اصلاح روند بازار تا کجا ادامه دارد؟

اصلاح روند بازار تا کجا ادامه دارد؟

شما از یک مرورگر منسوخ شده استفاده می کنید. لطفا مرورگر خود را ارتقا دهید تا کیفیت را تجربه کنید.

• مجموعه انیمیشن های اصول موفقیت از ری دالیو
• فیلم آموزشی مهندسی ذهن و روانشناسی معامله گری توسط سعید مرادیان
• دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT با ترجمه فارسی
• فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین
• فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی
• فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان
• فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند
• کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه
• فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی
• فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی

اصطلاحات تحلیل تکنیکال

واژه	لاتین	توضیحات
روند	Trend	روند زمانی تشکیل می‌شود که تغییرات نرخ به صورت مداوم در یک مسیر به وقوع می‌پیوندد. در صورتیکه آن مسیر صعودی باشد این روند را صعودی گویند. و درصورتی که آن مسیر نزولی باشد این روند را نزولی گویند. در روند صعودی دارای کفها و سقفهای بالاتر و در روند نزولی کفها و سقفهای پایین تر داریم.
خط روند	Trend line	خط روند از اتصال حداقل دو دره کف یا دو قله سقف به یکدیگر ساخته میشود. در روند صعودی از اتصال دره ها و در روند نزولی از اتصال قله ها. (هر چه تعداد نقاط اتصال بیشتر باشد اصلاح روند بازار تا کجا ادامه دارد؟ خط روند معتبر تر است)
روند نزولی	Down trend	به روندی نزولی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های پایین تر از قبل تشکیل میشود.
روند صعودی	Up trend	به روندی صعودی گفته میشود که در آن کف ها و سقف اصلاح روند بازار تا کجا ادامه دارد؟ های بالاتر ساخته میشوند.
کانال	Channel	محصور کردن نوسان قیمت در یک چهارچوب و کانال
چارت	Chart	نموداری که در بازارهای مالی برای ثبت نوسان قیمت بکار می رود. که دارای دو بخش زمان و قیمت می باشد.
ضرر	Loss
حد ضرر	Stop Loss	به میزان ضرری که شما برای یک معامله در نظر می گیرید. مثلا سهامی را خریده اید و برای خود مشخص می کنید که ضرر من در این خرید نهایت ده درصد خواهد بود یا مثلا ضرر من در این معامله فلان میزان خواهد بود و اجازه ضرر بیشتر نمی دهم و معامله را با ضرر می بندم. هدف از داشتم حد ضرر یا حد توقف زیان این است که از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
هدف	Target	به معنای هدف می باشد. مثلا شما سهامی را در قیمت 200 تومان میخرید و پیش بینی می کنید که به قیمت 300 تومان خواهد رسید. این 300 تومان می شود هدف قیمتی یا تارگت شما.
حد سود	Take Profit	به اختصار(TP=Take Profit) هم گفته می شود و به معنای این است هنگامی که وارد معامله ای می شویم و آن معامله در جهت دلخواه ما پیش میرود، باید قیمتی را برای خارج شدن از آن معامله با سود در نظر بگیریم که به این قیمت حد سود یا تیک پروفیت گفته می شود.
خرید	Long	به معنای ورود و بازکردن معامله خرید است (شخص در این معامله از افزایش قیمت ها نفع میبرد)
فروش	Short	به معنای ورود و بازکردن معامله فروش است (شخص در این معامله از کاهش قیمت ها نفع میبرد)
خرید	Buy	به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله فروش قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن short باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
فروش	Sell	به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله ی خرید قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن Long باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
