گر میتواند با مبلغ 2000 دلار، تا ارزش 200000 دلار معامله کند. پس آنچه درباره مارجین باید بدانید واضح است که چرا بازار سهام رمزنگاری در چند سال گذشته واقعاً رونق گرفته است. حجم معاملات بین 10 تا 20 برابر بیشتر از بازار معاملات نقطه ای تخمین زده می شود، بنابراین هر روز شاهد ظهور پلتفرم های معاملاتی بیشتری برای پاسخگویی به تقاضای موجود هستیم.

کجا میتوانید سهام رمزنگاری شده را معامله کنید؟

درست مثل تجارت هر دارایی دیگری، باید یک صرافی رمز ارز مناسب پیدا کنید که با احتیاجات و خواسته های شما مطابقت داشته باشد. انتخاب یک صرافی برای ارائه سهام میتواند بر اساس نیازهای شما باشد، زیرا هر صرافی ارز رمز نگاری شده، ارائه دهنده شرایطی خاص میباشد. به همین دلیل، مهم است که قبل از تصمیم گیری برای ادامه کار، صرافی های مختلف را بررسی کنید تا ببینید هر کدام چه چیزی ارائه می دهند. به لطف محبوبیت تجارت سهام رمزارزها، تعداد زیادی پلتفرم مانند BitMex، که یکی از شناخته شده ترین آنهاست، ظهور کرده اند. هر پلتفرم دارای مزایا و معایب خاص خود است، مثلا برخی از آنها چندان کاربر پسند نیستند. برخی دیگر با ارائه آموزش ، پشتیبانی خوب از مشتری و رابط کاربری دوستانه، بیشتر در جنبه آموزشی مواردی را ارائه می دهند. با توجه به معاملات مارجین که قبلاً اشاره شد، هر دو Binance و B2BX، بخشی از B2Broker، که در سیستم معاملات فروش پیشرو هستند، اکنون در پاسخ به افزایش تقاضا، این سرویس ها را ارائه می دهند. در حالی که مشتقات رمزنگاری به دلیل وجود اصطلاحات فنی، تجزیه و تحلیل فنی، کتاب های آموزشی و طیف وسیعی از ویژگی های جدید دیگر، چیزهای زیادی برای یادگیری دارند، برای برخی از معامله گران بسیار دلهره آور به نظر می رسد، اما درصورتی که با آنها سازگار شده و تمرین کنید، به زودی این تکنیک ها را درک خواهید کرد. برخی از نرم افزارهای معاملات مشتقات مانند B2BX بر یادگیری و بالابردن دانش شما تمرکز دارند تا از طریق تسلط بیشتر شما بر این مشتقات و استفاده از آنها سود بیشتری کسب کنید.

صرافی اوکی اکسچنج چیست؟

برای اینکه بتوانید وارد بازار ارز های دیجیتال شوید در گام اول باید به دنبال یک صرافی معتبر باشد تا بتوانید خرید و فروش ارز دیجیتال را در داخل آن انجام دهید، به همین منظور ما قصد داریم در این محتوا یکی از بهترین صرافی های ایرانی را به شما معرفی کنیم، شایان ذکر است بدانید این صرافی جزو اولین صرافی هایی است که در داخل کشور تاسیس گردیده و در حال حاضر هم از ارزهای زیادی پشتیبانی می کند، شاید برای شما سوال پیش بیاید که نام این صرافی چیست؟ در پاسخ به این سوال بهتر است بگوییم که نام این صرافی اوکی اکسچنج است که دارای مزایای زیادی می باشد به همین دلیل افراد زیادی در این صرافی به خرید و فروش ارز های دیجیتال می‌پردازند در ادامه بهتر است بدانید که مراحل ثبت نام در صرافی اوکی اکسچنج و احراز هویت در صرافی اوکی اکسچنج به صورت کامل آموزش داده خواهد شد و پیشنهاد می کنیم برای اینکه متوجه شوید صرافی اوکی اکسچنج چیست و چگونه می توان در آن ثبت نام کرد تا انتهای این محتوا با ما در آکادمی ارزهای دیجیتال دکتر صادقی نیا همراه باشد.

