رفع اشتباهات در معاملات بورس

بپذیرید شکست را. از بازار نمی توان انتقام گرفت! اگر نتوانید و یا نخواهید که از یک معامله زیان ده خارج شوید ممکن است بسیار بیشتر از مبلغی که در ابتدا تصور می کرده اید، ضرر کنید.

رفع ابهامات معاملات زغالسنگ در بورس انرژی ایران

براساس تفاهمنامه انجام شده میان انجمن زغال سنگ ایران و بورس انرژی ایرادات عرضه زغال سنگ در بورس انرژی رفع شد.

براساس این تفاهم نامه اعلام شده که زغالسنگ خام کک شو عموماً بصورت منطقه ای تولید و به زغال شویی همان منطقه جهت شست و شو تحویل می شود و نیز عموم شرکتها و تولید کنندگان بزرگ خود چرخه زغال شویی را نیز دارا میباشند عملا معاملات آن به شکل بورسی ممکن نبوده و تنها باعث بوجود آمدن مشکل عملیاتی برای معادن کوچک خصوصی خواهد شد، عرضه این محصول در بورس انرژی ایران برای فعالین اختیاری خواهد بود.

به گزارش تسنیم، علاوه بر این باتوجه به پراکندگی تولید زغالسنگ حرارتی براساس نظر کارشناسی انجمن زغالسنگ ایران عرضه این محصول در بورس انرژی ایران برای فعالین اختیاری خواهد بود.

همچنین باتوجه به تاکید بورس انرژی و انجمن زغالسنگ مبنی بر لزوم عرضه منظم، مستمر و ساختاریافته کنسانتره زغالسنگ و لزوم پذیرش فعالین این حوزه مقرر شد به وزارت صمت پیشنهاد گردد الزام ابلاغیه فوق برای آن دسته از تولیدکنندگانی که کالاهای خودرا نزد بورس پذیرش نکرده اند به تاریخ 01/02/1401 منتقل شود.

البته کلیه فعالینی که تاکنون اقدام به پذیرش کالای خود نزد بورس نکرده اند موظف خواهند بود با همکاری انجمن زغالسنگ و بورس انرژی حداکثر تا تاریخ 18/12/1400 نسبت به تکمیل مدارک و درخواست پذیرش اقدام نمایند و بورس انرژی نیز حداکثر تاپایان سال جاری نسبت به پذیرش درخواستهای تکمیل شده مذکور اقدام خواهد کرد.

شکست در بورس یک واقعیت است!

بپذیرید شکست را. از بازار نمی توان انتقام گرفت! اگر نتوانید و یا نخواهید که از یک معامله زیان ده خارج شوید ممکن است بسیار بیشتر از مبلغی که در ابتدا تصور می کرده اید، ضرر کنید.

ولی در معامله سهام این مسئله به روشنی متفاوت است .اگر نتوانید و یا نخواهید که از یک معامله زیان ده خارج شوید ممکن است بسیار بیشتر از مبلغی که در ابتدا تصور می کرده اید، ضرر کنید.

حتی با وجود stop order ها نیز امکان وقوع چنین اتفاقی وجود دارد. بنابراین بسیار محتمل است که برای این ضرر ها بازار را مورد رفع اشتباهات در معاملات بورس سرزنش قرار دهید .زیرا ظاهرا این بازار است که پولتان را از شما می گیرد و در اینجاست که عامل انتقام وارد بازی می شود. مواظب باشید مرتکب بدترین اشتباه در بورس نشوید.

بیایید به یک مثال توجه کنیم: فرض کنید در آخرین معامله 300 واحد ضرر کرده اید .آیا 100 واحد سود در معامله بعدی برای جبران ضرر کافی است؟

یک ناظر که به شکل هدفمند بازار را زیر نظر دارد، چنین برداشت می کند که این 100 واحد تمام آن چیزی است که در بازار رفع اشتباهات در معاملات بورس برای ارائه در این معامله قرار داده است. ولی برای شخصی که به تازگی 300 واحد ضرر کرده است (به خصوص وقتی که انتظار ضرری کمتر از این مقدار را داشته است)این 100 واحد کافی نخواهد بود ، زیرا ضرر شما را جبران نمی کند. شما به سودی بیشتر از این مقدار احتیاج دارید تا دوباره احساس راحتی کنید.