اشباع خرید	Overbought	به بازاری اطلاق می شود که در آن سرعت افزایش بهای ارزیا سهام بیش از میزان معمول است وامکان تغییر حالت وجود دارد.(خریداران به نهایت قدرت رسیده اند)
اشباع فروش	Oversold	به بازاری اطلاق می شود که در آن کاهش بهای ارز یا سهام با سرعتی بیش از میزان معمول صورت گرفته وامکان تغییر حالت وجود دارد.(فروشندگان به نهایت قدرت رسیده اند)
ماشه (تریگر)	Trigger	به آرایشی از قیمت گفته میشود که شما بعد از رویت آن تصمیم می گیرد وارد معامله ی خرید یا فروش شوید. مثلا شکست خط روند، شکست یک محدوده مقاومتی یا حمایتی، فتح یا شکست قله یا دره قبلی و …. (تریگر به معنای خیلی ساده یعنی رویت شواهد و نشانه هایی برای ورود به یک معامله)
حمایت	Support	به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع ریزش و ادامه سقوط قیمت می شود. در سطوح حمایت عرضه ها کاهش و تقاضا زیاد می شود
مقاومت	Resistance	به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع افزایش و رشد قیمت می شود و سدی برای قیمت محسوب می شود. در سطوح مقاومت عرضه بر تقاضا پیشی می گیرد.
پیوت	Pivot	پیوت یکی از تعاریف کلیدی تحلیل تکنیکال می باشد و به معنای نقاط چرخش و تغییر در نمودار قیمتی است در اصل به نقاطی اطلاق می شود که نمودار دچار تغییر مسیر می شود (به بیان ساده تر نقاطی که قله ها و دره های قیمتی را میسازد). پیووت ها دو نوع هستند مینور و ماژور. در پیوت مینور تغییر اندک و در نوع ماژور تغییر زیاد است.
سووینگ	Swing	در لغت به معنای موج و چرخش می باشد و در اصطلاح بازارهای مالی یک واژه لاکچری هست مترادف با پیوت (high و low)
های و لو	Lowو High	به همان قله ها و دره های قیمتی گفته می شود که نمودار دچار چرخش و تغییر مسیر شده. این چرخش ها می تواند در مقیاس کوچک (کم اهمیت) یا در مقیاس بزرگ (پر اهمیت) باشد.
سوپلای و دیماند	Supply & Demand	سوپلای به معنی محل عرضه و دیماند در بازار به معنی محل تقاضا میباشد.
پیوت لاین	Pivot line	خطوطی هستند که بر اساس محاسبات و فرمول های خاصی روی چارت بصورت افقی رسم می شوند و می توان از آنها برای خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. پیوت لاین ها بر اساس نوع فرمولی که ساخته می شوند انواع مختلفی دارند از جمله : پیوت استاندارد، پیوت فیبوناچی، پیوت دیمارک، پیوت وودی و کامریلا نکته: پیوت لاین با نقاط پیوت که به معنای قله و دره هست تفاوت دارد.
معامله	Trade	معامله کردن، تجارت کردن،دادوستد کردن یک محصول تجاری (کالا،سهام و ارز)
معامله گر	Trader	تریدر به شخصی گفته مشود که اقدام به خرید و فروش در بازارهای مالی می کند.
پولبک	Pullback	پولبک (در لغت یعنی برگشت به عقب) یا بوسه خداحافظی به برگشت قیمت به سطح مهم قبلی به منظور قدرت گرفتن برای ادامه حرکت گفته میشود (مثلا اگر خط روندی شکسته شود و قیمت بعد از کمی دور شدن از خط روند در حرکت اصلاحی خود به خط روندش سری بزند و برگردد به آن پولبک گفته میشود.)
بازار خرسی	Bear Market	اصطلاحا به بازاری گفته میشود که نزولی و کاهشی است (خرس نماد بازار نزولی است)
بیریش	Bearish	که از اصلاح روند بازار تا کجا ادامه دارد؟ ریشه کلمه bear به معنی خرس است و یعنی بازار نزولی است
بازار گاوی	Bull Market	اصطلاحا به بازار صعودی گفته میشود (گاو نر نماد بازار صعودی است)
بولیش	Bullish	از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و یعنی بازار صعودی است.
شکست به بیرون	Break Out	اصطلاح تحلیل فنی که برای توصیف تغییرات قیمت بکار میرود هنگامی که قیمت از حمایت یا مقاومتی فرار می کند.

معامله گری و مدیریت سرمایه

معرفی ما

فراچارت یک پایگاه آموزشی و اطلاع رسانی رایگان در زمینه بازارهای مالی می باشد. ما سعی داریم با فراهم آوردن یک بستر حرفه ای، دریچه کوچکی باشیم برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند.

