نظریه با ارزش وایکوف در بورس

کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر ترجمه مسعود قربانی

کتاب سود با مارکت پروفایل ترجمه فارسی کتاب « Profit with the Market Profile: Identifying Market Value in Real Time » اثر دکتر جان کپلر (Dr. John Keppler) می باشد که توسط مسعود قربانی ترجمه شده و به وسیله نشر فوژان به چاپ رسیده است.

آیا آماده اید تکنیک معاملاتی خود را متحول کنید؟

اکنون می توانید شاخص های عقب مانده و گیج کننده روی نمودارها را کنار بگذارید و از مارکت پروفایل برای تشدید روش های تحلیل تکنیکال سنتی مانند حمایت و مقاومت، الگوهای نمودار و خطوط روند استفاده کنید.

مارکت پروفایل که در دهه 1980 توسط کارشناسان امور مالی در هیئت تجارت شیکاگو توسعه یافت، به یکی از قدرتمندترین ابزارهای تحلیلی برای معامله گران، سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار تبدیل شده است. و اکنون، قدرت مارکت پروفایل می تواند متعلق به شما باشد.

فهرست مطالب کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر

مقدمه مترجم

مقدمه ای بر نماه بازار یا مارکت پروفایل

• تاریخچه و توسعه
• پلتفرم های پروفایل
• باورهای غلط رایج در مورد پروفایل
• دستورالعمل های مهم معاملاتی برای موفقیت

فصل اول: نمودارهای مارکت پروفایل یا نمایه بازار

• عناصر کلیدی نمودار مارکت پروفایل
• ستون یا یک دوره در پروفایل
• محدوده رنج
• بالانس اولیه
• محدوده ی پیشگام
• گسترش یا بسط رنج
• خرید در دم پایینی یا Buying Tail
• فروش در دم بالایی یا Selling Tail
• منطقه ی ارزش
• تک ستون یا چاپ تکی
• خلاصه ای از اجزاء کلیدی نمودار پروفایل
• کوئیز فصل اول

فصل دوم: منطقه ی ارزش – Value Area

• خریداران آگاه
• مارکت پروفایل و توزیع نرمال
• منطقه ی ارزش
• سطوح منطقه ی ارزش
• نقطه کنترل قیمت
• منطقه ارزش حجم
• کوئیز فصل دوم

فصل سوم: فعالان بازارهای مالی

• بررسی اجمالی بازارهای مالی
• ابزارهای مالی
• فعالان بازارهای مالی
• رفتار فعالان بازار
• زمان و رفتار بازار
• پرسپکتیو قیمت و ارزش
• کوئیز فصل سوم

فصل چهارم: بازارهای حراج

• مکانیسم حراج در بازارهای مالی
• اردربوک یا دفترچه سفارش ها
• جریان سفارش
• پارامترهای فرآیند حراج
• فعالیت بازار
• فرصت های معاملاتی
• رشد و گسترش بازار
• جریان سرمایه
• کوئیز فصل چهارم

فصل پنجم: آنالیز قیمت بازگشایی (قیمت افتتاح یا Open )

• بررسی قیمت Open امروز نسبت به Open دیروز
• انواع Open
• ویژگی های OpenDrive موفق
• Open حراج
• کوئیز فصل پنجم

فصل ششم: ساختمان و ترکیب مارکت پروفایل

• بلوک های ساختمان پروفایل
• انواع ساختارهای پروفایل
• ساختار استاندارد روزانه
• ساختار توزیع مضاعف یا دوگانه
• ساختارهای پروفایل بدون روند
• ساختار نرمال روزانه
• ساختار تغییرات نرمال روزانه
• ساختار خنثی روزانه
• کوئیز فصل ششم

فصل هفتم: تفکیک و ادغام پروفایل ها

• تفکیک پروفایل
• بخش های روزانه برای سشن آمریکا ES-mini
• جلسه شبانه
• تحلیل چرخشی پروفایل تفکیکی
• پروفایل های ترکیبی
• کوئیز فصل هفتم

فصل هشتم: ردیابی حجم و ارزش

• بهره باز در معاملات آتی و آپشن
• آنالیز سنتی حجم
• نمودارهای والیوم پروفایل و مارکت پروفایل
• حجم و نظریه حراج بازار
• آنالیز جریان سفارش
• نمودارهای فوت پرینت
• روش خواندن فوت پرینت
• دلتای فوت پرینت
• ردیابی ارزش
• بانک اطلاعات نقدینگی
• کوئیز فصل هشتم

فصل نهم: اندیکاتور ردیابی حجم

• تنظیمات اندیکاتور حجم کپلر KVT
• دوره بازگشت
• ضرایب اندیکاتور KVT
• تنظیمات نمایش اندیکاتور
• اندیکاتور KVT در نمودار فوت پرینت
• تفسیر داده ها
• والیوم پروفایل
• الگوهای حجم
• حجم در روندها
• کوئیز فصل نهم

فصل دهم: طراحی استراتژی های مبتنی بر پروفایل

• اهمیت استراتژی
• همسویی استراتژیک
• تلاقی استراتژیک
• اهداف سود و اهداف استراتژیک
• ریسک و مدیریت سرمایه
• ضرورت تست استراتژی قبل از انجام معاملات
• ابزارهای استراتژیک
• سازگاری استراتژیک
• کوئیز فصل دهم

فصل یازدهم: مارکت پروفایل و بازار سهام

• سهام اپل
• تحلیل فعالیت روزانه سهام اپل
• یکپارچه سازی و تحلیل تکنیکال و پروفایل
• ترازهای فیبوناچی، اندیکاتور مکدی و پروفایل
• کوئیز فصل یازدهم

فصل دوازدهم: فارکس و پروفایل

• بازار نقدی
• ارزش و فارکس
• دم خرید یا Buying Tail
• دم فروش یا Selling Tail
• پاشنه یا لژ یا Ledge
• گسترش منفی یا جاماندگی
• کوئیز فصل دوازدهم

چالش ها و فرصت ها

• نظم و ساختار بازار
• سفر شخصی
• تعادل در زندگی
• مسیر موفقیت

درباره نویسنده

واژه نامه تکنیکال

مشخصات کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر

• مولف: دکتر جان کپلر
• مترجم: مسعود قربانی
• ناشر: فوژان
• تعداد صفحات: 292
• نوبت چاپ: 1
• سال چاپ: 1401
• قطع: وزیری
• نوع جلد: شومیز

شما می توانید این کتاب را هم اکنون از فروشگاه کتاب کتابیار سفارش دهید و با پست پیشتاز در سراسر کشور تحویل بگیرید.

کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر ترجمه مسعود قربانی

مشخصات کتاب
موضوع	بورس
ناشر	فوژان
مولف	دکتر جان کپلر
مترجم	مسعود قربانی
نوبت چاپ	1
سال چاپ	1401
تعداد صفحات	292
قطع	وزیری
نوع جلد	شومیز
شابک	9786225869097

Title: کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر ترجمه مسعود قربانی Author: دکتر جان کپلر Description: خرید کتاب سود با مارکت پروفایل: تشخیص ارزش بازار در زمان واقعی اثر دکتر جان کپلر ترجمه مسعود قربانی نشر فوژان از فروشگاه کتاب کتابیار مرجع تخصصی کتاب های مالی Format: Paperback Pages: 292 بورس Published By: فوژان Published: 1401 Language: Persian paper 2022-09-18 10:03:51 بورس,معامله-گری, ISBN: 9786225869097 کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر ترجمه مسعود قربانی Price: 178,000 تومان

کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر ترجمه نظریه با ارزش وایکوف در بورس مسعود قربانی

کتاب سود با مارکت پروفایل ترجمه فارسی کتاب « Profit with the Market Profile: Identifying Market Value in Real Time » اثر دکتر جان کپلر (Dr. John Keppler) می باشد که توسط مسعود قربانی ترجمه شده و به وسیله نشر فوژان به چاپ رسیده است.

آیا آماده اید تکنیک معاملاتی خود را متحول کنید؟

اکنون می توانید شاخص های عقب مانده و گیج کننده روی نمودارها را کنار بگذارید و از مارکت پروفایل برای تشدید روش های تحلیل تکنیکال سنتی مانند حمایت و مقاومت، الگوهای نمودار و خطوط روند استفاده کنید.

مارکت پروفایل که در دهه 1980 توسط کارشناسان امور مالی در هیئت تجارت شیکاگو توسعه یافت، به یکی از قدرتمندترین ابزارهای تحلیلی برای معامله گران، سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار تبدیل شده است. و اکنون، قدرت مارکت پروفایل می تواند متعلق به شما باشد.

فهرست مطالب کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر

مقدمه مترجم

مقدمه ای بر نماه بازار یا مارکت پروفایل

• تاریخچه و توسعه
• پلتفرم های پروفایل
• باورهای غلط رایج در مورد پروفایل
• دستورالعمل های مهم معاملاتی برای موفقیت

فصل اول: نمودارهای مارکت پروفایل یا نمایه بازار

• عناصر کلیدی نمودار مارکت پروفایل
• ستون یا یک دوره در پروفایل
• محدوده رنج
• بالانس اولیه
• محدوده ی پیشگام
• گسترش یا بسط رنج
• خرید در دم پایینی یا Buying Tail
• فروش در دم بالایی یا Selling Tail
• منطقه ی ارزش
• تک ستون یا چاپ تکی
• خلاصه ای از اجزاء کلیدی نمودار پروفایل
• کوئیز فصل اول

فصل دوم: منطقه ی ارزش – Value Area

• خریداران آگاه
• مارکت پروفایل و توزیع نرمال
• منطقه ی ارزش
• سطوح منطقه ی ارزش
• نقطه کنترل قیمت
• منطقه ارزش حجم
• کوئیز فصل دوم

فصل سوم: فعالان بازارهای مالی

• بررسی اجمالی بازارهای مالی
• ابزارهای مالی
• فعالان بازارهای مالی
• رفتار فعالان بازار
• زمان و رفتار بازار
• پرسپکتیو قیمت و ارزش
• کوئیز فصل سوم

فصل چهارم: بازارهای حراج

• مکانیسم حراج در بازارهای مالی
• اردربوک یا دفترچه سفارش ها
• جریان سفارش
• پارامترهای فرآیند حراج
• فعالیت بازار
• فرصت های معاملاتی
• رشد و گسترش بازار
• جریان سرمایه
• کوئیز فصل چهارم

فصل پنجم: آنالیز قیمت بازگشایی (قیمت افتتاح یا Open )

• بررسی قیمت Open امروز نسبت به Open دیروز
• انواع Open
• ویژگی های OpenDrive موفق
• Open حراج
• کوئیز فصل پنجم

فصل ششم: ساختمان و ترکیب مارکت پروفایل

• بلوک های ساختمان پروفایل
• انواع ساختارهای پروفایل
• ساختار استاندارد روزانه
• ساختار توزیع مضاعف یا دوگانه
• ساختارهای پروفایل بدون روند
• ساختار نرمال روزانه
• ساختار تغییرات نرمال روزانه
• ساختار خنثی روزانه
• کوئیز فصل ششم

فصل هفتم: تفکیک و ادغام پروفایل ها

• تفکیک پروفایل
• بخش های روزانه برای سشن آمریکا ES-mini
• جلسه شبانه
• تحلیل چرخشی پروفایل تفکیکی
• پروفایل های ترکیبی
• کوئیز فصل هفتم