ولی بیائید در این مورد واقع بینانه فکر کنیم. آیا انجام هر معامله با معاملات قبلی و یا حتی آینده ارتباطی دارد؟ برای بازار اهمیتی ندارد شما در معامله قبلی خود چه مقدار از دست داده اید و یا این که چه مقدار به دست آورده اید. همچنین بازار به این که معامله بعدی و یا حتی چند معامله بعدی شما چه هستند نیز اهمیتی نمی دهد. این چیزی است که همواره باید در ذهن داشته باشید.

یک معامله به معامله بعدی خود هیچ ارتباطی ندارد. پس تلاش برای جبران ضررهای یک معامله در معامله بعدی بی معنی است. شما فقط می توانید از آنچه که در حال حاضر در دسترس شما است ، سود کسب کنید.

هنگامی که احساس می کنید باید آنچه را که از دست داده اید جبران کنید، سعی می کنید که آن را از بازار پس بگیرید ، حتی اگر بازار را به مبارزه بطلبید.این کار به طور قطع غلط است، شما باید سعی کنید در جهت جریان بازار حرکت کنید نه خلاف جهت آن. نمی توانید با بازار بجنگید چرا که امکان ندارد در این مبارزه برنده باشید. نمی توانید که بازار را مطابق میل خود تغییر دهید بلکه فقط می توانید خود را تغییر دهید.

مارک داگلاس این مطلب را به روشنی بیان می کند: "بازار نمی تواند آنچه را که به او اجازه نمی دهید، از شما بگیرد. اگر شما ضرر کرده اید شما این پول را به معامله گران دیگر داده اید. سرانجام احساس انتقام موجب می شود با خودتان رابطه معکوس و منفی برقرار کنید. اگر این شما هستید که پولتان را به بازار می دهید پس خود شما هستید که آن را از بازار خارج می کنید ، اگر به دلیل ضرر کردن در معامله قبلی از خود ناراحت هستید بنابراین آنچه را که بازار بورس در حال حاضر به عنوان یک فرصت پیشنهاد می کند ، برایتان کافی نخواهد بود. از دیدگاه روانشناسانه فرصت بعدی را به این علت که حائز سود می باشد مورد استفاده قرار نخواهید داد زیرا هنوز معامله قبلی را به عنوان یک شکست قبول نکرده اید. در نتیجه معامله فعلی و یا معاملات آینده را دستاویزی برای تنبیه کردن خود قرار خواهد داد. در واقعیت شما نمی توانید بازار را برگردانید و احساس انتقام تنها موجب آزار خودتان می گردد."

تصور من این است که برای بسیاری از افراد روشن است که سعی بر انتقام گرفتن از بازار بد است. ولی اکنون امیدوارم که درک کنید که وقتی سعی بر انتقام از بازار دارید، در حقیقت از خود انتقام می گیرید. بورس اوراق بهادار جای افراد صبور است.

ابهام مالیاتی معاملات گواهی سپرده کالایی رفع شد

معاون توسعه بازار بورس کالای ایران از موافقت سازمان امور مالیاتی کشور با سازوکار اجرایی رفع ابهامات مالیاتی سرمایه گذاران در ابزار گواهی سپرده کالایی در بورس کالای ایران خبر داد.