حق نشر

لطفا هنگام برداشت از مطالب، با ذکر منبع به رشد و شکوفایی ما کمک کنید. استفاده از حاصل زحمات دیگران بدون اجازه و بدون ذکر منبع نه تنها مورد رضایت نویسندگان فراچارت نیست بلکه در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد. ( توضیحات بیشتر )

اصلاح روند یا برگشت روند؟

این سناریو را تصور کنید. قیمت شروع به بالا رفتن می کند. بالا می رود و سپس شروع به ریزش می کند.

و باز هم سقوط می کند.

و باز هم سقوط می کند.

و سپس شروع به برگشتن به سمت بالا می کند.

آیا قبلاً چنین شرایطی را تجربه کرده اید؟

به نظر می رسد که انگار قیمت قصد یک رالی صعودی را دارد و بهتر است یک سفارش خرید ارسال گردد.

اشتباه است!

شما با یک “اصلاح صاف و ساده” گول خوردید.

هیچ کس دوست ندارد با یک “اصلاح صاف و ساده” گول بخورد اما متأسفانه چنین اتفاقی می افتد.

در مثال بالا ، معامله گر فارکس نتوانست تفاوت بین اصلاح و برگشت را تشخیص دهد.

معامله گر به جای اینکه صبور باشد و از روند نزولی کلی سواری بگیرد ، معتقد بوده است که یک حرکت برگشتی شروع شده است و یک خرید بزرگ می گیرد. اوه ، پول او یکراست به جوب رفت!

ببینید که چگونه دوست خوشحال ما در یکی از معاملات AUD / USD خود با یک ” اصلاح صاف و ساده” فریب خورده است.

در این درس ، شما با مشخصه های اصلاح و برگشت ، نحوه تشخیص آنها و چگونگی محافظت از خود در برابر سیگنال های کاذب آنها آشنا خواهید شد.

اصلاح روند چیست؟

اصلاح عبارتست از یک حرکت موقت قیمتی خلاف روند شکل گرفته.

می توانید اینگونه به آن نگاه کنید: منطقه ای از حرکت قیمتی است که خلاف روند فعلی حرکت می کند اما مجدد باز می گردد تا روند فعلی را ادامه اصلاح روند بازار تا کجا ادامه دارد؟ دهد.

سخت که نیست. نه؟ پس ادامه دهید..

برگشت روند چیست؟

برگشت روند عبارتست از تغییر در روند کلی قیمت.

• هنگامی که یک روند صعودی تبدیل به یک روند نزولی می شود ، یک برگشت اتفاق می افتد.
• هنگامی که یک روند نزولی تبدیل به یک روند صعودی می شود ، باز هم یک برگشت رخ می دهد.

با استفاده از همان مثال بالا ، در زیر چگونگی ایجاد یک برگشت نمایش داده می شود.

باید چه کاری انجام دهید؟

هنگامی با یک اصلاح یا برگشت احتمالی روبرو می شوید ، سه گزینه پیش رو دارید:

1. اگر پوزیشن دارید می توانید پوزیشن خود را حفظ کنید. در صورتیکه اصلاح تبدیل به برگشت بلند مدت قیمت شود ، چنین کاری می تواند منجر به ضرر شود.
2. اگر قیمت دوباره با روند کلی شروع به حرکت کند ، می توانید موقعیت خود را بسته و دوباره وارد شوید. البته اگر قیمت حرکت شدید یا سریعی در یک جهت داشته باشد ، ممکن است یک فرصت معاملاتی از دست رفته باشد. اگر تصمیم به ورود مجدد دارید ، مقداری پول نیز روی اسپرد از دست می دهید.
3. می توانید کلا پوزیشن خود را ببندید. این می تواند منجر به ضرر شود (اگر قیمت بر خلاف شما حرکت کند) یا منجر به سود کلان شود (اگر در سقف یا کف پوزیشن را ببندید). در کل به ساختار معامله شما و آنچه در مرحله بعدی اتفاق می افتد ، بستگی دارد.

از اصلاح روند بازار تا کجا ادامه دارد؟ آنجا که برگشت ها هر زمانی ممکن است اتفاق بیفتند ، انتخاب بهترین گزینه همیشه آسان نیست.

به همین دلیل است که تریل کردن نقاط حد ضرر می تواند یک روش عالی مدیریت ریسک در معاملات روند باشد.