بررسی ویژگی های صرافی اوکی اکسچنج

در ابتدا بهتر است ذکر کنیم که این صرافی دارای ویژگی های بسیار زیادی می باشد، برای مثال بهتر است بدانید که از ۱۵ ارز دیجیتال که از محبوبیت زیادی برخوردارند مانند بیت کوین اتریوم تتر و غیره توسط این صرافی پشتیبانی می شود، از سوی دیگر بهتر است بدانید که صرافی اوکی اکسچنج کارمزد بسیار پایینی دارد که همین مسئله باعث شده تا افراد زیادی برای ثبت نام در صرافی اوکی اکسچنج اقدام کنند، در واقع این صرافی تنها 0.2% از کاربران خود کارمزد دریافت می کند که نسبت به سایر رقبا بسیار ناچیز است. بهتر است به این نکته اشاره کنیم که شما در آنچه درباره مارجین باید بدانید این صرافی به راحتی می‌تواند معامله همتا به همتا را تجربه کنید، از سوی در حال حاضر این صرافی به بیش از ۴۰۰ هزار تریدر خدمات ارائه می دهد که این میزان خدمات توسط یک صرافی ایرانی قابل توجه است. در انتها بهتر است ذکر کنیم که این صرافی دارای دو سامانه کاملا مجزا به نامهای اوکی اکسچنج و اوکی اکسچنج تریدر می باشد که کاربران میتوانند به راحتی توسط این دو سامانه به خرید و فروش رمز ارز بپردازند.

نحوه پشتیبانی و پاسخگویی اوکی اکسچنج به چه صورت است؟

اگر بخواهیم اطلاعاتی در مورد نحوه پشتیبانی و پاسخگویی صرافی اوکی اکسچنج در اختیار شما قرار دهیم بهتر است ذکر کنیم که پشتیبانی این صرافی به دو صورت تلفنی و تیکت می باشد، لازم به ذکر است بدانید بسیاری از کاربران بر این باور هستند که پشتیبانی این صرافی منحصر به فرد می باشد زیرا پاسخگویی تیکت در صرافی اوکی اکسچنج به صورت ۲۴ ساعته است و حتی روزهای تعطیل هم به کاربران خود پشتیبانی می دهد که این میتواند یکی از مهم ترین ویژگی های این صرافی محسوب شود، از سوی دیگر اگر بخواهیم در مورد پاسخگویی و پشتیبانی تلفنی این وب سایت اطلاعاتی را در اختیار شما قرار دهیم بهتر است بگوییم که در تمام روزهای کاری از ساعت ۹ الی 17 می توانید از پشتیبانی این وب سایت استفاده کنید. در انتها بهتر است بدانید که نحوه پشتیبانی این وب سایت نسبت به مابقی رقیب ها تقریباً قوی تر می باشد در نتیجه اگر شما در این صرافی با مشکل مواجه شوید به راحتی می‌توانید از طریق تیم پشتیبانی صرافی اوکی اکسچنج مشکل خود را برطرف کنید.

بررسی شرایط پرداخت و کمیسیون

یکی از مسائل بسیار مهم در زمان انتخاب صرافی که توسط تریدر ها مورد بررسی قرار میگیرد شرایط پرداخت و میزان پرداخت کمیسیون توسط صرافی می باشد، در گام اول بهتر است به شرایط پرداخت بپردازیم، شایان ذکر است بدانید که شما در صرافی اوکی اکسچنج می‌توانید با استفاده از تمام کارت های بانکی که عضو شتاب هستند پرداخت را انجام دهید، از سوی دیگر اگر بخواهیم مبحث کمیسیون را مورد بررسی قرار دهیم بهتر است به این نکته اشاره کنیم با دعوت هر یک از دوستانتان به صرافی اوکی اکسچنج و عضویت افراد در این صرافی شما می توانید ۲۵ درصد از معاملات وی را به عنوان کمیسیون از صرافی دریافت نمایید که این مسئله می تواند درآمد نسبتا خوبی را برای شما به همراه داشته باشد.