به گزارش بیان مابه نقل از بورس کالا، علیرضا ناصرپور با بیان اینکه این رویداد مهم و مثبت برای بازار سرمایه با حمایت و پیگیری‌های مجدانه سازمان بورس و اوراق بهادار و همچنین وزارت امور اقتصادی و دارایی و همکاری سازمان امور مالیاتی اجرایی شد، گفت: با توجه به اینکه مطابق مصوبه شورای عالی بورس و اوراق بهادار ابزار "گواهی سپرده کالایی" ذیل ابزارهای بند ۲۴ ماده یک قانون بازار اوراق بهادار شناسایی شده است و مشمول معافیت‌های ذکر شده در قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی می‌شود اما با توجه به اینکه گواهی سپرده کالایی یک ابزار خاص در این حوزه بوده که در ابتدا یک کالا تبدیل به ابزار مالی شده و در نهایت مجدداً برای تحویل تبدیل به کالا می‌گردد، لذا مسئله سازوکار اجرایی انتقال اعتبار مالیات بر ارزش افزوده در این ابزار یکی از ابهامات بوده است.
معاون توسعه بازار و مطالعات اقتصادی بورس کالای ایران ادامه داد: در واقع فروشنده ای که کالایی را تبدیل به گواهی سپرده کرده و آن را به فروش می‌رساند، طبیعتاً مالیات بر ارزش افزوده را از خریدار دریافت می‌کند اما با توجه به اینکه بعد از اولین معامله، کالای مربوطه تبدیل به گواهی سپرده کالایی می‌شود، این مسئله که چطور این اعتبار مالیاتی ایجاد شده به نفر آخر یعنی تحویل گیرنده کالا منتقل شود، موضوع بحث بود که با مساعدت سازمان امور مالیاتی کشور سازوکار اجرایی در نحوه انتقال این اعتبار مالیاتی و تکالیف هر یک از سرمایه گذاران در این فرایند تبیین شد. لذا یکی از موانع اصلی توسعه معاملات گواهی سپرده کالایی مرتفع شد.
وی خاطرنشان کرد: با همکاری و پیگیری مجدانه سازمان بورس و اوراق بهادار، پیشنهاداتی به وزارت امور اقتصادی و دارایی ارائه شد و با همکاری خوب سازمان امور مالیاتی، موافقت با طرح و تبیین سازوکار اجرایی رفع ابهامات مربوط به تکالیف مالیاتی سرمایه گذاران در ابزار گواهی سپرده کالایی از سوی سازمان امور مالیاتی اعلام شد.
ناصرپور با بیان اینکه از این پس این امکان وجود خواهد داشت که معاملات گواهی سپرده کالایی و معاملات ثانویه آن در بورس کالای ایران بر روی کالاهایی که مشمول مالیات بر ارزش افزوده نیز می‌باشند بدون ابهام صورت گیرد یادآور شد: با این سازوکار ابهامات موجود بر روی نحوه انتقال اعتبار مالیاتی این معاملات مرتفع می‌شود و تنها باید در انتظار ابلاغ بخشنامه سازمان امور مالیاتی بود که حاوی جزئیات این موضوع باشد.
وی تاکید کرد: با این تصمیم یکی از موانع اصلی بر سر راه توسعه معاملات گواهی سپرده کالایی رفع خواهد شد چراکه تا پیش از این تنها کالاهایی نظیر محصولات کشاورزی که معاف از مالیات بودند قابلیت استفاده از این ابزار بورس کالا را داشتند اما از این پس معاملات گواهی سپرده کالایی برای سایر کالاها نیز مقدور خواهد بود. بنابراین بورس کالا از این پس با همکاری فعالان سایر حوزه‌ها مانند صنعتی و معدنی یا پتروشیمی و فرآورده‌های نفتی قادر خواهد رفع اشتباهات در معاملات بورس بود در بحث گواهی سپرده کالایی و معاملات مشتقه این کالاها و به تبع آن صندوق‌های سرمایه گذاری کالایی ورود کند که این پیشرفت بزرگی محسوب می‌شود.
‌
منبع:خبرگزاری مهر short_url/vdcb9zb0.rhbsspiuur.html

رفع اشتباهات در معاملات بورس

هسته معاملات بورس بازهم هنگ کرد/توضیح یک مسئول/گلایه های همراه با طنز/ پیغامی برای کارگزاران و معامله گران

هسته معاملات بازار سهام بار دیگر هنگ کرد تا ضمن کاهش معنادار ارزش داد و ستدهای امروز، گلایه های همراه با طنز فعالان در کنار عدم پاسخ گویی مدیران شرکت مدیریت فناوری بورس تهران تکرار شود.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، بازار سهام در حالی بعد از تعطیلی اربعین ، امروز آغاز بکار کرد که برای حدود 40 دقیقه ، هسته معاملات بازار سهام بار دیگر هنگ کرد تا ارزش روز معاملات با زحمت بیش رفع اشتباهات در معاملات بورس از 100 میلیارد تومان شود.

در این اختلال که برای چندمین بار در سال جاری تکرار شده و تکفیک دو سامانه معاملات بورس و فرابورس هم افاقه ایی نکرده ،برای برخی نمادها امکان معامله وجود نداشت و به رغم "مچ" بودن قیمت سهام برخی شرکت ها ، معامله ایی انجام نمی شد. از سوی دیگر قیمت پایانی گروهی از شرکت ها نیز از اساس اشتباه بود.

با این وجود ، مدیران شرکت مدیریت فناوری بورس تهران که مسئول مستقیم سامانه معاملات هستند، بار دیگر حاضر به ارایه توضیحات نشده اند و فقط به برخی از کارگزاران معترض اعلام کرده اند این مشکل سراسری است.