می توانید برای حفظ سود خود از آن استفاده کنید و مطمئن شوید که در صورت برگشت قیمت در بلند مدت ، همیشه با مقداری سود از پشت سیستم خود بلند می شوید.

پیش‌ بینی بورس فردا سه شنبه ۲۴ آبان ۱۴۰۱

نقشه معاملاتی بورس امروز ۲۳ آبان میزبان رنگ قرمز ۴۲۲ نماد بود تا ترمز رشد پیوسته بازار سرمایه طی دو هفته اخیر کشیده شود. نماگر اصلی بازار در جریان معاملاتی روز جاری ۰.۷۷ درصد کاهش یافت و به محدوده یک میلیون ۴۰۸ هزار و ۱۷۱ واحد رسید.

بورس امروز ۲۳ آبان ۱۴۰۱ در ادامه اصلاح آغاز شده از یکشنبه، افت ۰.۷۷ درصدی شاخص کل را ثبت کرد و با کاهش ۱۰ هزار و ۹۶۸ واحدی در ایستگاه ۱ میلیون و ۴۰۸ هزار و ۱۷۱ واحد ایستاد. شاخص هم‌وزن نیز روندی همسو با شاخص کل طی کرد و با کاهش ۳ هزار و ۱۰ واحدی کانال ۴۰۰ هزار واحد را تنها پس از یک روز ترک کرد و به محدوده ۳۹۸ هزار و ۸۱۵ رسید.

در جریان دادوستد‌های امروز تالار شیشه‌ای ۴۲۲ نماد منفی یعنی حدود و ۲۱۱ نماد مثبت نقشه بازار را تشکیل دادند. بررسی آمار خالص مالکیت افراد نیز حاکی از آن است که خروج ۶۷۸ میلیارد تومانی پول حقیقی‌ها از بازار سرمایه طی معاملات روز جاری است. ارزش معاملات نیز در تابلو بورس رقم ۳ هزار و ۲۹۱ میلیارد تومان را نشان می‌داد؛ که نسبت آخرین روز معاملاتی هفته گذشته افت محسوس ۲۰ درصدی را ثبت کرد.

رفتار محافظه‌کارانه سرمایه‌گذاران
ابهامی که در حال حاضر اهالی بازار با آن مواجه هستند و باعث شده است در این روز‌ها محافظه‌کارانه‌تر دست به معامله ببرند تناقض رشد شاخص در عین خروج پول حقیقی از بازار سرمایه است. رشد پایدار یک بازار تنها در صورتی تداوم می‌یابد که سرمایه‌گذاران حقیقی به آن اقبال نشان دهند. اما چه عواملی باعث افت و خیز شاخص در ماه‌های سپری شده از سال جاری شده است؟

تورم جهانی چه تاثیری بر بورس داشت؟
رشد خوب بازار سرمایه که از بهمن ماه سال گذشته آغاز شد تنها تا اردیبهشت امسال دوام داشت و از آن پس بازار سرمایه تا هفته آغازین آبان وارد یک روند نزولی فرسایشی شد که بسیاری از سهامداران را در ضرر فرو برد. عواملی که باعث این روند شدند را می‌توان به دو دسته داخلی و عوامل موثر از اقتصاد جهانی تقسیم کرد. در بحث اقتصاد جهان، مهم‌ترین اتفاق تاثیر جنگ روسیه و اوکراین بر دنیا بود به صورت چشمگیر بر اقتصاد غذا و حامل‌های انرژی اثرگذار بود.

به طور کلی افزایش قیمت کالا‌های اساسی موجب افزایش قیمت تمام کالا‌ها یعنی همان تورم می‌شود. در مقابله با تورم اولین اقدام بانک‌های مرکزی افزایش نرخ بهره است که باعث جذب سرمایه‌ها به صورت سپرده در بانک‌ها و در نتیجه خارج شدن سرمایه از بازار‌ها می‌شود. در نتیجه این اقدامات بود که بازار کامودیتی‌ها ریزش شدیدی را تجربه کرد؛ و مطابق انتظار این اتفاق برای بورس تهران که بیش از هفتاد درصد نماد‌ها را شرکت‌های کامودیتی‌محور تشکیل داده‌اند خبر خوشی نبود.