فصل هشتم: ردیابی حجم و ارزش

• بهره باز در معاملات آتی و آپشن
• آنالیز سنتی حجم
• نمودارهای والیوم پروفایل و مارکت پروفایل
• حجم و نظریه حراج بازار
• آنالیز جریان سفارش
• نمودارهای فوت پرینت
• روش خواندن فوت پرینت
• دلتای فوت پرینت
• ردیابی ارزش
• بانک اطلاعات نقدینگی
• کوئیز فصل هشتم

فصل نهم: اندیکاتور ردیابی حجم

• تنظیمات اندیکاتور حجم کپلر KVT
• دوره بازگشت
• ضرایب اندیکاتور KVT
• تنظیمات نمایش اندیکاتور
• اندیکاتور KVT در نمودار فوت پرینت
• تفسیر داده ها
• والیوم پروفایل
• الگوهای حجم
• حجم در روندها
• کوئیز فصل نهم

فصل دهم: طراحی استراتژی های مبتنی بر پروفایل

• اهمیت استراتژی
• همسویی استراتژیک
• تلاقی استراتژیک
• اهداف سود و اهداف استراتژیک
• ریسک و مدیریت سرمایه
• ضرورت تست استراتژی قبل از انجام معاملات
• ابزارهای استراتژیک
• سازگاری استراتژیک
• کوئیز فصل دهم

فصل یازدهم: مارکت پروفایل و بازار سهام

• سهام اپل
• تحلیل فعالیت روزانه سهام اپل
• یکپارچه سازی و تحلیل تکنیکال و پروفایل
• ترازهای فیبوناچی، اندیکاتور مکدی و پروفایل
• کوئیز فصل یازدهم

فصل دوازدهم: فارکس و پروفایل

• بازار نقدی
• ارزش و فارکس
• دم خرید یا Buying Tail
• دم فروش یا Selling Tail
• پاشنه یا لژ یا Ledge
• گسترش منفی یا جاماندگی
• کوئیز فصل دوازدهم

چالش ها و فرصت ها

• نظم و ساختار بازار
• سفر شخصی
• تعادل در زندگی
• مسیر موفقیت

درباره نویسنده

واژه نامه تکنیکال

مشخصات کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر

• مولف: دکتر جان کپلر
• مترجم: مسعود قربانی
• ناشر: فوژان
• تعداد صفحات: 292
• نوبت چاپ: 1
• سال چاپ: 1401
• قطع: وزیری
• نوع جلد: شومیز

شما می توانید این کتاب را هم اکنون از فروشگاه کتاب کتابیار سفارش دهید و با پست پیشتاز در سراسر کشور تحویل بگیرید.

کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر ترجمه مسعود قربانی

مشخصات کتاب
موضوع	بورس
ناشر	فوژان
مولف	دکتر جان کپلر
مترجم	مسعود قربانی
نوبت چاپ	1
سال چاپ	1401
تعداد صفحات	292
قطع	وزیری
نوع جلد	شومیز
شابک	9786225869097

Title: کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر ترجمه مسعود قربانی Author: دکتر جان کپلر Description: خرید کتاب سود با مارکت پروفایل: تشخیص ارزش بازار در زمان واقعی اثر دکتر جان کپلر ترجمه مسعود قربانی نشر فوژان از فروشگاه کتاب کتابیار مرجع تخصصی کتاب های مالی Format: Paperback Pages: 292 بورس Published By: فوژان Published: 1401 Language: Persian paper 2022-09-18 10:03:51 بورس,معامله-گری, ISBN: 9786225869097 کتاب سود با مارکت پروفایل اثر جان کپلر ترجمه مسعود قربانی Price: 178,000 تومان

موج ترامپی در بازار طلا

خوش‌بینی به روند رشد فلز زرد ادامه دارد. اونس طلا هفته گذشته حدود 2 درصد دیگر رشد کرد و به بهای 1257 دلار رسید تا کارشناسان حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران خرد انتظار گران‌تر شدن این کالای گرانبها را در هفته جدید داشته باشند، هفته‌ای که میان ماه‌های فوریه و مارس تقسیم شده است.

ادامه نگرانی‌های ترامپی باعث شده پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت به نفع طلای جهانی باشد. نظرسنجی‌های «کیتکو» از تحلیلگران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران خرد نشان می‌دهد که اکثر پاسخ‌دهندگان انتظار ادامه رشد ارزش فلز زرد را در هفته جدید کاری دارند. اما در بازار داخلی، سناریوهای متفاوتی برای روند سکه مطرح است. روز یکشنبه، سکه تمام چهارمین رشد متوالی را تجربه کرد و به کانال یک میلیون و 210 هزار تومان وارد شد. با این همه، روند سکه در روز دوشنبه محتوم نیست.

کارشناسان و سرمایه‌گذاران انتظار دارند اونس که هفته گذشته به اوج 5/ 3 ماهه رفت، در 5 روز کاری آینده تحت‌تاثیر ایده‌هایی درباره افزایش محتاطانه نرخ‌های بهره در آمریکا، نااطمینانی سیاسی و حمایت نمودارهای فنی با افزایش بیشتر ارزش روبه‌رو شود. برخی حتی انتظار دارند اونس طلا تحت تاثیر نگرانی‌های ترامپی از مرز کانالی 1300 دلار هم عبور کند. در تازه‌ترین نظرسنجی کیتکو از تحلیلگران، 20 نفر شرکت کرده‌اند که از این میان 13 نفر معادل 65 درصد پاسخ‌دهندگان، افزایش و دو نفر معادل 10 درصد، کاهش قیمت طلا را در روزهای پیش‌رو پیش‌بینی کرده‌اند، 5 نفر معادل 25 درصد هم نظری خنثی داشته‌اند. همزمان در نظرسنجی از مخاطبان کیتکو که بازتاب‌دهنده نگرش سرمایه‌گذاران خرد است، 974 نفر شرکت کرده‌اند که از این میان 661 نفر معادل 68 درصد، افزایش و 221 نفر معادل 23 درصد، کاهش قیمت‌ها را در هفته کاری جدید که از امروز دوشنبه آغاز می‌شود، پیش‌بینی کرده‌اند. 92 نفر معادل 9 درصد هم نظری خنثی داشته‌اند.