این رویداد ناخوشایند که ریشه ای عمیق دارد، موجب ظنز پردازی های فعالان در فضای مجازی مانند "هسته نگو، بلا بگو" یا "هسته معاملات هم شبیه آلودگی هوا اینقدر تکرار شده دیگر اهمیت اش را از دست داده" و. شده است. عده ایی هم به دلیل عدم امکان داد و ستد ، ادعای خسارت کرده و طرح شکایت از مدیریت فناوری بورس تهران را مطرح کرده اند.

در این رابطه یک مقام مسئول به بورس پرس گفت: مشکل امروز هسته معاملات، فنی بوده و برای حدود 40 دقیقه امکان ثبت سفارش های خرید و فروش مقدور نشد. متاسفانه به دلیل مرخصی برخی کارشناسان مسئول و مشغله کاری برخی دیگر ، تا الان رفع اشتباهات در معاملات بورس امکان اطلاع از دلیل مشکل مهیا نشده است. با این حال کارشناسان در حال رفع اختلال هستند.

وی ادامه داد: در این میان پیغامی برای کارگزاران و معامله گران صادر شده مبنی بر اینکه سفارش های ارسالی (خرید- فروش) از ساعت 10:30 الی 11:08 در هسته معاملات ثبت نشده و در نتیجه منجر به معامله نیز نشده است. این سفارش ها توسط شرکت مدیریت فناوری بورس تهران حذف می شود.

براساس این گزارش، با این اوصاف فعالان بازار یا باید این اختلال را در کنار دیگر موارد گذاشته و آنرا امری عادی تلقی کنند یا اینکه مانند همیشه صبوری به خرج داده و منتظر آینده ایی نامعلوم باشند تا مدیران شرکت مدیریت فناوری بورس تهران ، ضمم اعلام دلایل تکرار چنین رویدادهایی، قادر به حل مشکل برای همیشه باشند.

لیکویید شدن چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

لیکویید شدن، کال مارجین شدن یا بسته شدن حساب معاملاتی شاید یکی از تلخ‌ترین اتفاقاتی باشد که برای یک معامله‌گر رخ می‌دهد. لیکوئید شدن (Liquidation) در بازارهای مارجین و فیوچرز و حساب‌های دارای لوریج اتفاق می‌افتد. برای پاسخ به سوال «لیکویید شدن چیست» نگاهی به انواع بازارهای معاملاتی می‌اندازیم و درباره لوریج یا اهرم‌های معاملاتی توضیح می‌دهیم. در انتها نیز به راه‌های جلوگیری از لیکویید شدن اشاره می‌کنیم. با میهن بلاکچین همراه باشید.

این مقاله در تاریخ ۱۱ فروردین ۱۴۰۱ به‌روزرسانی شده است.

لیکویید شدن چیست؟

یک معامله‌گر زمانی با لیکویید شدن مواجه می‌شود که سرمایه کافی برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود نداشته باشد. در این حالت آن پوزیشن از طرف صرافی بسته و معامله‌گر اصطلاحا لیکویید (Liquidation) می‌شود. لیکویید شدن به عواملی مانند سرمایه و میزان لوریج (Leverage) بستگی دارد؛ بنابراین عدد مشخص و یکسانی برای تمام تریدرها و حساب‌ها نمی‌توان بیان کرد.

در بازار فیوچرز لیکویید یا بسته شدن حساب معاملاتی به معنی صفر شدن سرمایه تریدر در یک معامله است. زمانی که ضرر یک معامله به‌اندازه سرمایه تریدر شود، صرافی پوزیشن را بسته و حساب را تسویه و صفر می‌کند. برای مثال فرض کنید یک معامله‌گر پوزیشنی را با لوریج ۱۰ باز می‌کند. این تریدر وارد معامله فیوچرز کوین اتر می‌شود. اگر قیمت رفع اشتباهات در معاملات بورس ETH خلاف جهت پوزیشن حرکت کند و ۱۰ درصد تغییر کند، ضرر این پوزیشن به ۱۰۰ درصد می‌رسد و صرافی این پوزیشن را خواهد بست. البته برخی صرافی‌ها قبل از این‌که میزان ضرر به ۱۰۰ درصد برسد، پوزیشن را می‌بندند؛ این به دلیل سازوکار این نوع معاملات و استراتژی‌های صرافی رخ می‌دهد. سود و زیان معاملات زمانی که ار لوریج استفاده می‌کنید، به‌صورت زیر حساب می‌شود:

سود یا زیان = (لوریج × درصد تغییر قیمت) × سرمایه اولیه

در معاملات آتی، اکسچنج صرفا نقش یک واسطه را دارد و تنها از معامله‌گران کارمزد دریافت می‌کند. کسانی که در معاملات سود می‌کنند، سودشان از محل ضرر دیگران پرداخت می‌شود؛ بنابراین کسی که لیکویید می‌شود، سرمایه‌اش برای پرداخت سود فرد یا افراد دیگر استفاده می‌شود. برای مثال سازوکار لیکویید شدن در صرافی بایننس به این شکل است که از محل سرمایه لیکویید شده سرمایه‌گذاران، به کاربران لوریج داده می‌شود. به‌عبارت دیگر بایننس سرمایه لیکویید شده تریدرها را وارد یک صندوق می‌کند و سود سرمایه‌گذاران دیگر را از محل همان صندوق پرداخت می‌کند.

تریدرهایی را فرض کنید که پوزیشن لانگ (Long) یا خرید استقراضی باز می‌کنند و بازار نیز در جهت آنها حرکت می‌کند؛ بنابراین تریدرهایی که پوزیشن شورت (Short) یا فروش استقراضی باز کرده‌اند، دچار ضرر می‌شوند؛ زیرا بازار بر خلاف جهت آنها حرکت کرده است. صرافی از محل ضرر پوزیشن‌های شورت، سود پوزیشن‌های لانگ را پرداخت می‌کند.

برای این که بهتر بدانیم لیکویید شدن چیست و لوریج چه نقشی در آن دارد، بهتر است در ابتدا با انواع بازارهای مالی آشنا شویم.

انواع بازار و معاملات در بازارهای مالی

سه بازار اصلی در بازارهای مالی بازار اسپات (Spot)، مارجین (Margin) و آتی یا فیوچرز (Futures) هستند. در معاملات اسپات مالکیت یک دارایی بین دو تریدر جابه‌جا می‌شود. برای مثال اگر کسی یک بیت کوین بخرد، مالکیت آن از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود. بازار مارجین، همان بازار اسپات است و معاملات آن در بازار اسپات انجام می‌شود. تنها تفاوت در اینجاست که تریدر بخشی از سرمایه معامله را از صرافی قرض گرفته یا اصطلاحا از Leverage استفاده کرده است.

بازار فیوچرز نیز به‌صورت قراردادی عمل می‌کند و چیز واقعی منتقل نمی‌شود. یعنی تریدرها روی تغییرات قیمت در آینده پیش‌بینی و معامله می‌کنند. تریدرهای فیوچرز نیز از اهرم استفاده می‌کنند و این نوع بازار، این امکان را برای تریدرها فراهم می‌کند که بدون داشتن سرمایه کافی، وارد معامله شوند.

هرچند بازار مارجین و بازار فیوچرز شباهت‌های زیادی دارند، اما این دو بازار کاملا متفاوت بوده و دو بازار مجزا هستند. زمانی که در بازار مارجین بیت کوین خریداری می‌کنید، این مقدار واقعا از یک فروشنده به حساب شما منتقل می‌شود؛ اما در بازار فیوچرز، این قراردادی است که میان شما و صرافی منعقد شده و در آن لحظه هیچ بیتکوینی منتقل نمی‌شود.

سرمایه شما در بازار اسپات زمانی از بین می‌رود که قیمت دارایی‌تان صفر شود؛ اما در معاملات مارجین و فیوچرز به‌دلیل اینکه شما علاوه بر سرمایه خودتان، با استفاده از لوریج یا قرض از سرمایه بیشتری در معاملات خود استفاده می‌کنید، صرافی‌ها به منظور مدیریت ریسک، از ابزار مختلفی مانند لیکوئید شدن استفاده می‌کنند. در صورتی که میزان زیان از مقدار سرمایه اصلی شما بیشتر شود، صرافی به صورت خودکار پوزیشن شما را خواهد بست و اصل سرمایه را به‌عنوان ضرر در نظر می‌گیرد؛ در نتیجه سرمایه تریدر صفر خواهد شد.

قدم بعدی برای پاسخ بهتر به سوال لیکویید شدن چیست، شناخت لوریج یا اهرم‌ها در قراردادهای آتی است؛ بنابراین در ادامه به توضیح مختصری درباره Leverage می‌پردازیم.

نقش لوریج در معاملات فیوچرز

لوریج یا اهرم معاملاتی، ابزاری برای چند برابر کردن سرمایه در معاملات آتی است که صرافی‌های مختلف، بر اساس میزان نقدینگی و سیاست‌های داخلی خود، مقادیر مختلفی از لوریج را ارائه می‌دهند.