فضای ابهام‌آمیز مذاکرات برجام که در ماه‌های یاد شده از فاکتور‌هایی است که باعث پارک شدن سرمایه‌ها بیرون از بازار شده بود در دسته دوم این عوامل قرار می‌گیرد. علاوه بر این گره نرخ دلار که یک سر آن به برجام و سر دیگر آن به بازار سرمایه متصل است دیگر عاملی بود که چشم‌انداز روشنی به سرمایه‌گذار ارائه نمی‌کرد. همچنین سیاست‌گذاری‌های غلطی در زمینه قیمت‌گذاری دستوری همواره موجب عقب ماندن بازار سرمایه از پتانسیل اصلی خود شده است.

در نهایت روی ریل پایداری روند صعودی افتادن بازار در کنار عوامل دیگر نیازمند اعتماد عمومی است که خود را در ارزش و حجم معاملات نشان می‌دهد. چیزی که هنوز جای خالی آن در معاملات این روز‌های بازار قابل لمس است.

عوامل اصلی رشد اخیر.
اما رشد خوب بازار سرمایه در دو هفته اخیر تحت تاثیر همزمان شدن جهش نرخ کامودیتی‌ها با بسته ده بندی حمایتی از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار و سازمان اقتصاد، رشد نرخ دلار آزاد و به تبع آن افزایش کوچکتری که در نرخ دلار نیما شاهد بودیم و همچنین تزریق پول به بازار از سمت صندوق تثبیت و صندوق توسعه ملی بود.

به طور کلی تا زمانی که حمایت‌ها از بازار ادامه داشته باشد، منفی‌های بازار نظیر امروز و روز گذشته خطر جدی به حساب نمی‌آیند چرا که در هر روندی اصلاح برای ادامه آن لازم است چرا که باعث وارد شدن پول جدید به سهام می‌شود. اما از آنجایی که امکان حمایت همیشگی از بازار وجود ندارد برای پایداری روند نیاز است عواملی که ذکر شد و منجر به غیرقابل پیش‌بینی شدن اقتصاد و روند سهام برای سرمایه‌گذار شود اصلاح شود تا اقبال و اعتماد عموم مردم به بازار سرمایه برگردد.

نتیجه معکوس خبردرمانی دولت بر بازار/ قیمت دلار به کانال جدید نزدیک شد؟

قیمت دلار همچنان در محدوده ۳۵ هزار تومان نوسان دارد، اما در سومین روز هفته به محدوده ۳۶ هزار تومانی نزدیک شده است.

به گزارش خط بازار؛ بازار ارز به آرامش نسبی بازگشته و کانال ۳۵ هزار تومانی فعلا برای این اسکناس آمریکایی تثبیت شده است. گردش قیمت دلار در کانال مذکور و افزایش و کاهش ۲۰۰ تا ۳۰۰ تومانی قیمت نشان از تلاش بازارساز برای اصلاح قیمت دلار و حفظ کانال جدید دارد.

هر چند معامله‌گران معتقدند اگر قیمت دلار مرز ۳۵ هزار و ۸۰۰ تومانی را رد کند، در روزهای آینده به کانال بالاتر بازمی‌گردد. اما تلاش نهاد پولی کشور با سیاست تشویق و تنبیه و حضور نیروی انتظامی در کف بازار فعلا محدوده ۳۵ هزار تومان را برای دلار حفظ کرده است.

روز گذشته دلار از نخستین معامله در زمان بازگشایی تا آخرین معامله ۷۰۰ تومان افزایش قیمت داشت و با قیمت ۳۵ هزار و ۵۸۰ تومان بسته شد. امروز دوشنبه ۲۳ آبان ۱۴۰۱ قیمت دلار در اولین معامله ۳۵ هزار و ۳۵۰ تومان باز شد و تا نیمه روز به قیمت ۳۵ هزار و ۷۰۰ تومان رسید. به اعتقاد معاله‌گران بازار ارز این روند افزایشی حکایت از تلاش دلار برای ورود به کانال قیمتی جدید دارد.

بازارهای موازی نیز هم‌جریان با قیمت دلار در تهران بودند. دلار هرات که در کانال ۳۴ هزار تومان نوسان دارد، در زمان نگارش این گزارش با نزدیک به ۲۰۰ تومان افزایش قیمت در محدوده ۳۴ هزار و ۶۰۰ تومان معامله شد. درهم امارات نیز به قیمت ۹ هزار و ۶۹۰ تومان رسید.