تحلیل‌های افزایشی

ایرا اپستاین، از مدیران ارشد «لین‌اند آسوشیتس» انتظار دارد بهای طلا در هفته‌جاری بالاتر برود. او به نظرسنجی‌هایی در هلند و فرانسه اشاره می‌کند که نشان می‌دهد احزاب مخالف مهاجرت از موقعیت خوبی برخوردارند. اپستاین می‌گوید: «مردم فراموش نکرده‌اند که در مورد برگزیت و پیروزی دونالد ترامپ هم نظرسنجی‌ها اشتباه کرده بودند. همین‌طور صورت جلسه نشست قبلی فدرال رزرو هم که چهارشنبه منتشر شد، افزایش نرخ‌های بهره را در ماه مارس قطعی نکرد. طلا به اوج تازه‌ای رسید.»فیلیپ استرایبل، استراتژیست ارشد موسسه «آر جی او فیوچرز» هم با اشاره به این ایده که فدرال رزرو به حفظ نرخ‌های بهره پایین ادامه خواهد داد، انتظار برای رشد بیشتر قیمت طلا را مطرح می‌کند. او می‌گوید: «نااطمینانی ژئوپلیتیک همسو با نااطمینانی ناشی از سیاست‌های ترامپ، انتخابات فرانسه و کمک‌های مالی به یونان باید حامی طلا باشد. من معتقدم طلا ظرف دو هفته آینده به بالای مرز 1300 دلار خواهد رسید.»

آدریان‌دی، رئیس موسسه «آدریان دی است منیجمنت» می‌گوید که دلار بیش از حد تقویت شده، گرچه نگرانی‌های مختلف از جمله در اروپا خرید این ارز به‌عنوان سرمایه امن را تداوم خواهد بخشید، «با این همه، طلا از محدوده‌های قبلی فرار کرده،‌ بنابراین من فکر می‌کنم طلا این هفته هم رشد خواهد کرد.» جیم وایکوف، تحلیلگر فنی ارشد کیتکو نیز با اشاره به شتاب فنی طلا، انتظار قیمت‌های بالاتر را دارد: «مهم این است که هنگام بررسی نمودارهای فنی، روند رو به بالا نشان می‌دهد که قیمت‌ها کم‌نوسان یا رو به بالا خواهند بود.»کن موریسون، دبیر خبرنامه «موریسون درباره بازارها» انتظار نوسان بهای اونس در بازه 1250 تا 1270 دلار را دارد: «با وجود جهش روز پنج‌شنبه که نشان از تشدید علاقه سرمایه‌گذاران دارد، غلبه بر سطح مقاومتی 1260 دلار دشوار است. سخنرانی این هفته ترامپ در کنگره ممکن است انتظارات سرمایه‌گذاران را درباره زمان‌بندی اصلاحات نظام درمانی، مالیات و تجارت برآورده نکند. طلا در محیط ناامن عملکرد خوبی دارد اما هفته پیش‌رو ممکن است هفته بازه 1250 تا 1270 دلار باشد.»

تحلیل‌های کاهشی

شان لوسک، مدیر صندوق تجاری موسسه «والش تریدینگ» ظرفیت عقب‌نشینی را در بازار می‌بیند، گرچه می‌افزاید که قیمت‌های پایین ممکن است خود به موقعیت خرید تبدیل شوند. او می‌گوید: «در پایان ماه باید در انتظار سودگیری معامله‌گران و کاهش قیمت‌ها بود. معامله‌گران همین‌طور ممکن است در آستانه نشست ماه مارس کمیته بازار آزاد فدرال‌رزرو آمریکا و انتشار گزارش اشتغال‌زایی ماه فوریه در اولین جمعه ماه مارس دست به کاهش معاملات بزنند.» او ادامه می‌دهد: «اگر افزایشی هستید، باید عاشق طلا باشید!»

شاخص بهای مصرف کننده (CPI ) چیست؟

تورم، افزایش قیمت کالا و خدمات در طول زمان است. این یک اصطلاح اقتصادی است و به این معنی است که شما مجبور به صرف هزینه بیشتر برای پر کردن مخزن گاز خود، خرید یک پاکت شیر یا رفتن به آرایشگاه هستید. تورم باعث افزایش هزینه زندگی شما می شود.

درواقع تورم باعث کاهش قدرت خرید و کاهش ارزش هر واحد پول می شود. تورم ایالات متحده باعث کاهش ارزش دلار آمریکا شده است. ارزش امروزی دلار آمریکا را با گذشته مقایسه کنید. همینطور ارزش ریال ایران بر اثر تورم کاهش یافته است.

با افزایش قیمت، ارزش پول شما کمتر می شود. به گونه ای که در طول زمان باعث کاهش استاندارد زندگی شما می شود. به همین خاطر رئیس جمهور ریگان گفت: «تورم همانند یک قاتل، خشن، همانند یک دزد مسلح، ترسناک و همانند ضربه یک مرد کشنده است.»

نرخ تورم چیست ؟

نرخ تورم درصد افزایش یا کاهش قیمت، در طی یک دوره مشخص است. معمولا بیش از یک ماه یا یک سال است. این درصد به شما می گوید که قیمت ها به چه سرعتی در طول یک دوره افزایش یافته است. به عنوان مثال، اگر نرخ تورم برای یک گالن گاز 2 درصد در سال باشد، قیمت گاز در سال آینده 2 درصد بیشتر خواهد بود. این به این معنی است که اگر هزینه یک گالن گاز در سال جاری برابر 2 دلار است، در سال آینده هزینه ای برابر با 2٫04 دلار خواهد داشت.