رابط کاربری صرافی اوکی اکسچنج به چه صورت است؟

در این بخش از محتوا صرافی اوکی اکسچنج چیست قصد داریم رابط کاربری این صرافی را مورد بررسی قرار دهیم، در گام اول بهتر است بدانید که محیط این صرافی بسیار منحصر به فرد است و دارای رابط کاربری بسیار آسان آنچه درباره مارجین باید بدانید و خوبی می باشد به همین دلیل تمام تریدر هایی که در این صرافی خرید و فروش ارز های دیجیتال را انجام می دهند بر این باور هستند که این صرافی جزو بهترین صرافی های موجود در کشور است، از سوی دیگر بهتر است به آنچه درباره مارجین باید بدانید این نکته اشاره کنیم که صرافی اوکی اکسچنج دارای اپلیکیشن موبایل می باشد و اگر شما از تلفن همراه هوشمند که دارای سیستم عامل اندروید و ios است استفاده می کنید به راحتی می توانید این اپلیکیشن را بر روی تلفن همراه خود نصب نموده و در هر فضا و هر زمانی به خرید و فروش ارز دیجیتال بپردازید.

معایب صرافی اوکی اکس چنج چیست؟

معایب این صرافی را مورد بررسی قرار دهیم در گام اول بهتر است به این نکته اشاره کنیم که صرافی اوکی اکسچنج از معاملات مختلف مانند معاملات فیوچرز و معاملات مارجین پشتیبانی نمی کند و همین دلیل باعث شد تا بسیاری از کاربران به دلیل علاقه مند بودن به این نوع معاملات صرافی اوکی اکسچنج را ترک کنند، از سوی دیگر بهتر است بدانید که روش های ثبت سفارش مانند استاپ لیمیت و لاس لیمیت هم توسط این صرافی ارائه نمی‌شود، در انتها بهتر است بدانید که حجم نقدینگی و معاملات این صرافی نسبت به مابقی صرافی های فعال در جهان کمتر می باشد.

احراز هویت در صرافی بیت مکس الزامی شد؛ آیا صرافی جایگزینی برای کاربران ایرانی وجود دارد؟

صرافی ارز دیجیتال BitMEX یک پلتفرم معاملاتی بوده که امکان انجام معاملات مشتقه در بازار ارزهای دیجیتال را فراهم آورده است. با استفاده از صرافی بیت مکس انجام معاملات مارجین ، قرادادهای آتی یا فیوچر بیت کوین امکان‌پذیر است. خرید و فروش قراردادهای آتی بیت کوین، اتریوم و ریپل در این پلتفرم معاملاتی انجام می‌شود. این صرافی در روز گذشته اعلام کرد که تمامی کاربران ملزم به احراز هویت اطلاعات خود بوده و برای این کار مهلت شش ماهه تعیین کرده است. کاربران ایرانی در لیست تحریم این صرافی قرار دارد.

احزار هویت در صرافی بیت مکس

بیت مکس اعلام کرد که از ۷ شهریور (۲۸ آگوست) برنامه بررسی هویت کاربران خود را اجرایی خواهد کرد. مطابق این برنامه از تاریخ اعلام شده تا شش ماه، تمامی کاربران باید اطلاعات هویتی خود را در اختیار این صرافی قرارداده و مراحل احزار هویت خود را تکمیل کنند. بارگذاری عکس پاسپورت، آدرس تایید شده، گرفتن سلفی و پاسخ به سوالات کوتاه این صرافی از مراحل احراز هویت در بیت مکس است. با توجه به اینکه کاربران ایرانی در لیست تحریم این صرافی قرار دارند، امکان احراز هویت برای ایرانیان وجود ندارد.

مهلت نهایی انجام احراز هویت در صرافی بیت مکس، ۲۴ بهمن ماه بوده که پس از این تاریخ امکان انجام معاملات برای کاربرانی که احزار هویت نکرده‌اند، امکان‌پذیر نخواهد بود.