دیروز دلار توافقی قد کشید

در نخستین روز هفته معامله‌گران بازار با این گمان که بازار ارز در مسیر اصلاح قرار گرفته، بازار را در آرامش پیش‌بینی کردند. اما قدکشیدن ۸۰۰ تومانی آخر وقت دلار توافقی از ۳۳ هزار و ۲۰۰ به ۳۴ هزار تومان در روز یکشنبه معادلات را برهم زد. هر چند برخی معتقد بودند بازارساز با هدف کنترل بازار و تعدیل نرخ ارز در بازار آزاد دست به این اقدام زده است.

تحلیلگران بازار معتقدند این افزایش در بازار ارز قابل توجه نیست و قیمت دلار از سایر بازارها جا مانده است و به تورم ۵۰ درصدی و فنر فشرده قیمت دلار در دستان نهاد پولی کشور اشاره می‌کنند. اما همین نوسان اندک در قیمت دلار بر سایر بازارها تاثیر به‌سزایی دارد و به تغییر حجم تقاضا و افزایش نگرانی مردم دامن می‌زند.

قطع اینترنت بین‌الملل و دلارهای ریجستری، دو شایعه‌ای بود که اکوایران به آن‌ها پرداخت و نوشت: در بازار یکشنبه دو شایعه دست به دست می‌شد. شایعه اول قطع اینترنت بین‌الملل و مهاجرت به اینترنت ملی بود. معامله‌گران تصور می‌کنند ظرف یکی دو روز آینده این اتفاق اصلاح روند بازار تا کجا ادامه دارد؟ رخ می‌دهد. به همین دلیل در بسترهای مجازی داد و ستدهای ارزی به کمترین حد رسیده است و حتی توصیه می‌شد حتی‌الامکان معاملاتتان را باز نگذارید.

شایعه دوم هم درباره دلارهای ریجستری بود. در بازار شنیده می‌شد بخشی از دلارهای توزیعی، ریجستری خزانه‌داری آمریکا را ندارد.

این در حالی است که بانک مرکزی در هفته گذشته توانسته بود با ارائه برخی سیاست‌های تسهیل‌گرانه در زمینه خرید ارز توافقی موج تقاضا در بازار را بشکند و سبب کاهش قیمت اسکناس آمریکایی از کانال 36‌ به کانال 34‌هزار تومانی شود. باید دید این تلاش دلار برای سقف‌شکنی دوباره، دولت را وارد چه حرکت دفاعی خواهد کرد؟

دلارهای ایران در کره،خبردرمانی یا ضدخبر

در روزهای گذشته علی صالح‌آبادی، رئیس بانک مرکزی گفته است در روزهای آینده ابزار جدید بانک مرکزی برای مدیریت بازار ارائه خواهد شد که جزئیات این ابزار را روزهای آینده اعلام می‌کنم.

او همچنین درباره فرآیند آزادسازی هفت میلیارد دلار از منابع ارزی بلوکه‌شده کشور در کره‌جنوبی هم گفته است فرآیند آزادسازی در حال طی شدن است و به محض آنکه به نتیجه رسید آن را اعلام خواهیم کرد.

این که دولت بار دیگر به آزادسازی هفت میلیارد دلار بلوکه شده در کره جنوبی اشاره می‌کند و این خبر همیشه در جریان افزایش قیمت دلار تکرار و تاکید می‌شود، از جنبه خبردرمانی به ضدخبر تبدیل شده و نتیجه عکس بر بازار خواهد گذاشت و تائید این مدعا نیز افزایش قیمت دلار هر چند اندک در سومین روز هفته است.

دلار ارزان می‌شود؟

حمیدرضا جیهانی، کارشناس بازارهای مالی با تاکید بر این‌که قیمت دلار از منظر تکنیکالی سقف را زده و منتظر حرکت اصلاحی قیمت هستیم به تجارت‌نیوز می‌گوید: «در حال حاضر قیمت دلار با توجه به روندهای تکنیکالی در سقف است و از سوی دیگر فضای مدیریت بازار توسط دولت و بانک مرکزی نوید کاهش قیمت را می‌دهد.»