اگر نرخ تورم در ماه بیش از 50 درصد باشد، یعنی تورم بیش از حد بالاست. افزایش قیمت ها در دارایی ها مانند مسکن، طلا یا سهام، تورم دارایی یا حباب دارایی نام دارد.

نرخ تورم جزء مهمی از شاخص فقر و بدبختی است. جزء دیگر نرخ بیکاری است. هنگامی که شاخص بدبختی بیش از 10 درصد است، به این معنی است که مردم از رکود اقتصادی، تورم یا هر دو رنج می برند.

عوامل تورم کدامند؟

یک تعریف استاندارد اما غلط از تورم، افزایش عرضه پول است. این یک تعبیر نادرست از نظریه پول نقد است. این بدین معنی است که علت اصلی تورم، چاپ پول از سوی دولت است. در نهایت باید به این نکته توجه شود که چاپ پول به تنهایی به معنی تورم نیست ولی می تواند عاملی برای ایجاد تورم باشد.

شایع ترین آن تورم تقاضا است. این برای زمانی است که تقاضا نسبت به عرضه کالا و خدمات بیشتر می شود. خریداران خواهان این محصول هستند و حاضرند پول بیشتری برای آن بپردازند.

تورم بر اساس هزینه-فشار دلیل دیگر آن است. این مربوط به زمانی است که عرضه محدود است ولی تقاضا نیست. بعد از طوفان کاترینا که خطوط عرضه گاز آسیب دید، این اتفاق افتاد. تقاضا برای بنزین و گازولین تغییری نکرد ولی عرضه هر گالن به اندازه ی 5 دلار افزایش یافت.

شاخص بهای مصرف کننده یا شاخص CPI چیست؟

تورم را با شاخص های مختلف ارزیابی میکننداز جمله شاخص CPI . شاخص بهای مصرف کننده یا شاخص CPI یا Consumer Price Index از متداول ترین معیارهای سنجش تورم و در دسته شاخص های همزمان است . این شاخص از پرکاربردترین معیارهای سنجش اثربخشی بر سیاست‌ پولی بانک ها ست .

این شاخص تغییرات در سطح قیمت سبد کالاهای مصرفی و خدمات خریداری شده توسط خانوارها را نشان می‌دهد.

درصد تغییر سالانه در (CPI) به عنوان معیاری برای اندازه‌گیری تورم می‌تواند به عنوان شاخصی برای محاسبه ارزش واقعی دستمزدها، حقوق‌ها، مستمری‌ها و برای تنظیم قیمت‌ها استفاده شود. شاخص قیمت مصرف‌کننده به دولتها امکان سنجش تغییرات قیمت‌ها در اقتصاد را می‌دهد و می‌تواند راهنمایی برای تصمیم گیری‌های آگاهانه در مورد اقتصاد باشد.

شاخص قیمت مصرف‌کننده و مولفه‌هایی که آن را تشکیل می‌دهند را همچنین می‌توان به عنوان شاخصی جانبی برای بررسی سایر عوامل اقتصادی از جمله فروش خرده‌فروشی، درآمدهای ساعتی یا هفتگی و در نتیجه برای یافتن قدرت خرید مصرف‌کنندگان استفاده کرد. بدین صورت که با افزایش قیمت ها، قدرت خرید مصرف کننده کاهش پیدا میکند و بلعکس .

شاخص اصلی یا Core CPI

بیشترین رقمی که توسط تحلیلگران دنبال می شود، شاخص اصلی یا Core CPI است که شامل قیمت مواد غذایی و مشتقات انرژی نیست. به این علت که ، قیمت مواد غذایی، نفت و گاز بسیار ناپایدار هستند ابزارهای بانک‌های مرکزی برای تحلیل آن ها عملکرد کندی دارند. بعنوان مثال اگر قیمت بنزین افزایش قابل توجهی داشته باشد، نظریه با ارزش وایکوف در بورس این می‌تواند منجر به نرخ تورم بالا شود، اما بانکهای مرکزی اقدامی نمی‌کنند تا زمانی که این افزایش قیمت سایر کالاها و خدمات را تحت تأثیر قرار دهد.

شاخص CPI اغلب به عنوان یک فشارسنج سلامت کلی اقتصادی در نظر گرفته می شود ، و اکثر اقتصاددانان ترجیح می دهند یک CPI پایین تا متوسط را در محدوده 2 تا 3 درصد در ساختار اصلی اقتصادی جامعه ببینند.

این شاخص اصلی یک معیار مهم است، و در کنار PCE یکی از معیارهایی است که بانک فدرال رزرو آمریکا از آن برای تنظیم سیاست پولی خود استفاده می‌کند.

تاریخ‌های انتشار CPI

معمولا CPI به‌صورت ماهیانه منتشر می‌شود اما در بعضی کشورها همچون نیوزلند و استرالیا به صورت فصلی منتشر می‌شود. برخی کشورها مثل آلمان نتایج را به‌صورت سالیانه منتشر می‌کنند. اداره آمار کار آمریکا از سال 1913 شاخص قیمت مصرف‌کننده را به‌صورت ماهیانه گزارش می‌کند.

در بیشتر موارد تورم بالاتر به‌صورت افزایش نرخ بهره ازسوی سیاست‌گذاران تعبیر می‌شود تا تورم کنترل شود. ازیک‌طرف هرچه نرخ بهره یک کشور افزایش یابد، احتمال تقویت ارز رایج آن کشور بیشتر است. برعکس کشورهایی که نرخ بهره پایین‌تری دارند، اغلب ارز رایج ضعیف‌تری دارند.