آیا کاربران ایرانی می‌توانند از صرافی بیت مکس استفاده کنند؟

این صرافی از نظر حجم معاملات انجام شده پس از صرافی بایننس، دومین صرافی بزرگ در جهان است. صرافی بیت مکس به دلیل راحتی در ثبت نام، ارائه لوریج بالا در معاملات مارجین و آتی بیت کوین و کارمزد پایین محل مناسبی برای انجام معاملات مشتقه برای تمامی معامله‌گران است. از این جهت معامله‌گران ایرانی که به معاملات مارجین و آتی Bitcoin علاقه دارند، از این صرافی برای انجام معاملات خود استفاده می‌کنند. در تصویر زیر شرایط ثبت نام و احراز هویت در این صرافی را ملاحظه می‌کنید. کاربران ایرانی به طور مشخص در لیست تحریم این صرافی قرار گرفته‌اند:

تصویر بالا بخشی از متن قوانین و شرایط استفاده از خدمات صرافی بیت مکس است.

صرافی BitMEX چند کشور را از انجام معاملات در این صرافی منع کرده ‌است. طبیعتا کاربرانی که ساکن این کشورها هستند، در لیست تحریم بیت مکس قرار گرفته و اجازه انجام معاملات را ندارند. نام ایران به طور مشخص جزو این کشورهاست. از طرفی صرافی بیت مکس کشورهایی که توسط ایالات متحده تحریم هستند را نیز جزو کشورهای غیرمجاز اعلام کرده است. در نتیجه کاربران ایرانی اجازه انجام معاملات در این صرافی را ندارند. در حال حاضر تریدرهای ایرانی در این صرافی مشغول انجام معاملات هستند. به دلیل آنکه در گذشته احزار هویت در این صرافی الزامی نبود، تریدرهای ایرانی با ترفند تغییر آی‌پی از خدمات این صرافی استفاده می‌کردند و معاملات خود را انجام می‌دادند.

اما با توجه به شرایط جدید و الزامی بودن احراز هویت تمامی کاربران، دیگر امکان استفاده از این صرافی برای کاربران ایرانی وجود ندارد.

کدام صرافی با کاربران ایرانی مشکلی ندارد؟

اکثر صرافی های متمرکز معتبر ملزم به رعایت قوانین آن کشور می باشند و از آنجایی که ایران در لیست تحریم قرار دارد این صرافی ها مجاز به ارائه خدمات به کاربران ایرانی نمی باشند. در حال حاضر صرافی بایننس به عنوان بزرگترین صرافی در بازار ارزهای دیجیتال، بهترین انتخاب ممکن برای کاربران ایرانی است. هر چند ایران در لیست “کشورهای ممنوع” این صرافی قرار دارد، اما استفاده از این صرافی با واریز و برداشت تنها ۲ بیت کوین نیاز به احزار هویت نداشته و کاربران ایرانی با تغییر آی‌پی می‌توانند از خدمات آن استفاده کنند. حجم بالای معاملات، ارائه معاملات مشتقه ارزهای دیجیتال مانند معاملات آتی، آپشن و مارجین از ویژگی‌های مثبت این صرافی ارز دیجیتال است. تقریبا تمامی ابزارهای معاملاتی مورد نیاز تریدرها در این صرافی ارائه شده و از این جهت کمبودی برای کاربران وجود ندارد.

صرافی ارز دیجیتال پولونیکس (Poloniex) نیز به کاربران اجازه می دهد بدون احراز هویت تا سقف ۱۰,۰۰۰ دلار در روز برداشت کنند. کاربران می توانند میزان نامحدود واریز ی داشته باشند.

سایت kycnot.me صرافی و یا بروکرهایی را معرفی می کند که بدون احراز هویت خرید و فروش بیت کوین را انجام می دهند و در از طریق این وبسایت می توانید با این صرافی ها آشنا شوید.