استفاده لوریج برای بسیاری از افراد (با توجه به خصلت طمع در انسان) خوشایند است؛ زیرا با سرمایه کم و در زمان کوتاه، می‌توانند به سود بیشتری دست پیدا کنند. البته یک نکته را نباید فراموش کرد؛ هر چقدر میزان سود در استفاده از لوریج افزایش پیدا کند، در صورت اشتباه بودن تحلیل یا تغییر روند ناگهانی بازار، ضرر و زیانی ناشی از آن نیز چند برابر خواهد بود.

اگر فردی بخواهد یک BTC بخرد، باید برابر با ارزش یک بیت کوین در حساب کارگزاری یا صرافی خود سرمایه داشته باشد. اگر این فرد بخشی از آن را داشته باشد، نمی‌تواند در بازار اسپات یک بیت کوین بخرد؛ زیرا باید تمام قیمت بیت کوین را بپردازد؛ اما با ورود به بازار فیوچرز، می‌تواند بخشی از قیمت را از سرمایه خود بپردازد و مابقی را از طریق لوریج پرداخت کند. برای مثال قیمت بیت کوین را ۵۰ هزار دلار در نظر بگیریم. معامله‌گری تنها ۱۰ هزار دلار دارد. اگر با اهرم ۱:۱۰ (یک به ۱۰) حساب باز کند، می‌تواند به اندازه ۱۰۰ هزار دلار معامله کند. بدون لوریج او قادر نبود که حتی یک بیت کوین خریداری کند، اما با لوریج می‌تواند به ارزش ۲ بیت کوین معامله کند.
اکنون که با مفهوم لوریج و کاربرد آن در بازار معاملات فیوچرز آشنا شدیم، به سراغ مفهوم کال‌مارجین یا لیکوئید شدن می‌رویم.

چه زمانی لیکویید می‌شویم؟

قیمتی که باعث لیکویید شدن می‌شود، به نوع پوزیشن ما بستگی دارد. اگر پوزیشن خرید استقراضی یا لانگ باشد، زمانی که قیمت دارایی مورد معامله از قیمت ورودی کمتر شود، ابتدا وارد محدوده ضرر و سپس به قیمت تسویه نزدیک می‌شود. فرض کنید با تصور این که قیمت بیت کوین در آینده افزایش می‌یابد، در قیمت ۵۰ هزار دلار وارد پوزیشن Long این رمزارز شده‌اید و لوریج حساب شما نیز ۵ است؛ اگر به هر دلیلی روند قیمتی BTC برگردد و نزولی شود، در صورتی که قیمت این ارز دیجیتال ۲۰ درصد افت کند (یعنی به قیمت ۴۰ هزار دلار برسد) شما لیکویید خواهید شد.

برای پوزیشن فروش استقراضی یا شورت، عکس این قضیه رخ می‌دهد. اگر شما در قیمت گفته شده و با تصور افت قیمت بیت کوین وارد پوزیشن Short شوید، در صورت افزایش قیمت ۲۰ درصدی و رسیدن به ۶۰ هزار دلار، لیکویید خواهید شد.

نکته مهمی که باید به آن توجه کرد این است که هرچه لوریجی که انتخاب می کنید بالاتر باشد، احتمال Liquidation شما بیشتر می‌شود و درصد کمتری از تغییر قیمت منجر به لیکوئید شدن حساب شما خواهد شد.

لیکوئید شدن در سیستم وام‌دهی (Lending) پروژه‌های دیفای

سیستم وام دهی یا همان لندینگ یکی از روش‌های کسب درآمد در پروژه‌های دیفای است. در پروتکل‌های Lending، افراد برای این که از هولد ارزهای دیجیتال خود علاوه بر افزایش قیمت توکن‌ها سود به‌دست آورند، آن‌ها را در پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری مانند آوه (Aave)، کامپوند (Compound)، و Maker سپرده‌گذاری می‌کنند و با قرض دادن دارایی‌شان، سود به‌دست می‌آورند؛ رفع اشتباهات در معاملات بورس در طرف دیگر گروهی وجود دارد که نمی‌خواهند ارز دیجیتال خود را با تصور این که در آینده قیمت آن افزایش می‌یابد، بفروشند، اما نیاز به نقدینگی دارند. بنابراین از این پلتفرم‌ها وام دریافت می‌کنند.