او با اشاره به تأثیر قیمت دلار از موضوعات سیستماتیک و غیرسیستماتیک ادامه می‌دهد: «ریسک‌های سیستماتیک به حوزه بازارهای اقتصادی کشور وابسته است و غیرسیستماتیک حوزه‌های اجتماعی و سیاسی داخل کشور نظیر مذاکرات هسته‌ای برجام و ناآرامی‌های اجتماعی روی آن اثرگذار است.»

این کارشناس بازارهای مالی می‌گوید: «کشورمان از ابتدای سال تاکنون شرایط رشد دلار را داشته است. بنابراین دولت‌ها به جای سرکوب قیمتی و جهش یک‌باره باید اجازه دهد این روند رشد به صورت مداوم اما با حرکت‌های اصلاحی کوچک و تدریجی به سمت جلو حرکت کند تا سرمایه‌گذاران، تریدرها و معامله‌گران و صادرکنندگان و واردکنندگان برنامه‌ریزی داشته باشند که بتوانند نظام بازار و اقتصاد ملی را تأمین کنند.»

جیهانی درباره روند تصمیم‌گیری برای قیمت دلار ابراز عقیده می‌کند: «دولت‌ها به جای دستکاری قیمتی باید اجازه دهند نرخ افزایشی ارزهای خارجی نسبت به پول ملی با‌ روندی مطابق با ساختارها و چارچوب‌های اقتصادی و بازاری تعریف شود. تا زمانی که مولفه‌های اقتصادی کشور شکوفایی چندانی ندارد، سیر کاهشی ارزش پول ادامه خواهد داشت.»

پولبک (Pullback) یا اصلاح قیمت چیست؟

پیش‌تر در مطلب “اصول تحلیل تکنیکال” بیان کردیم که در تحلیل تکنیکال مانند تحلیل بنیادی به دنبال محاسبه ارزش ذاتی سهام نیستیم؛ بلکه می‌خواهیم با استفاده از نمودارها و الگوها، قیمت‌های آینده آن را پیش‌بینی نماییم. در این مطلب به بررسی مفهوم اصلاح قیمت (Pullback) و تکنیک‌های کاربردی آن خواهیم پرداخت.

پولبک چیست؟

کلمه پولبک (Pullback) در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوند.

معمولاً بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. تقریباً در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید اصلاح روند بازار تا کجا ادامه دارد؟ نیاز به پولبک باشد، درست نیست. این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک در بورس وجود دارد که عبارت است از:

پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی (Outside Pullbak)

در این حالت از پولبک، همان‌طور که در تصویر نیز مشاهده می‌کنید، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می‌سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روندهای صعودی نیز وجود دارد. در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در اصلاح روند بازار تا کجا ادامه دارد؟ هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

بیشتر بخوانید: آموزش اندیکاتور rsi

نکته آخر اینکه در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.

پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.

سخن آخر

به‌طورکلی زمانی که یک سطح شکسته می‌شود، معمولاً بعد از آن شاهد یک حرکت برگشتی به آن سطح خواهیم بود که به این حرکت «پولبک» گفته می‌شود.
پولبک زمانی دارای اعتبار بیشتری است که محدوده حمایت و مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود و معمولاً باید دو الی سه برابر میانگین یک هفته گذشته باشد. حال فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پرقدرت شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد این باشیم که قیمت پایانی روز جاری کمتر از روز قبل باشد. در این صورت احتمال پولبک پایین است؛ چراکه احتمال فروش قوی در بازار و همچنین نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد. اکثر سرمایه گذاران فکر می‌کنند که پولبک حتماً باید بازگشتی به نقطه شکست باشد، در صورتی که در بازار کمتر شاهد این موضوع هستیم و عمدتاً پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی‌گردد.

بولکوفسکی عقیده دارد که روندها معمولاً شش روز بعد از شکست، مرحله اول پولبک را به اتمام می‌رسانند و مرحله دوم پولبک نیز طی یازده روز به پایان می‌رسد. البته این نکته را باید مدنظر قرار داد که اگر یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم‌حجم باشیم می‌توان آن را معتبر دانست. یکی از نکاتی که حتماً باید در پولبک ها موردتوجه قرار داد نوع معاملات حقوقی‌های بازار است.