صرافی‌های دیگری به جز بایننس وجود دارند که ممکن است نیازی به احزار هویت نداشته باشند و از این جهت گزینه مناسبی برای کاربران ایرانی باشند. اما مشکل اساسی آنها حجم پایین معاملات است. قدرت نقدشوندگی در این صرافی‌ها بسیار پایین بوده که این مورد عملا انجام معاملات را دشوار می‌کند. یکی از بهترین ویژگی‌های صرافی بایننس و بیت مکس – BitMEX – حجم بالای معاملاتی و قدرت بالای نقدشوندگی ارزهای دیجیتال است.

هر آنچه از مبادلات انتقالی باید بدانید

در این قسمت از سری مقالات آموزش فارکس، به بررسی (مبادلات انتقالی) می‌پردازیم. با فارکس سرویسز در این مقاله همراه باشید.

آیا می‌دانستید که سیستم معاملاتی وجود دارد که حتی وقتی قیمت‌ها تا مدت‌های طولانی ثابت می‌مانند می‌توانند سودآور باشند؟

بله چنین سیستمی وجود دارد و در دنیای مالی یکی از رایج‌ترین روش‌های کسب درآمد برای بسیاری از بزرگترین و برجسته‌ترین مدیران سرمایه محسوب می‌شود.

به این سیستم «مبادلات انتقالی» گفته می‌شود.

این سیستم از اختلاف بین نرخ بهره یا سوآپ جفت ارزها بهره می‌برد.

مبادلات انتقالی عبارت است از قرض یا خرید یک دارایی مالی با نرخ بهره پایین و استفاده از آن برای خرید یک دارایی مالی دیگر با نرخ بهره بالاتر.

در حالی که برای دارایی مالی قرض گرفته نرخ بهره پایینی پرداخت می‌کنید، برای دارایی مالی که خریداری کرده‌اید نرخ بهره بالایی دریافت می‌کنید. به این ترتیب سود شما از محل اختلاف نرخ بهره این دو ارز خواهد بود.

مثلاً فرض می‌کنیم که شما به بانک می‌روید و ۱۰ هزار دلار وام می‌گیرید. نرخ بهره این وام سالانه ۱ درصد از این ده هزار دلار است. اما شما با پولی که وام گرفته‌اید ۱۰ هزار دلار اوراق عرضها‌ی می‌خرید که سالانه ۵ درصد به شما سود می‌دهد.

سود شما چقدر خواهد بود؟

بله! سالانه ۴ درصد! یعنی اختلاف بین این دو نرخ بهره!

شاید فکر می‌کنید که با توجه به نوسانات بازار به نظر سود آور و هیجان انگیز نیست.

اما وقتی از این روش در بازار معاملات نقدی فارکس استفاده می‌کنید، با توجه به لوریج بالاتر و نرخ بهره روزانه، هر روز حسابتان رشد بیشتری می‌کند و جذاب‌تر می‌شود.

برای درک بهتر باید بگوییم که اختلاف ۳ درصد نرخ بهره به نرخ بهره سالانه ۶۰ درصد تبدیل می‌شود یعنی حسابتان بیست برابر قدرتمندتر می‌شود!

در این بخش به بحث و بررسی نحوه عملکرد مبادلات انتقالی، زمان کارآیی آن‌ها و آنچه درباره مارجین باید بدانید زمان ناکارآمدی آنها خواهیم پرداخت.

همچنین در ادامه موضوع ریسک گریزی نیز بررسی خواهد شد.

مبادلات انتقالی برای بازار فارکس چه منافعی دارد

در بازار فارکس ارزها به صورت جفت معامله می‌شوند. مثلاً اگر جفت ارز USD/CHF را خریداری کنید در واقع همزمان دلار آمریکا را آنچه درباره مارجین باید بدانید می‌خرید و فرانک سوییس را می‌فروشید. اگر با جفت ارزها آشنایی ندارید این مقاله را مطالعه کنید.

درست مثل مثالی که عنوان شد، برای پوزیشن ارزی که خریداری می‌کنید بهره پرداخت می‌کنید و برای پوزیشن ارزی که خریداری می‌کنید سود می‌گیرید.