اهمیت این شاخص در فارکس و بورس سهام

شاخص CPI به دلیل تأثیر در سیاست پولی ،در تعیین نرخ بهره، برای تریدرهای فارکس یک شاخص مفید محسوب می‌شود. انتشار و بازبینی ارقام شاخص قیمت مصرف‌کننده می‌توانند سبب ایجاد نوسانات در ارزش پول رایج آن کشور در برابر دیگر ارزها شوند. بدین ترتیب نوسانات بالقوه خوبی ایجاد می‌شود که معامله‌گران باتجربه می‌توانند به‌واسطه آن سود کسب کنند.

تغییرات این شاخص بر پیش بینی قیمت دارایی های «حساس به تورم» مانند اوراق قرضه و کامودیتی ها تأثیر بسیاری می گذارد.

گزارش CPI اغلب بازارهای سهام، ارز و اوراق قرضه را چه در روز انتشار و چه به صورت مداوم به حرکت در می‌آورد. حتی ممکن است روند جدیدی در بازارها ایجاد کند. پس از هضم گزارش CPI، معمولاً در مورد اقدامات احتمالی فدرال رزرو یا بانک مرکزی اروپا در جلسات سیاست‌های آینده خود، به تجار و تحلیل گران سرنخی ارائه می‌شود.

انتظارات بازار را در خصوص تورم در نظر داشته باشید

هنگام استفاده از داده‌های CPI به‌منظور تأثیرگذاری بر تصمیم‌گیری‌ها در معاملات فارکس، معامله‌گران باید انتظارات بازار را در خصوص تورم در نظر داشته باشند تا در صورت برآورده شدن این انتظارات یا عدم برآورده شدن آن‌ها، برای ارز چه اتفاقی ممکن است رخ دهد.

درصورتی که اقتصاد در حال توسعه داشته باشیم و نرخ سالانه CPI بیش از حد پیش‌بینی شده در یک دوره معین باشد و با نزدیک شدن به هدف تورم تعیین شده توسط بانک مرکزی، شتاب بگیرد، این ممکن است به عنوان سیگنالی در نظر گرفته شود که احتمالاً بهبود اقتصادی در پیش است. بنابراین معامله‌گران تمایل به خرید ارز ملی دارند.

درصورتی که اقتصاد کسادی داشته باشیم و نرخ CPI اصلی سالانه با سرعتی کمتر از حد پیش‌بینی شده طی یک دوره مشخص افزایش یابد، این ممکن است به عنوان نشانه‌ای از ضعف فشار تورمی در نظر گرفته شود و برای تحریک اقتصادی هنوز به سیاست پولی سازگار یا انبساطی نیاز است. بنابراین معامله‌گران تمایل به فروش پول ملی دارند.

دقت کنید ما در مورد تورم در محدوده پیش بینی بانک های مرکزی صحبت میکنیم که ثبات قیمت و رشد اقتصادی را تضمین میکند. تورم بسیار بالا و یا بسیار پایین خارج از این محدوده می‌تواند برای اقتصاد مضر باشد.

همانند انتشار هر آمار اقتصادی با تاثیر بالا، نداشتن معامله‌ی باز بلافاصله قبل از انتشار داده CPI می‌تواند اقدامی سودمند باشد. شاید نیاز باشد تا معامله گران ساعتی پس از انتشار و پیش از جستجو برای معاملات احتمالی منتظر بمانند زیرا اسپردهای فارکس می‌توانند دقیقا قبل و پس از گزارش افزایش یابند.

روش تفسیر داده‌های CPI

یک روش برای تفسیر داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده، بررسی DXY شاخص دلار آمریکا است . اگر داده‌های CPI بالاتر از انتظارات یا پیشبینی باشد، منطقی است که این مسئله یکی از کاتالیزورهایی باشد که شاخص دلار را برای صعود تحریک کند و بلعکس .
از آنجاکه شاخص دلار دربرگیرنده عملکرد تمامی جفت‌ارزها نظیر EURUSD، USDJPY و GBPUSD است، با زیرنظر گرفتن این شاخص، می‌توان روند ارزهای دیگر را نیز تفسیر کرد.

هنگامی‌که داده‌های CPI منتشر می‌شوند، معامله‌گران باید در نظر بگیرند که آیا قیمت در حال حرکت به سمت سطوح مهم تکنیکالی بوده یا در حال بازگشت از این نواحی است. این مسئله به معامله‌گران کمک می‌کند تا قدرت حرکت قیمتی کوتاه‌مدت و نیز قدرت سطوح تکنیکال و مقاومت را درک کنند و تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تری در هنگام معامله اتخاذ کنند.

دقت داشته باشید ممکن است آمار اقتصادی به تنهایی روی قیمت ها تاثیر نگذارند و فاکتورهای مهم دیگر مانند سنتیمنت ریسک و حجم نقدینگی بعلاوه شاخص های تکنیکال را نیز باید درنظر گرفت.

شاخص بهای مصرف کننده (CPI ) چیست؟

تورم، افزایش قیمت کالا و خدمات در طول زمان است. این یک اصطلاح اقتصادی است و به این معنی است که شما مجبور به صرف هزینه بیشتر برای پر کردن مخزن گاز خود، خرید یک پاکت شیر یا رفتن به آرایشگاه هستید. تورم باعث افزایش هزینه زندگی شما می شود.

درواقع تورم باعث کاهش قدرت خرید و کاهش ارزش هر واحد پول می شود. تورم ایالات متحده باعث کاهش ارزش دلار آمریکا شده است. ارزش امروزی دلار آمریکا را با گذشته مقایسه کنید. همینطور ارزش ریال ایران بر اثر تورم کاهش یافته است.