افراد برای وام گرفتن، باید مقداری رمز ارز را به عنوان وثیقه در پلتفرم‌های Lending قرار دهند و تا سقف مشخصی (معمولا کمتر از وثیقه‌شان) وام بگیرند. لیکویید شدن در این بازار زمانی رخ می‌دهد که ارزش وام دریافتی از ارزش وثیقه بیشتر شود. در برخی از پلتفرم‌ها مانند Maker، بعد از لیکویید شدن حساب، دارایی‌های معامله‌گر با تخفیف به مزایده گذاشته می‌شوند.

در پلتفرم میکر می‌توانید تا دو سوم وثیقه‌تان را به‌عنوان وام دریافت کنید. برای مثال اگر ۱۰ اتر در این پلتفرم به‌عنوان وثیقه قرار دهید و قیمت هر اتر را ۲۰۰ دلار فرض کنیم، می‌توانید به اندازه ۱۳۳۳ توکن DAI وام بگیرید. اگر قیمت اتر به ۱۰۰ دلار کاهش یابد، در این حالت تنها می‌توانید ۶۶۶ دای وام بگیرید؛ اگر شما قبل از تغییر قیمت، ۱۰۰۰ دای وام گرفته باشید، میزان وام دریافتی شما از وثیقه‌تان بیشتر خواهد شد؛ بنابراین Maker حساب شما را لیکویید خواهد شد.

یک حالت دیگر در بازارهای وام‌دهی وجود دارد. زمانی که یک حساب نزدیک به لیکویید شدن است، نودهای شبکه با فرانت ران کردن تراکنش پس دادن وام یا افزایش وثیقه گیرنده وام یا تراکنش دیگر نقدسازها (Liquidators)، آن را لیکویید کرده و وثیقه وام را با تخفیف از پلتفرم خریداری کنند.

روش های جلوگیری از لیکویید شدن چیست؟

برای جلوگیری از Liquidation حساب، باید به نکاتی درباره مدیریت حساب و مدیریت سرمایه توجه کنیم. برخی از این نکات نیازمند تمرین و تکرار هستند و برخی دیگر، قبل از شروع هر معامله یا باز کردن پوزیشن مورد توجه قرار گیرد. در ادامه چند مورد از نکات مهم برای جلوگیری از کال مارجین شدن حساب معاملاتی را معرفی خواهیم کرد.

حساب‌هایی با لوریج کم باز کنید

هرچه میزان Leverage یا اهرم حساب معاملاتی شما بیشتر باشد، احتمال از دست دادن سرمایه یا لیکوئید شدن حساب شما بیشتر می‌شود. به‌فرض مثال اگر یک حساب با لوریج ۵ باز کنید، در صورت نوسان قیمت به‌میزان ۲۰ درصد، حساب شما لیکویید خواهد شد. حال اگر همان حساب را با لوریج ۱۰ باز کنید، تنها با ۱۰ درصد تغییر قیمت، حساب شما بسته و لیکویید خواهد شد. با توجه به پرنوسان بودن بازار ارزهای دیجیتال، انتخاب یک حساب معاملاتی با لوریج کم منطقی‌تر به‌نظر می‌آید.

استراتژی معاملاتی داشته باشید

یکی از نکات بسیار مهم، سنجیده و با برنامه عمل کردن است؛ استراتژی معاملاتی به ترید شما نظم و برنامه می‌دهد و باعث می‌شود شما در مسیر مشخص و معینی حرکت کنید. داشتن استراتژی یا سیستم معاملاتی به شما دید بهتری برای رصد بازار می‌دهد و باعث می‌شود نقاط بهینه ورود و خروج را بهتر شناسایی کنند.

علاوه بر این، معاملاتی که با استراتژی مشخص انجام شده‌اند، به‌راحتی قابل تجزیه‌وتحلیل هستند؛ بررسی روندهای گذشته، ایرادات معامله‌گری شما را مشخص می‌کند و می‌توانید با رفع آن‌ها، سرمایه خود را دربرابر ریسک‌های احتمالی حفظ کنید.

با سرمایه کم شروع کنید

در ابتدا اندکی از سرمایه خود را وارد معاملات کنید که با سازوکار این نوع از معاملات آشنا شوید، تا در صورت اشتباه بودن محاسبات و تحلیل‌ها، متحمل ضرر و زیان شدید نشوید؛ همچنین برای این که سرمایه‌تان از خطر لیکویید شدن در امان باشد، بهتر است قبل از هر معامله، مقدار سرمایه‌ای را که قصد دارید وارد آن پوزیشن کنید را مشخص کنید. همچنین با استفاده از لوریج و چند برابر شدن سرمایه قابل معامله، نیازی نیست تمام سرمایه‌تان را استفاده کنید؛ زیرا این کار ریسک بسیاری به همراه دارد.