آنچه که مبادلات انتقالی را در بازار فارکس جذاب می‌کند آن است که پرداخت نرخ بهره بر مبنای پوزیشن شما در هر روز معامله رخ می‌دهد. به لحاظ فنی، تمام پوزیشن‌ها پایان روز در بازار معاملات نقدی فارکس بسته می‌شوند. اگر پوزیشنی را برای روز بعد باز نگه دارید می‌بینید هیچ اتفاقی رخ نخواهد داد.

کارگزارها پوزیشن شما را می‌بندند و دوباره باز می‌کنند و سپس برای اختلاف نرخ بهره یا سوآپ دو ارز در طول شب در برابر شما بستانکار می‌شوند. در واقع این هزینه انتقال یک پوزشن به روز بعد است که به آن سوآپ گفته می‌شود.

به دلیل لورج یا اهرمی که از طریق کارگزاران فارکس ایجاد می‌شود، این نوع تجارت در بازار معاملات نقدی فارکس رواج بسیاری یافته است. اغلب معاملات فارکس بر مبنای پرداخت ودیعه (Margin) انجام می‌شوند به این معنا که باید مقدار اندکی از پوزیشن را به عنوان ودیعه پرداخت کنید و کار گزارتان هم باقیمانده پوزشن را به عنوان ودیعه می‌گذارد. بسیاری از کارگزاران ودیعه را فقط ۱ تا ۲ درصد از پوزیشن تعیین می‌کنند.

در اینجا به یک نمونه کلی نگاه می‌اندازیم تا نشان دهیم که چقدر این معاملات می‌توانند وحشت انگیز باشند.

برای این مثال به معامله جو (Joe) که یک تریدر نوپای بازار فارکس است نگاهی می‌اندازیم.

جو با ۱۰۰۰۰ دلار سرمایه‌اش به بانک محله‌شان می‌رود و یک حساب پس انداز باز می‌کند و مدیر بانک به او می‌گوید: «جو حساب پس انداز شما سالانه یک درصد سود به حساب شما واریز می‌کند. »

جو اندکی صبر می‌کند و با خود می‌اندیشد: «به ازای هر یک درصد سالانه ۱۰۰ دلار به ۱۰ هزار دلارم اضافه می‌شود.»

“جو” که پسر باهوشی است و مطالب آموزشی را مطالعه کرده است اکنون یک راه بهتر برای سرمایه گذاری پولش می‌شناسد.

جو با لبخند پاسخ مدیر بانک را می‌دهد: «ممنون آقا، اما فکر می‌کنم می‌خواهم پولم را جای دیگری سرمایه گذاری کنم.»

جو بیش از یک سال است که از چندین سیستم معاملاتی (از جمله مبادلات انتقالی) استفاده کرده است بنابراین خوب می‌داند که معاملات فارکس چطور عمل می‌کنند. او یک حساب واقعی باز می‌کند، ۱۰ هزار دلاری‌اش را به آن حساب می‌گذارد و طرح اش را عملی می‌کند.

جو جفت ارزی را پیدا می‌کند که اختلاف آنچه درباره مارجین باید بدانید نرخ بهره‌اش سالانه %۵+ است. او این جفت ارز را به ارزش ۱۰۰ هزار دلار خریداری می‌کند. از آنجایی که کارگزار ۱ درصد از پوزیشن را مطالبه می‌کند هزار دلار آن را به عنوان ودیعه نگه می‌دارد (لوریج ۱۰۰:۱). بنابراین اکنون یک جفت ارز به ارزش ۱۰۰ هزار دلار دارد که سالانه ۵ درصد برای آن سود می‌گیرد.