با افزایش قیمت، ارزش پول شما کمتر می شود. به گونه ای که در طول زمان باعث کاهش استاندارد زندگی شما می شود. به همین خاطر رئیس جمهور ریگان گفت: «تورم همانند یک قاتل، خشن، همانند یک دزد مسلح، ترسناک و همانند ضربه یک مرد کشنده است.»

نرخ تورم چیست ؟

نرخ تورم درصد افزایش یا کاهش قیمت، در طی یک دوره مشخص است. معمولا بیش از یک ماه یا یک سال است. این درصد به شما می گوید که قیمت ها به چه سرعتی در طول یک دوره افزایش یافته است. به عنوان مثال، اگر نرخ تورم برای یک گالن گاز 2 درصد در سال باشد، قیمت گاز در سال آینده 2 درصد بیشتر خواهد بود. این به این معنی است که اگر هزینه یک گالن گاز در سال جاری برابر 2 دلار است، در سال آینده هزینه ای برابر با 2٫04 دلار خواهد داشت.

اگر نرخ تورم در ماه بیش از 50 درصد باشد، یعنی تورم بیش از حد بالاست. افزایش قیمت ها در دارایی ها مانند مسکن، طلا یا سهام، تورم دارایی یا حباب دارایی نام دارد.

نرخ تورم جزء مهمی از شاخص فقر و بدبختی است. جزء دیگر نرخ بیکاری است. هنگامی که شاخص بدبختی بیش از 10 درصد است، به این معنی است که مردم از رکود اقتصادی، تورم یا هر دو رنج می برند.

عوامل تورم کدامند؟

یک تعریف استاندارد اما غلط از تورم، افزایش عرضه پول است. این یک تعبیر نادرست از نظریه پول نقد است. این بدین معنی است که علت اصلی تورم، چاپ پول از سوی دولت است. در نهایت باید به این نکته توجه شود که چاپ پول به تنهایی به معنی تورم نیست ولی می تواند عاملی برای ایجاد تورم باشد.

شایع ترین آن تورم تقاضا است. این برای زمانی است که تقاضا نسبت به عرضه کالا و خدمات بیشتر می شود. خریداران خواهان این محصول هستند و حاضرند پول بیشتری برای آن بپردازند.

تورم بر اساس هزینه-فشار دلیل دیگر آن است. این مربوط به زمانی است که عرضه محدود است ولی تقاضا نیست. بعد از طوفان کاترینا که خطوط عرضه گاز آسیب دید، این اتفاق افتاد. تقاضا برای بنزین و گازولین تغییری نکرد ولی عرضه هر گالن به اندازه ی 5 دلار افزایش یافت.

شاخص بهای مصرف کننده یا شاخص CPI چیست؟

تورم را با شاخص های مختلف ارزیابی میکننداز جمله شاخص CPI . شاخص بهای مصرف کننده یا شاخص CPI یا Consumer Price Index از متداول ترین معیارهای سنجش تورم و در دسته شاخص های همزمان است . این شاخص از پرکاربردترین معیارهای سنجش اثربخشی بر سیاست‌ پولی بانک ها ست .

این شاخص تغییرات در سطح قیمت سبد کالاهای مصرفی و خدمات خریداری شده توسط خانوارها را نشان می‌دهد.

درصد تغییر سالانه در (CPI) به عنوان معیاری برای اندازه‌گیری تورم می‌تواند به عنوان شاخصی برای محاسبه ارزش واقعی دستمزدها، حقوق‌ها، مستمری‌ها و برای تنظیم قیمت‌ها استفاده شود. شاخص قیمت مصرف‌کننده به دولتها امکان سنجش تغییرات قیمت‌ها در اقتصاد را می‌دهد و می‌تواند راهنمایی برای تصمیم گیری‌های آگاهانه در مورد اقتصاد باشد.

شاخص قیمت مصرف‌کننده و مولفه‌هایی که آن را تشکیل می‌دهند را همچنین می‌توان به عنوان شاخصی جانبی برای بررسی سایر عوامل اقتصادی از جمله فروش خرده‌فروشی، درآمدهای ساعتی یا هفتگی و در نتیجه برای یافتن قدرت خرید مصرف‌کنندگان استفاده کرد. بدین صورت که با افزایش قیمت ها، قدرت خرید مصرف کننده کاهش پیدا میکند و بلعکس .

شاخص اصلی یا Core CPI

بیشترین رقمی که توسط تحلیلگران دنبال می شود، شاخص اصلی یا Core CPI است که شامل قیمت مواد غذایی و مشتقات انرژی نیست. به این علت که ، قیمت مواد غذایی، نفت و گاز بسیار ناپایدار هستند ابزارهای بانک‌های مرکزی برای تحلیل آن ها عملکرد کندی دارند. بعنوان مثال اگر قیمت بنزین افزایش قابل توجهی داشته باشد، این می‌تواند منجر به نرخ تورم بالا شود، اما بانکهای مرکزی اقدامی نمی‌کنند تا زمانی که این افزایش قیمت سایر کالاها و خدمات را تحت تأثیر قرار دهد.

شاخص CPI اغلب به عنوان یک فشارسنج سلامت کلی اقتصادی در نظر گرفته می شود ، و اکثر اقتصاددانان ترجیح می دهند یک CPI پایین تا متوسط را در محدوده 2 تا 3 درصد در ساختار اصلی اقتصادی جامعه ببینند.

این شاخص اصلی یک معیار مهم است، و در کنار PCE یکی از معیارهایی است که بانک فدرال رزرو آمریکا از آن برای تنظیم سیاست پولی خود استفاده می‌کند.