حد سود و حد ضرر مشخص کنید

بهترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن، استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop loss) و حد سود (Take Profit) است. تعیین Take Profit و Stop Loss به مدیریت ریسک افراد بستگی دارد. حالتی که در بین اکثر تریدرها مرسوم است، تعیین نسبت ریسک به ریوارد یک به دو است؛ یعنی معامله‌گر حاضر است به‌ازای دو واحد سود، یک واحد ضرر کند. نکته‌ای که باید به آن دقت کرد تغییر ندادن مقدار حد سود و حد ضرر، بعد از تعیین آن است. در لینک زیر، می‌توانید با نکات مهم درباره نحوه مدیریت ریسک آشنا شوید.

بازار معاملاتی، جایی برای جبران رفع اشتباهات در معاملات بورس نیست!

باید قبول کرد که ضرر بخشی از معامله است و نمی‌توان در تمام پوزیشن‌ها و تریدها با سود خارج شد. برخی از معامله‌گران پس از اینکه در یکی از تریدهای خود با زیان مواجه می‌شوند، به‌سرعت وارد پوزیشن بعدی می‌شوند و با افزایش رفع اشتباهات در معاملات بورس سرمایه یا تغییر حد سود و ضرر، می‌خواهند ضرر وارد شده را جبران کنند؛ اما در بیشتر مواقع این کار به کاهش یافتن سرمایه و در نهایت، لیکوئید شدن منجر می‌شود. بهتر است در این مواقع، از ترید کردن خودداری کنید و معاملات خود را برای پیدا کردن مشکل بررسی کنید.

سراغ رمزارزهای ناشناس نروید

بازار ارزهای دیجیتال نوسان بیشتری نسبت به بازارهای مالی دیگر دارد. در این میان برخی از پروژه‌ها و رمزارزها ارزش واقعی ندارند و صرفا به‌صورت مقطعی ظهور و افول می‌کنند. ممکن است برخی از آن‌ها در یک بازه کم سود نجومی دهند، اما به‌یکباره روندشان تغییر می‌کند. نوسان این دسته از رمزارزها که بعضا میم‌کوین‌ها هم شامل آن‌ها می‌شوند، نسبت به ارزهای دیجیتال دیگر بیشتر است؛ بنابراین می‌توانند باعث لیکویید شدن حساب معاملاتی شوند.

پرسش و پاسخ (FAQ)

لیکویید شدن یک معنای واحد در تمام بازارهای مالی دارد. زمانی که نسبت ضرر حساب معاملاتی شما به مارجین سرمایه‌تان بیشتر باشد، صرافی حساب شما را می‌بندد و به اصطلاح شما لیکویید می‌شوید. لیکویید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به‌دلیل نوسان بیشتر این بازار نسبت به بازارهای مالی دیگر، ممکن است بیشتر رخ دهد.

• لیکویید شدن در بایننس چگونه اتفاق می‌افتد؟

هر صرافی سازوکار مشخصی برای لیکویید کردن حساب‌های معاملاتی دارد. مکانیسم لیکویید شدن در صرافی بایننس به این صورت است که لوریج کاربران از محل لیکویید شدن سرمایه‌گذاران متضرر تامین می‌شود؛ بنابراین حساب لیکویید شده یک کاربر، به داخل یک صندوق انتقال می‌یابد.

• چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

برای جلوگیری از لیکویید شدن، باید استراتژی معاملاتی داشت. علاوه‌بر این، نکاتی مانند تعیین حد سود و حد ضرر و انتخاب لوریج کم نیز می‌تواند کمک‌کننده باشد.

حساب‌هایی که از لوریج استفاده کنند و در بازارهای مارجین و فیوچرز معامله می‌کنند، با خطر لیکویید شدن روبه‌رو هستند.

جمع‌بندی

لیکوئید شدن حساب معاملاتی شاید یکی از تلخ‌ترین اتفاقاتی باشد که برای یک معامله‌گر رخ می‌دهد. Liquidation در بازارهای مارجین و فیوچرز و حساب‌های دارای لوریج اتفاق می‌افتد. در این مقاله درباره لیکوییدن شدن چیست، انواع بازارهای مالی، لوریج و راه‌های جلوگیری از لیکویید شدن صحبت کردیم. شما برای جلوگیری از لیکویید شدن از چه روشی استفاده می‌کنید؟