اگر جو یک سال کاری انجام ندهد برای حساب اش چه اتفاقی می افتد؟

خب، در اینجا سه احتمال وجود دارد. بگذارید به هر یک از آنها نگاهی بیاندازیم:

1. پوزیشن ارز ارزش خود را از دست می‌دهد: ارزش جفت ارزی که جو خریداری می‌کند مثل یک تکه سنگ سقوط می‌کند. اگر ضرر و زیان‌ها به حدی رسد که ارزش حساب جو تا حد ودیعه‌اش پایین آید، پوزیشن بسته می‌شود و تنها چیزی که در حساب جو باقی می‌ماند همان ودیعه ۱۰۰۰ دلاری خواهد بود.
2. جفت ارز در انتهای سال به همان نرخ معامله می‌رسد: در این حالت هیچ ارزشی از پوزیشن جو کاسته یا به آن افزوده نمی‌شود اما روی پوزیشن ۱۰۰ هزار دلاری‌اش ۵ درصد سود می‌گیرد. این به این معناست که جو فقط با این سود از حساب ۱۰ هزار دلاری‌اش به ۵ هزار دلار دست یافته است. یعنی یک سود ۵۰ درصدی!
3. پوزیشن ارز ارزش می‌یابد: جفت ارز جو با سرعت صعود می‌کند. بنابراین نه تنها جو از پوزیشن اش به آنچه درباره مارجین باید بدانید سود ۵ هزار دلاری می‌رسد بلکه هر سود دیگری را هم که بدست می‌آورد با خود به خانه می‌برد!
   جو با توجه به لورج ۱۰۰: ۱ این پتانسیل را دارد که از ۱۰ هزار دلار اولیه‌اش ۵۰ درصد سود کند.

در اینجا به مثالی از جفت ارزی اشاره شده است که از سپتامبر ۲۰۱۰ اختلاف بهره ۴.۴۰ درصدی می‌دهد:

اگر جفت ارز AUD / JPY خریداری کنید و آن را یک سال نگه دارید، می‌توانید به رقم انتقالی مثبت اگر این جفت ارز را بفروشید عکس این مساله رخ خواهد داد:

اگر AUD / JPY خریداری کنید و آن را به مدت یک سال نگه دارید، به رقم انتقالی منفی 4.40 درصد می‌رسید.

مجدداً باید گفت که این یک نمونه کلی از نحوه عملکرد مبادلات انتقالی است.

حالا زمان آن رسیده است که به مهمترین بخش این درس یعنی «ریسک تجارت انتقالی» بپردازیم.

آیا مبادلات انتقالی روش مناسبی برای کسب سود هستند؟

چه زمان مبادلات انتقالی عملی خواهد بود؟

مبادلات انتقالی زمانی بهترین عملکرد را دارد که سرمایه گذاران احساس خطر کنند و برای خرید ارزهای با بازدهی بالا و فروش ارزهای کم بازده‌تر به اندازه کافی خوشبین باشند.

این مسئله داستان فرد خوشبینی است که نیمه پر لیوان را می‌بیند. برای مثال ممکن است وضعیت فعلی ایده آل نباشد اما این فرد امیدوار است که اوضاع بهتر خواهد شد. همین مساله در خصوص مبادلات انتقالی نیز صادق است. شرایط اقتصادی ممکن است ایده آل نباشد اما برای خرید ارز باید نگاهی مثبت گرایانه داشت.

اگر ظاهر اقتصاد کشورها خوب باشد، بانک مرکزی کشورها مجبور هستند برای کنترل تورم نرخ بهره‌شان را بالا ببرند.

در واقع این به نفع مبادلات انتقالی است چرا که نرخ بهره بالاتر یعنی اختلاف بیشتر نرخ‌های بهره.

از سوی دیگر، اگر چشم انداز اقتصادی یک کشور به اندازه کافی مثبت نباشد، هیچ کس آمادگی خرید ارز را نخواهد داشت چرا که فکر می‌کنند بانک مرکزی برای کمک به شرایط اقتصادی آنها باید نرخ‌های بهره را پایین آورد.

به بیان ساده‌تر، مبادلات انتقالی زمانی بهترین عملکرد را خواهند داشت که ریسک گریزی در سطح پایینی باشد.