تاریخ‌های انتشار CPI

معمولا CPI به‌صورت ماهیانه منتشر می‌شود اما در بعضی کشورها همچون نیوزلند و استرالیا به صورت فصلی منتشر می‌شود. برخی کشورها مثل آلمان نتایج را به‌صورت سالیانه منتشر می‌کنند. اداره آمار کار آمریکا از سال 1913 شاخص قیمت مصرف‌کننده را به‌صورت ماهیانه گزارش می‌کند.

در بیشتر موارد تورم بالاتر به‌صورت افزایش نرخ بهره ازسوی سیاست‌گذاران تعبیر می‌شود تا تورم کنترل شود. ازیک‌طرف هرچه نرخ بهره یک کشور افزایش یابد، احتمال تقویت ارز رایج آن کشور بیشتر است. برعکس کشورهایی که نرخ بهره پایین‌تری دارند، اغلب ارز رایج ضعیف‌تری دارند.

اهمیت این شاخص در فارکس و بورس سهام

شاخص CPI به دلیل تأثیر در سیاست پولی ،در تعیین نرخ بهره، برای تریدرهای فارکس یک شاخص مفید محسوب می‌شود. انتشار و بازبینی ارقام شاخص قیمت مصرف‌کننده می‌توانند سبب ایجاد نوسانات در ارزش پول رایج آن کشور در برابر دیگر ارزها شوند. بدین ترتیب نوسانات بالقوه خوبی ایجاد می‌شود که معامله‌گران باتجربه می‌توانند به‌واسطه آن سود کسب کنند.

تغییرات این شاخص بر پیش بینی قیمت دارایی های «حساس به تورم» مانند اوراق قرضه و کامودیتی ها تأثیر بسیاری می گذارد.

گزارش CPI اغلب بازارهای سهام، ارز و اوراق قرضه را چه در روز انتشار و چه به صورت مداوم به حرکت در می‌آورد. حتی ممکن است روند جدیدی در بازارها ایجاد کند. پس از هضم گزارش CPI، معمولاً در مورد اقدامات احتمالی فدرال رزرو یا بانک مرکزی اروپا در جلسات سیاست‌های آینده خود، به تجار و تحلیل گران سرنخی ارائه می‌شود.

انتظارات بازار را در خصوص تورم در نظر داشته باشید

هنگام استفاده از داده‌های CPI به‌منظور تأثیرگذاری بر تصمیم‌گیری‌ها در معاملات فارکس، معامله‌گران باید انتظارات بازار را در خصوص تورم در نظر داشته باشند تا در صورت برآورده شدن این انتظارات یا عدم برآورده شدن آن‌ها، برای ارز چه اتفاقی ممکن است رخ دهد.

درصورتی که اقتصاد در حال توسعه داشته باشیم و نرخ سالانه CPI بیش از حد پیش‌بینی شده در یک دوره معین باشد و با نزدیک شدن به هدف تورم تعیین شده توسط بانک مرکزی، شتاب بگیرد، این ممکن است به عنوان سیگنالی در نظر گرفته شود که احتمالاً بهبود اقتصادی در پیش است. بنابراین معامله‌گران تمایل نظریه با ارزش وایکوف در بورس نظریه با ارزش وایکوف در بورس به خرید ارز ملی دارند.

درصورتی که اقتصاد کسادی داشته باشیم و نرخ CPI اصلی سالانه با سرعتی کمتر از حد پیش‌بینی شده طی یک دوره مشخص افزایش یابد، این ممکن است به عنوان نشانه‌ای از ضعف فشار تورمی در نظر گرفته شود و برای تحریک اقتصادی هنوز به سیاست پولی سازگار یا انبساطی نظریه با ارزش وایکوف در بورس نیاز است. بنابراین معامله‌گران تمایل به فروش پول ملی دارند.

دقت کنید ما در مورد تورم در محدوده پیش بینی بانک های مرکزی صحبت میکنیم که ثبات قیمت و رشد اقتصادی را تضمین میکند. تورم بسیار بالا و یا بسیار پایین خارج از این محدوده می‌تواند برای اقتصاد مضر باشد.

همانند انتشار هر آمار اقتصادی با تاثیر بالا، نداشتن معامله‌ی باز بلافاصله قبل از انتشار داده CPI می‌تواند اقدامی سودمند باشد. شاید نیاز باشد تا معامله گران ساعتی پس از انتشار و پیش از جستجو برای معاملات احتمالی منتظر بمانند زیرا اسپردهای فارکس می‌توانند دقیقا قبل و پس از گزارش افزایش یابند.

روش تفسیر داده‌های CPI

یک روش برای تفسیر داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده، بررسی DXY شاخص دلار آمریکا است . اگر داده‌های CPI بالاتر از انتظارات یا پیشبینی باشد، منطقی است که این مسئله یکی از کاتالیزورهایی باشد که شاخص دلار را برای صعود تحریک کند و بلعکس .
از آنجاکه شاخص دلار دربرگیرنده عملکرد تمامی جفت‌ارزها نظیر EURUSD، USDJPY و GBPUSD است، با زیرنظر گرفتن این شاخص، می‌توان روند ارزهای دیگر را نیز تفسیر کرد.

هنگامی‌که داده‌های CPI منتشر می‌شوند، معامله‌گران باید در نظر بگیرند که آیا قیمت در حال حرکت به سمت سطوح مهم تکنیکالی بوده یا در حال بازگشت از این نواحی است. این مسئله به معامله‌گران کمک می‌کند تا قدرت حرکت قیمتی کوتاه‌مدت و نیز قدرت سطوح تکنیکال و مقاومت را درک کنند و تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تری در هنگام معامله اتخاذ کنند.

دقت داشته باشید ممکن است آمار اقتصادی به تنهایی روی قیمت ها تاثیر نگذارند و فاکتورهای مهم دیگر مانند سنتیمنت ریسک و حجم نقدینگی بعلاوه شاخص های تکنیکال را نیز باید درنظر گرفت.