وقتی درجه ریسک گریزی بالا باشد، مبادلات انتقالی عملکرد خوبی نخواهند داشت. وقتی ریسک گریزی بالا باشد، سرمایه گذاران کمتر وارد سرمایه گذاری‌های پرمخاطره می‌شوند.

اکنون از دیدگاهی دیگر به این مساله می‌پردازیم.

فرض کنید شرایط اقتصادی سختی بر جامعه حاکم است و کشور در رکود به سر می‌برد. فکر می‌کنید همسایه بغلی‌تان با پول اش چه می‌کند؟

احتمالاً یک سرمایه گذاری کم هزینه و ایمن را به سرمایه گذاری‌های دیگر ترجیح می‌دهد. از آنجایی که این سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری مطمئن است، گردش سرمایه مهم نیست.

این مساله از آنجایی منطقی است که این امکان را به همسایه‌تان می‌دهد تا در شرایط بد بتواند از سرمایه خود محافظت کند. در آنچه درباره مارجین باید بدانید اصطلاحات فارکس، گفته می‌شود که همسایه‌تان دارای سطح بالایی از ریسک گریزی است.

با روانشناسی سرمایه گذاران بزرگ می‌توان گفت که آنها هم تفاوت زیادی با همسایه‌تان ندارند. وقتی شرایط اقتصادی در پرده ابهام قرار دارد، سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند سرمایه‌شان را صرف ارزهای ایمن با نرخ بهره پایین مثل دلار آمریکا یا ین ژاپن کنند.

ریسک گریزی در قطب مخالف تجارت انتقالی قرار دارد. ریزش سرمایه‌ها به سوی فرصت‌های ایمن‌تر سبب می‌شود تا ارزهای با سود کمتر در برابر ارزهای با سود بالاتر ارزش بیشتری پیدا کنند.

معیارها و ریسک مبادلات انتقالی

برای مبادلات انتقالی، یافتن یک جفت ارز مناسب کار ساده ایست. در این زمینه دو مساله را مورد توجه قرار دهید:

1. یافتن اختلاف بالای نرخ بهره
2. یافتن جفتی که ثابت یا در یک روند صعودی به نفع ارز با بازده بالاتر باشد. در این شرایط این امکان را می‌یابید که تا جای ممکن در این معامله باقی بمانید و از اختلاف نرخ بهره یا سوآپ دو ارز به سود لازم دست یابید.

در اینجا یک مثال واقعی از تجارت انتقالی را در نظر می‌گیریم:

این یک نمودار هفتگی از AUD /JPY است.تا سال 2010 بانک ژاپن سیاست نرخ بهره صفر خود را حفظ کرده بود (اما از سپتامبر ۲۰۱۰، نرخ بهره به 0.10 درصد رسید).

با توجه به آن که بانک مرکزی استرالیا در میان ارزهای اصلی نرخ بهره بالاتری دارد (در حال حاضر ۴.۵۰ درصد)، بسیاری از معامله گرها به سوی این ارز هجوم آورده‌اند (یکی از فاکتورهای خلق یک روند صعودی اندک اما خوب در این جفت ارز).

از آغاز سال ۲۰۰۹ تا اوایل سال ۲۰۱۰، این جفت از ۵۵.آنچه درباره مارجین باید بدانید ۵۰ به ۸۸.۰۰ افزایش یافته است یعنی ۳۲۵۰ پیپ!

اگر این مساله را با پرداخت سود از اختلاف نرخ بهره دو ارز همراه سازید، این جفت برای بسیاری از سرمایه گذاران و معامله کنندگانش سود فوق العاده‌ای به همراه داشته است.

البته فاکتورهای سیاسی و اقتصادی هم همواره سبب تغییر و تحول جهان شده‌اند. نرخ‌های بهره و اختلاف نرخ بهره دو ارز هم ممکن است تغییر کنند و سبب شوند مبادلات انتقالی رایج (مثلاً مبادلات انتقالی ین) به نفع سرمایه گذاران عمل نکنند و باعث ضرر هنگفتی برای آنها شود.